ответы на форуме

  1. Аватар Warlock75
    Я правильно понимаю еще, что они нараздавали 1,5 ярда физ.лицам, которые уже скорее всего не вернутся?
    Они что всем бомжам деньги направо-налево раздавали что ли?
    Интересно было бы увидеть, что там за физ. лица такие в должниках сидят?

    Roman T., может это под обувь, которая ничего не стоит. Нормальная такая акция. Купи обувь за 500% в кредит, если половина не выплатила — 250% себестоимости получили.

    У них с кредитами вроде не плохо всё…

    Izhik, Резерв по запасам отдельно раскрыт в п.12 отчетности.
    К резерву по запасам у меня, как раз, меньше всего вопросов, хотя он и очень маленький (127 млн на 30.06.2021), но Янги говорят, что на 31.12.2020 осуществили действия по Запасам:
    ► тестирование контролей за состоянием
    товарно-материальных запасов в ходе
    присутствия на инвентаризациях;
    ► сопоставление цены возможной реализации,
    установленной при продаже товарноматериальных запасов после отчетной даты, с
    себестоимостью запасов на выборочной основе;
    ► анализ оборачиваемости товарноматериальных запасов и наличия товарноматериальных запасов без движения;
    ► проведение опроса руководства с целью
    выявления планов по реализации товарноматериальных запасов коллекций прошлых лет;
    ► пересчет и анализ созданных резервов с учетом
    возрастной структуры товарно-материальных
    запасов;
    ► ретроспективный анализ продаж коллекций
    прошлых лет и анализ прогнозной модели
    реализации товаров.

    Качество выполнения п.2,5,6, кончено сомнительное, но пока поверим Янгам.

    А вот п. 14 Прочие финансовые активы, как раз идет о выданных займах и тут резерв 1,5 ярда именно под невозвраты тела займа физ.лиц. Ниже еще есть инфа по процентам.
    Тут Янги тоже поработали и, возможно, и оказались инициаторами создания такого резерва.
    1,5 ярда долгов по телу займа у физ. лиц это как-то слишком уж.
    Начинают терзать смутные сомнения))

    Roman T., я про запасы, а не резервы под запасы. Думаю, что это разное.

    Izhik, Да!) Ну если говорить чисто про Запасы, то, как я понимаю, основная претензия к компании в том, что этих Запасов нет на самом деле или их стоимость завышена. Но, как я писал ранее, пока остается довериться Янгам. Вроде как они на 31.12.2020 провели работу и касаемо полноты товаров и анализ по их стоимости. Остается ждать, что они выдадут на 31.12.2021 в отчетности, в том числе, что скажу Янги на этот раз про Запасы.

    Roman T.,
    1. Утверждение аудитора Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП» по международным стандартам финансовой отчетности.
    Результаты голосования:
    «За» — 70 198 675; «Против» — 1 908 021; «Воздержался» — 0. На основании итогов голосования решение по данному вопросу принято.
    Принятое решение:
    Утвердить аудитором Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП» по международным стандартам финансовой отчетности Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская компания «СТАТУС» (ОГРН 1045402469320, ИНН 5406279088; местонахождение: 630005, Россия, г. Новосибирск, ул. Сибирская, 57, офис 5; основной регистрационный номер записи о внесении сведений в Реестр Саморегулируемой организации аудиторов Ассоциации «Содружество» (СРО ААС) 12006116651).
    2.7. Дата составления и номер протокола общего собрания участников (акционеров) эмитента: 28 декабря 2021 года, Протокол №2021-3 внеочередного общего собрания акционеров Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП».

    Как думаете, зачем они это сделали?

    Александр Е, Захотели и сделали. Может их услуги дешевле стоят. Главное, что бы аудит был правдоподобным, а кто его сделает — без разницы.
  2. Аватар Roman T.
    Я правильно понимаю еще, что они нараздавали 1,5 ярда физ.лицам, которые уже скорее всего не вернутся?
    Они что всем бомжам деньги направо-налево раздавали что ли?
    Интересно было бы увидеть, что там за физ. лица такие в должниках сидят?

    Roman T., может это под обувь, которая ничего не стоит. Нормальная такая акция. Купи обувь за 500% в кредит, если половина не выплатила — 250% себестоимости получили.

    У них с кредитами вроде не плохо всё…

    Izhik, Резерв по запасам отдельно раскрыт в п.12 отчетности.
    К резерву по запасам у меня, как раз, меньше всего вопросов, хотя он и очень маленький (127 млн на 30.06.2021), но Янги говорят, что на 31.12.2020 осуществили действия по Запасам:
    ► тестирование контролей за состоянием
    товарно-материальных запасов в ходе
    присутствия на инвентаризациях;
    ► сопоставление цены возможной реализации,
    установленной при продаже товарноматериальных запасов после отчетной даты, с
    себестоимостью запасов на выборочной основе;
    ► анализ оборачиваемости товарноматериальных запасов и наличия товарноматериальных запасов без движения;
    ► проведение опроса руководства с целью
    выявления планов по реализации товарноматериальных запасов коллекций прошлых лет;
    ► пересчет и анализ созданных резервов с учетом
    возрастной структуры товарно-материальных
    запасов;
    ► ретроспективный анализ продаж коллекций
    прошлых лет и анализ прогнозной модели
    реализации товаров.

    Качество выполнения п.2,5,6, кончено сомнительное, но пока поверим Янгам.

    А вот п. 14 Прочие финансовые активы, как раз идет о выданных займах и тут резерв 1,5 ярда именно под невозвраты тела займа физ.лиц. Ниже еще есть инфа по процентам.
    Тут Янги тоже поработали и, возможно, и оказались инициаторами создания такого резерва.
    1,5 ярда долгов по телу займа у физ. лиц это как-то слишком уж.
    Начинают терзать смутные сомнения))

    Roman T., я про запасы, а не резервы под запасы. Думаю, что это разное.

    Izhik, Да!) Ну если говорить чисто про Запасы, то, как я понимаю, основная претензия к компании в том, что этих Запасов нет на самом деле или их стоимость завышена. Но, как я писал ранее, пока остается довериться Янгам. Вроде как они на 31.12.2020 провели работу и касаемо полноты товаров и анализ по их стоимости. Остается ждать, что они выдадут на 31.12.2021 в отчетности, в том числе, что скажу Янги на этот раз про Запасы.

    Roman T.,
    1. Утверждение аудитора Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП» по международным стандартам финансовой отчетности.
    Результаты голосования:
    «За» — 70 198 675; «Против» — 1 908 021; «Воздержался» — 0. На основании итогов голосования решение по данному вопросу принято.
    Принятое решение:
    Утвердить аудитором Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП» по международным стандартам финансовой отчетности Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская компания «СТАТУС» (ОГРН 1045402469320, ИНН 5406279088; местонахождение: 630005, Россия, г. Новосибирск, ул. Сибирская, 57, офис 5; основной регистрационный номер записи о внесении сведений в Реестр Саморегулируемой организации аудиторов Ассоциации «Содружество» (СРО ААС) 12006116651).
    2.7. Дата составления и номер протокола общего собрания участников (акционеров) эмитента: 28 декабря 2021 года, Протокол №2021-3 внеочередного общего собрания акционеров Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП».

    Как думаете, зачем они это сделали?

    Александр Е, А ведь еще летом утвердили Янгов. Посмотрел инфу о новом аудиторе. Выручка за 2020 — 6.5 млн. руб. ССЧ — 14 чел. Почта на яндексе). Такая компания явно не подходит под такое сложное задание. В отличие от Янгов, на их заключение будет сложно полагаться.
  3. Аватар Izhik
    Я правильно понимаю еще, что они нараздавали 1,5 ярда физ.лицам, которые уже скорее всего не вернутся?
    Они что всем бомжам деньги направо-налево раздавали что ли?
    Интересно было бы увидеть, что там за физ. лица такие в должниках сидят?

    Roman T., может это под обувь, которая ничего не стоит. Нормальная такая акция. Купи обувь за 500% в кредит, если половина не выплатила — 250% себестоимости получили.

    У них с кредитами вроде не плохо всё…

    Izhik, Резерв по запасам отдельно раскрыт в п.12 отчетности.
    К резерву по запасам у меня, как раз, меньше всего вопросов, хотя он и очень маленький (127 млн на 30.06.2021), но Янги говорят, что на 31.12.2020 осуществили действия по Запасам:
    ► тестирование контролей за состоянием
    товарно-материальных запасов в ходе
    присутствия на инвентаризациях;
    ► сопоставление цены возможной реализации,
    установленной при продаже товарноматериальных запасов после отчетной даты, с
    себестоимостью запасов на выборочной основе;
    ► анализ оборачиваемости товарноматериальных запасов и наличия товарноматериальных запасов без движения;
    ► проведение опроса руководства с целью
    выявления планов по реализации товарноматериальных запасов коллекций прошлых лет;
    ► пересчет и анализ созданных резервов с учетом
    возрастной структуры товарно-материальных
    запасов;
    ► ретроспективный анализ продаж коллекций
    прошлых лет и анализ прогнозной модели
    реализации товаров.

    Качество выполнения п.2,5,6, кончено сомнительное, но пока поверим Янгам.

    А вот п. 14 Прочие финансовые активы, как раз идет о выданных займах и тут резерв 1,5 ярда именно под невозвраты тела займа физ.лиц. Ниже еще есть инфа по процентам.
    Тут Янги тоже поработали и, возможно, и оказались инициаторами создания такого резерва.
    1,5 ярда долгов по телу займа у физ. лиц это как-то слишком уж.
    Начинают терзать смутные сомнения))

    Roman T., я про запасы, а не резервы под запасы. Думаю, что это разное.

    Izhik, Да!) Ну если говорить чисто про Запасы, то, как я понимаю, основная претензия к компании в том, что этих Запасов нет на самом деле или их стоимость завышена. Но, как я писал ранее, пока остается довериться Янгам. Вроде как они на 31.12.2020 провели работу и касаемо полноты товаров и анализ по их стоимости. Остается ждать, что они выдадут на 31.12.2021 в отчетности, в том числе, что скажу Янги на этот раз про Запасы.

    Roman T.,
    1. Утверждение аудитора Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП» по международным стандартам финансовой отчетности.
    Результаты голосования:
    «За» — 70 198 675; «Против» — 1 908 021; «Воздержался» — 0. На основании итогов голосования решение по данному вопросу принято.
    Принятое решение:
    Утвердить аудитором Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП» по международным стандартам финансовой отчетности Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская компания «СТАТУС» (ОГРН 1045402469320, ИНН 5406279088; местонахождение: 630005, Россия, г. Новосибирск, ул. Сибирская, 57, офис 5; основной регистрационный номер записи о внесении сведений в Реестр Саморегулируемой организации аудиторов Ассоциации «Содружество» (СРО ААС) 12006116651).
    2.7. Дата составления и номер протокола общего собрания участников (акционеров) эмитента: 28 декабря 2021 года, Протокол №2021-3 внеочередного общего собрания акционеров Публичного акционерного общества «ОР ГРУПП».

    Как думаете, зачем они это сделали?

    Александр Е, утвердили аудитора, что бы провести аудит.
  4. Аватар Дмитрий Зы
    Я больше 20 лет таскаю ральфы, неубиваемые. Кроссовки пару лет назад взял — адидас «для бедных» — бренд террекс тыщ за 5, тоже не нарадуюсь, круглый год можно носить, до этого дешевые ноунеймы покупал и менял раз в пару лет.

    Александр Е, кстати да, если бы Ральф торговался бы — я его взял бы. Обувь реально отличная, но дорогая.
  5. Аватар Drozdow

    Drozdow, рейтинг присвоили стабильный инфа появилась

    Drozdow, а полностью новость так звучит
    Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «ОР» до уровня ruBB-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.

    Александр Е, согласен, но Эксперт РА не учитывал сделку с Арифметикой, если у Титова получится то рейтинг будет выше в следующем году.
  6. Аватар Drozdow
    Собственно, долг ОРГ может выплатить без проблем, если не будет в Китай проплачивать авансы под твёрдые запасы товара СТМ. Поставщиков мягких запасов товара под реализацию уже больше 1000 — завалят все полки офф-лайн магазинов. На сокращение закупок в Китае не идут, значит по силам справиться с долгом и процентами по нему, так думаю.

    khornickjaadle,

    похоже вы немного остались в прошлом, когда показатели ОР были не так ужасны.
    Посмотрите последнюю отчетность за 9 мес. РСБУ. Сейчас положение еще хуже.
    Заемные средства за 9мес 2021 г выросли еще на 1,5 млрд руб. Про кредиторскую задолженность молчу — это больше Маркетплейс.
    Но по факту платный долг вырос на 1,5 млрд руб. до каких то космических значений больше 13 млрд руб (отчетность МСФО еще не готова, но примерно там 14 млрд руб).
    Убыток за 9 мес 276 млн руб.

    Но главный вопрос — за счет чего погашение 13 млрд руб.?
    В 2022 году проценты и амортизация облигаций будет около 4 млрд руб.
    Откуда заплатить 4 млрд руб. если в целом деятельность убыточна сейчас?
    Вот ОР и пытается разместить облигации — три раза подряд не удалось. Иволга уже всё поняла и избавляется от облигаций ОР.

    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37530&type=3

    @InvestBuffett, Ну так поэтому в Канаде и размещаются. Время ещё есть. 4 ярда в течение года надо погасить. Уже к марту станет ясно с Канадой. А что банки Сбер, ВТБ, Промсвязь не могут дать кредиты? В МСФО 2021 должны показать неиспользованные лимиты по банкам.

    khornickjaadle,
    А то что деньги от Канады, которые врядли удастся собрать (облигации же не удалось разместить) нельзя использовать для погашения долга самого ОР вы не учитываете?

    @InvestBuffett, Опосредованно. Выдаст Арифметика микро-займов больше — покупок будет больше. Или поставщиков маркетплейса кредитовать — тож вариант. Кстати, если Арифметика нарастит прибыль, то ОР в убытке может даже быть — МСФО ОРГ прибыль будет показывать.

    khornickjaadle,

    дело ваше. Можете верить в чудо.

    Сам Титов и Иволга Капитал в чудо перестали уже верить судя по уходу из компании Титова и распродаже остатков облигаций Иволгой.

    @InvestBuffett, Э-э..., нет. Это что, делистинг? Так не пойдёт, мне убытки отбивать надо. За ОРГ «должок».

    khornickjaadle, более вероятно банкротство, чем делистинг.

    Александр Е, Так выплаты идут по облигациям. Не слышал о дефолте.

    khornickjaadle, в январе миллиард надо добыть для погашения. Посмотрим.

    Александр Е, 600млн им надо погасить, если верить инфе с MFD, Стреблянский сказал что с ПСБ у них вроде как договорённость. Что погасят, остаток в длинный долг переведут, посмотрм.

    Drozdow, не стыкуется, русбондс говорит что весь миллиард в обращении rusbonds.ru/bonds/123575/, плюс последний купон выплатить.

    Александр Е, всё стыкуется, смотрите карточку компании, выкупить и погасить две разные вещи, они на балансе группы.

    Drozdow, подскажите где смотреть пожалуйста, на русбондс не вижу.

    Александр Е, интерфакс сервер раскрытия информации,
  7. Аватар Drozdow
    Собственно, долг ОРГ может выплатить без проблем, если не будет в Китай проплачивать авансы под твёрдые запасы товара СТМ. Поставщиков мягких запасов товара под реализацию уже больше 1000 — завалят все полки офф-лайн магазинов. На сокращение закупок в Китае не идут, значит по силам справиться с долгом и процентами по нему, так думаю.

    khornickjaadle,

    похоже вы немного остались в прошлом, когда показатели ОР были не так ужасны.
    Посмотрите последнюю отчетность за 9 мес. РСБУ. Сейчас положение еще хуже.
    Заемные средства за 9мес 2021 г выросли еще на 1,5 млрд руб. Про кредиторскую задолженность молчу — это больше Маркетплейс.
    Но по факту платный долг вырос на 1,5 млрд руб. до каких то космических значений больше 13 млрд руб (отчетность МСФО еще не готова, но примерно там 14 млрд руб).
    Убыток за 9 мес 276 млн руб.

    Но главный вопрос — за счет чего погашение 13 млрд руб.?
    В 2022 году проценты и амортизация облигаций будет около 4 млрд руб.
    Откуда заплатить 4 млрд руб. если в целом деятельность убыточна сейчас?
    Вот ОР и пытается разместить облигации — три раза подряд не удалось. Иволга уже всё поняла и избавляется от облигаций ОР.

    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37530&type=3

    @InvestBuffett, Ну так поэтому в Канаде и размещаются. Время ещё есть. 4 ярда в течение года надо погасить. Уже к марту станет ясно с Канадой. А что банки Сбер, ВТБ, Промсвязь не могут дать кредиты? В МСФО 2021 должны показать неиспользованные лимиты по банкам.

    khornickjaadle,
    А то что деньги от Канады, которые врядли удастся собрать (облигации же не удалось разместить) нельзя использовать для погашения долга самого ОР вы не учитываете?

    @InvestBuffett, Опосредованно. Выдаст Арифметика микро-займов больше — покупок будет больше. Или поставщиков маркетплейса кредитовать — тож вариант. Кстати, если Арифметика нарастит прибыль, то ОР в убытке может даже быть — МСФО ОРГ прибыль будет показывать.

    khornickjaadle,

    дело ваше. Можете верить в чудо.

    Сам Титов и Иволга Капитал в чудо перестали уже верить судя по уходу из компании Титова и распродаже остатков облигаций Иволгой.

    @InvestBuffett, Э-э..., нет. Это что, делистинг? Так не пойдёт, мне убытки отбивать надо. За ОРГ «должок».

    khornickjaadle, более вероятно банкротство, чем делистинг.

    Александр Е, Так выплаты идут по облигациям. Не слышал о дефолте.

    khornickjaadle, в январе миллиард надо добыть для погашения. Посмотрим.

    Александр Е, 600млн им надо погасить, если верить инфе с MFD, Стреблянский сказал что с ПСБ у них вроде как договорённость. Что погасят, остаток в длинный долг переведут, посмотрм.

    Drozdow, не стыкуется, русбондс говорит что весь миллиард в обращении rusbonds.ru/bonds/123575/, плюс последний купон выплатить.

    Александр Е, всё стыкуется, смотрите карточку компании, выкупить и погасить две разные вещи, они на балансе группы.
  8. Аватар Drozdow
    Собственно, долг ОРГ может выплатить без проблем, если не будет в Китай проплачивать авансы под твёрдые запасы товара СТМ. Поставщиков мягких запасов товара под реализацию уже больше 1000 — завалят все полки офф-лайн магазинов. На сокращение закупок в Китае не идут, значит по силам справиться с долгом и процентами по нему, так думаю.

    khornickjaadle,

    похоже вы немного остались в прошлом, когда показатели ОР были не так ужасны.
    Посмотрите последнюю отчетность за 9 мес. РСБУ. Сейчас положение еще хуже.
    Заемные средства за 9мес 2021 г выросли еще на 1,5 млрд руб. Про кредиторскую задолженность молчу — это больше Маркетплейс.
    Но по факту платный долг вырос на 1,5 млрд руб. до каких то космических значений больше 13 млрд руб (отчетность МСФО еще не готова, но примерно там 14 млрд руб).
    Убыток за 9 мес 276 млн руб.

    Но главный вопрос — за счет чего погашение 13 млрд руб.?
    В 2022 году проценты и амортизация облигаций будет около 4 млрд руб.
    Откуда заплатить 4 млрд руб. если в целом деятельность убыточна сейчас?
    Вот ОР и пытается разместить облигации — три раза подряд не удалось. Иволга уже всё поняла и избавляется от облигаций ОР.

    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37530&type=3

    @InvestBuffett, Ну так поэтому в Канаде и размещаются. Время ещё есть. 4 ярда в течение года надо погасить. Уже к марту станет ясно с Канадой. А что банки Сбер, ВТБ, Промсвязь не могут дать кредиты? В МСФО 2021 должны показать неиспользованные лимиты по банкам.

    khornickjaadle,
    А то что деньги от Канады, которые врядли удастся собрать (облигации же не удалось разместить) нельзя использовать для погашения долга самого ОР вы не учитываете?

    @InvestBuffett, Опосредованно. Выдаст Арифметика микро-займов больше — покупок будет больше. Или поставщиков маркетплейса кредитовать — тож вариант. Кстати, если Арифметика нарастит прибыль, то ОР в убытке может даже быть — МСФО ОРГ прибыль будет показывать.

    khornickjaadle,

    дело ваше. Можете верить в чудо.

    Сам Титов и Иволга Капитал в чудо перестали уже верить судя по уходу из компании Титова и распродаже остатков облигаций Иволгой.

    @InvestBuffett, Э-э..., нет. Это что, делистинг? Так не пойдёт, мне убытки отбивать надо. За ОРГ «должок».

    khornickjaadle, более вероятно банкротство, чем делистинг.

    Александр Е, Так выплаты идут по облигациям. Не слышал о дефолте.

    khornickjaadle, в январе миллиард надо добыть для погашения. Посмотрим.

    Александр Е, 600млн им надо погасить, если верить инфе с MFD, Стреблянский сказал что с ПСБ у них вроде как договорённость. Что погасят, остаток в длинный долг переведут, посмотрм.
  9. Аватар khornickjaadle
    Собственно, долг ОРГ может выплатить без проблем, если не будет в Китай проплачивать авансы под твёрдые запасы товара СТМ. Поставщиков мягких запасов товара под реализацию уже больше 1000 — завалят все полки офф-лайн магазинов. На сокращение закупок в Китае не идут, значит по силам справиться с долгом и процентами по нему, так думаю.

    khornickjaadle,

    похоже вы немного остались в прошлом, когда показатели ОР были не так ужасны.
    Посмотрите последнюю отчетность за 9 мес. РСБУ. Сейчас положение еще хуже.
    Заемные средства за 9мес 2021 г выросли еще на 1,5 млрд руб. Про кредиторскую задолженность молчу — это больше Маркетплейс.
    Но по факту платный долг вырос на 1,5 млрд руб. до каких то космических значений больше 13 млрд руб (отчетность МСФО еще не готова, но примерно там 14 млрд руб).
    Убыток за 9 мес 276 млн руб.

    Но главный вопрос — за счет чего погашение 13 млрд руб.?
    В 2022 году проценты и амортизация облигаций будет около 4 млрд руб.
    Откуда заплатить 4 млрд руб. если в целом деятельность убыточна сейчас?
    Вот ОР и пытается разместить облигации — три раза подряд не удалось. Иволга уже всё поняла и избавляется от облигаций ОР.

    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37530&type=3

    @InvestBuffett, Ну так поэтому в Канаде и размещаются. Время ещё есть. 4 ярда в течение года надо погасить. Уже к марту станет ясно с Канадой. А что банки Сбер, ВТБ, Промсвязь не могут дать кредиты? В МСФО 2021 должны показать неиспользованные лимиты по банкам.

    khornickjaadle,
    А то что деньги от Канады, которые врядли удастся собрать (облигации же не удалось разместить) нельзя использовать для погашения долга самого ОР вы не учитываете?

    @InvestBuffett, Опосредованно. Выдаст Арифметика микро-займов больше — покупок будет больше. Или поставщиков маркетплейса кредитовать — тож вариант. Кстати, если Арифметика нарастит прибыль, то ОР в убытке может даже быть — МСФО ОРГ прибыль будет показывать.

    khornickjaadle,

    дело ваше. Можете верить в чудо.

    Сам Титов и Иволга Капитал в чудо перестали уже верить судя по уходу из компании Титова и распродаже остатков облигаций Иволгой.

    @InvestBuffett, Э-э..., нет. Это что, делистинг? Так не пойдёт, мне убытки отбивать надо. За ОРГ «должок».

    khornickjaadle, более вероятно банкротство, чем делистинг.

    Александр Е, Так выплаты идут по облигациям. Не слышал о дефолте.
  10. Аватар Евгений К
    Интересно, а бывают компании с P/E меньше единицы?

    Fire2fox, немного занимательной математики. Допустим цена акции 18 руб, тогда при годовой прибыли на акцию 20 руб будем иметь коэффициент P/E = 0.9

    Андрей, Я спрашивал про реальные компании с такой P/E, а не про теоретическую возможность )

    Fire2fox, P/E может быть любой, в т ч отрицательной величиной.
    smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/order_by_p_e/asc/?field=p_e

    Говоря про ОРУП, нелишне упомянуть, что в прибыли сидит списание льготного кредита от ВТБ. Без учета этого разового фактора за 1 полугодие убыток, и соответственно реальный Р/Е совсем другой.

    Александр Е, А можно поподробнее про этот кредит от ВТБ? И почему убыток?

    Fire2fox, в прошлом году от государства были кредиты, в т.ч. орупу. В этом году разрешили кредит не возвращать, соответственно весь долг по нему пошел в прибыль. Получилась разовая рисованная прибыль. Без нее по-прежнему убыток.

    Александр Е, Спасибо, эту информацию я как-то упустил. Если так, то компания получается какая-то совсем не интересная в текущий момент. Лотерея — может выплывет, а может и потонет.
  11. Аватар Евгений К
    Интересно, а бывают компании с P/E меньше единицы?

    Fire2fox, немного занимательной математики. Допустим цена акции 18 руб, тогда при годовой прибыли на акцию 20 руб будем иметь коэффициент P/E = 0.9

    Андрей, Я спрашивал про реальные компании с такой P/E, а не про теоретическую возможность )

    Fire2fox, P/E может быть любой, в т ч отрицательной величиной.
    smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/order_by_p_e/asc/?field=p_e

    Говоря про ОРУП, нелишне упомянуть, что в прибыли сидит списание льготного кредита от ВТБ. Без учета этого разового фактора за 1 полугодие убыток, и соответственно реальный Р/Е совсем другой.

    Александр Е, А можно поподробнее про этот кредит от ВТБ? И почему убыток?
  12. Аватар Евгений К
    Интересно, а бывают компании с P/E меньше единицы?

    Fire2fox, немного занимательной математики. Допустим цена акции 18 руб, тогда при годовой прибыли на акцию 20 руб будем иметь коэффициент P/E = 0.9

    Андрей, Я спрашивал про реальные компании с такой P/E, а не про теоретическую возможность )

    Fire2fox, P/E может быть любой, в т ч отрицательной величиной.
    smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/order_by_p_e/asc/?field=p_e

    Говоря про ОРУП, нелишне упомянуть, что в прибыли сидит списание льготного кредита от ВТБ. Без учета этого разового фактора за 1 полугодие убыток, и соответственно реальный Р/Е совсем другой.

    Александр Е, В отрицательном P/E как раз нет ничего необычного, любая убыточная компания будет иметь отрицательный P/E. У меня чисто академический интерес узнать были ли в истории компании с P/E меньше единицы, и если да, то почему? Андрей, например, говорит что рынок должен быстро исправлять такие ситуации.
  13. Аватар Тимофей Мартынов
    Отчет Северо-Запада по МСФО еще лучше РСБУ, думаю, что на дивиденды по итогам года можно рассчитывать. Заработана за 3 квартала почти 1 копейка на акцию, это около 0,5 копеек дивидендов. Посмотрим, что спишут в 4 квартале. Котировки не особо прибавляют, так как СЗ фундаментально пока слабее Урала.

    Александр Е, спасиб, второй приз забрал
  14. Аватар Тимофей Мартынов
    Тот же результат, что и по РСБУ — 1,6 копеек на акцию заработано, пока дивидендов 0,8 копейки. Но впереди непредсказуемый 4 квартал, который может сильно уменьшить результат.

    Александр Е, короткий коммент, но 2 приз забрал!
  15. Аватар Тимофей Мартынов
    Россети Урал продолжает радовать отличной отчетностью. В операционной деятельности все хорошо и стабильно, без сюрпризов.
    Самое интересное здесь в будущих дивидендах. По МСФО заработано 5,4 млрд, что по текущей инвестпрограмме (50% от прибыли минус корректировки на финансирование инвестпрограммы и нюансы по оплате прибыли по техприсоединению) дают пока примерно 2,4 копейки, и это только за 3 квартала.
    4 квартал у энергетиков — обычно пора списаний, но в МРСК достаточно много было списано всего в предыдущие годы, а в этом наоборот резервы раскрываются, так что хорошие дивы здесь очень вероятны. Мой прогноз — 3 копейки на акцию.

    Александр Е, второй приз твой!
  16. Аватар Тимофей Мартынов
    Ситуация помаленьку выправляется, по крайней мере компания вышла из операционного убытка. До восстановления статуса дивидендной сетки еще очень долго. Дивы если и будут, то небольшие.
    Среди сеток в целом интереснее Центр с ЦП, МОЭСК, в этом году разово хороший результат наверняка покажут Урал и Юг.

    Александр Е, второй приз твой!
  17. Аватар Тимофей Мартынов
    Россети выдали ожидаемо хороший отчет. Экономика восстановилась после кризисного прошлого года, потребление энергии больше, выручка и прибыль сетей растут.
    В целом отчет МСФО не особо интересен, толку от него для инвестора немного. У Россетей денег много, но инвесторов не балуют. А для расчета див по префам более интересен отчет РСБУ.
    Заинтересовало другое. Вклад дочек сетей в общую ебитду, без ФСК.
    В 2020 топчик был:
    Моэск — 22 ярда
    Ленка — 17
    ЦП — 12
    центр — 8
    Сибирь с ТРК — 6
    Урал — 4
    Северо-запад — 4

    в 2021:
    Моэск — 27
    Ленка — 26
    ЦП — 14
    центр — 11
    Сибирь с ТРК — 6
    Урал — 8
    Северо-запад — 4
    Юг — 4

    Александр Е, Первый приз твой
  18. Аватар Тимофей Мартынов
    Россети выдали ожидаемо хороший отчет. Экономика восстановилась после кризисного прошлого года, потребление энергии больше, выручка и прибыль сетей растут.
    В целом отчет МСФО не особо интересен, толку от него для инвестора немного. У Россетей денег много, но инвесторов не балуют. А для расчета див по префам более интересен отчет РСБУ.
    Заинтересовало другое. Вклад дочек сетей в общую ебитду, без ФСК.
    В 2020 топчик был:
    Моэск — 22 ярда
    Ленка — 17
    ЦП — 12
    центр — 8
    Сибирь с ТРК — 6
    Урал — 4
    Северо-запад — 4

    в 2021:
    Моэск — 27
    Ленка — 26
    ЦП — 14
    центр — 11
    Сибирь с ТРК — 6
    Урал — 8
    Северо-запад — 4
    Юг — 4
    Спасибо как всегда интересно👍
    Александр Е,
  19. Аватар Тимофей Мартынов
    У ФСК в целом нейтральный отчет. Выручка приросла всего на 7% (что на самом деле маловато, учитывая ежегодный рост цен на основную услугу ФСК на 5,5%), прошлый год был плохим и восстановление потребления должен был дать вроде больше 1,5% выручки. Возможно, сказывается постепенный переход крупняка на свою генерацию.
    Себестоимость подросла больше, на 11% — много тратят на потери, также увеличивается амортизация из-за постоянного ввода новых мощностей (которые не растят выручку, но растят затраты), в результате Ебитда и чистая прибыль изменились незначительно.
    В целом ФСК остается надежной компанией с хорошо прогнозируемыми дивидендами, которые думаю можно ждать на прежнем уровне. Особых перспектив роста нет. Есть риски снижения дивидендов из-за дальнейшего роста амортизации и раздувания и так гигантской инвестпрограммы, а также увеличением стоимости долга вместе с ростом инфляции.

    Александр Е, первый приз твой😀👍
  20. Аватар Тимофей Мартынов
    У ФСК в целом нейтральный отчет. Выручка приросла всего на 7% (что на самом деле маловато, учитывая ежегодный рост цен на основную услугу ФСК на 5,5%), прошлый год был плохим и восстановление потребления должен был дать вроде больше 1,5% выручки. Возможно, сказывается постепенный переход крупняка на свою генерацию.
    Себестоимость подросла больше, на 11% — много тратят на потери, также увеличивается амортизация из-за постоянного ввода новых мощностей (которые не растят выручку, но растят затраты), в результате Ебитда и чистая прибыль изменились незначительно.
    В целом ФСК остается надежной компанией с хорошо прогнозируемыми дивидендами, которые думаю можно ждать на прежнем уровне. Особых перспектив роста нет. Есть риски снижения дивидендов из-за дальнейшего роста амортизации и раздувания и так гигантской инвестпрограммы, а также увеличением стоимости долга вместе с ростом инфляции.

    Александр Е, про новые мощности и амортизацию — интересно, спасибо
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: