Только спрос на уголь снижается не из-за ВИЭ, а из-за дешёвого газа. Да и экологичней он.
Алекс Лазо, вообще с металург углем так какая то кореляция есть ) всетаки мечел это больше коксующий уголь с ним не все так плохо в долгосроке будет
ответы на форуме
Алекс Лазо, вообще с металург углем так какая то кореляция есть ) всетаки мечел это больше коксующий уголь с ним не все так плохо в долгосроке будетGrisha_che, что касается цен на внутреннем рынке, то да, корреляцию очень сильная (с DCE). И это очень хорошо. Значит скоро и на внутреннем ...
Алекс Лазо, сейчас судя по всему у мечела уголь уже треть бизнеса занимает можно так сказать…
Уголь в объемах сократился это раз)
Во вторых металуигический девизион со всей солянкой рельс, спец сталей за впк и тд очень неплохо себя чувствует жа и цены там растут… Хорошо на сталь…
Уголь вниз, сталь вверх…
Уголь кстати долго был дорогим и спред между сталью и сырьем жрс+ уголь юыл минимальный!!!
Поэтому уголь должен был пропасть, а сталь вырасти что и произошло…
Приплетаю смотри 2 п отчет мечела… Поймешь — вообщем мечел больше металургом становится…
Поэтому я в ноябре продал много мечела по 330 -65 -60 % розы… И купил севу и нлмк..
50 на 50 % — после дивов продал всю севу и купил нлмк…
Норм пока вышло мог бы и весь мечел тогда продать, но оставил… 4000 акций…
Нлмк тоже скину — жду дивов хороших… Есть идее получше…
Да и мечел на кнопке пока тоже потенциала нет особо там… Если бы выкупили акции у инорезов или префы погасили но это близко к 0.1 % событие
Grisha_che, ну есть же более приближённый к реальности бенчмарк
www.barchart.com/futures/quotes/YQJ24/overview
Цены на российский коксующийс...
Алекс Лазо, просто равняют на него) а чего не равняться если кореляция высокая… Возможно перейдут позже на китайский фьюч с австралийского но они там вместе ходят +- ) суть не в этом суть в ценах…
Сейчас цены на уголь на приемливых уровнях к лету думаю вниз сходят как обычно, а к осени опять в рост…
Русал кстати использует котировки на алюминий не только традиционной LME, но и Шанхайской фьючерсной биржи.
Вопрос когда все аналитики и бкс в том числе будут брать другой бечмаркСамое интересное в этой статье, что доля Австралии всего 3%. И те, кто предлагают ориентироваться на цену австралийского коксующегося угля, ...
Алекс Лазо,
Вот ответка от Китая и Индии этой самой Австралии (подпиндосники они) все понятно про их уголь надеюсь 🤭🤭
Самое интересное в этой статье, что доля Австралии всего 3%. И те, кто предлагают ориентироваться на цену австралийского коксующегося угля, ...
Алекс Лазо, по этому бечмарку вроде все равняется и даже НДПИ по нему считают…
Уголь у мечела дешевле коксующий сейчас )
Так как он хуже качеством)
Но кореляция с этим фьючем очень сильная )
Атлант -мидаков Алексей выкладывает стат данные по углям разных марок…
Смотри концентрат гж — основной тип угля
Grisha_che, будь по твоему, операционная прибыль 2П — 40 млрд (уж извини, в 45 совсем не верю). Минус проценты — 28 млрд. Минус арендные пла...
Алекс Лазо, активы
не перпесктивные " Ага 🤗
которые по 100 млрд ебидты генерят в год )
Немного капекса туда вложить и по 120 -150 млрд ебидты будет.
В Не до оцениваете хроническую не доинвестированость в мечеле :
Если туда деньги вложить отдача будет намного больше чем в ммк, НЛМК, севе так как там и так уже все что можно на уровне модернизировано, обновлено и тд.
Grisha_che, будь по твоему, операционная прибыль 2П — 40 млрд (уж извини, в 45 совсем не верю). Минус проценты — 28 млрд. Минус арендные пла...
Алекс Лазо, случайно написал ответ коментарий и удалил 😌
Вообщем попозже отпишусь: я не фанат мечела.
Сам сократил 60 % позиции в ноябре по 330.
Как вот цена опять тут☺
Правда докупал +20 % по 265 жаль распродал частями на росте низковато, но в сумме не плохо еще до заработал…
Олег Дубинский, справа на фотке это Мечел по 260. Мечел по 700 сиськи должны быть до пупка
Алекс Лазо, не по 700 до пупка это уже уродство…
😂
Вот по 900 -1000 возможно
Олег Дубинский, справа на фотке это Мечел по 260. Мечел по 700 сиськи должны быть до пупка
Алекс Лазо,
Да.
Grisha_che, все кредиты у Мечела с плавающей ставкой, просто часть кредитов в рублях, часть в других валютах и мы не знаем с каким лагом пер...
Алекс Лазо, ребят, подскажите. Почему префы Мечела дороже обычки? Мечел до 2021 года дивиденды платил только на префы?Я вот такой момент не понял:
В отчёте за 2021 год сказано, что Мечел взял в апреле кредит 250млн$(18 млрд Р) и направил на рефинансирование ...
Алекс Лазо, поживем увидим.
Жду отчет за 2023 год.
По сути сейчас у мечела все задолженности ресткрутизированы в Газпром банк и ВТБ.
210 -230 млрд скорее всего будет чистый долг)
Зависит какой капекс они сделают. + как % по кредитам выплатят у мечела не все дороги от ставки ЦБ зависят.
Только в 2025 году большой объем надо гасить, ну ведь можно и перезанять ☺
Вроде пару млрд руб еще висит… Но это копейки..
Каких то обязательств.
Уголь 320 $.
В 2024 скорее всего и сталь подрастет в цене есть такие предпосылки.
Grisha_che, нет, не квазиказначейские, а принадлежат дочерней компании. А в дочерней компании наверняка есть совет директоров, которому возн...
Алекс Лазо, а как банки могут запретить увод средств 🤣)
Див политика есть компания платит какие проблемы)
С долговой нагрузкой проблем вроде нет.
Чистый долг/ ебидта от 2 до 3.4 х с 2021 года держится…
Уже 2 года.
Да долговая нагрузка высокая, но не критическая.
А долги все меньше и меньше)
Возможно в этом году доло год к году +- так же будет.
Но не забывайте что курс был 70 рублей год назад $.
А сейчас 92…
Долг в $ уменьшится у мечела на 15 % скорее всего, А это по важнее для негоGrisha_che, нет, не квазиказначейские, а принадлежат дочерней компании. А в дочерней компании наверняка есть совет директоров, которому возн...
Алекс Лазо, ну имелось ввиду что на квазиказначейки дивы останутся внутри холдинга как бы — это не минорам выплатитьПросто напоминаю, что 300 рублей дивов только по мечел-п это 42 млрд. У Игоря фамилия Зюзин, а не Ебанько, чтобы отдавать такие деньжищи. Бо...
Алекс Лазо,
Неверно — 30 руб дивов на преф — это всего 2.5 млрд. руб надо будет выплатить на дивы.
40 % префов квазиказначейки же)
Поэтому тут и 70 -90 руб могут быть дивы легко )
Если цены на сталь и уголь как в 21 -22 году будутGrisha_che, в целом, ты правильно подсчитал. Но я имел ввиду не эти 28 млрд. А 28 млрд, которые Мечел должен заплатить по графику платежей о...
Алекс Лазо, понял 40 -45 млрд опер прибыль) норм прогноз)
Посмотрим как продажи за 4 кв будут) — но пока туда идем. Хотя это мечел 🤪)
Я понял что долг и гашение его тела чуть увеличится в размере — смотря какой курс будет!
так как валютная переоценка на 50 % долг распространяется )
Да и бог с ней, будет курс 90 + или 100+ за $ — даже если в рублях вырастет долг, прибыль от экспорта это перекроет! Да и долг в $ важен он уже ~ 2.5 млрд всего)
Про 320 млн $ — я думаю что это долг с процентами уже- 28 млрл руб — по курсу на 30 июня 2023 года.
Да конвертирования его в рубли по курсу 96 руб за $ вроде +- где то так) На 4 октября было
Там пока если честно все мутно)
Короче предполагать можно много что — но думаю МСФО за 23 год все прояснит. Ждем
Grisha_che, в целом я с вашими расчётами согласен, но есть несколько моментов:
Процентная ставка в договоре по рублевому долгу — ЦБ+1,5%(сре...
Алекс Лазо, в 2024 -28 млрд по телу надо)
А почему последнему мировому нужно вроже его за 2 гоад отдать 20 -30 млрд еще)
Ну и я думаю что можно перезанимать в тех же юанях — тем более Мечел уже это делал, ну и гасить долги по рестракту — и на брать новый долг)
По сути самый женский вариант что тело долгов будет гаситься медленно или даже нет) будет Мечел только на % работать —
— но если только курс на 70 упадет и цена на уголь и сталь обрушатся )Grisha_che, в целом я с вашими расчётами согласен, но есть несколько моментов:
Процентная ставка в договоре по рублевому долгу — ЦБ+1,5%(сре...
Алекс Лазо, если ставка весь год и больше 15 % будет в течении года такой — то сегежа и другие компании у кого долгов много крякнут могут) смысла держать высокой ее нет будут снижать как по мнеGrisha_che, в целом я с вашими расчётами согласен, но есть несколько моментов:
Процентная ставка в договоре по рублевому долгу — ЦБ+1,5%(сре...
Алекс Лазо, нет 15 % это овер прайс — взял будет ниже + за 2 п дрог у рублевая часть еще погасить где то на 12 млрд руб)
За 1 п — 9.2 млрд потратили на % по долгу всего.
Рублевый долг гасят в евро и юанях нет смысла вроде бы гасить ставки низкие. Но вопрос курса конечно.
Вот, сейчас долга в $ нет — ставки по нему были безумные:
Сейчас конвертировали в рубли + часть простили (слухи ходят что около трети) так как Газпромбанк с исконтом вроде его выкупал как то так)
+ погашение тела долга,
В 1 п -12.6 млрд руб погасили в втором только 9 надо по плану…
Роман, какой же просто у тебя получается нарастить добычу — закупил техники и всё. А людей ты где возьмёшь. Во всех аэропортах страны, через...
Алекс Лазо, Мечел продал Эльгу в 2020 году. Компания «А-Проперти» с момента покупки создала 10 тысяч рабочих мест, обеспечив добычу 23 миллионов тонн угля по итогам 2023 года)))
наверное можно где-то взять людей в нашей стране еще))))-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
