#утренняя_аналитика

Доброе утро, уважаемые подписчики!

Давайте поговорим о том, почему наша экономика должна стать суверенной по своей сути и почему этот путь лежит через боковик на рынках, а не V-образное восстановление.

Западная экономика сегодня сталкивается с мощными рисками, а именно:

— Инфляция с ускоряющимся темпом на Западе (в крупнейшей экономике мира),

— ужесточение монетарной политики (создающей давление на фондовый рынок),

— риски возможной стагфляции (когда рост цен сопровождается экономическим спадом),

— риски рецессии (которые обозначены индикатором Инверсия),

— риски энергетического и продовольственного кризиса.

Россия.

Мы имеем санкции, которые еще пока только начинают работать, но эффект здесь будет отложенный. Это примерно, так. Многие коучи учат тому, что каждый человек должен иметь запас средств равный полугодовому доходу. Чтобы в случае наступления черного дня, потери работы или прочего, вы воспользовались этим резервом. А теперь представьте, что запасы подойдут к концу, а работы так и не появится, ее просто не будет. И холодильник, который должен наполняться, наполнять нечем. Таков и эффект от санкций, только в масштабе страны. Как это перевести с нижегородского на экономический русский?  Это значит, что будет сокращение ВВП. Что значит сокращение ВВП? Это значит, люди станут беднее.

#утренняя_аналитика

Всех приветствую!

Рынок категорически нелогичен, разбалансирован и потому сложен. Сейчас торговля на рынке может представлять, как в прочем и должна представлять в текущем моменте, езду на автомобиле. Причем скорость езды невысокая. Что такое скорость езды? Это риск. Поэтому правила сейчас главным образом заключаются в том, что недопустима никакая упертость. А именно, если инструмент не идет по плану, надо закрывать позу. Да, убыток, да, неприятно. Но через контроль рисков и понимание того, что нужно, вы не потеряете. Вот такая маленькая ремарка по поведению на рынке сегодня.

Считаю важным выделить несколько спекулятивно сильных инструментов, попадающих в мое поле зрения. Итак, поехали.

ВСМПО. Ключевой уровень 56К. В самое ближайшее время ожидаю пробоя и сильного восходящего движения. Почему акции смотрятся сильно? Компания не под санкциями. Точнее они были вначале наложены, а потом отменены. Это создает «фундаментальный» позитив.

#утренняя_аналитика

Доброе утро, уважаемые подписчики!

«Большинство наших акционеров инвестиционно недееспособны», это так я перефразировал слова Северстали, которая приостановила публикацию квартальной финансовой отчетности. В действительности сообщение таково: ПАО «Северсталь» (MOEX: CHMF; LSE: SVST) сообщает, что Компания решила временно не публиковать свою финансовую отчетность за 1 квартал 2022 года в связи с тем, что значительная часть ее акционеров не в состоянии принимать инвестиционные решения и такое раскрытие информации может поставить часть заинтересованных сторон в более выгодное положение по отношению к другим.

На мой взгляд, ребятам из Северстали надо повнимательней и повдумчивей работать над формулировками. Понятно, что из-за санкций и общей обстановки, производственно-финансовые показатели будут или могут быть, мягко говоря, ущербными. Особенно на фоне того Успешного Успеха, который был по итогам 21 года.

#утренняя_аналитика

Вот вы думаете, за что наш любимый русский художник Айвазовский так нам всем дорог? За то, что он умел передать море, как никто. После того, как график Доллар/Рубль нарисовал сложнейшую и редчайшую фигуру технического анализа «Кремль», мы с вами, находящиеся в «легком удивлении», испытываем восхищение, восторг и прочие эпитеты от «кисти» мастера, который сумел через торги и специальные действия, изобразить политическую волю в графике нашей национальной валюты. Это ли не мастерство? Кто этот неизвестный мастер? Автором данной картины является Эльвира Набиуллина.

И вот перед нами данная башня. И нам всем хочется понять, что будет рисоваться дальше? Это может быть Мавзолей или Кремлевская стена, как справедливо отметил Иван в чате канала. Но это могут быть и шесть Сталинских высоток. Давайте разберем отдельные варианты.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, уважаемые подписчики!

Идет поток противоречивых новостных публикаций, в СМИ происходит такой же хаос, как и в нарушенных цепочках поставок. Я не увлекаюсь репостами заголовков, потому что понимаю, что вы итак это все прочитаете на других каналах, но вижу смысл в текущих оценках обстановки.

Но если уж быть верным своему подходу, то стоит отметить, сейчас идет много сумбура и противоречий. Например, инфляция. Внешне позитивный заголовок о том, что недельная инфляция замедлилась до 1% выглядит оптимистично, но годовая ускорилась до 16.6%. И как к этому относиться? Это хорошо или плохо? То же самое и с санкциями, тут они договорились, тут они перегрызлись. Но самое главное, как это все будет работать? И такие вопросы в любой сфере, абсолютно.

Поэтому не вижу ничего зазорного в таком резюме: «информации очень мало». Точнее, ее много, но то, что я называю информацией (инструмент, который помогает принимать решения для зарабатывания, а не болтовни) ее мало. Цель — сделать контент помогающий, но не мешающий. Хотя не спорю, аргументированная критика даже при такой мотивации важна (для этого есть чат

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, коллеги!

Иногда нужно и даже необходимо давать рынку время для внесения определенности. В цепочках поставок идет сильнейший хаос. Это должно только негативно влиять на рынки. Но часто «влиять» не значит «отражаться в моменте». Это важное замечание связано с тем, что, например, мы видели рост по Америке несколько недель до этого. И этот рост был в условиях нарастающего негатива. Рассмотрим, что сейчас происходит.

Америка, SP500. Продолжаю следить за уровнем 4600. А точнее, уже не за уровнем 4600, а за ложным пробоем этого уровня. Меня особо интересует реализация ЛП. Вчерашний день был очень показательный, и только укрепляет меня в уверенности нисходящего тренда с первой целью 4200.

Таким образом, что касается меня, я продолжу отработку данной картины через фьючерс SPYF. Хотя как справедливо было замечено (участником канала) график данного фьючерса не точно повторяет график самого базового актива. То есть, при работе со SPYF я ориентируюсь на сам индекс.

Нам отключили поставку графика инверсии. Но неужели мы ее сами не посчитаем?))

Доходность казначейских 10 -летних составляет 2,386%
Доходность казначеских 2-летних составляет 2,462%
Разность составляет -0,076%

Инверсия, господа! Наши поздравления Дж.Пауэллу! Как говорят у них, GOOD JOB!


p.s. никаких сделок в лонг по Америке. Инверсия — это важный дополнительный фильтр.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем, кто до вчерашнего дня еще по каким-то причинам не осознавал, что идет мировая экономическая война (ЭВ), вчера должно бы стать очевидным, что ЭВ идет масштабнейшая. Я говорю о применении газового рычага по-полной. Владимир Путин вчера предельно конкретно дал понять, что все! Прежних правил не существует.

Вся архитектура взаимоотношений была сломана ранее, однако сейчас наш президент просто расставил точки над «и». Каковы последствия? Простой по звучанию вопрос. И совершенно непонятный вариант ответа на него. Но тезисно, на уровне здравого смысла, можно выделить такие составляющие:

1. Валюта Доллара и Евро, если кто ранее питал какие-то иллюзии для нас (россиян) прекращают или должны прекратить свое существование, от слова совсем. Причина этому в том, что данный вид ЭВ предполагает игру в долгую. То есть это на долго. Для нас с вами навсегда. Та либеральная система, которая выстраивалась, основанная на неприкосновенности частной собственности, незыблемости международного права уже разрушена самими же либералами, самими же ее основателями (Западом). И чтобы что-то подобное возродить снова, после утраченного кредита доверия, вопрос большой.

#полезные_навыки

Спекулятивный рынок требует особых навыков при работе с ним.

Нередко при работе с рынком мы сталкиваемся с таким явлением, которого многие боятся. Это явление называется на языке трейдеров «Пила». В чем оно заключается?

Если инструмент торгуется в рамках какого-либо диапазона, то данный боковик своими границами показывает нам уровни. Естественно, что пробой уровней заставляет нас реагировать. Это значит мы открываем сделку при пробое.

Но в чем проблема?

Проблема заключается в том,  что если мы реагируем на сигнал пробоя, то возврат в диапазон мы воспринимаем как ложный пробой. И это правильно. Это логично. То есть мы обязаны фиксировать незначительный убыток. Дальше частенько происходит то, что инструмент опять выкидывают из боковика и он опять закрывается ниже уровня. В следующую торговую сессию, цена опять возвращается во флэт и закрывается уже в нем. Так может происходить достаточно долго. Цена будет пилить уровень.

#стратегия

Инвестиционный ли сейчас рынок?

Дикую волатильность все ждали и все ее видят. Самое опасное в такое время заключается в том, что все видят VK сделало х2, Фосагро в моменте +40%, Русагро +30%, даже Обувь России, если измерить линейкой, от низов сделала почти х3. Эти цифры давят на психику неподготовленным. Такое щедрое казино. Сейчас некоторым кажется, что наш рынок дает легкие деньги, что наш рынок – это суверен, который независимо от любых внешних факторов будет расти. А почему нет? Говорят же про поддержку рынков из ФНБ. Дополнительно настроения подогреваются патриотическими политическими шагами, типа перехода на расчеты в рублях. Культивируется мысль, что зависимость Европы от наших ресурсов сильна и отказаться они не смогут. Создается впечатление, что наша экономика автоматически сильна, потому что у нас ресурсы и будет сильный рубль. Убежден в том, что в этом есть доля правды. Но все-таки здесь еще бОльшая доля нашего желаемого, которое общее настроение старается выдать за действительное.