комментарии Александр Е на форуме

Фундаментально ничего хорошего нет, если на отчете прорыв будет выше 740 можно до 800 поймать отскок, пока платежный бизнес отжимают, и развития не вижу

больше идей в телеграм :Акции Shock

Shocktrading, о 1500 уже видно за пол года никто уже и не мечтает как в начале года!))

Евгений Галеев, Если так старательно отжимают то стоит ждать 2400)

Alchemist01, Да кто отжимает то? скажите будьте добры уже пол года. Скорее старательно, медленно, чтоб окончательно не уронить птицу распродают.

Евгений Галеев, Мажоритарии покупают — Солонин, Открытие.
Более мелкие не отстают, изменение можно тут глянуть www.msn.com/ru-ru/money/stockdetails/ownership/mic-qiwi/fi-alxzu2?ownershipType=fund

Alchemist01, что Открытие покупает? Вроде еще до смены руководства купило, больше движения не было. И Солонин насколько помню только продавал и отходил от руководства.

А где смотреть сколько КИВИ платит дивидендов в абсолютном выражении. Ну т.е. не на акцию, а всего

Андрей Петров, smart-lab.ru/q/qiwi/f/y/

Alchemist01, это понятно. А на смартлаб где это посмотрел? Где эта информация на офиц сайте КИВИ.

По другому задам вопрос. Почему на смартлабе кол-во акций 60,9 млн, а на других агрегаторах 62,713 млн акций?

Андрей Петров, у Киви вроде как два типа акций, лучше всего эту инфу взять из отчетности, которую они сдают в американскую SEC.

Мечел похоже начинает просыпаться, в ожидании хорошего отчета за полугодие, а кто-то может уже прикидывает дивиденды на префы по итогам года. Можем снова пойти на 150-160.

Александр Е, не подскажете когда ожидается отчёт за полугодие?

Gazmyas, Август 2021 года Публикация операционных и финансовых результатов за 1-е полугодие 2021 года
более точной инфы не видел

Мечел похоже начинает просыпаться, в ожидании хорошего отчета за полугодие, а кто-то может уже прикидывает дивиденды на префы по итогам года. Можем снова пойти на 150-160.

bookmaker--ratings-ru.turbopages.org/turbo/bookmaker-ratings.ru/s/news/kivi-nadeetsya-sohranit-vy-ruchku-ot-platezhej-v-pol-zu-bukmekerov-posle-nachala-raboty-erai/

Sergey_ssw, странно, но получается противоречие.
В вашей ссылке «В то же время мы считаем, что должны сохранить выручку «Киви кошелька», связанную с обслуживанием букмекеров (пополнение лицевого счета и вывод выигрышей)»»
А в пресс-релизе may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of QIWI Wallet, т.е. кошельки тоже пострадают.
Возможно, кто-то неверно перевел.

Александр Е, полность прочитайте внимательно, там описание риска в целом — может повлиять, а может и не повлиять.

Откуда Вы взяли падение 50% и почему это написали? Или так, по звездам
Компания закладывает падение 15-25%

Каждый голосует рублем, я купил, Вы найдите способ зашортить, вот тогда будет настоящий разговор

Sergey_ssw, по звездам, какие тут ориентиры? Либо -50%, либо +100-200%, я не магедоню, а пишу про точку бифуркации. Поэтому вне позиции, никакого шорта для меня тут нет, как и лонга.

bookmaker--ratings-ru.turbopages.org/turbo/bookmaker-ratings.ru/s/news/kivi-nadeetsya-sohranit-vy-ruchku-ot-platezhej-v-pol-zu-bukmekerov-posle-nachala-raboty-erai/

Sergey_ssw, странно, но получается противоречие.
В вашей ссылке «В то же время мы считаем, что должны сохранить выручку «Киви кошелька», связанную с обслуживанием букмекеров (пополнение лицевого счета и вывод выигрышей)»»
А в пресс-релизе may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of QIWI Wallet, т.е. кошельки тоже пострадают.
Возможно, кто-то неверно перевел.

Киви — заметки на полях 2020
Некогда отличный и перспективный бизнес находится в точке бифуркации.  
Отчетность за год вышла позитивная, но с несколькими «но». Закончили с Рокетбанком и Совестью, соответственно рост замедлился, но хорошо приросла Ебитда, т.к. перестали генериться убытки. Бизнес Точки понемногу сворачивается, зато растет новое направление факторинга. 
Прогноз на 2021 негативный, падение выручки и прибыли. 
Но это все на втором плане сейчас. На первом — действия ЦБ. 
Во-первых, ЦБ закручивает гайки в плане бесконтрольных онлайн-платежей, и Киви это тоже коснулось. Во-вторых, и это серьезнее, Киви может сильно потерять в выручке и прибыли, если их центр учета букмекерских ставок останется не у дел. Пишут сами: 
Currently, both we and the operator of the competing TSUPIS have publicly made proposals to serve as the ETSUP pursuant to the new regulatory regime, however, there can be no assurance that our bid will be successful. If we are not able to secure an active role in this new industry landscape, we may experience a decrease in or complete loss of payment volumes and income associated directly or indirectly with the TSUPIS established by Qiwi Bank. This or any further significant change in betting legislation may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of Qiwi Wallet.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, это еще в 30 марта написано было в Отчете за 1 квартал, старая инфа. При этом у них есть уверенность, что платежи через них пойдут и при этом компания закладывает снижение 25% выручки и прибыли.
Ну а Вы конечно всё знаете, и магедоните падение выручки на 50%

Форумы можно читать, но я обязательно сам вникаю
Но это хорошо, а то так за толпой не успеешь бегать

Sergey_ssw, почему 1 квартал старая инфа? Поделитесь свежей, кто будет новым цуписом рулить.

Александр Е, то что писала компания
Также говорили/писали, что платежи через кошелек букмекерам будут ходить.
А кто будет Единым оператором узнаем до осени: может киви, может нет
При этом рамка снижения 15-25% выручки и прибыди.
Но я думаю они перестраховываются и будет в районе -15%

Минимум 1$ дивы должны и это 50% прибыли.
Кеша много, найдут чем расширяться

Мне ЗАМЕТКА не понравилась, что поверхностно очень

Имхо, сейчас самое время покупать

Sergey_ssw, так я и привел цитату компании. Больше новостей нет.
Платежи будут ходить, им ЦБ ходить не сильно запрещает. Но если букмекерский бизнес уйдет, то и львиная доля платежей уйдет тоже. Читайте.
we may experience a decrease in or _complete_ loss of payment volumes and income associated directly or indirectly with the TSUPIS
Если вы где-то читали про уверенность, просьба дать ссылку.

Киви — заметки на полях 2020
Некогда отличный и перспективный бизнес находится в точке бифуркации.  
Отчетность за год вышла позитивная, но с несколькими «но». Закончили с Рокетбанком и Совестью, соответственно рост замедлился, но хорошо приросла Ебитда, т.к. перестали генериться убытки. Бизнес Точки понемногу сворачивается, зато растет новое направление факторинга. 
Прогноз на 2021 негативный, падение выручки и прибыли. 
Но это все на втором плане сейчас. На первом — действия ЦБ. 
Во-первых, ЦБ закручивает гайки в плане бесконтрольных онлайн-платежей, и Киви это тоже коснулось. Во-вторых, и это серьезнее, Киви может сильно потерять в выручке и прибыли, если их центр учета букмекерских ставок останется не у дел. Пишут сами: 
Currently, both we and the operator of the competing TSUPIS have publicly made proposals to serve as the ETSUP pursuant to the new regulatory regime, however, there can be no assurance that our bid will be successful. If we are not able to secure an active role in this new industry landscape, we may experience a decrease in or complete loss of payment volumes and income associated directly or indirectly with the TSUPIS established by Qiwi Bank. This or any further significant change in betting legislation may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of Qiwi Wallet.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, это еще в 30 марта написано было в Отчете за 1 квартал, старая инфа. При этом у них есть уверенность, что платежи через них пойдут и при этом компания закладывает снижение 25% выручки и прибыли.
Ну а Вы конечно всё знаете, и магедоните падение выручки на 50%

Форумы можно читать, но я обязательно сам вникаю
Но это хорошо, а то так за толпой не успеешь бегать

Sergey_ssw, почему 1 квартал старая инфа? Поделитесь свежей, кто будет новым цуписом рулить.

Киви - заметки на полях 2020
Некогда отличный и перспективный бизнес находится в точке бифуркации.  
Отчетность за год вышла позитивная, но с несколькими «но». Закончили с Рокетбанком и Совестью, соответственно рост замедлился, но хорошо приросла Ебитда, т.к. перестали генериться убытки. Бизнес Точки понемногу сворачивается, зато растет новое направление факторинга. 
Прогноз на 2021 негативный, падение выручки и прибыли. 
Но это все на втором плане сейчас. На первом — действия ЦБ. 
Во-первых, ЦБ закручивает гайки в плане бесконтрольных онлайн-платежей, и Киви это тоже коснулось. Во-вторых, и это серьезнее, Киви может сильно потерять в выручке и прибыли, если их центр учета букмекерских ставок останется не у дел. Пишут сами: 
Currently, both we and the operator of the competing TSUPIS have publicly made proposals to serve as the ETSUP pursuant to the new regulatory regime, however, there can be no assurance that our bid will be successful. If we are not able to secure an active role in this new industry landscape, we may experience a decrease in or complete loss of payment volumes and income associated directly or indirectly with the TSUPIS established by Qiwi Bank. This or any further significant change in betting legislation may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of Qiwi Wallet.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Росгосстрах - заметки на полях
2020 год был для компании удачным, долго морозили котировку на 14 копейках, но в результате удалось вовремя зайти и удвоиться. 
Но, история с внезапными дивидендами уже отыграна, осталась спекулятивная идея разгона котировок под продажу Открытия, а также инвестидея под рост бизнеса (все-таки госконтора с хорошей крышей, а сектор страхования постепенно консолидируется вслед за банковским). И с этим всем возникают сложности. Открывашку продавать будут видимо только в следующем году, а с ростом бизнеса как-то не получается, как и с финансовыми показателями пока. Дивы платить не будут еще 2 года. Так что теперь котировки могут морозить уже на новом уровне. Столько ждать у меня терпения нет. 
Вывод — игнорирую, но буду следить за корпоративными событиями и сигналами. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОКЕЙ - заметки на полях 2020
Долгое время игнорировал эту компанию, хотя их магазины мне очень нравятся. Причины две — недоверие к сегменту гипермаркетов (в которых большая конкуренция) и невнятная дивидендная политика. Нет, три причины — у меня не было статуса квала, а  Окей купить на мосбирже низя. 
Но теперь у меня есть квал, а Окей запустил сеть дискаунтеров Да и выпустил хорошую отчетность. Вот и поглядим. 
Годовой отчет. Рост выручки дискаунтеров 45%, сопоставимой выручки  +30%. Хорошо. Рост онлайн-выручки 28%, мало по сравнению с Х5 и Лентой. Новые магазы вытаскивают финансы компании в плюс, гипермаркеты все-таки ожидаемо проседают. Судя по стагнации количества гиперов на протяжении 5 лет, Окей будет расти дискаунтерами, что можно только приветствовать. 
Вывод — буду следить за отчетностью и новостями компании. Покупать сейчас не очень хочется, т.к. с дивами непонятно, долг достаточно большой (3,6 ебитды), значит больших дивов в ближайшее время не будет, так что посмотрю, как будет расти. Тем более что в портфеле уже лежит Лента, которая на мой взгляд поперспективнее. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НПО Наука - заметки на полях
Выдали неважный отчет за 2020, ну в принципе ожидаемо, ковид и все такое. 
В 2020 у них закончилась пятилетняя стратегия, должны разработать новую до 2025 года. Ну и подробности какие-то хотелось бы узнать про новый завод. А пока информации нет, годовой отчет не готов, котировка замерла на 200, ждем. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МГТС - заметки на полях 2020
Компания, платившая когда-то мощные дивы (больше 100% от прибыли), похоже окончательно испортилась. 
Когда мажоритарный акционер вместо дивов вытаскивает деньги займами (Мечел, Евраз) или дебиторкой (Роснефть), для миноров это всегда неприятно. 
МГТС превратилась в кассу взаимопомощи для компаний холдинга МТС, которые невозбранно могут пользоваться средствами МГТС по ставке ЦБ + немножко долей %. Целых 35 млрд вытащили таким образом, это прибыль за 3 года… Когда прекратится это безобразие, неизвестно. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мостотрест - заметки на полях
Хорошая охота была в прошлом году с выкупом. 
А после разделения компании (выделения Дороги и Мосты) в Мостотресте почти ничего не осталось. 
На баланс смотреть грустно. 
Осталось немножко дебиторки на 13 ярдов, чутка денег в банке, кредитов на 8 ярдов и кредиторки на столько же.
Собственный капитал сократился до 2 ярдов. Прибыли нет. И это до сих пор торгуется за 30 млрд? Парадокс. 
В этой бумаге нету никаких идей сейчас и еще долго не будет…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обувь России ORUP — заметки на полях
Главная моя инвестидея 2020, обернувшаяся по итогу главным разочарованием. 
До ковида все было с виду замечательно — четкая стратегия, рост бизнеса по всем параметрам, фундаментальная недооценка. 
Напрягал большой долг и большие запасы, но на тот момент эти параметры были объяснимы стратегией.
Коронавирус смешал все карты. Все ритейлеры справились с пандемией (Детский мир, МВидео и т.п.), ОР единственный из ритейлеров Мосбиржи этого сделать не смог. ОР стал закрывать магазины, выручка и прибыль стали падать.
Смотрим отчетность 2020. 
Баланс. Запасы выросли с 14 до 18 млрд. Частично это объяснимо новой моделью бизнеса — продажей товаров сторонних поставщиков, но только частично. Зачем растут запасы при сокращении числа магазинов — непонятно. 
Причем в отчетности компания пишет, что продаст 3,5 млрд из этих 18. А что с остальным делать? Непонятно.
Кстати, если сравнить запасы ОР и например Детского мира, то они в пересчете на один магазин сравнимы. Но любой может зайти в магазины ДМ и ОР и увидеть, что по площади магазины ДМ намного больше. Где все эти мегазапасы ОР — вопрос, на который ответа нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, попробуй посчитать запасы в пересчете не на магазины, а на квадратные метры, так правильнее.

Андрей, Да, что-то не додумался, хорошая мысль. ДМ: 46 млн/тыс.кв.м., ОР: порядка 320 млн, в 7 раз больше.

Обувь России ORUP - заметки на полях
Главная моя инвестидея 2020, обернувшаяся по итогу главным разочарованием. 
До ковида все было с виду замечательно — четкая стратегия, рост бизнеса по всем параметрам, фундаментальная недооценка. 
Напрягал большой долг и большие запасы, но на тот момент эти параметры были объяснимы стратегией.
Коронавирус смешал все карты. Все ритейлеры справились с пандемией (Детский мир, МВидео и т.п.), ОР единственный из ритейлеров Мосбиржи этого сделать не смог. ОР стал закрывать магазины, выручка и прибыль стали падать.
Смотрим отчетность 2020. 
Баланс. Запасы выросли с 14 до 18 млрд. Частично это объяснимо новой моделью бизнеса — продажей товаров сторонних поставщиков, но только частично. Зачем растут запасы при сокращении числа магазинов — непонятно. 
Причем в отчетности компания пишет, что продаст 3,5 млрд из этих 18. А что с остальным делать? Непонятно.
Кстати, если сравнить запасы ОР и например Детского мира, то они в пересчете на один магазин сравнимы. Но любой может зайти в магазины ДМ и ОР и увидеть, что по площади магазины ДМ намного больше. Где все эти мегазапасы ОР — вопрос, на который ответа нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИСКЧ - заметки на полях
Представитель модной отрасли — биофармы. 
Зашел на сайт, ну блин все-таки есть огромная разница между нашим колхозным подходом и у американской биофармы — там любой стартап выложит презенташку с пайплайном и прогнозами, когда что. На сайте ИСКЧ сходу найти инфу очень трудно. Инвестиционная стратегия — «в разработке».
Ладно. Нашел презенташку инвесторам, смотрю. 
Отличный рост выручки, неплохой — OIBDA. Рост выручки — отлично, но настораживает, что это на фоне роста выручки по тестам. Какой-нибудь американский QDEL на тестах выручку утроил, а тут 30% рост, т.е. какой-то из сегментов по выручке припал. Маржинальность падает, что не может радовать. Для полного счастья хорошо бы видеть разбитие OIBDA/EBITDA по бизнесам, но тут такого нет, и нет основы для прогнозирования. 
Баланс. Видно сокращение внеоборотных активов — не хотят инвестировать? Зато растут инвестиции в чьи-то акции (ООО Скинцел?). Очень сильно подрос долг, но не очень понятно, куда пошли все эти деньги... 
Презентация оставляет чувство недосказанности — развиваются и будут развиваться дальше, но что в итоге будет, неясно. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DRZD, DIOD, EELT - заметки на полях 2020

Шлаков немного разберу сразу пучок.

Донской завод радиодеталей DZRD

Стабильный бизнес, ежегодно зарабатывают приличные деньги, но не делятся ни с кем, складывают в непонятные внеоборотные активы. Из года в год СД рекомендует дивы, ГОСА их зарубает.

Весело выглядят у них коды ОКВЭД:

Основной вид деятельности:

• код по ОКВЭД: 26.11 Производство элементов электронной аппаратуры

Дополнительные виды деятельности:

• код по ОКВЭД: 01.13.1 Выращивание овощей
• код по ОКВЭД: 01.19.2 Цветоводство
• код по ОКВЭД: 01.30 Выращивание рассады
• код по ОКВЭД: 01.46 Разведение свиней

Может, в рассаду и хрюшек инвестируют?

Непрозрачная совершенно история. Откладываю, посмотрю через год.

ДИОД DIOD.

Делают БАДы. Т.е. сразу подозрительный эмитент )) Хотяяяя… Йод-активом ихним я одно время питался, так что полезные вещи делают. Сайт устарел 10 лет назад. Смотрим отчет.

Бизнес стабильный, в кризис не падает, платят дивы регулярно, за 2020 дивы подняли. Скорее всего и дальше так будет, денег на дивы много не надо, предпосылки есть. Этакий дивишлак. Перспектив роста не видно. На сильном проливе можно подумать набрать небольшую позицию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Башнефть — заметки на полях 2020

С тех пор, как Башня ушла под Роснефть, она стала дойной коровой для Роснефти и повернулась к миноритариям одним местом. Если бы не Башкирия в составе акционеров, не удивлюсь, если бы Башнефть вообще перестала платить дивиденды, оставляя всю прибыль в Роснефти в виде дебиторки. Превратилась бы в сундук мертвеца типа мечеловских дочек. Кризисом 2020 компания воспользовалась в этих вот интересах, отменив дивы за 2020 год по формальным мотивам и сократив их в предыдущем году.

Посмотрим, что происходит сейчас. Годовой отчет не готов, да он и малоинформативен. Смотрим МСФО 2020.

Баланс. В кои-то веки сократилась дебиторка, которая росла годами, на 23 млрд. Параллельно подросли основные средства на 40 млрд, видимо Роснефть решила финансировать инвестиции. Долг вырос, с 127 до 137 млрд, еще и денег заняли на капзатраты.

С ОПУ все ясно, убыток из-за низких цен на нефть.

Денежные потоки. Все не так плохо тут, 64 млрд против 87 млрд прошлогодних – не такое уж и сильное падение, могли бы выделить что-то на дивы? Нет, на инвестиции закинули 57 млрд, 10 млрд выплатили процентов, 18 млрд – дивы 2019, вот и разошлось все заработанное, еще и занимать пришлось…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, Уважаемый, вы знаете что такое Годовой Баланс? Согласно ему у компании Башнефть по итогам 2020 года — Чистый убыток. С какого рожна им надо было заплатить вам дивиденды на акции, когда дивиденды платятся из чистой прибыли, исключение составляет добрая воля совета директоров распределить прибыль прошлых периодов.

Валерий, поспокойнее )) я об этом и пишу. Не давать денег в бюджет Башкирии нашли формальный повод.

Башнефть — заметки на полях 2020

С тех пор, как Башня ушла под Роснефть, она стала дойной коровой для Роснефти и повернулась к миноритариям одним местом. Если бы не Башкирия в составе акционеров, не удивлюсь, если бы Башнефть вообще перестала платить дивиденды, оставляя всю прибыль в Роснефти в виде дебиторки. Превратилась бы в сундук мертвеца типа мечеловских дочек. Кризисом 2020 компания воспользовалась в этих вот интересах, отменив дивы за 2020 год по формальным мотивам и сократив их в предыдущем году.

Посмотрим, что происходит сейчас. Годовой отчет не готов, да он и малоинформативен. Смотрим МСФО 2020.

Баланс. В кои-то веки сократилась дебиторка, которая росла годами, на 23 млрд. Параллельно подросли основные средства на 40 млрд, видимо Роснефть решила финансировать инвестиции. Долг вырос, с 127 до 137 млрд, еще и денег заняли на капзатраты.

С ОПУ все ясно, убыток из-за низких цен на нефть.

Денежные потоки. Все не так плохо тут, 64 млрд против 87 млрд прошлогодних – не такое уж и сильное падение, могли бы выделить что-то на дивы? Нет, на инвестиции закинули 57 млрд, 10 млрд выплатили процентов, 18 млрд – дивы 2019, вот и разошлось все заработанное, еще и занимать пришлось…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, цитата «Для инвестиций бумага не подходит. Посмотрю на следующие отчеты, может появится спекулятивная идея».
Мне кажется, что как раз для инвестиций бумага и подходит. Как сказал кто-то «покупай на плохих новостях, продавай на хороших». В ближайшее время ловить в бумаге нечего, но позднее должны появится причины для роста.

Алексей aka Markitant, тут может и будут когда-то причины для роста, но все портит наличие мажора, который очень любит говорить «это наши деньги» и может пойти против интересов целой республики. Как кому, а в этой бумаге лично я только спекулировать.