Николай Солодовников
Николай Солодовников личный блог
05 ноября 2023, 14:32

Что такое сложный процент в инвестировании?

Объясняю на пальцах что такое сложный процент и как он влияет на рост капитала.

Казалось бы, ко мне пришли с вопросом, лишенным смысла — «Как заработать на инвестициях больше, если я не хочу менять стратегию или вкладывать дополнительные деньги?». Малоопытный инвестор ответит «никак» и отправит обывателя перечитывать теорию. Но у меня совершенно другой подход. К тому же, я знаю «секретный ингредиент». Настолько «секретный», что с ним сталкивался практически каждый, кто знаком с банковскими вкладами. А название ингредиента — сложный процент.
Что такое сложный процент в инвестировании?
Сложный процент станет ответом на массу вопросов по инвестированию. Нет возможности вкладывать серьезные деньги, но хочется повысить прибыль? Сложный процент. Нашли идеальную для себя стратегию, но доход не радует? Сложный процент. Хотите ничего не делать и получать больше прогнозируемого? Сложный процент. За этим словосочетанием скрыта чистая математика без лишних рисков — причем она настолько простая, что становится даже неловко.

Феномен сложного процента

Начнем с сухой теории: сложный процент — это процент, начисляемый и на изначальную сумму вложений, и на полученную прибыль. Простой процент — только на сумму вложений. Считать сложный процент принято по следующей формуле:

A=P(1+r/n)^nt

Что такое сложный процент в инвестировании?

Сейчас я расшифрую этот магический язык:

  • A — итоговая сумма, которую вы получите в конце срока;
  • P — первоначальные инвестиции;
  • r — годовая ставка в процентах;
  • n — количество периодов начисления ставки (месяцев, недель, кварталов и т. д.);
  • t — общий срок вклада в годах.

Чтобы не мучиться с ручными расчетами, просто воспользуйтесь одним из тысяч калькуляторов в интернете (например, этим). Моя же задача показать, как это работает. Поэтому в качестве примера рассчитаем простой и сложный процент для следующих исходных данных:

  • сумма инвестиций — 1 млн рублей;

  • срок — 3 года;
  • ставка — 10% годовых;
  • без пополнений.

Итак, с простыми процентами все просто (извиняюсь за тавтологию):
Что такое сложный процент в инвестировании?
А что мы получим со сложным процентом:
Что такое сложный процент в инвестировании?
Что такое сложный процент в инвестировании?

Разница в 31 тысячу за три года, серьезно? Это и есть знаменитая «магия» сложного процента? Во-первых, если увеличить доходность до 20%, разница станет существеннее — 128 тысяч. Во-вторых, сложный процент силен на дистанции. Только вдумайтесь в эти цифры: если вложить 1 млн под те же 10% на 50 лет, то по простым процентам в конце срока мы получим 6 млн, а по сложным — больше 117 млн!

Банковские вклады с капитализацией

Самый наглядный способ понять, как работает сложный процент — рассчитать банковский вклад с капитализацией.
Что такое сложный процент в инвестировании?

Практически в каждом банковском приложении есть возможность посчитать прибыль в конце срока в двух случаях: если вы проценты будете ежегодно снимать со счета или же оставлять на вкладе. Что мы получим:
Что такое сложный процент в инвестировании?

Какие можно сделать выводы:

  • Чем дольше срок вклада, тем очевиднее преимущества сложного процента.
  • Выгода сложного процента увеличивается в геометрической прогрессии и имеет накопительный эффект.
  • Только сложный процент способен вам дать хоть какую-то прибыль на 10-летнем промежутке при 8% годовых (если учесть, что инфляция за последние 10 лет в России составила 97,52% только по официальным данным)

Как работает сложный процент на бирже

Да, на бирже он тоже присутствует и пользуется спросом. Самые очевидные варианты:

1. Реинвестирование купонов. Вы покупаете облигации (долговые ценные бумаги), периодически получаете по ним купоны (процентный доход), но не снимаете со счета, а опять пускаете в оборот, покупая облигации. Замкнутый круг, результат которого — постепенное увеличение количества ценных бумаг и, соответственно, прибыли.

2. Реинвестирование дивидендов. Не все компании выплачивают дивиденды по акциям, но если такие в портфеле присутствуют, прибыль по ним можно тратить на новые акции. Вот и получается сложный процент, практически ничем не отличающийся от банковского.

Но есть и другие сценарии, когда увидеть сложный процент получится только у самых наблюдательных:

1. Акции. Компания не выплачивает дивиденды, но вкладывается в развитие: закупает новое сырье, разрабатывает технологии, выпускает интересные продукты и т. д. Как итог, акция дорожает. Конечно, на конечную цену влияют тысячи факторов, но сложный процент здесь тоже присутствует.

2. Фонды. Биржевые российские ПИФы и подавляющее большинство европейских ETF не выплачивают дивиденды. Но фонды реинвестируют поступающую прибыль, приходящую от бумаг в составе.

Как видите, механизм сложного процента присутствует практически везде. Выходит, с ним сталкивался каждый инвестор.

Ситуации, когда сложный процент играет против вас

«Магия» математики способна играть в обе стороны. Вот яркие примеры:

  • Инфляция. Даже 4% в год — огромное число на дистанции в 10 лет. Я уже говорил выше, что рубль обесценился практически вдвое за последнюю декаду.

  • Штрафы и пени. Чаще всего задолженности растут в геометрической прогрессии, как и сложный процент. Поэтому не стоит забывать о взятых микрокредитах.

  • Расчет банковского кредита. Ежегодная ставка остается заявленной, но единичный период выбирается минимальным — 1 день. В итоге, реальная ставка возрастает, но всем участникам сделки становится проще считать начисленные проценты на каждую отдельную дату.

Подведем итоги

1. Сложный процент ускоряет рост капитала.

2. Сложный процент работает не только в банковских вкладах, но и на фондовом рынке.

3. Чем дольше срок инвестирования, тем больше разница между простым и сложным процентом.

4. Сложный процент играет и в обратную сторону.

Не такая уж «сложная» тема, согласитесь? Все становится понятнее, когда разобрать это на примерах. Я постарался досконально разъяснить вопрос, но если остались вопросы — не стесняйтесь, задавайте. И за одно ответьте на мой:

«Помогают ли вам сложные проценты в инвестировании? Если да, то где?»

  • банковский вклад с капитализацией;
  • реинвестирование купонного дохода от облигаций;
  • реинвестирование дивидендного дохода от акций.

Если хотите узнать куда я инвестирую с доходностью в 24% годовых, то об этом я рассказываю на YouTube — канале

А также подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем я своими мыслями и опытом инвестиций










13 Комментариев
  • nvst23
    05 ноября 2023, 14:42
    Пожалуйста, прекратите нам объяснять!
    Мы устали, уже давно устали от инфоциганства.
    • Среднеброд
      05 ноября 2023, 20:38
      nvst23, ну если у нас в стране 20 миллионов кредитных должников, то объяснять все-таки надо, правда не здесь. Наверно нужно сделать какой-то специальный раздел для новичков…
    • Babloholic
      06 ноября 2023, 15:35
      nvst23, Почему «нам объяснять»? От лица кого ты пишешь? Ты родился со знаниями о сложном проценте? Смартлаб это в том числе UGC контент авторов. Человек потратил время и написал образовательную статью. В день сайт посещает 100.000 человек, в месяц 1,8 млн уникальных посетителей. Среди них нет новичков которым эта информация может быть полезна? Не понравилась статья автора — отправил его в ЧС и читай дальше контент контент который тебе нравится.
  • Дюша Метелкин
    05 ноября 2023, 14:46
    Для чего эта статья?
    В ней интересен только п.4 выводов и знание того, что r в описываемых случаях меньше инфляции, значит, сложный процент ускоряет обесценивание вашего капитала со временем
  • Eugen Invest Malina
    05 ноября 2023, 15:14
    Вам на пикабу, капитанство не любят, аудитория более интеллектуальная. Телега плохо качается со смарта
  • Зам по пиву
    05 ноября 2023, 18:40
    Да, да, сложный процент, заумные математические расчеты, реинвестирование, а потом х… якс, и 24 февраля!
    Портфель проседает вдвое, и все ваши расчеты идут псу под хвост!
    Рост капитала не идет по параболе, это миф, расчитанный на хомяков.
    А есть еще и инфляция, которая между прочим, тоже сложный процент.
    В основе любой успешной стратегии лежит регулярный вывод средств с брокерского счета, а не их ввод.
    • Brent Goldman
      05 ноября 2023, 15:45
      Зам по пиву, золотые слова.
  • ВВШ
    05 ноября 2023, 15:45
    ЛЮБОЙ сложный %  в ЛЮБОМ деле работает лишь строго до определённого временного  момента. всё.
  • Union_Jack
    06 ноября 2023, 01:05
    Пролистал в самый конец — ссылка на телеграм у объясняльщика имеется.
    Сколько же тут инфоцыган и прочих телеграм-каналий тусуется? Лудоманов и прочих сливал на вас уже не напасешься)
  • Бронетемкин Поносец
    06 ноября 2023, 08:19
    А сегодня сложный процент не каждый может понять, точнее понять могут не только лишь все, мало кто может это делать.)
  • Dan Priwalow
    06 ноября 2023, 11:13
    Это точно смартлаб, а не урок «основы финграмотности для младших классов»? 
  • mail22
    06 ноября 2023, 13:58
    жерва ЕГЭ Коля уверенно идёт на Нобелевскую
    за открытие процентов!
  • mail22
    06 ноября 2023, 14:02
    Коля открыл как считать проценты!
    арифметику в каком классе проходят?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн