комментарии Александр Перфилов на форуме

У нас что, комплекс неполноценности? Как нужно относится к делу и рынку

#мотивация

Всем доброе утро, друзья!

Да, вчера был динамичный денек, только с обратным знаком. Надо же, насколько, в моменте, мы боимся санкций! Насколько мы зависимы от инорезов! И насколько нам «фиолетово» на наши базовые показатели и наши бизнесы! Так и до комплекса неполноценности дойти недолго только потому, что мы работаем на российской бирже. Благодаря санкциям США, инорезам Европы или прибалтике с Украиной? Нет! Собственному невежеству и непониманию куда пришли и зачем. И что делаем и почему? Одни вопросы. А ответы на них попробуй найди.

 

Ведь, кто вчера продавал? Сейчас не трогаем пресловутых инорезов, которые работают с риск-параметрами, и профессиональных ребят-спекулянтов, пусть торгуют и в шорт, и в лонг. Я про новых «инвесторов», которые, уверен, вчера поддались панике или создали условия для паники своими действиями с портфелями.

 

Мне понравились результаты опроса, в котором 60% ответов сообщили, что их не напугал вчерашний пролив. Вижу в этом совсем крохотную часть результата от своей работы, но и в целом, считаю, что именно не бояться – это правильно, это значит – действовать по своей системе, следовать своей идее, преследовать свои цели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар - это тухлый помидор, поэтому он направит рынки в "бычье" русло. Аналитика.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья!

Поговорим о признаках того, что на рынках наступает фаза восстановления. Действительно ли рынки переходят в «бычью» фазу после продолжительного негативного тренда, или пока рано об этом думать? Об этом сегодня.

 

Итак, важно понять, где мы сейчас находимся на рыночной карте мира.

Америка.

SP500. Его можно выделить, поскольку он смог закрепиться выше уровня, относительно которого несколько дней назад мы фиксировали Ложный пробой. И это создает растущий сценарий SP500 локально.




Nasdaq. Очень широкий боковик с размахом более 6% наблюдается у Насдак, но в нем пока идет отработка откупа от нижней границы. Для продолжения восходящего движения хотелось бы видеть для начала более узкий диапазон, более суженную волатильность. Пока она слишком большая. Я, конечно, не могу не относиться к Насдаку (да и ко всей Америке) без должной степени осторожности, по понятным всем причинам. Но также я понимаю, что есть компании, входящие в индексы, находящиеся на своих низах и при этом очень перспективные по фундаменту и мультипликаторам. Поэтому, все-таки вижу в Америке через отдельные компании существенный потенциал, при чем он долларовый (ясное дело), несмотря на high индексов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+38% по сделке с Эн+ (мануал среднесрочного трейдера)

Эн+ ГРУПП. Сейчас бумага подходит к своему важному уровню, который можно рассматривать для фиксации позиции. Торговый вариант с Эн+ мы рассматривали на канале дважды:

Первый раз — покупка у нижней границы диапазона и возможной фиксацией у верхней границы. Прибыль по данной идее составила +28%.

Второй раз — покупка в ноябре с идеей отработки середины диапазона при наличии у компании уверенного фундаментала. Прибыль у тех, кто этим воспользовался могла составить +10%.

Что делаю лично я? Я купил на нижней границе боковика, разгрузил половину позиции, когда прибыль была +28%. Далее, вторая половина позиции у меня в деле и я ее буду держать, потому что уверен в пробое верхней границы диапазона.


Вот таков порядок. 


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургутнефтегаз: 4 интересных вопроса

#Стратегия

 

Интересный вопрос сейчас прозвучал в чате канала, думаю интересен будет многим: «Вы позицию держите с какой средней? И не думаете, что будет возврат на 35? Кто-то и по 46 покупал, думаете дадут им выйти? Мне видится загон быков на усреднение, с последующем падением жёстким.»

 

По 1. Моя средняя по Сургуту 33,7 руб. и на хаях я не сдал, лишь частично разгрузив, но очень небольшую долю. Возможно, в этом есть моя ошибка, потому что задним числом видно, что лучше было бы сдать. Но я не инсайдер и работаю по системе, которая должна мне показать основания для выхода, пока таких оснований ни фундаментально, ни технически я не углядел. Сургут крайне сильная компания по ее внутреннему содержанию и таковой остается.

 

По 2. Может она вернутся на 35 или даже 32 руб.? Мы ведь на рынке, тут возможна любая иррациональность. Я вам даже больше скажу, пробой уровня 32 руб. отправит Сургут на 24, и в этом случае ничего страшного не произойдет, потому что пружина вокруг него только сожмется. Только важно понимать какая пружина, в чем она заключается и прочее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х10 по выручке и другие причины покупки Coinbase global

#утренняя_аналитика #сценарии

Всем доброе утро!

Пока внешнеполитический фон приходит в равновесие или делает попытки этого, считаю, что на российский рынок смотреть пока особо не нужно, поскольку должны появиться какие -то интересные ситуации.

 

США. А вот рынок Америки вчера показал картину, которая выглядела в начале сессии как очень опасная, но последующий откуп данную опасность не убрал, но снивелировал в значительной степени, показав, что потенциал указанного мной ложного пробоя, по всей очевидности, исчерпан. Индексы США не торгую, но они дают картину того, что тревога в «трехсотый» раз была учебная. А значит, к особо интересным ситуациям очень своевременно присмотреться.

 

Меня вчера очень заинтересовала техническая ситуация с акцией Coinbase Global. Я про нее писал уже неоднократно. Акция очень «правильная» по моим представлениям. Поясню коротко, что я имею ввиду:

 

Выручка и прибыль.  За тот короткий период, что бумага торгуется на бирже, рост по этим двум показателям составил Х10.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль по ВТБ +26%, но позицию держу. Причины?

Банк ВТБ. На какой позитивной ноте закрылся декабрь 2021г.! Неужели кто-то может решиться шортить ВТБ по-крупному? Вопрос риторический. Конечно, тут, определенно, лонговая картина технически.

Стоит нам сопоставить стоимость Чистых активов с рыночной ценой, получим недооцененность в 3 раза.

Стоит нам сопоставить прибыль 2008 года и прибыль 2021 года, получим недооцененность в 50 раз.

Думаю, что данных аргументов вполне достаточно, чтобы обосновать удержание и позиции по ВТБ, и удержания профита по ней в 26%.



Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

6 основных бумаг индекса РТС: разберем куда они смотрят?

#утренняя_аналитика

Всем доброе рождественское утро, друзья!

 

Индексы ММВБ и РТС последние пару дней рисуют то, что и должны рисовать. Что именно? Правильно, замедление. Потому что, нащупав нижний экстремум коррекции, они попытались продемонстрировать резкое восстановление. На практике, такие попытки крайне редко бывают надежными.

 

РТС показывает более интересную, на мой взгляд картину, индекс тестирует нижнюю границу и отскакивает от нее, определяя нам с вами качественную нижнюю границу диапазона. Теперь мы по РТС пока работаем в коридоре 1515 – 1640п. Кроме этого, у нас есть огромный незакрытый гэп, который, наверняка, РТС будет закрывать в ближайшее время и мы получим восходящее движение. Что даст нам с вами это восходящее движение индекса в плане наиболее крупных бумаг в его составе? Предлагаю рассмотреть.

 

Газпром (вес 15,81%). Бумага находится в боковике, при этом показала ложный пробой верхней границы пару дней назад. Вчерашние покупки показали четко, что потенциал указанного ЛП уже исчерпан, и нас ждет пробой наверх. Вопрос: когда? Это вопрос, я предполагаю следующей недели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Казахстан и определит дно на ММВБ, и доллар может отправить на 82

#утренняя_аналитика

 

Несмотря на Казахстан, всем доброе утро, друзья!

Да, недолго музыка играла… Из-за событий в Казахстане везде негатив, в том числе уже и на Америке и даже в биткоине, который считался чем-то защитным, тем не менее, даже он отреагировал отрицательно..

 

Последние дни декабря я размышлял на тему, что любая сильная коррекция должна получить дно. Но при этом оно должно быть чем-то спровоцировано, каким-то событием. Чем-то реальным.

 

По факту, чем вызвана текущая коррекция на РФ, начавшись в октябре уже прошлого года? Правильно. Ерундой: фэйками блумберга про Украинское вторжение России, которое было раздуто до своего апогея. При этом коррекция оказалась сильно глубокой для такой абсурдной чепухи.

 

В связи с этим, мы наблюдаем явную нервозность рынков. То откупы на объемах, то продажи и причем панические, рваный боковик в индексе. А все-таки, что определило дно? Ведь октябрьская коррекция была длительной, а точки никакой сделано не было. Помните 2014 год. Март 2014 года явился датой присоединения Крыма. И это крымское событие оказалось дном затяжной коррекции на нашем индексе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобалтранс: Идея приносит +20% за декабрь, но что я делаю дальше?

Глобалтранс. В начале декабря рассматривали точку входа на обозначенном уровне, сегодня бумага дает +20%, при этом находится над верхней границей диапазона.

Сейчас момент такой, который определяется вашей стратегией, а именно: если для вас +20% — это есть подарок на новый год, то сейчас есть возможность его забрать. Только нажмите на кнопку.

Однако, я продолжаю держать данную бумагу на одном из портфелей, который на персональном взаимодействии, вижу в компании потенциал и фундаментальный, и графический — это выход из диапазона на объеме. Однако, подчеркну, текущий плюс требует вашего личного решения.


Далее продолжим рассматривать интересные моменты рынка.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургутнефтегаз ао: истинный или ложный пробой?

Сургутнефтегаз ао, 30 мин. Хороший локальный уровень. Каким будет пробой? Мы пока можем только догадываться. Но определенно знаем одну вещь — истинный пробой может значить приподнятое настроение для держателей бумаги.



Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тинькофф надо продавать по трем причинам.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Тинькофф решил продавать товары под собственным брендом, одежду и аксессуары. Мысль может быть и неплохая, с точки зрения маркетинга, но обеспечит ли она рост ключевых показателей? Может наоборот, когда один из крупных банков начинает продавать футболки, есть косвенный сигнал некоего предела в его главной мысли — банковской? В данном вопросе, конечно, содержится значительная доля шутки. А теперь посмотрим по существу.

 

Вы знаете, что я очень позитивно смотрю на ВТБ и умеренно-позитивно на Сбербанк, но вот бумаги банка Тинькофф у меня вызывают скептическое отношение по следующим причинам:

 

Слом растущего тренда. После мартовского обвала 2020 был установлен растущий тренд с двумя изменениями наклона в сторону ускорения роста. Максимальный угол наклона был установлен в январе текущего года и оказался пробит в ноябре. Затем произошло его тестирование снизу и возврата в растущую тенденцию не произошло.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На рынке ситуация напряженная, но есть и позитив

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Поговорим о ситуации на рынке через графики отдельных видов сырья и акций.

Медь. Вы знаете, что медь – это главный промышленный металл, который используется практически везде от машиностроения до гражданского строительства. Нет сферы промышленности, где она прямо или косвенно не использовалась. Соответственно, я, как биржевик, смотрю на медь как на индикатор промышленных настроений. Обратимся к графику. Как мы из него видим, с марта 2020г. Металл вырос в цене в 2 раза и уже 10 месяцев находится в боковике. С одной стороны, можно предположить, что это боковик разворота котировок, и в этом была бы ненулевая вероятность. Но! Судя по характеру боковика, а я имею ввиду следующие характеристики:

размах волатильности (всего 20%),

длительность уже 10 мес.,

выкупы от нижних границ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коррекция на ММВБ завершилась?..

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Скоро сказка сказывается, да нескоро дело делается… Подходит к завершению 10-я по счету неделя коррекционного движения на нашем рынке. И только под ее окончание я могу сказать с достаточной уверенностью, что она рисует именно то, что мне хотелось бы видеть от рынка. На недельном графике прорисовывается свеча спроса, которая четко проявляется на Газпроме, Сбербанке, Лукойле, Роснефти и др. компаниях, разумеется, что ее отражает и ММВБ, и РТС. Завершилась ли коррекция?

 

Коррекция будет завершена, когда мы увидим обновление максимума по индексу ММВБ. Правильнее поставить вопрос: увидели ли мы дно? А вот тут, можно сказать почти определенно, что да. Нашему рынку сегодня не требуется делать какие-либо подвиги, пусть сегодня день будет вяло текущий, потому что наилучший сценарий, оставить недельные бары в состоянии четверга. Если не случиться каких-либо катаклизмов на рынке, а они на текущее утро не просматриваются, то все будет «в ажуре». Что окажет нам поддержку?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О важном на рынках: ФРС, Америка, Россия.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья!

ФРС оставило ключевую ставку на уровне 0-0.25%, заявив, что с января 2022г. начинает сокращать выкуп государственных бумаг с 90млрд. до 60 млрд.$. Что следует понимать, что денежная политика остается крайне мягкой. На это рынки отреагировали ростом американских индексов.

 

Еще пару недель назад казалось, что Америка рисует что-то похожее на Хай технически, усугубляя это сильнейшим давлением на информационном поле с разных направлений информационных векторов, к ним относятся и Омикрон, и инфляция, и распечатка запасов нефти, и продажа своих пакетов акций главами топовых корпораций, и Китайское направление с бойкотом олимпиады и еще чего только не было.

 

При этом на рынки не только в России, но и в той же Америке пришли миллионы новых «инвесторов», которые что делали? Покупали. И одновременно с этим, почти сразу оказывались под сильным давлением магнитных полей информационного манипулирования. Надо иметь сильный дух и знания, которые помогли бы остаться в равновесии в такой период. Некоторые говорят: «А у меня есть план инвестирования…». А Майк Тайсон говорит: «У всех есть план на бой до тех пор, пока не получат по морде». Вы со своими планами будете беспомощны против серьезного падения рынка, если таковое случится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Coin Base Global недооцениваются.

Coin base Global. Еще один яркий пример неэффективности рынка. По отчетности компания растет кратно. Выручка идет и от лонга и от шорта. Но все связывают ее стоимость со стоимостью Биткоина. Биткоин в депрессии, коин бэйз — в депрессии. Правильная ли эта оценка? На мой взгляд, категорически нет. Но массовый инвестор считает по-другому.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продаем медь по цене чугуна и говорим - это рынок! О текущей коррекции.

#утренняя_аналитика

 

Всем привет!

Вчера был хороший день. Не потому, что произошел некий отскок от какой-то минимальной точки, а по причине поведения главного состава индекса ММВБ. Подчеркну, сам индекс ничего вразумительного не нарисовал, технически он нигде пока не закрепился на значимых уровнях. Но основные бумаги такие, как Газпром, Сбербанк, Лукойл, Новатэк, ГМК, Яндекс, Роснефть и другие рисуют бары более, чем обнадеживающие. Они таковы, что как будто бы на рынок пришел тот самый Дядюшка Разум. Неужели это так?

 

Юля, наша замечательная подписчица, правда слегка по-медвежьи настроенная, меня запилила тем, что на рынке ахтунг, а я такой упертый этого не вижу. Не скрою того, что текущая турбулентность, которая возникла на рынке, меня тоже заставила маленько расстроиться. Мы едины в том мнении, что рынок сейчас иррационален. Смотрите, рынок нам сейчас как бы иллюстрирует такую семейную драму из 90-х: «Вот, сейчас трудные времена в стране, денег нет, платить нечем и вам тоже нечем. Но у вас есть золото, купленное еще в Союзе. Пойдете ли вы сдавать его по цене алюминия?» Кто-то так и делал. И сейчас много-кто так сделал, только с акциями российских компаний. Поддавшись панике, много хороших, но неуравновешенных ребят потеряли свои деньги только потому, что, придя с медью в пункт металлолома, сдали ее по цене чугуна. Умный поступок? Нет. Но на эмоциях умных поступков и не бывает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О причинах коррекции и закончилась ли она на ММВБ?

#утренняя_аналитика

Доброе утро, друзья!
Сегодня завершается девятая неделя коррекции. Коррекции, которая идет совсем не по нормальному сценарию. Нормальный сценарий коррекции – это когда идет методичное снижение, но низковолатильными барами. В нашем случае, мы имеем бары распродаж, что не может особо радовать, потому что несколько меняет коррекционный характер.

Пора ли говорить о смене тренда? Нет, однозначно, смены тренда на данный момент не произошло. И это хорошо. Для смены растущего тренда должны быть выполнены ряд условий, при этом выход индекса из растущего канала – это еще не есть смена тенденции. Но сейчас говорить о быстром восстановлении не приходится, и это уже не так хорошо. То есть мы в той ситуации, когда нет и смены тренда и нет пока силы рынка. Ситуация пограничная. Сейчас особенно сложно тем, кто зашел на рынок вчера и еще купил на плечи, например, усредняя убытки. Для них ситуация просто выглядит как патовая, потому что перспектив пока особо не просматривается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 причин почему Сбербанк не должен падать, и одна - почему падает?

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья!

Самая правильная аналитика была заложена во вчерашнем рисунке, который скинул Иван в чат канала. Других объяснений такого эпического снижения Сбербанка просто быть не может.



Есть несколько причин почему Сбер не должен падать, а именно:

• Отличные фин.результаты;
• Высокие дивиденды (более 9% по ао);
• Повышение ключевой ставки;
• Укрепление рубля последние несколько сессий;
• Озвученный отказ от новых санкций на ОФЗ.

 

И есть только один факт почему он падает. Этот факт называется – рынок. Каждый раз происходит одно и то же. Зашли в бумагу, не понимая зачем, видим, что она падает – сразу продаем. Потому что жизнь учит, если обожглись одним пальцем – долго держать палец в кипятке – это идиотизм. Видим убыток по позиции, ее нужно срочно закрыть и не терпеть его. «Режь убытки коротко..» есть такое поверие. Короче говоря, все это называется тремя словами «Так делать нельзя».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На рынок вернулось солнце?

#утренняя_аналитика

 

Проанализируем ситуацию на рынке в свете вчерашних крупных покупок. Можно ли рассматривать их как завершение коррекции и продолжение тренда? И вернулось ли солнце на фондовый рынок?

 

По традиции начинаем с Америки.

SP500. Индекс широкого профиля продолжает расти в канале, оттолкнувшись от нижней границы. Это говорит нам о том, что пока переживать за индекс не стоит, хотя не спорю, еще несколько дней назад ситуация по США была очень опасной.

DOW JONES. Наибольший интерес для меня представляет именно этот промышленный индекс, во-первых, потому, что этот сектор мне более понятен, подход к фундаменталу там классический. Это реальный сектор экономики, основанный на удовлетворении базовых материальных потребностей. Но и технически (то есть графически) индекс ДОУ мне видится более прозрачным ипонятным нежели SP500 и NASDAQ. Причина заключается в том, что с апреля месяца там происходят регулярные коррекции в пределах 5-6%, которые создают хорошие условия для работы с ним. Обращу внимание, что коррекции нам всем на рынке очень нужны, и классический пример коррекций именно в ДОУ ДЖОНСЕ с апреля месяца 2021. Если нет нормальных коррекций, как в технологическом секторе, то возникает ситуация экспоненциального роста, а это создает пропорционально повышающиеся риски для работы. И, казалось бы, очевидная практика работы по тренду на мыльном пузыре становиться невозможной по причине запредельных рисков ловушки пузыря.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK (Mail.ru) идет в пропасть! За ней надо следить.

VK (Mail.ru). Чем больше падает расписка, тем она становится интереснее, потому что компания не является настолько плохой, насколько ее сейчас оценивает рынок. Показатели VK растут, но убытки никуда не делись, в этом и причина такой рыночной идентификации, или как говорит Юля, дисконтирования. Покупать или нет VK прямо сейчас? Прямо сейчас нет, совершенно точно. Падающие ножи мы не ловим.

Но! Вполне возможно, что ускорение движения и объемы, которые проходят являются кульминационными. Поэтому мы можем, где-то в пределах пары месяцев, увидеть и сформированную точку входа. Поэтому отложим закладку на, подчеркну, хорошую компанию под новым брендом VK и приглядимся к ней через какое-то время. Будьте на связи.


Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»



Авто-репост. Читать в блоге >>>