комментарии Александр Е на форуме

Завод платит 200-400 млн на префы в год. При нераспределённой прибыли свыше 20 млрд и нагрузке на префы 10% к чистой прибыли не думаю, что есть смысл закручивать тут гайки, изменяя стоимость услуг НПЗ для Роснефти, тем более что этой нераспределёнкой Роснефть и так невозбранно пользуется.

Уважаемые акционеры!
В преддверии годового Общего собрания акционеров ПАО «Россети» приглашаем акционеров ПАО «Россети» принять участие во встрече с менеджментом Компании. Участники встречи смогут ознакомиться с материалами годового Общего собрания акционеров и задать интересующие их вопросы.

Встреча пройдёт 21 июня 2018 г. в 12:00 в офисе ПАО «Россети» по адресу: г. Москва, ул. Беловежская, д. 4А.

Зарегистрироваться на встречу Вы можете, направив письмо на электронный адрес ir@rosseti.ru или по телефону 8 (495) 995- 53-33 (доб. 39-43)

Добраться до офиса ПАО «Россети» можно от станции метро «Молодежная» или «Славянский бульвар».

2.2. Дата проведения заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 18 июня 2018 года

2.3. Повестка дня заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. О внесении изменений в Положение о дивидендной политике ПАО «Россети» и типовое Положение о дивидендной политике ДЗО ПАО «Россети».
2. О рассмотрении результатов закупочной деятельности ПАО «Россети» за 2017 год.
3. О внедрении профессиональных стандартов в деятельность Общества.
4. Конфиденциально.
5. Об инновационном развитии.
---
Опять чего-то затеяли. Надеюсь, менеджмент поругали за дивиденды и они уберут дурацкое ограничение по убытку РСБУ.

Может упасть до 3700, бумагу задрали в последние дни.

Александр Е, что значит задрали? а до этого её не сильно слили?

Аля, сейчас бумага после санкционных новостей ходит в коридоре 3600-4000, в последние дни на небольших объёмах её затащили почти на 4000. Думаю, что спекулятивно, могу ошибаться.

Может упасть до 3700, бумагу задрали в последние дни.

МОСКВА, 7 июня. /ТАСС/. Менеджмент «Россетей» не исключает, что компания в этом году выплатит промежуточные дивиденды в дополнение к тем, которые совет директоров рекомендовал за первый квартал 2018 года. Об этом сообщил журналистам глава «Россетей» Павел Ливинский

Подробнее на ТАСС:
tass.ru/ekonomika/5270537
-----

Александр Е, значит с ФСК ЕЭС тоже снимут промежуточные… :)

Ремора, вполне возможно.

Вяло как-то. Оборотов нет. Не верит рынок пока, что ли.

МОСКВА, 7 июня. /ТАСС/. Менеджмент «Россетей» не исключает, что компания в этом году выплатит промежуточные дивиденды в дополнение к тем, которые совет директоров рекомендовал за первый квартал 2018 года. Об этом сообщил журналистам глава «Россетей» Павел Ливинский

Подробнее на ТАСС:
tass.ru/ekonomika/5270537
-----

Начали выкупать преф.

FGDM, интересно, как Киви будет на этом зарабатывать?
Получать комиссионные платежи?
Неожиданное совершенно применение технологической платформы

Тимофей Мартынов, деньги для революта пойдут через Киви Банк, соответственно активы ещё прирастут. Плюс крипту револют подключает, тоже тема для развития.

QIWI — компания в цифрах

• 9 директоров QIWI заработали 130 млн руб, 14,5 млн руб на брата в среднем или всего 1,2 млн руб в месяц. Почти в 10 раз меньше чем правление ВТБ:)
• Объем платежей 914 млрд руб
• 20 млн активных кошельков
• 50 млн активных клиентов (1р в мес)
• 1,7 млрд руб кредитный портфель
• 152 тыс терминалов — больше чем банкоматов у сбербанка (80 тыс)
• Число терминалов сократилось на 20 тыс. за 3 года.
• 5800 агентов
• 21 модель терминалов
• 13000 активных купцов подключено к qiwi
• 51% платежной выручки — это оплата интернет магазинов и услуг, включая букмекеров
• кредит по карте Совесть: от 5 до 300 тыс руб
• У карты Совесть 40 тыс купцов — партнеров
• Через карту совесть в 2017 было куплено на 3,3 млрд руб
• Непогашенный долг держателей карты Совесть был 1,7 млрд на конец года.
• 8,6 млрд руб неиспользованный кредитный лимит держателей карты совесть
• На 65% вырос персонал QIWI в 17 году, а производительность труда упала на 25%.
• 65,9% голосов в компании контролируют Сергей Солонин и Борис Ким
• Евгений Данкевич, к-й раньше руководил Открытие брокер, входит в совет директоров QIWI.
• 3,5 млрд руб — суммарный убыток 2017 от новых проектов Киви:)

Обсудить компанию можно на форуме акций QIWI
Таблица финрезов QIWI тут: smart-lab.ru/q/QIWI/f/y/MSFO/

Тимофей Мартынов, мне у Киви нравятся такие цифры:
Cash and cash equivalents 18,406
Total debt 0
Это такой кошелёк с 18 млрд рублей. Недаром его хотела открывашка к рукам прибрать :)

Британский банковский сервис Revolut выйдет в Россию с помощью Qiwi
vc.ru/39380-britanskiy-bankovskiy-servis-revolut-vyydet-v-rossiyu-s-pomoshchyu-qiwi

«Дочки» «Россетей» просят денег под цифровизацию
pravdaurfo.ru/articles/165677-tyumenenergo-i-mrsk-urala-prosyat-na-tret
Потребители могут столкнуться с существенным ростом тарифов на электроэнергию. АО «Тюменьэнерго» и «МРСК Урала» (входят в ПАО «Россети») обратились в Минэнерго РФ с просьбой увеличить инвестиционные программы на 2018-2022 год. Причем, согласно поданным проектам, суммарный рост может составить до 30%, и тренд на увеличение инвесток не ограничивается УрФО, а распространяется на все ДЗО «Россетей». Примечательно, что значительную часть расходов на новые стройки, модернизацию и техприсоединение компании предлагают заложить в тариф, а значит, оплачивать это придется потребителям.

Александ Е. хочу добавить — ДД 11,6% в компании со стабильным бизнесом ( а не цикличным).

Стэфан Геращенко, я не спорю, это отличный эмитент.
Факты для осмысления.
1. Долг с ТНС реструктурировали, но у ТНС опять просрочка. Просроченная задолженность составляет 154 264 тыс.руб. — из ЕЖО ТНС за 1кв.
2. Посмотрел, как ведёт бизнес ТНС и что это за компания по отчёту за 1 кв.
— Дебиторка 12,5 млрд, обязательства без налогов — 12,8. Но. В дебиторке 2 млрд лишние :) Налоговая наказала ТНС на 2 млрд, ТНС попыталось отсудить, в арбитраже проиграли, но все равно засунули это в дебиторку. Первый раз такой прикол встречаю.
— В обязательствах почти 5 млрд заёмные средства, это кредиты банков. ТНС взял в 1 квартале ещё 300 млн, но отдал не МРСК, а куда-то дел, увеличив просрочку. Кредиты год от года только растут.
— За 1 квартал показан убыток. Почему ТНС работает в убыток и как собирается рассчитываться с МРСК и банками, если уже 3 млрд дебиторки не хватает?
— в балансе не отражена банковская гарантия за мамку в размере 3,7 млрд. Скорее всего она не сыграет против ТНС (хотя не знаю какое там финположение у мамки), но ухудшает возможность кредитоваться.
— не случайно МРСК уже судится с ТНС.
Если ТНС дальше будет себя плохо вести, МРСК придётся снова создать резерв на эти долги. В 2017 при реструктуризации резерв распустили, это дало резкий рост +5 млрд к чистой прибыли, в этом году может сыграть в каком-то размере в обратную сторону.
3. Доходы от сбыта 3,3 млрд, затраты 1,7 млрд, маржа 1,4 млрд. Ну пусть ещё прочие расходы какие-то есть на сбыт 0,4 млрд, итого без сбыта падение ЧП на 1 млрд.
Я не спорю, эмитент отличный, прозрачный и просчитываемый. Но эти все вероятности могут легко спустить бумагу ниже 0,3, и не думаю, что уровень ЧП и дивидендов 17 года смогут повторить в 18.

Чё-т проглядел бегло годовой отчёт ЦП и квартальный, а заодно и отчётность дебитора его, и не нравятся мне перспективы. Может снова резервы начать создавать. Плюс выпадет со второго полугодия сбытовой доход и чистая прибыль припадёт в районе 1,5 млрд.

Александр Е, разрешите с Вами не согласиться. Я просчитал эти отчёты весьма не бегло. Вообще-то за 1-й квартал по операционным показателям у них лучший отчёт из всех МРСК-шек (включая Волгу то же). Да и по финансовым весьма и весьма. У ЦП-ки, не считая приличной рентабельности, весьма здорово по FCF да и чистый долг они уменьшили на 25% за квартал. Если так пойдёт дальше...., то боюсь прогнозировать.

Стэфан Геращенко, давайте обсудим тогда. ЧП 1 квартала подросла с 4,2 до 4,3 млрд. При этом в 2018 есть прибыль от сбытовой деятельности, которой не будет уже в 3 квартале.

Чё-т проглядел бегло годовой отчёт ЦП и квартальный, а заодно и отчётность дебитора его, и не нравятся мне перспективы. Может снова резервы начать создавать. Плюс выпадет со второго полугодия сбытовой доход и чистая прибыль припадёт в районе 1,5 млрд.

Минфин начал переговоры с крупными гос компаниями о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие или девять месяцев 2018 г. Вот такой позитив .
понижение акцизов на бензин, надо чем то перекрыть…

Уважаемый Ремора.

Откуда такая информация.

В прессе наоборот трубят об избытке средств...
"… Комитет Госдумы по бюджету и налогам сегодня рекомендовал палате принять в первом чтении поправки к бюджету 2018 года. Впервые с 2011 года госказна становится профицитной — из-за роста нефтегазовых доходов на дополнительные 1,76 трлн руб. В правительстве обещают, что в итоге профицит может быть даже большим, чем фиксируемые сейчас 0,5% ВВП..."
Полностью статья здесь www.kommersant.ru/doc/3649830

ОчПассивный инвестор, есть такая политика у минфина, что все сверхдоходы они в стабфонд положат. А по прочим статьям дохода будут выжимать в любом случае. При этом у минфина кишка тонка раскулачить газпром с роснефтегазом, а россети потрясти он не стесняется.

Отличное закрытие. Теперь хорошо бы на 20 задёрнули.

Похоже, никто не заметил интересный на мой взгляд факт.
Россети могли не платить дивиденды и за первый квартал, поскольку имеют убыток без переоценки:
«По итогам финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Россети» за 1 квартал 2018 года… Без учета доходов и расходов от переоценки акций дочерних и зависимых обществ получен убыток в размере 139 млн рублей.»
Но 29.05.18 вышла правительственная директива (кстати, кто-нибудь подскажет, где смотреть их текст?) и Россети объявили дивиденды наперекор своей хитрой политике. То есть всё-таки прожало правительство Ливинского :)

Вот и ЦП вслед за Волгой наверх устремился. Наконец-то.