Все записи Alex Craft
Alex Craft
Alex Craft26 апреля 2025, 17:10

К слову про Эффективный портфель и Защиту Диверсификацией

К слову про Эффективный портфель и Защиту Диверсификацией
Волатильность Ньюмонта (ресурсодобыв), Интела (технологии) и КокаКолы (повседневная еда). Первые два графика волатильность в линейном и лог маштабе, последний курс акций. 
Все падают одновременно, собственно не новость, давно известно...
Alex Craft
Alex Craft26 апреля 2025, 16:48

Текущая волатильность, Бегущее Среднее и Угасающая Эскпонента

Текущая волатильность, Бегущее Среднее и Угасающая Эскпонента
Акция Ньюмонта (нижняя) и три измерения текущей волатильности — Moving Window Mean, EWMA, Async EWMA, в линейном и лог маштабах.
Походу бегущее окно не лучший варинт, и EWMA лучше, или даже Async EWMA медленнее забывающая шок.
Увеличен кризис 2008...Читать далее
Alex Craft
Alex Craft25 апреля 2025, 09:41

Риск Премиум для Акции, ожидаемая цена через год

Риск Премиум для Акции, ожидаемая цена через год
В прошлых расчетах я неверно предполагал что среднее ожидание цены акции E[R] (риск премиум) зависит от волатильности акции. Михаилу благодарность что указал на ошибку, что это не так.
Пример прошлых, неверных расчетов, где на исторических данных видна зависимость ожидаемой цены от волатильности, причем сильная, ось У будущая цена, Х волатильность....Читать далее
Alex Craft
Alex Craft23 апреля 2025, 13:43

Регрессия на исторических данных дают слишком высокий риск премиум

Регрессия на исторических данных дают слишком высокий риск премиум
Прогноз среднего значения цены акции через год, в зависимости от текущей безрисковой ставки и недавней волатильности. Средняя цена это E[S], если принять текущую цену за 1. Пробовал разными способами регрессию делать, прогноз на 365 дней напрямую в линейном пространстве....Читать далее
Alex Craft
Alex Craft22 апреля 2025, 10:13

Модель должна давать 2 цифры для прогноза

Прогноз и Уверенность. Как распределение N(х, uncertainty) (распределение будет нормальным).
Это то что позволит модели пропускать события в которых она не уверена и делать ставки только если есть высокая уверенность в исходе. 
Например, при прогнозе волатильности, есть отличия в точности прогноза когда недавняя вол > исторической (предсказывает лучше) и историческая > недавней (предсказывает хуже)....Читать далее
Alex Craft
Alex Craft21 апреля 2025, 19:07

Прошлая и будущая волатильность

Прошлая и будущая волатильность
Зря потратил время… попытался найти простой способ чуть лучше предсказать будущую волатильность на основе исторической, но получилось на такой мизер, что оно того не стоит. По простому не получается...
По оси х прошлая волатильность, по у будущая, цвет знак (прибыль/потери), размер точки амплитуда прибыли/потери, разбито в таблице по периодам от 30… до… 720 дней....Читать далее
Alex Craft
Alex Craft20 апреля 2025, 08:46

Волатильность vs Историческая Волатильность.

Волатильность vs Историческая Волатильность.
Понятная вещ, чем спокойней исторически акция (дисперсия посчитанная на всем периоде), тем меньше у нее и текущая волатильность (дисперсия на недавнем периоде). Но все равно интересно взглянуть. Обе волатильности посчитаны как vol[log return]/period. Цвет — волатильность в будущем....Читать далее
Alex Craft
Alex Craft19 апреля 2025, 07:17

Риски алготрейдинга, нейтральной рыночной позиции и стоп лосс совершенно достаточно.

Алготрейдинг это поиск небольших корреляций на прошлых данных и ожидание их повторения в будущем. Основа алгоритма — корреляции а не причина-следствие. Это сильно меняет защиту от потерь. 
В некоторых случаях, как нарпимер анализ финотчетности, трейдинг основан на причина-следствие, например «переждать кризис, потому что активы компании превышают ее капитализацию и должны вырасти в будущем» и это позволяет длительно удерживать убыточные позиции, надеясь на их рост в будущем....Читать далее
Alex Craft
Alex Craft18 апреля 2025, 14:27

Зависимость риск премиума от волатильности

Зависимость риск премиума от волатильности
На графике, сравнение разницы между средним лог прибыли и безрисковой ставкой, в зависимости от волатильности. Цветом показаны разные временные периоды. Затем все нормализовано к 1 дню чтобы был единый маштаб.
Ось х волатильность, ось y разница межд средним лог прибыли и лог безрисковой ставкой....Читать далее
Alex Craft
Alex Craft17 апреля 2025, 08:58

Алготрейдинг, как вы определяете какой из множества предикторов выбрать?

Алгоритм трейдинга:
— Есть N предикторов (алгоритмов, закономерностей) найденных на исторических данных. Какие то работали в прошлом, потом перестали, какие то работают до сих пор. Итого несколько десятков или сотен таких предикторов.
— Каждый предиктор сообщает а) знак следущего приращения цены б) амплитуду в) достоверность предсказания (вероятность, насколько он сам уверен что не ошибается)....Читать далее

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн