За последний месяц рубль решил активизироваться и напомнить о себе. Курсом рубля к доллару наконец заинтересовались на различных бизнес-экономических и инвесторских площадках, хотя месяц назад он никого не интересовал.
В этот раз я ничего интересного и умного писать не буду, т.к. не хочу и нет ни времени ни сил, подождем когда курс достигнет 120, там и посмотрим.
Прошло 4 месяца с момента написания первой части данного цикла статей и можно подвести первые итоги.
С июньских низов наша национальная валюта девальвировалась с 82 до нынешних 97 рублей за американский доллар. Мы прошли сопротивление на уровне 96.5 и направились к следующему на а районе 101 р/$.
Как ни странно, девальвация рубля происходит на фоне резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Я понимаю, что память у людей короткая, так что я напомню какую связь между ключевой ставкой и курсом рубля я имею ввиду.
Приведу тут «обоснованные» и авторитетные точки зрения:
Почему валюта падает, когда растет ключевая ставка: депозиты в рублях становятся привлекательнее.Иностранные валюты, преимущественно доллар, россияне часто используют как способ сохранить сбережения. У них инфляция обычно ниже, чем у рубля. Но когда ключевая ставка растет, банки начинают привлекать вкладчиков более щедрыми предложениями. Тогда становится выгоднее не покупать иностранную валюту, а хранить деньги в рублях. За счет более низкого спроса на доллар курс рубля растет.—
Медь — один из первых металлов, хорошо освоенных человеком из-за доступности для получения из руды и малой температуры плавления. Этот металл встречается в природе в самородном виде чаще, чем золото, серебро и железо. Находки самых древних изделий из меди сделаны на территории Турции, однако её массовое использование было начато на Кипре с его богатыми месторождениями. Даже название «Cuprum» медь получила от наименования острова. По прошествии тысяч лет бронза(сплав меди с оловом) до сих пор, на бытовом, и не очень, уровне, ассоциируется с достатком, богатством, достижением, как пример: бронзовые медали на различных соревнованиях.
Медь — золотисто-розовый пластичный металл, на воздухе быстро покрывается оксидной плёнкой, которая придаёт ей характерный интенсивный желтовато-красный оттенок. Плотность — 8,92 г/см³Важным свойством также является хорошая стойкость по отношению к коррозии.
Высокую электропроводность меди можно назвать главным свойством, определяющим её преимущественное использование, также медь обладает очень высокой теплопроводностью, что является вторым результатом после серебра.
Данное название статьи не кликбейт, а название видео-интервью американского экономиста Джеффри Сакса. Тут я выложу транскрипт этого видео взятого с сайта Зерохедж.
автор Джеффри Сакс
В 1989 году я был советником первого посткоммунистического правительства Польши и помог разработать стратегию финансовой стабилизации и экономических преобразований. В моих рекомендациях 1989 года содержался призыв к крупномасштабной финансовой поддержке польской экономики Западом, чтобы предотвратить стремительную инфляцию, обеспечить стабильный обменный курс конвертируемой польской валюты и открытие торговли и инвестиций со странами Европейского сообщества (ныне Европейский союз). К этим рекомендациям прислушались правительство США, G7 и Международный валютный фонд.
По моему совету был создан стабилизационный фонд в размере 1 миллиарда злотых, который послужил поддержкой новой конвертируемой валюты Польши. Польше был предоставлен мораторий на обслуживание долга советских времен, а затем и частичное списание этого долга. Официальное международное сообщество предоставило Польше значительную помощь в целях развития в виде грантов и займов.
В понедельник, 5 августа, окрещённого уже «чёрным понедельником» произошло падения всех мировых фондовых рынков.
Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 13,5%, что является вторым по величине падением с другого «черного понедельника» 20 октября 1987 года. Распродажа также затронула рынок США, индексы S&P 500 и NASDAQ Composite падали на 4,2% и 6,3% соответственно, DJIA снизился на скромные 2.8%. В моменте капитализация американского фондового рынка снижалась на 2трлн. долларов.
Не обошло падение и наш, отечественный рынок: индекс ММВБ упал на 2,4%, РТС на 1,5%. Что ещё раз подтверждает связь нашей экономики с общемировой.
В чём же причина столь не ординарного события? Их несколько и произошли они не вчера.
Такое впечатление, что многие этого не понимают, но цена акций зависит только от того какое количество заявок покупки/продажи имеется в данный момент. Если желающих их купить больше чем желающих продать, то цена растёт, и наоборот.
К лету 2024, доля акций в общем капитале американских домохозяйств достигла абсолютного максимума в 35-41%(кто как и что считает). Для понимания, частные лица в США владеют акциями на сумму порядка 40трлн. долларов.
В понедельник, 5 августа, окрещённого уже «чёрным понедельником» произошло падения всех мировых фондовых рынков.
Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 13,5%, что является вторым по величине падением с другого «черного понедельника» 20 октября 1987 года. Распродажа также затронула рынок США, индексы S&P 500 и NASDAQ Composite падали на 4,2% и 6,3% соответственно, DJIA снизился на скромные 2.8%. В моменте капитализация американского фондового рынка снижалась на 2трлн. долларов.
Не обошло падение и наш, отечественный рынок: индекс ММВБ упал на 2,4%, РТС на 1,5%. Что ещё раз подтверждает связь нашей экономики с общемировой.
В чём же причина столь не ординарного события? Их несколько и произошли они не вчера.
Такое впечатление, что многие этого не понимают, но цена акций зависит только от того какое количество заявок покупки/продажи имеется в данный момент. Если желающих их купить больше чем желающих продать, то цена растёт, и наоборот.
К лету 2024, доля акций в общем капитале американских домохозяйств достигла абсолютного максимума в 35-41%(кто как и что считает). Для понимания, частные лица в США владеют акциями на сумму порядка 40трлн. долларов.
31 июля Банк Японии уже второй раз за текущий год (да что там год, за последние 17 лет) пересмотрел свою сверхмягкую денежную политику и повысил учетную ставку, которая в последние годы была установлена фактически на отрицательном уровне. На заседании финансового регулятора было принято решение повысить краткосрочную процентную ставку с 0-0,1% до 0,25%. Банк Японии также решил сократить объемы приобретения государственных облигаций. Отмечается, что Банк Японии планирует в дальнейшем продолжить повышение учетной ставки, поскольку инфляция в стране превышает целевой показатель в 2% — в июне этого года инфляция составила 2,6% в годовом исчислении(угробим и фондовый рынок и экономику лишь бы выполнить цели по инфляции. Где-то я это уже видел...). Власти Японии на протяжении 17 лет сохраняли фактически отрицательную учетную ставку с целью стимулирования рынка и достижения базовой потребительской инфляции на уровне 2%. Проблема Японской экономики в том, что накопленная инфляция с 1990 по 2023 годы составляет 18%, или 0.5% в год. Зачем при такой ситуации совершать шаги по её снижению для меня загадка. На фоне решения Центробанка заметно укрепился курс национальной валюты — йена прибавила 1,62%, выйдя на отметку в 152,38-152,4 иен за доллар.
31 июля Банк Японии уже второй раз за текущий год (да что там год, за последние 17 лет) пересмотрел свою сверхмягкую денежную политику и повысил учетную ставку, которая в последние годы была установлена фактически на отрицательном уровне. На заседании финансового регулятора было принято решение повысить краткосрочную процентную ставку с 0-0,1% до 0,25%. Банк Японии также решил сократить объемы приобретения государственных облигаций. Отмечается, что Банк Японии планирует в дальнейшем продолжить повышение учетной ставки, поскольку инфляция в стране превышает целевой показатель в 2% — в июне этого года инфляция составила 2,6% в годовом исчислении(угробим и фондовый рынок и экономику лишь бы выполнить цели по инфляции. Где-то я это уже видел...). Власти Японии на протяжении 17 лет сохраняли фактически отрицательную учетную ставку с целью стимулирования рынка и достижения базовой потребительской инфляции на уровне 2%. Проблема Японской экономики в том, что накопленная инфляция с 1990 по 2023 годы составляет 18%, или 0.5% в год. Зачем при такой ситуации совершать шаги по её снижению для меня загадка. На фоне решения Центробанка заметно укрепился курс национальной валюты — йена прибавила 1,62%, выйдя на отметку в 152,38-152,4 иен за доллар.
1 июля 2024 года закончился срок действия государственной программы льготной ипотеки на строящееся жильё, которая была запущена в 2020 в рамках поддержки голодающих в Африке(строительных компаний).
Глава девелоперской компании ПИК Сергей Гордеев в ходе совещания президента РФ Владимира Путина с представителями строительной отрасли и профильными чиновниками попросил главу государства субсидировать ставку по ипотеке.— РИА Недвижимость.
Сам голодающий из Африки, за год действия льготной ипотеки чутка набрал жирка и увеличил своё состояние в 2 раза, до 8.9 млрд. долларов. Форбс располагает другими цифрами, но там тоже рост в 2 раза.
Но не стоит переживать, прекращение массовой льготной ипотеки не окажет значимого влияния на застройщиков, сообщают в ЦБ РФ. Видимо застройщики уже сильно достали даже ЦБ, что он решил так их потролить. Хотя, в последнее время не пинал застройщиков только ленивый, что даже Герман Греф не упустил такую возможность.
В то же время 10 июля Минфин сообщил о продлении программы семейной ипотеки до 2030 года. Согласно обновленным параметрам программы, ею смогут воспользоваться:
Банк «ВТБ» (ПАО), он же Внешний торговый банк — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. Является головной структурой Группы ВТБ. 60,9 % обыкновенных акций банка принадлежит государству, остальные 39,1 % находятся в свободном обращении; с учётом привилегированных акций под государственным контролем находится 92 % акционерного капитала группы. Второй по величине активов банк России.
17 октября 1990 года Госбанком СССР был официально зарегистрирован Банк внешней торговли (Внешторгбанк). Кредитная организация учреждена при участии Государственного банка СССР и Министерства финансов РСФСР. Банк создан в форме закрытого акционерного общества для обслуживания внешнеэкономических операций РСФСР и содействия интеграции республики в мировое хозяйство.
В 1997 году Внешторгбанк был преобразован в открытое акционерное общество, крупнейшим акционером которого стало государство в лице Центрального банка Российской Федерации с долей в капитале банка в размере 96,8 %.
Данный текст небольшое дополнение большого поста "Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше? часть 2."
Тут я попробую визуализировать уровни возможного разворота индекса.
Рынок, на мой взгляд, буквально в шаге от разворота.
Индекс страха VIX:
Будучи весьма прибыльным и успешной компанией, акционеры СПб-Биржи решили провести IPO. В ноябре 2021 года, компания разместила 15млн. акций, что составило около 13%, по цене 11.5долларов или 834.9рубля по официальному курсу ЦБ.
Все акции успешно выкупили, по информации СМИ, спрос среди розничных инвесторов превысил $500 млн.
Что произошло дальше стоит знать не только всем желающим попробовать себя в IPO, но и обычным инвесторам.
В течении следующего года акции компании обвалились на 91%. И это при том что компания получала прибыль и с финансовой точки зрения у неё проблем не наблюдалось.
Сбербанк, он же Публичное акционерное общество «Сбербанк России», он же просто «Сбер», является крупнейшим банком России, клиентами которого являются более 108 млн. человек.
Официально, днём рождения считается 12 ноября 1841 года когда император Николай I подписал указ об учреждении в России сберегательных касс «для доставления через то средств к сбережению верным и выгодным способом». Первые кассы открываются в 1842 году в Санкт-Петербурге, Москве и Одессе. Однако кто-то, и видимо не без основательно, считает днём рождения 11 ноября того же года. Посему сам Сбер не долго думая решил растянуть день рождения сразу на 2 дня: 11 и 12 ноября.
Вторую половину 19 века, Сберкассы развивались чинно-благородно, не торопясь, пока не произошли известные события октября 1917 года и шефство над таким лакомым куском взяли коммунисты.
В 1917-1921 годах ответственным за экономические и финансовые вопросы назначили члена президиума Высшего Совета Народного Хозяйства Юрия Ларина(он же Михаил Александрович Ларин, он же при рождении Ихил-Михл Залманович Лурье), который не имел ни экономического образования, ни опыта. Результаты оказались соответствующими, но это другая история.
Весь июнь отечественный рынок неплох так штормит. Судя по тому что пишут на разных платформах, инвесторы смутно понимают что происходит и чем всё это закончится. На их беду, мой предыдущий пост прошёл мимо них, в противном случае они смогли сберечь множество своих нервных клеток, ну и немного капитала. Как говорится: предупреждён, значит вооружён.
По итогу, как и было сказано, индекс дошёл до своей зоны поддержки в районе 300.000 по фьючерсам, откуда бодро отбился 2 раза, сформировывая фигуру двойное дно. Фигура эта является не плохим разворотным сигналом и действительно, с низов, ММВБ выросла на 6.5%, и скорее всего вырастет ещё, но не намного, т.к. впереди маячит сильное сопротивление на уровне 330.000 по фьючерсу. Для подтверждения данной фигуры цене надо закрепляться выше 324.000.
За последний год, наш любимый рубль достаточно основательно укрепился, на 20%. Большая часть трейдеров и инвесторов снова поверила в крепость рубля, стабилизацию курса и всемогущество ЦБ. Картина в их сознании складывается весьма радужная и благожелательная, но к сожалению, на мой взгляд, скоро этому придёт конец.
На прошлой неделе, 19 июня, рубль таки дошёл до своих целей в 82 рубля за 1 доллар и достаточно бодро от них отскочил. Не смотря на нынешнее укрепление рубля, я как видно из заголовка жду его серьёзного ослабления.
Если взглянуть на график повнимательнее, то вырисовывается красивая разворотная формация, а если быть точнее, то целых две:
1. V-образное движение в месте возможного разворота;
2. свечная комбинация, которая если на этой неделе превратиться из красной свечки в зелёную, что даст ещё более убедительный разворотный сигнал.
От части данный пост является продолжением статьи от 28 февраля 2024 года: "Мировые рынки пробили исторические хаи, а дальше?" Моё предположение, что и на наших отечественных рынках, в обозримом будущем, будет существенная коррекция, в принципе оправдалось. Будущее наступило)
Индекс ММВБ уже находится ниже уровней когда был опубликован пост.
Как видно, индекс отбился от одного сопротивления и бодро пошёл вниз, нарисовав 2 красные недельные свечки. Впереди нас ждёт сильное сопротивление, которое не смогли преодолеет в 2022 и которое выступило сильной поддержкой в 2023. Хотя до него путь и не близкий(почти такой же какой был преодолён за прошлые 2 недели), стоит быть морально готовым к такому движению.
Что касается акций крупных компаний, как мне кажется, там ситуация держится на волоске от обвала.
Сбербанк отбился от поддержки и вернулся в понижательный канал. Если поддержку удержат и пройдут уровень 315, то будет велик шанс на продолжение роста, если нет, тогда позитивных вариантов у меня не остаётся.
Серебро известно человечеству с древнейших времён. Это связано с тем, что в своё время серебро, равно как и золото встречалось в самородном виде и его не приходилось выплавлять из руд. Первые упоминания встречаются у египтян, они делали из серебра посуду. Украшения из этого металла датируются 5000-3400 годами до н. э.
Чистое серебро – сравнительно мягкий и пластичный металл, плотностью 10,5 г/см3. Обладает самой высокой электропроводностью из всех металлов(удельное электрическое сопротивление — 0,016 Ом·мм2/м), высокой отражательной способностью и химической устойчивостью. Плавится серебро при относительно низкой температуре (962° С), что значительно облегчает его обработку, легко сплавляется со многими металлами; небольшие добавки меди делают его более твердым, пригодным для изготовления различных изделий. Серебро востребовано во многих отраслях промышленности, сфера его применения постоянно расширяется:
