комментарии Александр Ефимов на форуме

.Котировки нефти Brent теряют 1,5%, вплотную приблизившись к отметке в $80 за барр. «Нефть больше никому не нужна! Ветроэнергетика — наше вс...

Metzger, трейдеры на местах не изменяют себе и ставят на падение нефти.
А нет ли у Вас, паче чаяния, информации о том, на что ставят управляющие на деньгах ?
Было бы интересно сравнить показания трейдеров на местах и управляющих на деньгах?

Похоже дивы сбера избушкам приходят. Сейчас они начнут на эти деньги закупать на них первый эшелон, который ранее сильно скорректировался и ...

Остап1978, по дороге некоторые «избушки», видимо, ошиблись дверью и, вместо Лукойла, прошли в Башнефть-преф.

Элвис Марламов сегодня утром на финаме сказал, что Лукойл -лучшая по мультипликаторам и очевидная идея. Говорит, никто не хочет продавать по...

Остап1978, благодарю за ссылку, с удовольствием послушал уважаемого Э. Марламова.

В отношении Лукойла я услышал, что весь позитив уже в цене акции. Если не сбудется один или несколько драйверов (Вы очень четко резюмировали эти драйверы несколько дней назад на этой ветке), то это создаст понижательное воздействие на цену.

Биржевые цены на бензин АИ-95, цены на нефтепродукты весь 2024 год находятся на исторических значения и их же обновляют 👌

📊Тут вопрос в т...

Абросимов Павел, остается вопрос, каким образом повышение цен на бензин транслируется в маржу Башнефти и др переработчиков. Чтобы поднять отпускную цену переработчик должен представить регулятору обоснование, то есть, повышение своих затрат. Поэтому неочевидно, что переработчикам дадут сильно навариться на росте отпускных цен.
Что думаете?

Александр Ефимов,
Пока построенный мной индикатор, как и стандартные индюки, говорит только о перепроданности Лукойла.
Приближение к уровню...

Latyshev Eduard, благодарю!

Александр Ефимов, надо отчёт смотреть за 6 мес, если за 6 мес заработают дивы 80р, то можно будет и ниже башку увидеть. Я ставлю на 80р и оз...

Тредер, на ветке Лукойла выложили график объемов переработки нефти по России.
График представляет интегрированные данные по стране, без разбивки на регионы и на компании.
Как думаете, дает ли этот растущий объем переработки импульс для Башнефти и Татнефти?

Лукойл

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Latyshev Eduard, не могли бы Вы, пожалуйста, раскрыть мысль, в чем видите сигнал?

Александр Ефимов, а вы боялись Башнефть обычку шортить, вот и результат.

Тредер, я не настолько люблю риск, чтобы открывать короткие позиции по каким-либо акциям. Я просто закрыл свою длинную позицию в BANEP перед отсечкой.
Тем не менее, я думаю про открытие новой длинной позиции, имея в виду, что дивиденд может составить в районе 170-180 руб и что компания является бенефициаром переработки нефти.
Но, конечно, не при этих ценах.

Интересно мнение «трейдеров на местах» относительно цели индекса мосбиржи. Я вижу 2750 как нижний уровень коридора.

Объемов нет. Все на живую нитку. Любой чих из внешки — и в пропасть.

Остап1978, задумался насчет «любого чиха из внешки».
Посмотрел графики иноземного рынка.
По крайней мере, два из них (растущая безработица и спред бондов 10леток/2леток) намекают на маячащую рецессию. Об этом же пишут аналитики, подмечая, что предыдущие циклы снижения ставок Fed-ом совпадали со снижением фондового рынка и рецессиями в США.

Если это случится, мы почувствуем это через снижение цен на сырьевые товары.
И все это происходит на фоне ухода индекса Мосбиржи и Лукойла ниже важных уровней и ниже недельных EMA50.

Так что прихожу к выводу, что нельзя недооценивать слова Остапа1978 про «любой чих». Этот чих может оказаться вполне не любым.

Так что, перефразируя классика: Остап говорит мало, но Остап говорит смачно...

Александр Ефимов, ну это когда у вас изменение на 50 руб. в цене бумаги даст несколько тысяч рублей сокращения вашего депо. И вам как лудома...

Остап1978, предположу, что уважаемый дон, которого Вы имеете в виду, инвестирует свои средства, без кредитного плеча (депозита). Поэтому у него случится не просадка депо (чреватая маржин колом), а всего лишь отрицательная переоценка. Что не так больно.

То, что уважаемый дон планирует получать безрисковую доходность через фонды денежного рынка, вызывает у меня только уважение. Почему нет?

Я тут посчитал полную (с дивидендами) доходность идекcа (MCFTR): 13,9% годовых на горизонте 20 лет, 14,4% годовых на горизонте 10 лет и 13,4% годовых на горизонте 5 лет.

Получается, что держать фонды денежного рынка с доходностью 15%+ сейчас более разумно, чем держать портфель акций в долгосрок.
Главное — не забывать, что эта ситуация не навсегда.

Что думаете?

Александр Ефимов,
Мое мнение — Что Нефть — это второе Золото — с 2030 года — так как себестоимость добычи растет у всех и серьезно! Только ...

Алексей — Трейдинг, благодарю за отклик.
Если я правильно понимаю Вашу мысль: долгосрочные инвестиции в акции нефтяных компаний являются оправданными в силу практически неизбежного роста нефти.

Я мыслю не так глобально, но придерживаюсь аналогичной позиции: инвестпортфель должен включать не только безрисковые фонды денежного рынка и облигации, но и акции, причем существенная доля портфеле российских акций должна состоять из нефтяных компаний.

Dhandho Investor blog,
А я бы оценивал Баррель нефти в золоте — сколько стоит Баррель НЕФТИ — унций золота в 1970 году и Сколько в 2024 ?! ...

Алексей — Трейдинг,
вот, построил график нефти, измеренной в золоте (цветная пунктирная линия), и сопоставил с фондовым рынком (сплошная темно-синяя линия). А также корреляцию между ними (график внизу). Честно говоря, не увидел, что нефть/золото дает какие-то сигналы для фондового рынка.
Поделитесь пожалуйста, Вашим взглядом, Вы ведь явно имели в виду какой-то сигнал от нефть/золото.


PS
Вообще, сопоставление двух разных рынков, например, фондового и сырьевого, называется межрыночным анализом и является мощным инструментом. Самое сложное тут — сделать конструктивные выводы. Поэтому интересуюсь Вашим мнением без иронии, на полном серьезе.

Dhandho Investor blog, не вкладывайся.

поддержу Вас, Вася Баффет.
Думаю, и ник надо поменять, заменив «investor blog» на «risk off blog», что будет более точно отражать концепцию автора.

Александр Ефимов, это конечно да, но есть вполне объективные причины не вкладываться на вершинах ценовых циклов сырья и компаний от этого сы...

Dhandho Investor blog, не буду спорить.
Но если следовать этой логике, то надо рассматривать альтернативы — акции золотодобытчиков или акции производителей потребительских товаров или акции урановых компании и т.п. Я к тому, что без акций как класса активов, наверное, трудно построить разумный инвестиционный портфель. При этом акция любой компании или сектора будет зависеть от большого количества факторов («любого чиха»), и всегда будет два противоположных взгляда (покупать или продавать).
Но инвестировать как-то надо…

Объемов нет. Все на живую нитку. Любой чих из внешки — и в пропасть.

Остап1978, Огурцов бояться — молока не пить.
Любого чиха бояться, акции лучше не покупать.

Metzger, пишу поблагодарить за работу с трейдерами на местах. Они ослабили свою железную хватку, и вот Lkoh вернулся выше недельной ema50.

Александр Ефимов, Лукойла у меня более 20% портфеля со средней 4300-4400 на разных счетах. Это бумага, которую при просадках желательно доби...

V K, спасибо. Меня также интересует вложение в долгосрок, чтобы не дергаться при таких просадках, как сейчас.
Что скажете про распределение между секторами — нефть, банки, ритейл, металлурги. Как Вы видите разумные доли для портфеля?

Александр Ефимов, я просто набираю те бумаги, которые имеют потенциал роста по фундаменталу. Вообще по технике Башнефть всегда нужно брать у...

V K, спасибо, интересно. А что думаете по другой нефтянке в смысле потенциала — Лукойлу и Татнефти?

Еще вопрос, если можно: что Вы имеете в виду под выходом нерезидентов в этом году? Разве осталась возможность для нерезов выходить из локальных бумаг? Это (выход нерезидентов) относится к Башнефти или другим акциям?

Александр Ефимов, позиция есть, но небольшая. Взял по 1750 вчера на вечёрке. Пойду на дивиденды.

V K, благодарю за отклик. Я недавно закрыл позицию в BANEP, с убытком, но продолжаю наблюдать за ней. Понимаю, что даже скромный дивиденд в районе 180 руб может поддержать цену акции после движения цены в район 1600 руб. после дивгэпа. Но надо иметь железные нервы, чтобы пересидеть период неопределенности при закрытости компании.
А Вы не что делаете ставку в этой бумаге, если не секрет?