ответы на форуме

Остап1978, Огурцов бояться — молока не пить.
Любого чиха бояться, акции лучше не покупать.

Александр Ефимов,

V K, спасибо, интересно. А что думаете по другой нефтянке в смысле потенциала — Лукойлу и Татнефти?

Александр Ефимов, Лукойла у меня более 20% портфеля со средней 4300-4400 на разных счетах. Это бумага, которую при просадках желательно добирать всегда. Больше я не беру, т.к. для меня это максимальная доля на одну бумагу. Плечи почти никогда не использую, т.к. не мониторю рынок с утра до вечера, а вкладываюсь на долгосрок.Если у Вас доля меньше, конечно, имеет смысл его добирать, но, на мой взгляд, потенциал конкретно сейчас выше у Роснефти и Башнефти.

По Татнефти — я держал бумаги до мая, перекладываясь периодически из обычки в префы и из префов в обычку при росте спрэда и при сужении спрэда между ними. Потенциал есть, но ниже, чем в указанных выше бумагах. По этой причине конкретно сейчас позиции в Татнефти у меня нет. Если изменится цена или форвардные мультипликаторы — возьму.

Газпромнефть имеет смысл взять спекулятивно ближе к осени под зимний дивиденд.

V K, благодарю за отклик. Я недавно закрыл позицию в BANEP, с убытком, но продолжаю наблюдать за ней. Понимаю, что даже скромный дивиденд в ...

Александр Ефимов, я просто набираю те бумаги, которые имеют потенциал роста по фундаменталу. Вообще по технике Башнефть всегда нужно брать уже после дивидендов. Даже через пару месяцев после дивидендов — исторически именно в эти периоды она стоит максимально дёшево. Но в этом году из-за выхода нерезидентов и общего слива на ключевой ставке её и так уже хорошо укатали, поэтому часть позиции взял сейчас.

V K, скажите пожалуйста, если не секрет, Вы держите позицию в Башнефти или просто красивые слова про структуру EBITDA произносите?

Александр Ефимов, позиция есть, но небольшая. Взял по 1750 вчера на вечёрке. Пойду на дивиденды.

Eduard_X, ничего хорошего для цены акций, ведь эта стройка будет за счет снижения дивидендов.

Александр Ефимов, это ни о чем — не разовые затраты… при накопленном кэше в 1,2 трлн руб особо не влияет

Metzger, можно ли обратиться к трейдерам на местах с просьбой сжалиться над Лукойлом ?
Или эти суровые ребята теперь уже не остановятся до 2...

Александр Ефимов, да. Трейдеры на местах будут гнать на 2500. Потом будет резкий обвала до 500.
Вывод всей прибыли через налог. Лукойл — это второй Юкос.

Metzger, понимаю. Именно поэтому Вы прикупили его по 7300 на 2 млн.

Александр Ефимов, это моя хедж-ставка против агрессивного роста нефти и сырьевого цикла.

Лютый Комерсант, расходящийся клин, как мне кажется, должен рассматриваться в контексте предшествующего тренда. А на этой картинке совместил...

Александр Ефимов, трейдеры на местах ждут Лукойл для начала на уровень 2500. Потом будет падение на 500 рублей, откуда Лукойл и начал свою историю.

Тредер, и снова не спорю и поддерживаю идею в ОФЗ. Но небольшую часть портфеля планирую держать в акциях. Поэтому продолжаю собирать инфо.
К...

Александр Ефимов, офз даст больше или ты думаешь, что мосбиржа сможет на 16-18% расти каждый год, как офз? История говорит об обратном. А там ещё налоги подняли, пошлины, допэмиссии, санкции, а тут безриск 16-18% скоро будет. Только глупцы не воспользуются таким шансом.

Metzger, не совсем понимаю, почему Вы говорите про денежный поток, ведь дивидендная политика компании построена на чистой прибыли. Компания ...

Александр Ефимов, я говорю про то, что у Татнефти не будет увеличиваться прибыль, поскольку не добавляются новые источники такой прибыли. Хотя бы в виде новых денежных потоков. Поэтому компания обречена на стагнацию и падение.

Тредер, я и не спорю.
Думаю про альтернативы в нефтяном секторе.
Что думаете про дивиденды Татнефти за первое полугодие (отсечка в октябре 2...

Александр Ефимов, сейчас время в кэше сидеть и ждать вкусных доходностей по офз после повышения ставки до 18%. Чем плохо купить офз с чистой доходностью 15% на 10 лет или 18% при реинвестировании купонов и потом ещё рост тела получить? Вот куда сейчас все инвесторы смотрят, а не на башку преф и т д.

Закрыл свою убыточную позицию в BANEP. План был сделать это перед отсечкой в любом случае. Надеялся на рост цены к отсечке, но решил уже не ...

Александр Ефимов, никому эта Башнефть не нужна. Разгоняют только Черныши всякие и всё, отстойная акция. Будет снижение добычи и переработки и дальнейший рост дебиторки.

Metzger, согласно своей дивидендной политике, компания должна платить дивиденды за счет текущей чистой прибыли, а не за счет «кубышки» (т.е....

Александр Ефимов, компания заплатила больше 50%, сожрав и кубышку, и весь свободный денежный поток.

Выплата 35 рублей — это разовая история, к которой компания не вернется.

В целом ожидаем падение денежного потока у Татнефти.

Закрыл свою убыточную позицию в BANEP. План был сделать это перед отсечкой в любом случае. Надеялся на рост цены к отсечке, но решил уже не ...

Александр Ефимов, согласен. После отсечки здесь на полгода болото будет. Тоже скину, переложусь в SIBN, скорее всего…

Максим Викторов, это только мне кажется, что появление znak на форуме предшествует падению BANEP? По крайней мере, сегодня эта примета отраб...

Александр Ефимов, не только Banep) Он сегодня приходил на Газпром и после этого тот полился))

Уважаемые эксперты по Татнефти.
Вопрос по прогнозу дивидендов за 6мес24 (отсечка в октябре 2024) и за 3кв24 (отсечка в янв 2025).
Почему обы...

Александр Ефимов, прогноз негативный. Размер выплат будет падать. Денег у компании нет. Чтобы выплатить 35,17 компания «сожрала» свою кубышку.

Перспектив у компании нет. Тут адепты могут рисковать красивое будущее, но на увеличении денежного потока это никак не скажется.

znak, вообще-то я изначально и не спрашивал Ваше мнение. Просто Вы почему-то откликнулись на мой вопрос, адресованный другому участнику фору...

Александр Ефимов, очень похоже, что znak это бот, все его ответы совсем не на то, что было написано…

znak, вообще-то вопрос был не про Ваше мнение относительно других аналитиков, а про Вашу оценку дивидендов Башнефти.

Александр Ефимов, прочитай отчет и сделай оценку самостоятельно --посмотри выще сообщение в 00.16
это не стак сложно
при этом сложи соотвестствущие значения по топливному демпферу за 5 месяцев 2024 ( сравни с 2023 ) и посмотри
соответсвующие цифры оптовых цен на бензин и дизель на санкт петербургской бирже за 5 месяцев 2024 ( сравни с 2023)

Тредер, благодарю.
Получается, зря мы прогноз Башнефти по прибыли так высушивали? Они могут показать чистую прибыль за год и выше 124 млрд (...

Александр Ефимов, ну вообще логика говорит за 124 млрд максимум, но и сюрпризы не исключены, хотя маловероятны.

В продолжение моего поста про причину шортов в BANE.
Если судить по отрицательным ставкам РЕПО по BANE, то активная фаза шортов началась где...

Может быть, текущий рост BANEP на фоне стагнирующего нефтяного сектора обусловлен тем, что уважаемые маржинальщики решили закрыть спред между обычкой и префами (ранее прилагал график) за счет покупки префов?
При этом короткие позиции в обычке пока не закрыты, судя по сохраняющимся отрицательным ставкам РЕПО в этой бумаге.