ответы на форуме

Что за бумага? Кто-то может пояснить без реплик. Горизонт год + ...

Дмитрий, горизонт на уровне ниже 4к
там можно и на год
если не повезёт, запрут лишь года на два-три

ШоLo, привет. Что там у них случилось в ноябре? Переоценка валютной позиции? По МСФО, полагаю, компенсируется прибылью от продажи Манита и по году ЧП будет 320?

Value, капитал — тут все проблемы выскочили.
более детально пока не понятно
но конечно же рост ставки ударил по капиталу всех банков, включая сбер, который вчера отчитался.
Народ даже не реагировал на это, когда я в начале ноября на это указывал.
Видимо расчухают, когда Наби в декабре в очередной раз ставку поднимет.

ШоLo, Я думаю, как минимум ОФЗ пересчитали) на несколько ярдов в минус. Хотя все равно в данном случае капитал Сбера лучше.

Alex,
отчётность за ноябрь именно об этом и говорит:
у сбера капитал присел на 0,23пп
у втб аж на 0,49пп

Что в очердной раз показывает очевидную вещь — сильную слабость капитала у ВТБ по сравнению со сбером
Котировки ВТБ стоят на месте просто из-за того, что в них отсутствуют фонды, как у Сбера, которые конечно же уже начали избавляться от бумаги до победы над инфляцией

Финансовые результаты по РСБУ (неконсолидированные данные) за ноябрь
Пробежался по диагонали и не понял куда ВТБ спрятал свои доходы за ноябрь.
Чистые процентные доходы: 51 млрд.
Чистые комиссионные доходы: 10,4 млрд.
Расходы на создание резервов: 6,4 млрд.
Расходы на содержание персонала и административные расходы: 16,4 млрд.
Прибыль: 1 млрд.
Что я пропустил?

Alex, а зачем нужна была продажа Магнита в конце года не думали? =)

Финансовые результаты по РСБУ (неконсолидированные данные) за ноябрь
Пробежался по диагонали и не понял куда ВТБ спрятал свои доходы за ноябрь.
Чистые процентные доходы: 51 млрд.
Чистые комиссионные доходы: 10,4 млрд.
Расходы на создание резервов: 6,4 млрд.
Расходы на содержание персонала и административные расходы: 16,4 млрд.
Прибыль: 1 млрд.
Что я пропустил?

Alex, на поддержание капитала из-за отрицательной переоценки пассивов за счет роста ключевой стаки. на ОВП тоже надо обратить внимание.
я ж не зря говорил, что не уверен в том, что они научились её хеджировать, как это громогласно заявлялось в начале года

Финансовые результаты по РСБУ (неконсолидированные данные) за ноябрь
Пробежался по диагонали и не понял куда ВТБ спрятал свои доходы за ноябрь.
Чистые процентные доходы: 51 млрд.
Чистые комиссионные доходы: 10,4 млрд.
Расходы на создание резервов: 6,4 млрд.
Расходы на содержание персонала и административные расходы: 16,4 млрд.
Прибыль: 1 млрд.
Что я пропустил?

Alex, там, видимо, ошибка, расчетная чистая прибыль получается 30 млрд

там отчёт что ли кто то не правильно прочитал ?))

Андрей Станиславович Сидлецкий,
Сейчас никто отчеты не читает. Все следят за каким-то войсками на западном направлении

Alex, тогда отличный шанс появился)

там отчёт что ли кто то не правильно прочитал ?))

Андрей Станиславович Сидлецкий,
Сейчас никто отчеты не читает. Все следят за каким-то войсками на западном направлении

Alex, я читаю) По 302.6 добрал. Надеюсь вечером или завтра на утреннике пофиксить маржу

In just over a month, Germany will close 3 of its newest and best nuclear power plants and more than 4050 MW of electricity will disappear from northern Europe’s power grid. 4050 MW is equivalent to the average electricity consumption of all of Denmark.

Германия планирует через месяц закрыть 3 ядерных электростанции на 4 Мвт.
Это эквивалентно потреблению всей Дании.

Чуть более чем через месяц Германия закроет 3 из своих новейших и лучших атомных электростанций, и более 4050 МВт электроэнергии исчезнет из энергосистемы Северной Европы


О как! Новейшие и лучшие закрывают! Меня бы жаба задавила — дал бы им поработать лет 10

In just over a month, Germany will close 3 of its newest and best nuclear power plants and more than 4050 MW of electricity will disappear from northern Europe’s power grid. 4050 MW is equivalent to the average electricity consumption of all of Denmark.

Германия планирует через месяц закрыть 3 ядерных электростанции на 4 Мвт.
Это эквивалентно потреблению всей Дании.

Alex, 4050 МВт! Это 4 гигавата! Это мощность нашей Курчатовской атомки.

На внебиржевом реально купить?

Alex, смотря по чем. Все хотят дешево (31000р), а нормально от 62000р

«Расскажите ка какие сейчас драйверы роста у Русагро на горизонте?»
Дмитрий, сейчас просто вообще сказка. Вопрос времени. Говорю без шуток.

Alex,
Ну, то что отскочит не сомневаюсь
Вопрос на долго ли?

Подскажите, пжлста, 10р дивов, которые за в июне были, они за какой период?

Marina, За 4 кв. 2020 г.

Alex, отличная новость. Это означает, что нам 18 ноя светит примерно 35 руб дивов, или 7% к текущей цене, и потенциал апсайда у акции — примерно 20%.
Ждем Гпн на 600 через недельку.

Хайповая бумага, а дивиденды будут небольшие.

Alex, какая взаимосвязь между хайпом и размером дивиденда?

Хайповая бумага, а дивиденды будут небольшие.

Alex, тут ключевое слово «будут». А то на пути к светлому будущее сначала вообще не хотели никого кормить.

Блин, к какому сектору относится компания, не пойму?
Ритейл?

Тимофей Мартынов, трудно сказать, так как доля от ритейла большая, но они скупают и купили несколько софтверных компаний (ЦВТ, как пример). Так же предоставляют облачные услуги, у них 7 ЦОДов (Haas, Waas и прочее). Боровиков на road show заявлял, что у них в штате 1000 программистов. Обещал довести штат разработчиков до 5000 в течение 2 лет.

Alex, Какие 7 ЦОДов у Softline?? нет у них ЦОД

Торги на LSE по $7,3 идут.

Alex, на рубли выходит ниже заявленного низа процентов на 5

Коллеги, Игорь Иваныч кому-нибудь на ВТБ перечислял?

Alex, похоже, что пока вообще не перечислял никому, не только на ВТБ.

Спекулятивно акции Softline могут быть интересны — Универ Капитал
Softline объявил диапазон цены размещения в ходе предстоящего IPO. Он составит $7,5-10,5 за бумагу. Что дает будущую капитализацию эмитента на уровне 1,5-2 млрд USD. При обороте за 2020год в 1,8 млрд USD. Из-за того, что основной доход компании приходится на продажу чужих IT-продуктов, несмотря на значительный оборот, EBITDA за 2020 год составила 52 млн USD, при том, что чистая прибыль составила -2,2 млн USD.

Как и со многими другими быстрорастущими IT-компаниями, стандартные оценки через текущие мультипликаторы ничего интересного инвесторам не дают. Капитализация на уровне оборота. При том, что EV/EBITDA составит 30-40. По нашим расчетам, эмитент сможет получать чистую прибыль на уровне 10% от EBITDA, что дает коэффициент P/E 300-400.

Но если посмотреть на эмитента под другим углом, ситуация улучшается. Оборот бизнеса с 2006 по 2020 ежегодно растет на 25%. Похожими темпами растет и EBITDA — под 20% в год. Это достигается за счет активных сделок M&A 16 уже проведено, и 30 сделок готовятся. В результате, компания уже присутствует более чем в 50 странах мира. Если экстраполировать эти темпы роста в будущее, к 2025 году можно получить следующие показатели: EBITDA, 150-200 млн USD, чистая прибыль на уровне 20-30 млн USD. Для российского фондового рынка даже будущие мультипликаторы выглядят завышенными, но эмитент уже вышел в своем бизнесе за пределы России, и будет размещаться на LSE. Международные инвесторы могут смотреть на бизнес Softline, как на одного из лидеров в мире в своем сегменте. Спекулятивно акции эмитента могут быть интересны. Но фундаментально эмитент станет интересен в момент перехода от стратегии M&A к гашению долга, когда чистая прибыль и EBITDA станут ближе друг к другу.

Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, у них аналитика поверхностная без понимания бизнеса и стратегии, будущем ИТ, активной фазы роста ИТ. Софтлайн один из крупнейших ИТ-интеграторов в России с присутствием + экспансией на глобальные рынки с огромной экспертизой, а доля ИТ-услуг в этом году прогнозируется в районе 31% от общей доли прибыли. Отличный актив в портфель на долгосрок, почти уникальный на сегодня в российском ФР. ИМХО

edd, Так оно, но при чистой прибыли $2 млн. размещаться под $1,5-1,8 млрд…

Alex, в сфере ИТ это не имеет значения, EV/EBITDA в среднем сравнима с иностранными аналогами. Читая прибыль 12 прогнозная. 2.2 в ковидный год была )

Дерипаске надо меньше в телеграмме писать, глядишь ФБР его в покое и оставит.

Alex, согласен. А так, за его длинный язык, акции улетают не обосновано вниз. Плюс, сам Дерипаска может лишится недвижимости в сша, а то и свободы. А это опять же опустит акцию на дно в 17 рублей.

URL

Другие акционеры 20.01%

«Русал» купил 4,35% «РусГидро» у «ВСМПО-Ависма» за 17,4 млрд рублей«Русал» с 4,35% становится третьим по величине пакета акционером генкомпании после государства (61,7%) и ВТБ (12,95%).12.06.21

Alex, спасибо, исправил

Хотел взять больше, но не получилось. Сейчас на споте буду подбирать

Alex, не полностью налили?