комментарии Алекс Лазо на форуме

Просто напоминаю, что 300 рублей дивов только по мечел-п это 42 млрд. У Игоря фамилия Зюзин, а не Ебанько, чтобы отдавать такие деньжищи. Более реальными выглядят 4,2 млрд — это 30 рублей дивы, менее 10%. В ВТБ вклад на полгода 13,5%. На 3 года ещё выше. Без рисков и без Диогена.

Алекс Лазо, проще так объясняю :

Смотрим отчет за 1п долг в $ там -28.258 млрд руб по курсу на $ НА 30 ИЮНЯ — 87 руб за доллар или ~ 320 мл...

Grisha_che, в целом, ты правильно подсчитал. Но я имел ввиду не эти 28 млрд. А 28 млрд, которые Мечел должен заплатить по графику платежей от 2020 года по долгу ГПБ+ВТБ в 2024 году (расчёт графика строился исходя из курса 73,6 за $). С учётом курсовой разницы выплатить придётся 32 млрд(не, ну может меньше, если курс упадет).
Что касается долга в 320 млн$ — соглашение Мечел подписал 4 октября. Какой там был курс? Плюс с 2019 года Мечел не платил проценты по этому долгу. Вот от этой суммы и считай дисконт в 30%.
Ну и опер прибыль в 45 млрд за II полугодие- смелый прогноз. Посмотрим конечно.

Алекс Лазо, в 2024 -28 млрд по телу надо)

А почему последнему мировому нужно вроже его за 2 гоад отдать 20 -30 млрд еще)

Ну и я думаю чт...

Grisha_che, маленькое уточнение:
28 млрд по телу кредита при курсе 73,6. Когда составляли график, долги были в евро, рублях и долларах. Я уже не помню, по какому точно курсу насчитал 32 млрд, но думаю, не сильно преувеличил. Может оказаться, что приуменьшил. Это я говорю только о долге ГПБ+ВТБ.

Дмитрий Калашников, в рублях где-то сейчас 140 млрд руб долга по 15 % ставке даже если она год простоит — это всего 21 млрд руб % по долгу) ...

Grisha_che, в целом я с вашими расчётами согласен, но есть несколько моментов:
Процентная ставка в договоре по рублевому долгу — ЦБ+1,5%(средняя за период — точные условия мне неизвестны), а 15.12.23 ставку ЦБ с большой вероятностью повысят и она может оставаться 15% и более в течение года.
По телу основного долга нужно выплатить в 2024 году ~32 млрд. Это только по кредиту ГПБ+ВТБ. За скобками остаются выплаты по долгу ГПБ(недавно урегулированный). То есть на эти цели придётся пустить минимум 65 млрд, а скорее ближе к 70 млрд.

Ladimir Semenov, привет! Очень хорошо и приятно что ты написал! Очень интересно твое мнение почитать по поводу Мечела. Хотел бы поделиться с...

Роман, какой же просто у тебя получается нарастить добычу — закупил техники и всё. А людей ты где возьмёшь. Во всех аэропортах страны, через которых летают вахтовики год уже висят плакаты «работа по вахте в Якутии». Зарплата 350 тыс. Всё равно люди требуются.
Или вот ещё, вскрышное поле имеет определённые размеры и конфигурацию. И чтобы подорвать на одном уровне слой, нужно всю технику эвакуировать, в пределах досягаемости — даже гипотетически исключить повреждение. То есть хочешь увеличить объемы вскрышных работ, нужно сократить время работы по добыче и время вскрышных работ. Больше определённого максимума не получится увеличить добычу. И со временем параметры вскрышеого поля меняются, чаще ухудшаются.

Рост продаж ККУ привёл к пересмотру прогноза, как быстро Мечел способен погасить долг? Мечел опубликовал операционные результаты. Реализация ...

Роман Ранний, Интересно, что со второго полугодия 2022 года резко сократилось собственное потребление кокса в Мечеле. Похоже метталургов лихорадит.

Даже если правда собираются выкупить ЮК, кто сказал, что будут расплачиваться деньгами? Может для этого и разгоняли префы.

Динамика цен на уголь :

Больше не дивидендный хомяк,
Чего-то я там такого не увидел. Наоборот, растет с середины октября. Другое дело что цены только достигли уровня второго квартала 2021 года, а до уровней 4-го квартала 2021 ещё в полтора раза вырасти нужно.

Кто застрял в шортах)
Надеюсь немного юмора, прогонит на немного тоску в ваших сердцах 🥲

Grisha_che, на фотках вроде как один и тот же человек. Щадов, министр угольной промышленности СССР. Ну слева, киноверсия американская — это понятно.

Али Картоев, норм вложения в производство идет капексы и тд. В 1 п — был рекордный капекс 10 млрд руб.

Может уже знали что Газпромбанк из ...

Grisha_che, 10 млрд. капекс это слезы. Один самосвал (220тонн) стоит под 400млн. Скорее всего остальные вложения проходили как затраты. Лизинг же тоже не кап затраты. Поэтому очень сложно оценить, что там с обновлением фондов.

Алекс Лазо, Над собой посмейся. Разницу между углём и КОКСУЮЩИМСЯ углём знаешь? Ха-ха-ха…

Лапин викторич, так и знал, что вылезет какой-нибудь умник, которому придётся всё разжевывать. 233 тыс. в сентябре на 60% больше, чем в августе, означает, что в августе добыли всего 142 тыс. И при этом в ноябре 2022 года они добывали всё равно больше 233 тыс.. Да там в статье и график есть. А бабки они в основном зарабатывают с коксующегося угля. Энергетический идёт на местные коммунальные предприятия.

Очередной анализ от БКС- это просто ржака: «Якутуголь нарастил производство коксующегося угля на 66% за месяц до 233 тыс. тонн! Это рекордный объем с ноября 2022года! „
Читаем между строк — то есть они только сейчас вышли на уровень добычи прошлого года, а до этого добывали в лучшем случае 70% от плана? А между тем в плане на 2023 год у них цифра 4,2млн. А за 2022 год они добыли 4 млн.
Якутуголь не отчитывается по кварталам и я думал, что уж там-то всё в шоколаде, а оказывается там другая субстанция того же цвета.

Вот, например. По РСБУ к прочим доходам может быть отнесена «задолженность перед кредиторами с истекшим сроком исковой давности».

Алекс Лазо, че то телега вперёд кобылы едет… была прибыль, а суд потом… а прибыль то с чего??? если суд потом…

Владимир Козин, этот кредит просроченный. По российским правилам бухучёта может быть списан. Когда ГПБ подал в суд он автоматом признал, что долг ему не вернут. И Мечел имел право его списать. То что уже суд решил бы — это дело десятое, которое отразят в будущих кварталах. Скорее всего как убытки по судебным решениям. Но решения не было, а было мировое в 4-м квартале.

Ещё один вариант:
В отчёте за полгода тоже была прочая прибыль, примерно совпадающая с долгом перед ГПБ. Потом в июле был суд и в октябре мировое с ГПБ. При начале суда задолженность перестала существовать, так как истёк её срок. Перед мировым также задолженность перед остальными членами синдиката также перестала существовать, так как её выкупил ГПБ. Вот они 44 млрд. Но в октябре, в 4-м квартале, Мечел признал задолженность перед ГПБ на новых условиях. На каких — узнаем уже в 4-м квартале.

Ну очевидно, что прибыль в результате списания долга. Только вот сомневаюсь, что ГПБ просто за красивые глаза долг списал.

Максимальная годовая выручка 408 ярдов у Мечела была в 2021 году на заоблачных ценах на угль. 2230 рублей за акцию — это капитализация больш...

Роман, вы где-то нолик пропустили. Всего акций 555 млн. То есть при цене 2230, Мечел будет стоить 1,2 трлн рублей с лишним. Или 13 млрд долларов. Чем фантастичнее ложь, тем больше в неё поверят.

Сегодня было знаменательное событие. Впервые за последнее время рынок никак не отреагировал на вбросы БКС в стиле «Новые Васюки».

Весь рынок падает — это растёт… интересно — на чём???

Хомяк Хомякович, привилегированные не растут. Даже немного падают. Может ожидают обмена привилегированных на обычные? Тогда и дивы в перспективе возможны.
Ну это так, предположение.
Может просто манипулируют.

Алекс Лазо, ПАО это как бы ни о чём, НО там вдруг в 23 году появилась ПРИБЫЛЬ 6млрд. думаю это очень позитивный сигнал.

Лапин викторич, ну да, прибыль, которая появилась в результате таинственного получения 15 млрд по статье «прочие доходы».
Кстати, по налоговому законодательству, к статье «прочие доходы» может быть отнесена задолженность перед кредитором с истекшим сроком давности. Ни на что не намекаю😀