Опять не понял:
((1000+34,9)/(999,96+19,94)-1)/72*364=7,4%, не 7,2%
Ошибка у меня или в таблице?
Александр, ошибка в голове (зминяюся). «Уж сколько раз твердили миру...» что в столбце «доходн» отражается «эффективная доходность», которая рассчитывается исходя из тех допущений, что вы весь выхлоп от бумаги будете рефинансировать в эту же бумагу причём по текущей цене бумаги.
поэтому-то она и не совпадает с вашими расчётами.
Vavim, в этой бумаге никакого рефинансирования учитывать невозможно — остался один купон и погашение.
Александр, значит при рассчёте «эффективной доходности» используется ещё что-то. я на неё вообще не обращаю внимания. а почему в вашей формуле 364 дня, а не 365? и количество дней почему 72? Дюрация, дней (?) 78
Показатели доходности могут быть получены на сайте Московской Биржи (https://www.moex.com/ru/bondization/calc) или других сетевых ресурсах торговых площадок. Основной показатель — доходность к продаже — рассчитывается по формуле:
ДП = ТД + ((НО — ЦП)/ ЦП) × (365 / В) × 100 %,
где:
ДП — простая доходность к продаже (к погашению);
ТД — текущая доходность от купона;
НО — номинал облигации;
ЦП — цена покупки;
В — время от покупки до продажи (или погашения).
Vavim, 72 ексель посчитал, 364 — по периодичности купона — 182 дня.
Мне проще сейчас предположить, что в таблице на смартлабе учитывается дисконтирование купона. Ошибка незначительна, но склоняюсь, что по этой бумаге ошибка в таблице.
Александр, Excel неправильно посчитал, разница дат 78 и есть, как написали до этого. И доходность Вы должны были получить около 6.8% (простая доходность)
Та что в таблице взята с сайта Мосбиржи www.moex.com/ru/bondization/calc и это уже эфф. доходность, считаемая по указанным там формулам. Но при таком малом сроке до погашения и единственном оставшемся купоне нужно ориентироваться как раз на простую, которая также есть на сайте Мосбиржи. На смартлабе доходности вообще округляют до десятых. А ошибка даже во втором знаке запятой в цене облигации сильно исказит доходность при таком сроке. Можно открыть стакан в квике и посмотреть как летают доходности именно по этой облигации при незначительном изменении цен.
