Захотелось написать про уникальность швейцарского франка. Он такой один! И больше таких нет. Похожих на него валют не существует. И говорить про его фундаментальную стоимость очень тяжело. Чем же он уникален?

Попробую кратко изложить некоторые удивительные факты. Начнем с резервов. У швейцарского центрального банка сейчас резервы около 750 млрд долларов. Для сравнения у РФ сейчас около 400 млрд. А сколько населения в швейцарии? Чуть больше 8 млн людей. Откуда появились резервы у РФ и у Швейцарии? В период высоких цен на нефть наш ЦБ выкупал часть валюты поступающей от продажи нефти и увеличивал свои валютные резервы. А откуда взяла швейцария такие резервы? Они просто напечатали очень много франков и поменяли их на евро, при этом их валюта НЕ УПАЛА! Отпечатали франков больше, чем размер их ВВП и валюта местная не упала, а то и постоянно еще и хотела укрепляться. Это звучит нереально, но это факт.

Как такое произошло? Т.к. последние годы в еврозоне и в мире экономическая нестабильность, то многие люди, предприятия и банки решили часть денег хранить не в евро, а во франках. Евро стоил 1.5 франка в 2009. Из-за высокого спроса на франк в 2011 году франк сравнялся с евро по стоимости. И швейцарскому ЦБ пришлось начать печать неограниченное количество франков, чтоб удовлетворить спрос и не дать курсу укрепляться дальше. Курс франка привязали на уровне 1 евро = 1.2 франка. И все эти годы печатали франки, продавали всем желающим и накопили резервы, переводя на доллары, в размере 750 млрд. Сейчас курс евро равен 1.15 франка. И у швейцарии колоссальные резервы, с которыми они не знают, что делать!!! Такие вот проблемы в стране. Таких примеров нет больше в мире.

Сел посмотреть сегодня интерактивную передачу на РБК-ТВ ProФинансы. И вдруг слышу на 4.50 минуте https://www.youtube.com/watch?v=OgN1Sc2FtTo зачитывается слово в слово мой пост от третьего августа – «Кто покупает российские ОФЗ?».https://smart-lab.ru/blog/413069.php Приятно конечно, что мой пост зачитали и оценили, но я его не посылал на рбк. Никаких писем в рбк я не посылал. Поэтому какой-то осадок неприятный остался. Не знаю, может кто-то другой послал или как-то еще, не знаю. Но некрасивая ситуация получилась. 

Что у нас происходило с долларом в июле? Он сильно падал к евро практически весь месяц. Что про это писали ведущие мировые сми? Формулировки такие были, что инвесторы обратили свой взор на еврозону, т.к там наметился сильный рост экономики. А в сша явные признаки замедления. Вот такой вот клич бросили мировые сми. Давайте посмотрим просто на графики и разберем, так ли это на самом деле. И поймем фейк это или нет. Посмотрим на главный немецкий биржевой индекс DAX. И что с ним происходило в июле, когда со слов ведущих мировых сми, инвесторы поверили в ускорение роста экономики еврозоны? И тут внимание, сюрприз. А немецкий фондовый рынок падал весь месяц!!! Т.е. во всех сми писали одно, а в это время крупный капитал делал всё наоборот. А кому у нас принадлежат ведущие мировые сми, которые освещают финансовые рынки? Дяде Васе из Урюпинска? Нет конечно.



А в это же время американский рынок акций весь июль либо немножко подрастал, либо стоял на месте. Т.е получается так это выглядело — инвесторы видят замедление экономики США и продолжают покупать американские акции. А в еврозоне инвесторы увидели ускорение роста и как давай продавать акции. Ну бред полный! А еще писали, что бегут из доллара из-за политической неопределенности в США. Так бежали, что покупали американские акции и продавали европейские.

Вот вам хороший пример фейкового освещения разных движений на рынках. И сколько раз я такие вещи замечал, уже и не вспомнить

Постоянно слышу и читаю, что РТС сейчас около 1000 пунктов, а не 2500 как в 2008 году, из-за санкций, геополитической напряженности и внутренней политической обстановки. На выходных послушал в Ютубе интервью с Чичваркиным (основатель Евросети), где он рассказывает, что РТС был выше 2000 в 2011 году, и когда была объявлена знаменитая политическая «рокировочка», наши индексы начали падать и больше уже никогда не были на тех высотах.

Я люблю оперировать только сухими цифрами. Так как они объективны. И что я вижу, сравнивая цифры? А вижу то, что геополитика, санкции, рокировочки никак не отразились на индексе РТС. Берем и сравниваем просто голые цифры.

Смотрим на РТС и нефть марки BRENT. Что видим? Нефть сейчас болтается около 50$. Столько же нефть стоила и в 2005 году. А сколько же в 2005 году стоил наш РТС? Около 1000 пунктов. Т.е. столько же, сколько и сейчас. Графики смотрите ниже. Как вам такое совпадение?

Постоянно возникает у многих людей вопрос, а почему сейчас ртс 1000, а не 2500 как в 2008 году? А сколько стоила у нас нефть на пике 2008 года? 140 баксов. Вот и РТС был 2500. Нефть сейчас дешевле в 2 с лишним раза и РТС дешевле в 2.5 раза. И где влияние санкций и геополитической напряженности? Покажите мне на графике «крымнаш» например? 

Последнее время люди часто задаются вопросом, а кто покупает сейчас российские ОФЗ? Ведь новые санкции должны отпугнуть покупателей, но этого не происходит. Каждую неделю Минфин стабильно размещает облигации российского правительства и спрос на них превышает предложение. Появились уже теории заговора, что их покупают по приказу сверху свои же и т.д.

Вынужден вас разочаровать. Никакого заговора нет. В мире сейчас просто МАНИЯ! Лишь бы успеть купить хоть какую-нибудь облигацию, по которой хоть что-нибудь платят. Я уже писал как-то пост на эту тему, когда Аргентина разместила облигации на 100 лет. Вы только вдумайтесь???? На 100 лет!!! Но с тех пор прошло еще два знаковых размещения облигаций. Греция впервые за несколько лет разместила облигации. Как и чем Греция будет потом расплачиваться? Об этом лучше просто не думать!

Но это еще не все! В среду разместил свои облигации ИРАК! И как вы думаете какой был спрос? Колоссальный! Спрос в 7 раз превысил предложение. Что происходит в Ираке вы, наверно, слышали.

Есть кто живой еще в паре евро/доллар?

Евро/доллар просто пришел в зону мощнейшего месячного сопротивления 1.18-1.20, где надо шортить пару и ждать 1.10.  Показать, что такое месячное сопротивление на примере РТС? По РТС это было 1200.




В течение 3-х лет это было мощнейшей поддержкой и оттуда нас постоянно выкупали в 2011-2014 году. Потом в 2014 году РТС пробил вниз 1200 и улетел на 600 пунктов. И вот в этом году мы впервые смогли снизу вверх дойти до этого уровня 1200. Есть такое правило, чем более мощная это была поддержка, тем сильнее потом этот уровень становится сопротивлением. И вот показав 1200 мы повалились и месяц назад ртс был 950 пунктов.

Теперь про евро/доллар. Уровень 1.18-1.20 был мощной поддержкой в 2010-2014 годах и оттуда шел сильный выкуп пары.

5 СЕНТЯБРЯ 2016 ГОДА г-н Трамп заявил, что на фондовом рынке пузырь и рынок абсолютно искусственный из-за низких ставок.  Доу Джонс (старейший американский биржевой индекс) был тогда возле отметки 18000. Запоминаем, ДОУ ДЖОНС по 18000 – ЭТО ПУЗЫРЬ!



1 АВГУСТА 2017 ГОДА г-н Трамп с радостью пишет в твиттере, что ДОУ ДЖОНС достиг отметки 22000. И намекает на то, что вырос он с 18000 до 22000 именно за время его президентства.

Хотелось бы затронуть тему санкций. Только не отдельно взятые санкции против РФ, а про санкции, которые появляются и будут появляться в будущем по всем миру.

Сегодня прочитал статью, что США уже готовят санкции против Китая. http://www.rbc.ru/politics/31/07/2017/597ed2209a794758eed5d929 Я АБСОЛЮТНО НЕ УДИВЛЕН! Т.к. это только начало санкционных и торговых войн в мире. Мы всё больше и больше в ближайшее время будем слышать про санкции, про разного рода эмбарго, повышение пошлин и т.д.. Политическая нестабильность также будет нарастать!

А кто же виноват во всем этом? Основная причина – это «БОЛЬНАЯ МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА». Когда мировая экономика бурно растет, то практически во всех странах мира растет ввп и доходы населения. И нет никакой нужды в том, чтоб зариться на «чужое». А вот самое интересное начинается, когда мировой «ПИРОГ» перестает расти, на всех уже не хватает, то приходится поглядывать на соседа и пытаться у него что-нибудь урвать. Так было всегда, и на человеческом уровне, и на государственном.

Продолжаю писать свои думки про криптовалюты. (кому интересно первая часть https://smart-lab.ru/blog/409804.php). Главная мысль моего поста заключалась в том, что ИДЕТ ФОРМИРОВАНИЕ НОВОЙ РЕАЛЬНОСТИ. Нас потихоньку приучают к криптовалютам. 5 лет назад про крипту практически никто не знал, а сейчас уже сами видите, что творится. Хайп (ажиотаж) вокруг крипты уже колоссальный.

Я абсолютно НЕ ВЕРЮ, что это стихийный процесс, что какой-то неизвестный человек придумал биткоин и т.д. Это похоже на сказки про белого бычка. Особенно меня веселит, когда говорят, что криптовалюты — это угроза доллару и центральным банкам, включая ФРС. Это просто не выдерживает никакой критики!!! Если бы биткоин мешал бы ФРС, его бы давно объявили вне закона, и никаких торгов по нему бы не было. А что происходит в реальности? В понедельник Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) одобрила заявку платформы LedgerX на проведение расчетов с опционами на виртуальные валюты. Вы всё еще верите, что биткоин угрожает Центральным банкам???

Как нам узнать, что происходит с экономикой еврозоны? Давайте посмотрим на главные биржевые индексы 3-х ведущих экономик зоны ЕВРО – Германии, Франции, Италии. Проанализируем как они восстанавливались после кризиса 2008 года.

В 2008 году все упали в результате мирового финансового кризиса. Немецкий биржевой индекс DAX был на пике 2007 года примерно 8200, а месяц назад показал новый исторический максимум 13000. Неплохо? Да. Посмотрим теперь на вторую по величине экономку Еврозоны – Францию. На пике 2007 года CAC 40 был около 6200, а сейчас недавно смогли показать всего лишь 5400. И Италия. На пике 2007 года итальянский биржевой индекс MIB был 43000, а сейчас ВДВОЕ ДЕШЕВЛЕ 21000.

                                    Пик 2007 года         Июль 2017

Германия (DAX)                  8200                    13000

Франция (CAC40)                6200                     5400

Италия (MIB)                      43000                  21000