комментарии AlexZaikin на форуме

Будет ли делистинг акций Детского Мира? Продолжение.

Ну как я вчера и писал, что собрание акционеров примет решение о реорганизации и акции рухнут)) Надеюсь не я один успел заработать на шорте?)

Я писал, что для кворума нужно присутствие 50% акционеров на собрании и для того, чтобы набрать 3/4 нужно всего 38,8% — ЗА.

ЗА проголосовало 396,9 млн акций, из 700 млн. То есть всего 53,7% от всего количества голосов. Против всего 8,5 млн.

То есть эта «кучка» «очень умных» акционеров воспользовались тем, что иностранные акционеры проголосовать не могут. Они все заранее просчитали, так они видят в реестре сколько всего миноритарных акционеров. Все просто.

Они специально затуманено написали, про то, что кто будет против, они будут выкупать, но только на 10% от уставного капитала, чтобы напугать инвесторов и обвалить котировки.

Такое знаете очень наглое и тупое поведение….


Дальше все будет еще тупее…

Делистинг провести они не смогут, так как для делистинга нужно ДА, от 95% согласно статье 7.2 ФЗ №208 «Об акционерных обществах».
Поэтому хорошая стратегия это покупка бумаг, желательно пониже…

А манипуляторам напоминаю, что за манипулирование рынком предусмотрена уголовная ответственность, советую внимательно изучить Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 27.07.2010 N 224-ФЗ.

Роман Ранний, шО опять!?

Волжанин, уже поздно)

Может ли ли Сбер подорожать до 1000 руб.?

Цена акций зависит конечно, от множества факторов, но все сводится в конечном счёте к нескольким простым вещам:
— Доходностью и надежностью бизнеса
— Ставками в экономике
— Страновыми особенностями и развитостью финансового рынка, экономики в целом
— Сумасшествием толпы.

Почему Сбер эффективен? Потому, что он бенефициар роста кредитования и роста малого и среднего бизнеса в России в целом. Сбер олицетворяет экономику в целом. Вы не можете купить акции мебельной фабрики или небольшого цеха по производству пластиковых окон. Но как раз такие компании приносят банку львиную долю прибыли. Сбер бенефициар роста ипотечного кредитования в России и его безусловный монополист. Доля рынка ипотеки у Сбера 40% и в секторе продолжается бурный рост. В Сбере эффективный менеджмент. Сбер не занимается санированием банков как ВТБ.

Динамика ставок в экономике определяет динамику стоимости множества активов — не только облигаций, но и акций. Это просто менее заметно. При Низких ставках акции торгуются по высоким мультипликаторам, а при высоких ставках — по низким мультипликаторам.

Страновые особенности — это конечно развитость экономики страны в целом, глубина интеграции в мировую финансовую систему, межстрановые связи. Насколько страна независима и политически стабильна тоже немаловажный факт. Развитость финансового рынка. Например, развитые финансовые рынки, которые к тому же являются глобальными финансовыми центрами такие как Нью-Йорк, Лондон, Шанхай имеют более низкие финансовые ставки, чем региональные.

Сумасшествие толпы, или финансовый пузырь — явление которое периодически имеет место на разных рынках, в разных активах.
Например, уже мало кто помнит, но в зимой 2007 года, перед началом мирового финансового кризиса, акции Сбербанка торговались по цене 23 годовых прибылей (P/E 23 ) и никого это не смущало.
Нормальны ли такие мультипликаторы для нашего рынка? Сейчас нет. А почему в будущем это не может быть нормальным, если в Индии такие мультипликаторы сейчас это нормальное явление? Поэтому не исключаю, что Сбер может легко в скором времени подорожать до 1000 руб. за бумагу, ведь в этом случае капитализация будет составлять всего 21,6 трлн руб. Даже при чистой прибыли 2021 в 1.25 трлн p/e составит всего 17,5 при цене акции 1000 руб. Ну а прибыль Сбера все же будет продолжать расти…

#SBER #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить

AlexZaikin, Правительство и ЦБ оказывается прорабатывают бредовую идею принудительного преобразования квазироссийских компаний в ПАО без нео...

Владимир Петенёв, Ссылка есть?

AlexZaikin, Правительство и ЦБ оказывается прорабатывают бредовую идею принудительного преобразования квазироссийских компаний в ПАО без нео...

Владимир Петенёв, Ничего бредового! Наоборот! Ну я этого ожидал. Это отличная новость. Сделают с иностранными акциями, то же, что и с еврооблигациями. Замещающие еврооблигации — эмитент выпускает, а оплачивается эта облигация не деньгами, ее оплачивает инвестор Еврооблигацией. Таким образом размораживаются Еврооблигации, которыми владеет инвестор, а эмитент не может по ним платить. Тоже самое я ожидал сделают и с иностранными акциями. Только теперь непонятно что будет — сейчас иностранные акции разморозят, то есть выведут во внешний контур и инвесторы российские не смогут обменять их на новые акции.

Акции ДВМП покупать?
Почему судебный процесс по изъятию акций у мажоритарных акционеров ПАО «Дальневосточное морское пароходство» (FESCO) — это скорее позитив для миноритарных акционеров?

Как известно начался судебный процесс который грозит изъятием акций у акционеров ДВМП:https://www.kommersant.ru/doc/5756183?from=top_main_3

Суд уже принял решение о конфискации 32,5% акций у основного акционера Магомедова в пользу государства. Очевидно, что Магомедов выводил всю прибыль в обход акционеров используя разные схемы.

На текущий момент следствие подозревает, что ещё ряд мажоритарных акционеров действуют в сговоре с Магомедовым. Если это так, то изъятие акций у них и передачу их государству будет означать, что такая практика прекратится. Это выгодно миноритарным акционерам.

Да, конечно есть высокая неопределённость, по поводу того, что будет дальше с конфискованными ценными бумагами, перейдёт ли контроль Росимуществу или они будут в итоге проданы на торгах новому независимому акционеру. Но в любом случае прибыль будет точно оставаться в контуре бизнеса. Конфисковали же у Магомедова акции Новороссийского морского торгового порта, и ничего, акции торгуются, дивиденды платят…

Более того, здесь возникает множество интересных драйверов. Например, текущие акционеры могут захотеть выплатить дивиденды с рекордной прибыли 2022 года, пока они ещё контролируют компанию. На этот сценарий как бы намекает назначенное на 18.01.2023

#FESH #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить

Лучшая инвестиционная идея на 2023 год
Некоторые считают, что Сбер покупать в кризис рискованно и даже банально…

Совсем недавно модно было гоняться за всякими технологическими компаниями с безумно высокими мультипликаторами по p/e 30, 50 и даже 100 — Техи покупались за любые деньги даже если компания работала в убыток.
Инвесторы просто обезумели…Дошло до того, что инвесторы покупали компании не то, что без прибыли, а даже без выручки! Типичные примеры — это Virgin Galactic и Arrival. Капитализация Virgin Galactic превышала 12 млрд долларов, а производитель электромобилей Arrival стоил более 13 млрд долларов — сейчас их акции катятся к нулевым отметкам.

Сбер стоит 3,2 трлн руб. и с учётом положения компании в секторе, я не сомневаюсь, что чистая прибыль в 1,25 трлн руб. будет восстановлена, если не через год, то через два.
Весь вопрос в том, верите ли вы, что банк быстро восстановит прибыль в таком размере. Цена на акции определяется фундаментальными факторами в долгосрочной перспективе — если Сбер снова будет зарабатывать по 1,25 трлн чистой прибыли в год, то сейчас очень хорошая цена на акции.

Простая математика — вам предлагают купить бизнес за 140 руб. который генерирует 60 руб. дохода в год. (Примерная чистая прибыль на акцию EPS). Получается 42% доход на вложенный капитал. 42% — это доходность, которую будет приносить бизнес акционерам.

Да, дивидендами Сбер выплачивает 50%, то есть инвесторы получат только половину от прибыли в виде дивидендов. Но ведь остальные 50% от прибыли — это деньги, которые остаются внутри компании и увеличивают ее стоимость.

Последний раз такая цена по мультипликаторам была 13 лет назад в 2008 году….

Не является инвестиционной рекомендацией

#SBER #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг

AlexZaikin, поделись плиз ссылкой на европейский закон, в котором это написано.

Владимир Петенёв, ГК Нидерландов, Книга 2 — Юридические лица и Закон Нидерландов «Об упрощении и повышении гибкости правового регулирования компаний B.V.».

AlexZaikin, Что за международный бизнес у них там будет. Большой секрет?

PP PP, Все прибыльные бизнесы в России, там будет старт-апп, без прибылей, только с обещаниями)

AlexZaikin, на чем основана названная вами цена выкупа?

Игорь, на предположении)

Готовится сделка Века. Яндекс. Большой распил компании.

Yandex N.V как известно официально подтвердил что:
— Планирует разделение компании на Российский и международный бизнес
— Нидерландская Yandex N.V. Планирует выйти из российского бизнеса
— Российский бизнес сохранит за собой бренд Яндекса, а Нидерландская Yandex N.V. сменит название
— Управление выделяемой группой компаний будет передано менеджменту Яндекса.

Легально провести реструктуризацию не нарушая европейского законодательства возможно, только если за это проголосует 75% акционеров. По другому никак. То есть акционеры должны быть согласны на такую реструктуризацию.

Структура акционеров Яндекса. В Яндексе есть два типа акций: тип А — обыкновенные акции, 1 акция даёт 1 голос при голосовании. Тип В — акция даёт 10 голосов на голосовании. На бирже торгуется только тип А. Волож как главный акционер имеет 33,4 млн акций типа В. См схему на картинке.

Среди акционеров есть Герман Греф и Александр Волошин. Но даже если их все сложить наберется всего 58%.

Чтобы набрать 75% нужно скупить с рынка 17~25%. Не говоря уже, о том, что придётся выкупать акции у несогласных акционеров или у тех, кто не голосовал.

Новый российский Яндекс (новое юр лицо) предложит оферту акционерам Нидерландской Yandex N.V. на покупку акций, то есть предложит всем акционерам продать свои акции по определённой цене.

Основные задачи для Кудрина, Потанина и других весёлых ребят по этой схеме:
1.Как получить согласие 75% акционеров
2.Как выкупить акции недорого у большинства акционеров
3.Как провести все это не кидая российских акционеров. Ведь вопрос уже довольно громкий и отчасти перешёл в политическое поле- все знают, что Кудрин получил личное согласие Путина. Поэтому жестко кидать никого нельзя!

Вероятное решение:
Российских акционеров меньше, чем международных в структуре Яндекса, но возможно удастся набрать 12~15% здесь. Ну и немного напугать национализацией, тогда точно все согласятся и по любой цене. По этой схеме российские акционеры получат деньги сразу.

Можно сказать это единственная схема, которая позволит все сделать аккуратно.
Иными словами Новый российский Яндекс объявит выкуп акций в ближайшее время.
Цена выкупа может быть от 2 500 руб. (почти 200 млрд руб. или 3,4 $ млрд) до 4 000 за бумагу (340 млрд или 5,5 $ млрд). Выше не верю, что предложат.

Таким образом спекулятивная покупка возможна с потенциалом дохода до 100%.
Объявление выкупа вызовет также сильный рост в других бумагах с иностранной пропиской, но с бизнесом в России: TCS, OZON, VK

Напоминаю, что сейчас довольно много акционеров в России, у которых акции Яндекса находятся на неторговых счётах из-за блокировок. Для них — это единственный шанс выйти из бумаг и получить деньги.

Если Новый Яндекс в лице Кудрина, Потанина и т.д. Акции у российских акционеров выкупит, то есть потратят деньги, но в итоге остальные иностранные акционеры все равно не согласятся — Яндекс национализируют, а потом проведут народное IPO, где Потанин и Кудрин получат доли бесплатно. Так что схема для них застрахована.

#Яндекс #инвестиционная идея

Акции Яндекс и VC — заблокированы в РоссельхозБанке ?? Кто нить подскажет акции Яндекс и VC — заблокированы у кого нибудь на счете?
мне из из...

Нечто, Никто иностранные акции заблокированы у большой массы клиентов, точнее почти у всех, клиентов, акции которых двигали ВТБ, Открытие, Альфа, Сбера.

AlexZaikin,
например, такой:
• Публичное акционерное общество «Сбербанк России» — 163 905 899 / 22,1794%;
• Tiviani Limited — 73 900 000 / ...

Kenaz, Сбер заблокирует делистинг в любом случае

AlexZaikin, поэтому так важно именно голосовать против, а не не участвовать. Пакет этих товарищей большой, но даже его не хватает для 3/4, н...

laika, мы не знаем их общий пакет

AlexZaikin, кормом для попы?

Дмитрий Zы, Точно!) Корм для попы!)

Будет ли делистинг акций Детского Мира?

Завтра ожидается собрание акционеров «Детский мир».
Ранее как известно руководство Детского мира заявляло о планах провести реорганизацию и сделать бизнес не публичным. При чем весь новостной фон с этим был крайне непрозрачным, противоречивым и откровенно враждебным к миноритарным акционерам.

Объявлялось:
ПАО планирует реорганизацию, выделение юр лица, передача ему всех активов, доли в которой получат «некоторые» текущие акционеры. (Чувствуете несуразность?)
Выкуп акций у несогласных акционеров но на сумму не более 10% от стоимости чистых активов (также странное заявление а кто им позволит собственно?)
Вторым этапом типа пройдёт делистинг акций с московский биржи.
В довершении Менеджмент заявил, что компания испытывает сложности с бизнесом и что дивиденды платить не будут и ещё вдруг компания перестала публиковать отчётность по МСФО.

Почему так произошло, что из «доброй» к миноритариям компании Детский Мир вдруг стал «злой» к миноритарным акционерам?

Дело в том, что до введения санкций компания имела много акционеров в том, числе международных и решения на собраниях акционеров были взвешенные всегда учитывались интересы всех акционеров (как и полагается компании где нет явного контролирующего акционера).

После введения санкций, очевидно что произошло в структуре управления: или большая часть крупных акционеров перестали участвовать в собраниях акционеров и оставшаяся «кучка» почувствовали власть на собраниях акционеров или же были заключены сделки какой то акционер получил большую долю. Но этот вариант мне представляется менее вероятным.

Завтра на собрании акционеров вполне может быть принято решение о реорганизации.
И вот почему. Согласно закону об АО решение об реорганизации принимается общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций. Но для того, чтобы собрание считалось состоявшимися нужен «кворум» — на собрании должны участвовать минимум 50% акционеров.
Таким образом если на собрании будет кворум 51% то для того, чтобы принять решение о реорганизации потребуется 3/4 от присутствующих или 38,25%.

По данным Интерфакса, в настоящее время основными бенефициарами «Детского мира» являются экс-глава ПАО «Полюс» Павел Грачёв и старший вице-президент по финансам и стратегии «Полюса» Михаил Стискин (их компания владеет 19,99% акций), а также управляющий партнёр Altus Capital Дмитрий Клёнов (10%).

То есть 30% легко набирается, поэтому завтра вполне может быть объявлено о реорганизации и акции снова рухнут.
Но самое интересное будет дальше….
Самый важный вопрос получится ли у «кучки» реорганизацию, выделить имущество в отдельное юр лицо и провести делистинг?

Напишу об этом на днях. А пока запасаемся поп кормом и наблюдаем….

#идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #детский мир

Выводы по поводу продажи всего имущества неверны. Контролирующему акционеру — Алросе не нужно продавать имущество Нюрбы, цель мажоритария убрать прослойку владения в виде ПАО «алорса-нюрба» и владеть активами нюрбы напрямую. Распродавать имущество никто не будет, да и это очень сложная процедура и не нужная Алросе. Цель — получить активы при ликвидации на баланс Алросы, убрать лишние издержки двойной структуры владения. Чтобы при ликвидации Нюрбы сделать выплату имуществом нужно чтобы остался один акционер, поэтому алроса объявит принудительный выкуп. Другого варианта просто нет. Цена выкупа будет объявлена после оценки независимым оценщиком. Она не может быть ниже средней цены за последние 6 месяцев, но поскольку у Алросы высокий уровень КУ не думаю что цена будет очень невыгодной. Скорее всего больше 100 тыс, если по минимуму то около 76 000. /// Заикин Алексей