Перевод статьи Introducing Neely River Trading Technology: A Paradigm Shift in Market Trading (Part 1)

Введение в технологию трейдинга Рек Нили (Neely River
Trading Technology): смена парадигмы торговли на финансовых рынках (часть первая из трех).

Бад Фокс:
Приветствую вас, трейдеры. Меня зовут Бад Фокс, мой вебсайт называется GreedandMoney.com. Сегодня я получил замечательную возможность пообщаться с экспертом в области NEoWave Гленном Нили. Гленн расскажет нам о том, над чем он работал годы – о Технологии Трейдинга Рек Нили (Neely River Trading Technology). Впервые он действительно готов раскрыть некоторые философские основы, на которых базируется эта теория. И это в самом деле уникальная возможность для нас, потому что до этого момента было весьма проблематично найти в открытом доступе какую-либо информацию по этому вопросу. И сегодня день, когда Гленн готов предстать перед нами как трейдер и представить нам идею, на которой основана его теория. Гленн, будьте любезны, расскажите нам, о чем вообще эта теория Рек Нили?

Гленн Нили:
Я начал свою карьеру 30 лет назад в далеком 1982 году. Первые год или два я вообще ничего не знал о волновой теории, я изучал всё, что попадалось по руку о различных способах заработка на рынке, читал тонны книг. Я пытался разработать свою собственную технику, свою концепцию, которая помогала бы мне предсказывать, что же собирается делать рынок. Я тогда пришел к интересным мыслям и методам, но ничто в действительности не привело меня к моей конечной цели.


И вот я впервые услышал о волнах Эллиотта, году в 1983. Я тогда читал книгу под названием The Commodity Futures Game. И с момента, как эта книга попала мне в руки, я оказался вовлечен в волновую теорию на следующие 10-15 лет.

Я обучил много людей в те первые 5 лет и сделал много заметок. Это тогда послужило основой для написания книги под названием Mastering Elliott Wave, которая была на самом деле просто для души. Но потребовалось много времени, чтобы собрать всю информацию воедино.

То были ранние ступени развития моей карьеры, весьма типичные для любого начинающего на фондовых рынках. Вначале любой трейдер уверен: для того, чтобы зарабатывать на рынке, нужно знать, что рынок собирается делать. И это можно обозначить как целую парадигму – назовем её Парадигмой Прогнозирования Рынков. Я даже не мог предположить тогда, что существуют какие-либо другие парадигмы или способы заработка на рынке.

Я продолжал изучать волновую теорию. Я вбил себе в голову, что если я в совершенстве овладею этой теорией и буду действительно хорошо предсказывать рынки, я начну зарабатывать деньги. Таковы были мои представления и цели и я работал над ними ещё 10 или 15 лет.

Но на протяжении первых нескольких лет я обратил внимание – как и все начинающие трейдеры, — что мои результаты в трейдинге недостаточно хороши, и требовалось слишком много времени для их улучшения. Мои прогнозы становились всё лучше – и результаты в трейдинге также улучшались. Но я заметил, что тогда как навыки прогнозирования росли в геометрической прогрессии, производительность в торговле росла лишь в арифметической. И эта разница становилась всё ощутимее.

Совершенствование в прогнозировании и волновой теории не всегда коррелировало с улучшением результатов торговли и не всегда помогало зарабатывать большеденег. После примерно 15 лет это начало действительно беспокоить меня. Я подумал: «Да что же не так? Почему так происходит? Мои представления о рынке либо верны, либо нет».

Результаты торговли всё больше расходились с прогнозами, и я начал думать: «Быть может, что-то не так с моими базовыми представлениями о рынке, что-то не так с парадигмой о том, что прогнозирование рынков является основой успешного трейдинга?»

Именно тогда я начал понимать, что деятельность на финансовых рынках подразделяется на две разные парадигмы: парадигма торговли и парадигма прогнозирования. И это было самое начало представления о том, что это две совершенно разные вещи. Одно лишь то, что ты хорош в прогнозировании рынков абсолютно не значит, что ты сможешь зарабатывать, торгуя на них. И наоборот.

Это направило меня по совершенно новому пути. Это был где-то 2000 год, и мои знания волновой теории подсказывали мне, что рынок ожидает 20-30-летний период падения, что мы вступали в очень продолжительный период боковой консолидации и что волновая теория просто ужасна для трейдинга и предсказания больших флэтовых паттернов. Я понимал, что если срочно не найду новый способ торговли на рынках – именно торговли, а не прогнозирования, — я неибежно потерплю неудачу в этом деле. Я потеряю деньги семьи, мои деньги, деньги моих клиентов – вообще всё.

Тогда-то я и начал совершенно новое исследования того, как разработать подход, позволяющий избежать прогнозирования и имеющий иной тип оценки рынков. Тогда была положена основа разработки Технологии Трейдинга Рек Нили. И это оказалось отличной затеей. Сейчас технология уже совсем другая, более сложная, чем тогда, но суть всё равно осталась в том, чтобы торговать на рынке не делая прогнозов относительно возможных ценовых движений.

Бад Фокс:
Как человек, зарабатывающий себе на жизнь трейдингом, я очень взволнован и хочу наконец узнать и научиться всему тому, что Вы готовы нам рассказать о Вашей теории Рек Нили.

Гленн Нили:
Бад, скажите, каковы Ваши первые впечатления от уже сказанного?

Бад Фокс:
Я считаю, то, что вы говорите – чистая правда. Как трейдер я на собственном опыте понял, что прогнозирование и трейдинг – две абсолютно разные вещи. Трейдинг – это выбор размера позиции, риск-менеджмент, выставление заявок, поиск точек входа и выхода, а также защита капитала. Даже если ваш прогноз оправдался на 110%, но при этом вы каким-либо образом неправильно управляли своей позицией, вы можете не получить того, что хотели. Иногда нужно с уверенностью увеличивать размер позиции, а временами стоит вовсе воздержаться от торговли.

Как трейдеру мне действительно очень интересно узнать методы, позволяющие сосредоточиться именно на трейдинге. И если подобные методы совместить с пронозированием, это может оказаться действительно мощным инструментом.

Гленн Нили:
Я полностью согласен с Вами в том, что главный секрет успешного трейдинга, вне зависимости от используемого метода – это риск-менеджмент. Без знания еговообще не важно, какую систему ты используешь – ты обречен на провал.

Можно иметь систему, которая предсказывает движения рынка правильно в 90% случаев, но если твой риск в сделке равен 100%, достаточно всего одного убытка – и ты потеряешь все деньги. Но Технология Трейдинга Рек Нили не об этом. Это всё аксиомы трейдинга, так сказать, известные величины.

Самая большая проблема, связанная с Парадигмой Прогнозирования Рынков, — она, кстати, усугубляется ещё и тем, что трейдер даже не понимает, когда эта проблема касается его – в том, что в тот самый момент, когда ты делаешь прогноз, на кону оказывается твое собственное мнение, и эго может пострадать, как внутри тебя, так и особенно если ты сообщаешь прогноз другу, группе людей или публикуешь в газете. На кону твоя репутация, эго, так что возникает личная заинтересованность в попытках убедиться, что прогноз сработает – так ты оказываешься во власти эмоций. И это есть смерть для хорошего трейдинга, потому что ты начинаешь игнорировать предупреждения и опыт. Эмоциональная составляющая – вот главная проблема прогнозирования. И если удается от нее избавиться, результаты в трейдинге сразу становятся лучше. Я собираюсь вернуться ещё к этому немного позже

Бад Фокс:
Уверен, это всё из-за того, что люди любят оказываться правыми. Трейдеры часто являются проффесионалами в чем-либо ещё. Порой люди имеют ученую степень, и они стали успешными в жизни именно потому, что были правы. И вдруг, неожиданно, окунувшист в трейдинг, они узнают, что это оказывается нормальным – ошибаться. И ты должен научиться держать удар и, признавая свою ошибку, закрывать позиции. Эта та вещь, которой многие начинающие трейдеры должны научиться. Ты быдешь постоянно оказываться неправым, и ты должен научиться признавать это.

Гленн Нили:
Именно поэтому я назвал свой метод Технологией Трейдинга Рек Нили. Нили – потому что это я, это моя фамилия, а «Река» говорит нам о том, что поведение рынка очень похожа на течение воды в настоящей реке.

Почему рынок похож на реку? Посмотрите на слайд 2 презентации. А теперь переключитесь на следующий, третий слайд, я собираюсь обсудить его с двух точек зрения. Давайте для начала поговорим о воде в озере.

Если говорить о воде в озере, это значит, у нас есть 4 стены – квадрат, закрытое пространство. И в этом пространстве происходят хаотические движения, провоцируемые подводными течениями, рыбами, дуновением ветра, листями, падающими на воду. Все это почти непредсказуемо.

Переместитесь на слайд 4. Представьте, Вы стоите на берегу озера и подбрасываете в воздух 5 шариков для пинг понга. И нет такого человека или компьютера на свете, которые в этот момент смогут рассчитать, где окажутся эти 5 шариков через 10 минут.

Так выглядит типичное хаотичное движение в озере, которое можно наблюдать на биржевых графиках в моменты флэта, когда на рынке преобладают бессмысленные движения вверх-вниз – то, что мы наблюдаем в основном на протяжении последних 12 лет с 2000 года. Цена ходит вверх и вних, туда сюда на одинаковую величину. Давайте вернемся к нашей аналогии с водой. Момент, когда обстановка в озере начинает кардинально меняться, обусловлен гравитацией. Давайте представим, что на одной из стен озера расположена дамба. Если дамбу открыть, вода начнет вытекать под действие гравитации в одном направлении. Всё начнет изменяться, поведение воды примет больше определенности и предсказуемости под воздействием силы течения.

Если мы посмотрим на реку, мы будем наблюдать движение воды, вызванное гравитацией. В пределах реки движение будет происходить от одного берега к другому, каждый поворот реки будет вызывать водовороты и завихрения, вблизи берегов будет больше неопределенности в движениях. Самое же быстрое движение можно будет наблюдать по центру реки.

Таким образом, в реке есть три поведенческие зоны – две вдоль берегов, одинаковые, и третья по центру.

На финансовые рынки не действуют силы гравитации. На рынке сила – это деньги, которые двигают рынок. И в отличие от гравитации, которая действует лишь в одном направлении, на рынке могут быть движение как вверх, так и вниз. Денег может быть больше как на стороне продавцов, так и на стороне покупателей, что на деле усложняет ситуацию, но в целом картина остается похожей на динамику течения в реке. Деньги двигают рынки вперед во времени и вверх, и вниз. Если преобладает давление покупателей, цены начнут расти с течением времени. Если сильнее давление продавцов, цены падают. Деньги – это рыночная гравитация. Разница с рекой только в том, что движение формируют разные силы. Я уверен, вы уже наблюдали такую картину на рынке, когда цена движется вверх-вниз внутри канала. Вы можете построить границы такого канала исходя из логических умозаключений, моя же теория более продвинутая в этом отношении – она строит их абсолютно объективно.

И как только у вас появляется подобный канал, вы начинаете наблюдать поведение цен на рынке подобно движениям в реке. Эти границы не всегда ровные. Порой, они идут вверх, порой вниз, иногда они горизонтальны. Поведение цены внутри канала будет напоминать поведение воды в реке или любого объекта, который плывет по её поверхности.

Это первая ступень теории Рек Нили. Это начало понимания сходства между поведением воды в реке и поведением трейдеров в денежном потоке на рынке.

Бад Фокс:
У меня накопилась уйма вопросов, Гленн. Я заметил, что рынок может делать только две вещи, с точки зрения трейдера (так что, возможно, ты сможешь сопоставить это со своей теорией): Рынок либо движется в тренде, либо консолидируется в боковике. Трендовый рынок – это то, в чем каждый любит участвовать, катиться на волне. Это похоже на то, что только что было сказано про реку. Если присутствует движение: быстрое, ровное, словно река, стремящаяся с вершин в низины – в таком движении приятно участвовать и зарабатывать деньги. С другой стороны консолидация – наиболее сложное место.

Судя по моему опыту, в зоне консолидации могут происходить три вещи. Цена просто движется в узком диапазоне, выходя из состояния перекупленности или перепроданности. Тренд после этого может либо продолжиться, либо это станет разворотной точкой – вершиной или дном, где деньги меняют направление давления.

Тренд может просто немного корректироваться. Коррекция и консолидация – две вещи, которые позволяют освободиться от состояния перекупленности или перепроданности, чтобы тренд смог продолжить свое движение.

Таков мой опыт трейдинга. В основном два сценария – тренд или консолидация. Консолидация – время неоперделенностей и сложностей. Если ты веришь в то, что тренд продолжится, ты просто пережидаешь время, когда рынок избавляется отперепроданности или перекупленности и действуешь в соответствии со своими ожиданиями в дальнейшем движении.

Гленн Нили:
Вот только что были произнесены ключевые слова. Вы сказали: «Если ты веришь». «Верить» означает, что твоё эго уже вовлечено в процесс. Прогнозирование вовлечено. И это проблема. Теория Рек Нили полностью исключает систему верований о рынке. Она полностью исключает ожидания относительно того, как должен повести себя рынок.

Запомните, вы не можете контролировать то, в какую сторону пойдет рынок, будет он в тренде или консолидироваться, двигаться быстро или медленно, вверх или вниз. Всё, что можно контролировать – это ваши точки входов и выходов.

Наиболее ключевой момент – это убедиться в том, что ваши входы отлично соотносятся с рыночной ситуацией и независимы от ваших предположений о том, куда собирается двигаться цена, так что если рынок развернется против вашей позиции, вы без малейшего колебания закроете позиции или даже «перевернетесь». Если же рынок движется в ту же сторону, в которую вы открылись, вы зарабатываете деньги. Цель – терять деньги так редко, насколько это возможно. Основная задача теории Рек Нили заключается в том, чтобы подстраиваться под ситуацию настолько быстро, насколько это возможно. И не важно, что произойдет после этого. Нет ожиданий относительно того, как рыонк собирается двигаться, в какую сторону, насколько далеко и с какой скоростью.

Основную часть времени, которое вы торгуете по системе Рек Нили, вы чувствуете себя очень некомфортно, потому что совершаете действия прямо противоположные тому, что кажется нормальным и правильным. На самом деле у вас нет идеи и никаких ожиданий относительно будущих событий. Давайте приведем другой пример: Представьте, вы сплавляетесь по реке на лодке или байдарке. Будете ли вы задумываться о том, где океан, чтобы выбрать направление вашего движения?

Бад Фокс:
Скорей всего, если я окажусь в реке, я буду стараться двигаться вниз по течению.

Гленн Нили:
Река будет нести вас к океану что бы ни случилось так долго, пока вы живы, пока вы не доберетесь туда. Ваша задача в лодке – выжить до тех пор, пока вы не окажетесь в океане. И вы будете приближаться к своей цели пока вам будет удаваться уворачиваться от камней, преодолевать пороги и водопады, отмели, и заделывать вовремя дырки в дне вашей лодки. Пока вы управляетесь с теми ситуациями, которые возникают в текущий момент, вы продвигаетесь вперед. Достижение океана – это не что-то, требующее усилия. А вот выживание на пути к нему – да, вот тут понадобятся и силы, и навыки. Теория Рек Нили как раз о том, как выживать трейдеру. Что вы должны делать каждую минуту, на каждой новой свечке? Как вы должны поступать со своими позииями и целями? Должны ли вы держать бумаги или выходить из позиции?

Вас не должно волновать, как долго и далеко вы будете двигаться, сколько денег заработаете. Цель – выжить, пока рынок движится туда, куда он и так пойдет, и без вашего участия, потому что ваше выживание – это единственное, что вы можете контролировать в данной среде. Единственное, что вы можете контролировать – это ваши действия в данный конкретный момент. Теория Рек Нили – она вся о том, что нужно сделать прямо сейчас для выживания до того момента, пока рынок незакончит свое движение, куда бы он ни направлялся.

Бад Фокс:
Это звучит совсем не похоже на то, что мы привыкли слышать об интуитивном трейдинге. Большинство дискретных (интуитивных) трейдеров используют технический анализ или шестой чувство, чтобы понять, куда направляется рынок. Звучит так, как будто теория Рек Нили – это усовершенствованная очень хорошая механическая система, потому что всё вышесказанное звучит как системА, за исключением, пожалуй, того, что большинство систем менее адаптивны к изменениям.

Гленн Нили:
Теория Рек Нили не использует никакие математические расчеты или проекции будущих ценовых маневров (price action). Она наблюдает за поведением трех типов трейдеров. Она подразделяет рынки на соответствующие три разные категории.

На свете существует всего три способа, с помощью которых вы можете торговать: Вы можете следовать тренду. Это значит, вы покупаете, когда рынок сильный и продаете во времена его слабости. Вы можете пытаться поймать дно или вершину, это значит, вы будете продавать при повышении цены и покупать при падении. А ещё вы можете быть охотником за скидками (bargain hunter). Это значит, что вы будете покупать или продавать в районе середины движения. Вы будете дожидаться дна или вершины и входить после коррекции, ожидая продолжение движения. Как трейдер вы можете входить только в начале движения, в середине или в конце, ожидая разворот. Это всё. Это подразделяет рынок на три категории, каждая соответствует этим трем типам трейдеров.

99% или 100% всех систем, которые мне довелось повстречать за свою 30-летнюю карьеру, использовала один из этих трех типов.

Другими словами, если кто-то говорит: «Я следую тренду», — это значит, он пытается склеить рынок со своими убеждениями в том, что цена основную часть времени пребывает в трендовом состоянии. Основываясь на вероятностях можно утверждать, что если есть три возможных метода торговли, то рынок будет пребывать в одном из этих трех состояний около трети времени. Это значит, что две трети всего времени ваше поведение будет не соответствовать рыночным условиям. Согласно волновой теории, метод ловли вершин и дна плохо работает в середине. Он работает только в начале и в конце. Если вы используете волновую теорию, каждый раз, когда рынок будет начинать двигаться действительно сильно, вы будете пытаться предсказать остановку движения, предполагая, что тренд вот-вот закончится. Вы будете продавать на растущем рынке, он будет расти, вас будет выбивать по стопам, вы снова беде продавать. Вот что значит торговать трендовый рынок методом подборки дна и вершины.

Вы можете быть охотником за распродажами – как Уоррен Баффетт. Может быть 90% времени – или какой-то там другой % — рынок не будет возвращаться и показывать коррекцию в половину движения. Коррекция могла пройти, вам была дана возможность получить ту большую скидку, и после этого рынок стал расти долгое время. Вы могли успеть открыть позицию, а могли и не успеть. Каждый метод обладает своими сильными и слабыми сторонами. Ключевой момент в том, который из них соответствует текущему рыночному состоянию. Какая группа? Ловцы вершин и дна, охотники за скидками или следователи тренду? Кто из них силен в данный момент на рынке? Если вы знаете, у какой группы преимущество на рынке в данный момент, вы знаете, как торговать. Вы будете делать деньги, потому что все тригруппы не могут одновременно зарабатывать. В конкретный момент времени только одна из трех групп может получать прибыль. Мы поговорим об этом подробнее в ближайшем будущем.

Бад Фокс:
Я весьма впечатлен этими тремя типами трейдеров. Я раньше никогда не встречал, чтобы кто-нибудь так четко все расставил по местам. Лично я отношу себя к ловцам дна и вершин, а также пытаюсь входить на коррекциях. У меня плохо получается торговать пробои и входить в тренд.

Гленн Нили:
Существует действительно всего три типа трейдинга. И если вы используете только один, вы не сможете стать успешным трейдером. Это чрезвычайно сложно, только если вы не владеете в совершенстве техникой управления риском. Система, которая использует все три типа торговли и подстраивается под рыночные условия называется теория Рек Нили. Это единственный подход, который я видел в своей жизни, успешно справляющийся с данной задачей. И это то, что делает его весьма революционным, уникальным и крайне эффективным. Теория полностью исключает эмоциональную состовляющую из трейдинга. И она совершенно объективна в определении того, какая группа сейчас преобладает на рынке, используем методы наблюдения, никак не связанные с математикой. В теории вообще нет никакой математики. Это абсолютно уникальная новая парадигма техники трейдинга.

Бад Фокс:
Гленн, спасибо за ценную информацию. На самом деле, я жду-недождусь нашего следующего интервью, чтобы всерьез углубиться в изучение этих трех типов трейдеров и то, как использовать знания о них, чтобы действительно торговать все три типа рынка. Мне было приятно пообщаться.

Гленн Нили:
Наше интервью запланировано через 2 недели, и мы поговорим о следующей части введения в теория Рек Нили. Всего таких частей будет три.

Бад Фокс:
Спасибо тебе большое!

Гленн Нили:
Спасибо большое, Бад. Я ценю это. 




P.S. Спасибо t_trade (http://smart-lab.ru/my/t-trade/) за хороший перевод! :)