Изучение альтернатив фондовому инвестированию. Или во что сейчас вкладывать свободные деньги?

Инвестирование в акции — это шаткое равновесие: никто не покупает и никто не продает. Все знают, что грядет коррекция, но не хотят пропустить следующее ралли. Давайте рассмотрим подход к решению этой проблемы.

Фьючерсные контракты вместо акций

Наиболее удобным и бюджетным вариантом для любого инвестора является замена портфеля акций на фьючерсные контракты. Эта стратегия позволяет убить двух зайцев одним выстрелом: остаться инвестированным в актив и высвободить капитал в случае выгодной просадки.

Одна из любимых всеми акций «Сбер» в настоящее время стоит 283 ₽ за акцию и продается партиями по 10 штук. Торговля фьючерсами на эту акцию предусматривает контракты по 100 акций, которые требуют всего 6000 рублей на счете.

Другими словами, если у вас есть 100 акций, вы можете продать 10 партий и получить 28300 рублей. Затем можно купить фьючерсный контракт на те же 100 акций и высвободить более 20 тыс. руб. для будущих покупок на коррекции.

Успешный обмен акциями

Важно помнить, что не все акции подходят для торговли. Это связано с тем, что некоторые фьючерсы не так ликвидны, как фьючерсы на акции. Например, оборот Сбер составляет 5–7 миллиардов долларов в день, и это не является сложной задачей.

Ниже вы можете ознакомиться с топ-10 наиболее ликвидных фьючерсов на акции. Важно понимать, что все они представлены. По истечении срока действия все деньги будут переведены на ваш счет, и вам останется только подождать некоторое время.

Совершенно очевидно, что стоимость фьючерсов обычно превышает стоимость самих акций, однако этот недостаток уравновешивается эффектом кредитного плеча. При этом вам нужно использовать только часть денег на вашем счете, которая колеблется от 40% до 80%. Ключевым моментом здесь является то, что портфель остается прежним. Например, если вы приобретаете 500 акций Sber, то количество фьючерсов не должно превышать 5.

Шаг 3. Накопление резервов

В фундаментальном варианте можно просто держать деньги на счете в ожидании резкого скачка для покупки тех же акций или любых других. Можно также хранить средства в краткосрочных ОФЗ или других ликвидных инструментах.

Фьючерсы уже обладают премией в цене на уровне прайм-рейта. Чтобы обеспечить правильное функционирование договора, следует откладывать свободные деньги под фиксированные 15% годовых или дождаться момента и купить акции с хорошим дисконтом.

Расторгнуть контракт

Чтобы избежать проблем при расторжении, вы должны заранее подготовить необремененный кэш (если под него были взяты деньги взаймы) или закрыть позицию (продать фьючерсы). Если все остается стабильным до закрытия (рынок не падает, кэш бесполезен), то вы можете продать ближайшие фьючерсы и перейти к следующим. Это действие идентифицируется как перекатывание.

Если вы подумываете об участии в дивидендной программе, рекомендуется либо не заключать такие контракты с самого начала, либо вернуть акции до истечения срока выплаты. Например, дата отсечения для ЛУКОЙЛА приходится на декабрь, и фьючерсы отражают это (они торгуются со скидкой).

Акции, которые вообще не приносят дивидендов или крайне маловероятно, что они приносят, особенно подходят для торговли на бирже. Вся динамика акций таких компаний точно отражается во фьючерсах без каких-либо дополнительных скидок.