комментарии Александр Ж. на форуме

Компания колосально не дооценена. ЕН + стоит дешевле 25% акций Нрильского никеля, которыми владеет. Покупая ЕН +, вы бесплатно получаете алюминиевый бизнес Русала, и энергетический бизнес ЕН+. Перспективы роста при текущих ценах на металлы — 3х. Но металлургия цыклична, и сейчас алюминий и никель на дне, есть все, шансы что алюминий вырастет в 2 раза (Китай убрал субсидии на электричество, ЕС прекратил производство алюминия). При повышении цен на металлы и выплату дивидендов всей матрешкой, можно ожидать рост до 10х. Риски — изъятие иностранных активов ЕН+, низкие. Во-первых есть соглашение с США, во вторых Ен это независимая международная компания. В случае изятия иностранных активов будет ответное изъятие 10-15% акций иностранных владельцев компании. Риск санкций ЕС- маловероятный, т.к. это смерти подобно для ЕС. Даже, если санкции введут, это не нанесет большого урона Русалу, т.к происходит переориентация на Китай. В итоге в перспективе 1-2 года жду рост компании 3-10х.