комментарии Александр Иванов на форуме

Если взять текущую капитализацию газпром нефти, то 95,6 % акций которые принадлежат газпрому стоит 1,59 трл. рублей, 20 % акций новатэка которые принадлежат гапрому стоят 550 млрд. рублей, в понедельник после дивидендного гэпа газпром будет стоить 3,6-3,7 трл. рублей, т.е. непосредственно газовый бизнес газпрома стоит около 1,5 трл. рублей (новатэк сейчас стоит 2,75 трл. рублей), это если еще не брать в расчет акции газпромбанка, газпромэнерго холдинга и т.д. Думаю летом еще могут заплатить 10 рублей дивидендов, в дальнейшем годовой дивидендов будет составлять около 20 рублей в год, это вполне реально.

Александр Иванов, вот только в 2021г акция стоила 6500р

Vitaliy Vitaliy, Согласен акция стоила и выше 7 000 рублей, только доллар был по 75 рублей, не было такого огромного дисконта на российскую нефть, были перспективы увеличения добычи, а сейчас наоборот непонятно, что будет с добычей после ввода ЕС эмбарго. Если пересчитывать стоимость акций в долларах, то она не так сильно и упала, если смотреть на рублевую цену акций то падение конечно существенное, посмотрим может на горизонте нескольких лет Лукойл еще будет стоить выше 7000 рублей, время покажет тут факторов много.

Пока динамика акций Лукойла выглядит устойчиво несмотря на укрепления рубля, но так долга продолжатся не может urals сейчас стоит 77,50 долларов в рублях получается 4 580 за баррель, при этом средняя цена в 2021 г. реализованной Лукойлом нефти (согласно отчету за 2021 г.) составила 5 206 рублей, т.е. очевидно, что свободный денежный поток будет за 2022 ниже чем за 2021, тут нужно еще учесть и некоторое снижение объемов реализации. Дальнейшую динамику акций будут определять курс рубля, цена нефти, новости по дивидендам и нефтяное эмбарго ЕС в декабре (пока не понятно как оно повлияет на объемы реализации нефти и на цены). Кроме того, не понятно почему ЦБ РФ до сих пор пока не начал выкупать юани в резервы для ослабления рубля ведь объемы торгов юанем стали сопоставимы с объемами по доллару.

Думаю, что сейчас ЕМЦ несколько интересней чем Мать и Дитя ввиду того, что расписки ЕМЦ упали сильней сначала года чем Мать и детя, при этом и у ЕМЦ и Мать и дитя есть огромный потенциал роста (вполне могут вернутся на прежние уровни, так как по крайней мере выручка и прибыль у них осталось примерно на прежнем уровне), который может реализоваться либо при перерегистрации их в России, либо выработки механизма выплаты дивидендам по распискам в рублях.

Че такое за минус 5%. Схренали? Какие новости может?

Andum, нет новостей по полюсу не было, просто сегодня падал весь рынок, а акции полюса продавали чуть больше чем другие, хотя котировки золота потихоньку восстанавливаются. Основные краткосрочные и среднесрочные факторы роста это ослабление рубля, возможно из за того, что рубль перестал снижаться сегодня так сильно слили акции, если доллар снова уйдет ниже 59-60 рублей, то скорей всего снижение котировок продолжится, но если курс доллара пойдет к 65, то можем отрасти до 8 800 — 9 000 рублей.

Интересно будет посмотреть когда выйдет отчетность за 1 полугодие за счет чего так сильно вырос чистый долг, если примерно прикинуть то получается, что не более 200 млн. долларов это валютная переоценка рублевого долга, 200 млн. это не проданное золото и серебро и где то на 500 млн. долларов они накупили оборудования, техники и расходных материалов.

$POLY
Менеджмент POLY просто сливает компанию через вывод российских активов (67% выручки) в то время как акционеры из-за санкций против НРД...

Joshua Paul, Здесь дело не в праве голоса в НРД насколько я помню хранится только 22 % акций, даже если все проголосуют против, то большинство голосов они набрать могут. Самое главное, что идет попытка вывести активы пользуясь ситуацией с санкциями когда иностранные инвесторы избавляются от российских активов за любые деньги. Конечно лучше всего если бы полиметалл разработал схему, чтобы все владельцы акций в НРД получили акции отдельной компании с российскими активами в обмен на акции полиметалла, а иностранные акционеры остались бы только с акциями полиметалла.

Самый лучший вариант это выделение из полиметалл отдельной российской компании с отдельным листингом на бирже, т.е. в этом случае все акционеры полиметалла получат акции российской компании и уже у каждого будет возможность принять решение держать или продавать акции. Вариант с продажей российских активов с дисконтом похож на кидалово акционеров, так как по сути будет зафиксирован убыток. Для российских держателей акций, конечно в идеале было бы если полиметалл поменял юрисдикцию на российскую, но такой вариант компания для себя пока не рассматривает, зачем то хотят вернутся в иностранные индексы хотя в этом случае без российских активов уже никогда не будут стоить выше 1 000 рублей, при переезде в Россию на горизонте нескольких лет вполне могли бы вернутся на прежние уровни. Очень жаль, что так происходит ведь на протяжении многих лет полиметалл был первоклассной компанией по открытости, прозрачности и общением с инвесторами. В случае если они все таки решат продать российские активы, то по идее должны получить разрешение у правительственной комиссии, надеюсь, что будут учтены интересы многочисленных российских акционеров.

Думаю единственный вариант повысить капитализацию в нынешних условиях это перерегистрация компании в России и продажа активов в Казахстане, на счет выделения российских активов в отдельную компанию не знаю тут нужно смотреть детали.

Мистер Ши, большинство боится санкций против поли и остановки торгов. в среду официально станет понятен уровень санкций по золоту и если зол...

tu-160, то, что санкции примут и запретят импорт золота из России это уже факт, много раз озвучивалось, полиметалл в основном в Азию сейчас экспортирует золото.

Цена акций Лукойла пойдет вверх после того, как рубль начнет снижаться. В ближайшее время должны согласовать новое бюджетное правило после чего по всей видимости ЦБ начнет покупать юани и возможно золото, при курсе доллара к концу года 75 рублей за доллар акции Лукойла будут стоить в долларах примерно столько как и сейчас, но в рублях около 5 000 рублей, если объявят хорошие дивиденды в конце года могут подняться и до 6 000 рублей при условии слабого рубля, если посмотреть на графики нефтяных компаний за последний год то акции Лукойла выгледили существенно хуже акций Газпром нефти и Роснефти главным образом и за того, что решение о выплате дивидендов было перенесено на конец года. В целом если посмотреть на среднюю цену реализации нефти Лукойлом в 2021 году в рублях (5206 рублей за баррель) то получается, что текущая цена нефти в рублях всего на несколько процентов ниже, при этом в январе-апреле она была существенно выше из-за дешевого рубля, т.е. средняя цена по году в рублях будет на уровне прошлого года, только тогда акции стоили 7 000 рублей, а это означает, что в текущую цену заложено снижение экспорта нефти на 45 %.

Крепкий рубль давит на акции Лукойла, при этом удивительно выглядят акции Роснефти которые растут.

В данной ситуации самым лучшим вариантом было бы конвертация облигаций в привилегированные акции с фиксированным дивидендом 8-10%, но такой вариант компания не предлагает.

Здравствуйте, Дмитрий Иванов.
Не подскажите почему ЕМЦ не производит обратный выкуп ГДР с последующим их погашением ведь в данной ситуации это выгодней чем выплачивать дивиденды и здесь нет никаких ограничений в части выкупа, так как его можно проводить за рубли на дочернюю компанию или сейчас у компании больший приобретет на снижение долговой нагрузки. Спасибо.