• Акции Сбербанка прибавляют около 0,9%. Сейчас для инвесторов самым важным моментом в кейсе Сбербанка являются дивиденды. Исходя из 50% прибыли по РПБУ за 2022 г. на акцию получается 6,64 руб. Однако в действительности дивиденд будет другой. Во-первых, в дивполитике должны учитываться результаты по МСФО, а они могут отличаться от РПБУ. Во-вторых, есть ненулевая вероятность, что Сбер в условиях высокой потребности бюджета РФ может выплатить и более высокие дивиденды. Учитываем тот факт, что за 2021 г. компания ничего не платила. Рекомендация наблюдательного совета банка может появиться весной.
На горизонте 2023 г. потенциал в акциях отнюдь не исчерпан — ориентир 240 руб. предполагает апсайд около 55% от текущих.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod-torgov-nachinaem-nedeliu-s-podieema
комментарии Alex101 на форуме
-
B.Well, ну как бы сбер это биткойн. только изменение котировки имеет смысл торговать. очевидно же. Вон лук захерачил 17% годовых и чо с ним ...
vaskes, а потому что теперь такие дивы не светят, пока что, вот и всё( у лукойла) А вот у СБЕРА дивы в гору пойдут, поэтому будет расти- Акции Сбербанка отскакивают на 0,7% после падения во вторник. Накануне Сбербанк представил финансовые результаты по РСБУ за декабрь и весь 2022 г. Наши осенние ожидания взятия планки 300 млрд руб. по чистой прибыли за год полностью подтвердились.
Для инвесторов самым важным моментом в кейсе Сбербанка сейчас являются дивиденды. Исходя из 50% прибыли по РПБУ за 2022 г. на акцию получается 6,64 руб. Однако в действительности дивиденд будет другой. Во-первых, в дивполитике должны учитываться результаты по МСФО, а они могут отличаться от РПБУ. Во-вторых, есть ненулевая вероятность, что Сбер в условиях высокой потребности бюджета РФ может выплатить и более высокие дивиденды, учитывая тот факт, что за 2021 г. компания ничего не платила.
Рекомендация наблюдательного совета банка может появиться весной.
На горизонте 2023 г. потенциал в акциях отнюдь не исчерпан — ориентир 240 руб. предполагает апсайд около 55% от текущих.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/indeks-mosbirzhi-sokhraniaet-vysokie-shansy-vernut-sia-na-traektoriiu-rosta - Акции Сбербанка, снижавшиеся с утра, развернулись и сейчас прибавляют более 1%. В качестве ближайшего драйвера для бумаг банка выступит финансовая отчетность за декабрь. Ее могут опубликовать уже в самое ближайшее время. Потенциальное подтверждение прибыльности Сбера на уровнях октября-ноября может оказать поддержку акциям. С технической точки зрения по обыкновенным акциям компании потенциальное закрепление выше 150–151 откроет дорогу в сторону уровня 160 руб.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vyshli-v-plius-podieem-zolotodobytchikov-podderzhali-sberbank-i-gazprom Кто ни будь может прислать ссылку на официальное сообщение, что в январе будет отчет промежуточный и какого именно числа? На сайте в сбере я...
Evgeny Kornev, • Участники рынка ждут в ближайшие дни отчета банка за декабрь.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/tehanaliz/sber/12.01.23- Акции Сбербанка обновляют максимумы за 9 месяцев. Какие цели ждать.
Что произошло
Акции Сбербанка в ходе торгов среды резко ускорили подъем, прибавляя более 3% на растущих оборотах. Цена впервые с апреля 2022 г. превысила отметку 148 руб., а объем торгов в первые час превысил оборот за весь вчерашний день. На бумаги компании приходится 60% всех объемов от индекса МосБиржи.
Акции имеют значительный вес в индексе МосБиржи, который выбрался из небольшого минуса на старте дня и уже растет на 0,8%.
Техническая картина
Технически отмечалось, что цена находится в краткосрочном растущем тренде. Предполагалось, что триггером для ускорения может стать обновление декабрьских максимумов на уровне 143,6. Сценарий реализовался. Цена не только достигла ближайших ориентиров на уровне 145,5, но и вышла вверх из канала, обозначив перспективы дальнейшего роста на среднесрочном горизонте.
Какие цели ждать
Ближайшие ориентиры теперь смещаются к 151, где проходит 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя. Сюда цена может подняться достаточно быстро с учетом того, что последовал импульс.
Далее выделяется уровень 160, где проходит первый рубеж коррекции по Фибоначчи. Правда, он практически был проигнорирован в рамках отскока в апреле и скорее можно говорить о диапазоне 160–170.
На горизонте года аналитики БКС Мир инвестиций считают справедливой ценой — 240 руб. за акцию, что предполагает потенциал роста — 63%.
Из ближайших корпоративных драйверов можно выделить публикацию финансовых результатов за декабрь (ориентир — середина января).
Читайте также: Парная идея: Сбербанк против ВТБ
БКС Мир инвестиций
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-sberbanka-obnovliaiut-maksimumy-za-9-mesiatsev-kakie-tseli-zhdat
- Блог компании Mozgovik | Финансовые результаты Сбербанка уверенно улучшаются — комментарий Mozgovik к отчетности
13 декабря 2022, 17:33|
Тимофей Мартынов
На прошлой неделе Сбербанк отчитался за ноябрь. Мы обсудили нашей командой @mozgovikresearch ключевые моменты, которые раскрыл Сбер в последних двух отчетах. На первый взгляд все выглядит неплохо.
👉Сбер раскрыл сильный октябрь и ноябрь: высокая прибыль – это не просто роспуск резервов. Динамика дает представление об устойчивом положении банка. Банк продолжает раскрывать, как заявил ранее, отчетность на ежемесячной основе.
👉 Чистый процентный доход выше, чем в 2021 году.
А в ноябре мы оцениваем, что чистая процентная маржа оказалась даже сильнее, чем в октябре.
Финансовые результаты Сбербанка уверенно улучшаются — комментарий Mozgovik к отчетности
👉 Клиенты в основном обменивали валюту в рубли, часть в юани. Объем валюты в клиентских средствах сократился вдвое.
Банк девалютизировался, этот процесс способствует росту маржинальности.
Доля юаня растет трехзначными темпами, но это следствие низкой базы, их доля все еще незначительная.
👉 Маркетинговые кампании в рамках “Зеленого Дня” и черной пятницы оказали позитивный эффект на цифры доходов. Количество подписок СберПрайм продолжает расти. Это новая модель продаж, которая мотивирует клиентов пользоваться разными сервисами.
Финансовые результаты Сбербанка уверенно улучшаются — комментарий Mozgovik к отчетности
👉 Отмечаем хорошую динамику бизнеса кредитных карт – год назад Сбер поменял линейку своих карт и предложил выгодные кредитки с честным льготным периодом в 120 дней. Портфель кредитных карт с начала года вырос на 26,8%. Здесь явно есть синергия с «Зеленым днем».
👉 После относительно низкого значения стоимости риска в октябре (0.7%), мы видим постепенную нормализацию показателя. В ноябре он составлял уже 0,8% — в ближайших кварталах, мы полагаем, он может уйти к уровню 1%+. Рисков больше чем в 2020 году.
C точки зрения санкционных рисков, после включения Сбера в SDN, вероятно, «хуже уже не будет».
👉 В этом году Сбер активно сокращал расходы – за 11 месяцев снижение на -4%. Такое сокращение расходов будет и в будущем способствовать улучшению эффективности. Но это не означает, что расходы останутся на таком же уровне и в 2023 году.
👉 В декабре, как и в предыдущие годы, мы ожидаем волатильность в расходах, в том числе из-за того, что некоторые расходы, оплаченные в январе, относятся к прошлому году (это хорошо видно на графике за 20 и 21 год, снижение прибыли на 20-30 млрд в декабре относительно ноября).
Финансовые результаты Сбербанка уверенно улучшаются — комментарий Mozgovik к отчетности
👉 В этом году, по словам Г. Грефа, банк получил около 150 млрд убытка от валютных операций.
Еще сопоставимая величина — это списание европейских активов (исходя из их последней отчетности банков).
Остальные расходы за 11 месяцев — это в основном как раз создание резервов.
То, что подобные расходы занимают основную часть можно увидеть, если посмотреть на сумму процентных и комиссионных доходов и вычитания из них операционных расходов.
Финансовые результаты Сбербанка уверенно улучшаются — комментарий Mozgovik к отчетности
👉 Сбер соблюдает все ограничения по достаточности капитала, и не использует послабления ЦБ. Нормативы находятся выше комфортных для банка значений и в ноябре улучшились.
👉 Г.Греф пообещал возвращение к нормальной дивидендной политике. Мы ожидаем активного обсуждения дивидендов по итогам 2022 года в феврале-марте, ближе к традиционному заседанию Наблюдательного совета.
👉 Недавно появились слухи про возможный уход Грефа. Его контракт истекает в ноябре 2023 года. Странно уходить с поста руководителя и не доработать меньше года. Поэтому здесь больше похоже на вброс.
smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/862539.php
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что при сохранении текущей месячной прибыльности в следующем году, а об этом недавно заявил первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин, прибыль банка по итогам года может составить 1440000000000(один триллион четыреста сорок миллиардов рублей). Дивиденд на акцию за 2023 год тогда составит 31.8р на акцию.
За 2022 год дивиденд может составить 6р на акцию, при условии выплаты 50%
от ч.п. Но с учетом того, что за 2021 год прибыль не распределялась и коэффициент достаточности капитал находится на приемлемом уровне, месть вероятность направления всей чистой прибыли 22года на дивиденды, а это 12 рублей на акцию.
- Ключевым в финансовом секторе по-прежнему остается Сбербанк — это самый крупный банк в РФ, и его акции — одни из наиболее ликвидных на рынке. Несмотря на беспрецедентно сложный год, Сбербанк по результатам 10 месяцев 2022 г. по РПБУ остался прибыльным на 50 млрд руб. и в октябре смог нарастить доход в годовом выражении.
Полное раскрытие финансовых результатов банков по-прежнему под запретом российского регулятора. Однако Сбербанк смог вернуться к публикации некоторых ключевых цифр для того, чтобы инвесторы понимали ситуацию. Так, банк нарастил клиентскую базу в розничном сегменте до 106 млн человек, неизменным осталось и количество корпоративных клиентов — 3 млн.
В начале июля акции Сбербанка были включены в нашу корзину «Фавориты краткосрочного портфеля. Тактический Выбор». Но бумаги начали торговаться лучше рынка лишь после объявления результатов за 10 месяцев 2022 г. — в ноябре банк обогнал индекс МосБиржи на 700 б.п.
Нам по-прежнему нравится эта история, и мы продолжаем держать Сбербанк в портфеле: публикация результатов за ноябрь и 11 месяцев 2022 г., которая ожидается в декабре, может послужить дополнительным катализатором.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-budet-s-rossiiskim-bankami-vzgliad-analitikov-bks 118.5 на закрытии
Денис, слишком оптимистично)
Kamushek, У меня вообще есть ощущение, что завтра еще прогуляется ближе к локальным верхам. Кукел не кукел, если не понервирует шортистов
Ramak, лонги были в основном у инорезов — они заблокированы,
и будут переведены туда, куда переведут обязательства компании, то есть инорезными акциями погасят обязательства, шортов в разы больше набрано от 388, чем осталось в рынке акций, имхо, прибыль тоже будет делиться на остаток акций (без инорезов)
Лог, «прибыль тоже будет делиться на остаток акций (без инорезов)», такие фантазииКак такое возможно с юридической точки зрения?
Alex101,
Юридически это значит, что акции перевели из акций в другие обязательства по которым уже не предполагается каких либо начислений помимо процентов за пользование ден.средствпми, но предполагается схлопывание встречными обязательствам по долгам по замороженным активам.
Kamushek, А если у держателей пакета акций нет встречных обязательств перед сбером, тогда что???
Alex101,
У Сбера есть замороженные активы.
Их вместе с акциями инорезов переводят на другую компанию.
Меняя обязательства перед акционерами с владения акциям на долговые.
Kamushek, 30 процентов было у держателей из США, 13 у держателей из Великобритании, в основном это банки и фонды… Какие активы у сбера там заморожены? и кем
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
