комментарии Александр Ефимов на форуме

Я вчера всё слил.
Переложиться из Сургута была плохая идея.

sa4m4, сочувствую, это больно.

Тредер, а теперь посмотрите на структуру EBITDA и выручки самой Башнефти 😉 Цена нефти оказывает не такое высокое влияние, как маржа перераб...

V K, скажите пожалуйста, если не секрет, Вы держите позицию в Башнефти или просто красивые слова про структуру EBITDA произносите?

Тредер, а почему Вы вдруг сделали умозаключение, что прибыль будет ниже? У Башнефти какой-то бешеный капекс запланирован? Нет. Объёмы добычи...

V K, про прибыль Башнефти: может будет, может — нет, может, дождь, а может — снег.
Башнефть — самая низкая капитализация из нефтяных компаний, самая низкая ликвидность акций, очень непрозрачная компания, необъяснимый спред межу обычкой и префами, вассальная зависимость от мамы.
Вам нравится иметь актив, про который вы ничего не можете понять?

Александр Ефимов, это не о чем — не разовые затраты… при накопленном кэше в 1,2 трлн руб особо не влияет

aps, правильно писать «ни о чем».

ЛУКОЙЛ предложил правительству проект на 90 млрд рублей для Волгоградского НПЗ и запросил господдержку — ЪЛУКОЙЛ предложил правительству мер...

Eduard_X, ничего хорошего для цены акций, ведь эта стройка будет за счет снижения дивидендов.

Резко выросла волатильность, индекс страха. По волатильности превышен мартовский пик. Рынок опасается чего-то -обоснованно или нет, никто сейчас не знает. Но пока страх спадать не начнет, рано говорить о покупках.

Тредер, где дивы Газпрома 18 рублей, стопроцентно тобой обещанные??? Даже скрин имеется))

Яков Яковлев, если не ошибаюсь, Вы были топ-аналитиком в Атоне. Не стыдно Вам требовать обещанных дивидендов от участников форума?

Metzger, можно ли обратиться к трейдерам на местах с просьбой сжалиться над Лукойлом ?
Или эти суровые ребята теперь уже не остановятся до 2500 руб?

РБК
Час назад


Bloomberg: недельный экспорт нефти из России упал на рекордные с 2022 года 37%

Вадим Назаренко, речь о поставках за одну неделю. Это неприятно, но одна неделя погоду не делает.

шорт LKOH, Севсталь по книге ШвагераВ свое время я шортанул палладий. Непрерывный график:
Такой же паттерн на лукойле и севстали:
Авто-репос...

Мурен(а), интересное наблюдение. спасибо.
Есть сомнение, однако, что паттерн в металле (это актив, к-рый не платит дивидендов) можно переносить на акции с дивидендами.
Технически, цену акции с дивидендами надо, что называется adjust, на величину выплаченных ранее дивидендов, и тогда вся картинка поменяется. Пробой может перестать быть ложным и т.п.

Metzger, каждый раз вас читаю как камеди клаб ))

W1, товарищ Metzger ведет себя достаточно честно, уже своим ником предупреждая о «серьезности» своих заявлений. При этом он выступает, на мой взгляд, талантливо .
Чего только стоит производство электроэнергии из кала свиней как угроза для потребления нефти. А концепция трейдеров на местах! Спасибо товарищу Metzger за его иронию.

Слухи о выкупе акций Лукойла у нерезидентов усиливаются… Лукойл может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов, которые сейчас фактическ...

dantist_art,

сейчас, по крайней мере, сложились предпосылки к такому выкупу.
Думаю, что раньше Лукойлу не давали разрешение на выкуп по причине негативного воздействия на курс доллара, который могла оказать конвертация рублей, полученных иноземцами.

Сейчас конъюнктура валютного рынка изменилась, и нельзя исключать, что регулятор заинтересован укрепить доллар, например, для улучшения показателей бюджета.

Так что предпосылки — есть, наблюдаем.

Александр Ефимов, это моя хедж-ставка против агрессивного роста нефти и сырьевого цикла.

Metzger, звучит разумно. Действительно, хедж, как и любая страховка, имеет цену.
Но ведь Вы могли купить страховку не по 7300, а по 2500. Трейдеры на местах, я полагаю, никогда не ошибаются в прогнозах. Раз они сказали: «Будет 2500», значит, так и будет.

Александр Ефимов, трейдеры на местах ждут Лукойл для начала на уровень 2500. Потом будет падение на 500 рублей, откуда Лукойл и начал свою и...

Metzger, понимаю. Именно поэтому Вы прикупили его по 7300 на 2 млн.

Мой господин, Расходящийся клин всегда предвестник слабости да такой сценарий может произойти

Лютый Комерсант, расходящийся клин, как мне кажется, должен рассматриваться в контексте предшествующего тренда. А на этой картинке совместили несколько совершенно разных трендов — 2020 год, 2022 год и далее. Поэтому некорректно трактовать этот график как расходящийся клин.

Как вам идея?

Мой господин, похоже на систему с положительной обратной связью, которая вошла в режим самовозбуждения. Тогда вопрос: почему только Лукойл из всех нефтяников так перевозбудился?

Александр Ефимов, офз даст больше или ты думаешь, что мосбиржа сможет на 16-18% расти каждый год, как офз? История говорит об обратном. А та...

Тредер, согласен с Вами.
Я говорю, что, в дополнение к ОФЗ, разумно иметь определенную долю в акциях.
Это пригодится как хедж против продолжения роста инфляции. Ведь если ЦБ не сможет побороть инфляцию (из-за ее немонетарных компонент), то доходности ОФЗ могут продолжать расти, и тогда придется ждать погашения ОФЗ (порядка 10 лет), чтобы получить свои 15% годовых. А вот акции, на фоне роста инфляции, вполне могут расти в цене (как любой товар), что будет обеспечивать ликвидную часть портфеля в краткосроке.
Такая вот диверсификация.

Александр Ефимов, я говорю про то, что у Татнефти не будет увеличиваться прибыль, поскольку не добавляются новые источники такой прибыли. Хо...

Metzger, благодарю.
Если есть прогнозы прибыли и/или дивидендов Татнефти, буду признателен.

Александр Ефимов, сейчас время в кэше сидеть и ждать вкусных доходностей по офз после повышения ставки до 18%. Чем плохо купить офз с чистой...

Тредер, и снова не спорю и поддерживаю идею в ОФЗ. Но небольшую часть портфеля планирую держать в акциях. Поэтому продолжаю собирать инфо.
Кстати, снижение доходностей на рынке ОФЗ приведет не только к росту цен на ОФЗ, но поддержит цены акций.

Александр Ефимов, компания заплатила больше 50%, сожрав и кубышку, и весь свободный денежный поток.

Выплата 35 рублей — это разовая истори...

Metzger, не совсем понимаю, почему Вы говорите про денежный поток, ведь дивидендная политика компании построена на чистой прибыли. Компания имеет отрицательный чистый долг, так что кэш не является ограничением для выплаты дивидендов.

Если не секрет, какую Вы ожидаете чистую прибыль Татнефти за первое полугодие 2024 г и за весь 2024 год? Чистая прибыль 1к24 составила 68,4 млрд (РСБУ).