ответы на форуме

Очередной мегакрутой отчёт.

Точка наконец вышла в плюс, это круто.
Убыток по Совести сокращается: 435 млн против прошлогодних 702. Может, такими темпами через 2-3 квартала тоже выйдет в плюс.
По Рокетбанку убыток полмиллиарда. Хорошая (возможно) новость по нему — сообразили, что он не вписывается в экосистему и решили его продать.
Учитывая все эти минусы, итоговые результаты можно считать очень крутыми. Выручка подросла на 23%, чистая прибыль на 125%!!! На бумагу заработали 32 рубля чистой прибыли, 18 выдадут в качестве дивидендов. Подтвердили намерение платить весь свободный кэш ежеквартальными дивидендами.
Обновили таргеты по 2019 году: рост чистой прибыли ждут в 50%.
Как видим, уход прежнего финансового директора никак не сказался, результаты отличные, как и перспективы.

Александр Е, а была новость что они хотели продать Рокетбанк?
Это действительно хорошо.
Солонин то непонятно, вернулся в Россию?

По ТНС НН за 1 квартал было так:
Сумма дебиторской задолженности: 10 453 381 855.25
Единица измерения: руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 4 712 687 381,53

За 2 квартал так:

Сумма дебиторской задолженности: 12 087 544 429.2
Единица измерения: руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 10 474 327 506,80

Рост дебиторки здесь только на 1,5 млрд, а не на 8. Что-то непонятное происходит.

Александр Е, 12 ярдов (10 просроченной) это конечно огромная задолженность на 1 клиента. Согласен — что-то изрядно непонятное. Возможно ТНС решило банкротнуться и под это продаться цыпе за дебиторку (консолидация сетевых активов в российских реалиях)

Ещё есть мнения?

Василий Пупкин, Там кэша много, кэш лежит на депозитах — это снижает рентабельность бизнеса.

khornickjaadle, друзья, я благодарен вам, что включились в дискуссию, но я вас не об этом спрашиваю. Я не спрашиваю, сколько у Россетей кэша на депозитах и уж тем более я не спрашиваю про доли в портфеле. Ещё раз. Меня интересует — если в портфеле уже есть Россети, имеет ли какой-то практический смысл отдельно покупать её дочки, которые уже и так входят в состав Россетей? И если имеет — то в чём этот смысл? По моему я сформулировал вопрос предельно ясно.

Василий Пупкин, так какая цель инвестирования? какая у вас стратегия по портфелю? Если дивиденды — да, имеет смысл добавить бумаги с большей ДД. Если акции роста — в ближайшее время наверно нет.

Александр Е, на данный момент меня интересует прежде всего рост портфеля, я набираю его. Чёткого разделения на акции роста и дивидендные у меня нет. В основном дивидендные, но есть и акции, которые их вообще не платят. В перспективе конечно интересуют с хорошими дивами бумаги, но это только когда портфель будет ОЧЕНЬ большой. А до этого мне ещё далеко.

Друзья, а вот такой вопрос к вам. Если у меня уже есть материнская компания «Россети», имеет ли мне смысл брать в портфель ещё и (ну например) «ФСК ЕЭС» или какую-нибудь «МРСК» или «Ленэнерго»? Ведь все они уже по сути входят в «Россети» и это, как бы лишний шаг? Есть мысли?

Василий Пупкин, смотря какая цель инвестирования. Я не очень понимаю, зачем держать Россети — эта компания выкачивает деньги из прибыльных дочек, немного вкладывает в убыточные и остальное морозит на счетах, дивиденды не платит. С точки зрения дивидендов дочки намного интереснее.

Александр Е, во первых платит. Во вторых, я не считаю компанию, не платящую дивиденды (или платящую небольшие) плохой — это может означать, что компания вкладывает приличные деньги в развитие, а это значит, что в перспективе нескольких лет может быть очень серьезная прибыль.

всё зафиксила прибыль. Была в Киви с ноября по средней 910 руб. Вчера продала по 1520. Как тебе такое, Уоррен Бафет?

Одна тут отдыхаешь?, Отличный результат, поздравляю! Поймать такой рост — большая удача. Это как можно назвать, среднесрочная спекуляция?

Василий Пупкин, не знаю как назвать. Повелась на рекомендацию брокера. Только он рекомендовал продавать по цене 1670. Я не дождалась :-))

Одна тут отдыхаешь?, что за брокер такой годный? Мой только в структурные продукты загоняет и в тупые инвестидеи

Александр Е, ну у моего примерно 55 удачных на 45 неудачных. Брокер имени Андрюхи Костина и Наили Аскер-заде

Александр Е,

я выкладку по дивам дал не для сидельцев в акции, а для тех кто подумывает о покупках в данный момент.

у меня тоже Сургутнефтегаз преф еще по 15 руб куплен ))) и шо?

Добрал немного, что сдавал по 1400. Предполагаю, что с таким отчётом бумага с таким отчётом обязана дотянуться до 1500.

Александр Е, вы оказались правы. поздравления

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.

Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.

Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам

Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.

Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.

Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.

P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )

Евдокимов Сергей, smart-lab.ru/blog/551256.php

Из ЕЖО текущая дебиторка:

Дебиторы, на долю которых приходится не менее 10% от общей суммы дебиторской задолженности:
Полное наименование: Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть»
Сокращенное наименование: ПАО «НК «Роснефть»
Место нахождения: Российская Федерация, город Москва
ИНН: 7706107510
ОГРН: 1027700043502
Сумма дебиторской задолженности: 20 028 719 688,61 руб.

Александр Е, ой-ё.
В годовом бух.отчете на 39-40-ой странице этой инфы нет.
Спасибо.

Ну и последний вопрос: где, черт возьми, бабло? )
Кто торчит на 20 ярдов? Роснефть? Где это официально отражено?
Почему не платит? Почему наращивает ?
Какие риски для инвесторов это порождает ?
У меня к вам всё… ))

Евдокимов Сергей, Роснефть. Отражено в отчетности, раздел про операции со связанными сторонами. Не платит, потому что любит пользоваться заёмными деньгами. Почему наращивает — ХЗ. См мой разбор smart-lab.ru/blog/551256.php.
Риски простые — нерыночность отношений, захотят перестать платить дивы — зажмут прибыль и перестанут. Но я оцениваю этот риск как незначительный, тут сумма не сильно большая.

Александр Е, про связанные стороны читал. Жидко весьма.

Что там сказано, кому принадлежит дебиторка ?
1. неким «прочим обществам»
2. обществам, входяшим в группу ПАО «Роснефть»
3. Негосудартвенным пенсионным фондам

Кому конкретно и сколько — известно нам не будет. Разве что гадать.

Про риск.
1. Мы доподлинно не знаем кому конкретно принадлежит дебиторка.
2. Дебиторку на законном основании можно с легкостью признать невозвратной и списывать за счет прибыли.

Что получим на выходе — думаю, понятно.
Вероятность? — вопрос.

P/S/ За ссылочку спасибо. Но она не работает )

Энел утверждает, что у ветряков цены на мощности сильно выше, чем у ГРЭС (в десять раз больше обычных не ДПМ). Думаю, это несложно проверить.
Но это всё оооочень долгая история, к 2024 хорошо бы выйти на текущий уровень ебитды, рубля 2 думаю будет стоить к этому времени при прочих равных (если конкуренция не усилится, экономика РФ не разрушится и тп и тд).

Александр Е, хорошая картинка

Почему нехотя что бы не росла энергетика с 2011 года. РОССЕТИ ПРИЧИНА. КОГДА ВСЕ БЫЛИ СОМОСТОЯТЕЛЬНО ВМЕ РОСЛО

Сегодня подал брокеру поручение на выкуп по оферте всей своей позиции, 500 акций. Завтра последний день приёма заявлений. Кто-нибудь, как я, подал?
Медведи, вешайтесь, через неделю ваши шорты принудительно закроют по 5800. А я по ней продам фьючик на 50% позы к выкупу (потому, что уйдёт по 5450 только половина).

Электромонтёр, откуда столько бабла?

Одна тут отдыхаешь?,
МРСК ЦП 17->33, МРСК Волги 7->12, ЛенэнергоПреф 52->96, ЛенэнергоПреф 90->114+дивы 9.6р, СбербанкПреф 158->206 с 1 плечом. Всё это было исполнено на все-все деньги, которые у меня были — копил на вкладах перед этим 3года.
Только это не бабло, а копейки. Любой, кто торгует больше 3-х лет, столько имеет.

Электромонтёр, хорош фантазировать, над твоими супер-трейдами до сих пор на МФД смеются. Там ребята тёртые сидят, лапша на уши не навешивается и тебе пришлось ретироваться назад на Смартлаб.

Я за тобой не слежу, но из того что попадалось на глаза, всё было в минус или около нулей. В Сбере слив после хаёв просидел, из Волги выходил после резкого обвала.

С какой целью ты заливаешь, на околорынок собрался?

Ватник, я рад, что ты так думаешь (серьёзно). Мне не нужны в интернет-форумах почёт и уважение (они ничего не значат в реальной жизни). И светиться в реале я никогда не буду.
Смарт и мфд для меня просто площадки для общения с теми, кто тем же самым занимается (на работе у всех остальных кредиты и проблемы, либо квартиры под сдачу).
Здесь по реакции можно настрой толпы промониторить (это улучшает точность прогнозировния).
Про выкуп Лукойла я написал, так как хочу прикинуть коэффициент. Мне казалось — это очень «попсовая» тема, лёгкие 7% за 20 дней (я купил под него 4 дня назад по 5090, уйдёт по 5450, и меня очень удивляет, почему все слепые). Но здесь об участии никто не отписался. На мфд тоже все про 6000 поют, а сами шортят. У брокера я был с заявлением первый, они тоже не в курсе про параметры выкупа. Создаётся впечатление, что я один на рынке работаю, а остальные играют. С.ка, деньги же под ногами лежат, только наклонись и подбери.

Электромонтёр, откуда такая уверенность про легкое бабло? Твои акции сейчас заблокированы, если акция пойдет вниз, то с невыкупленными акциями станешь ждуном-инвестором на неопределенный срок. ( Я половину отдал на выкуп).

not iron яй-цы,
А что, фьючик продать не судьба? Я оцениваю долю выкупа от 25 до 50%. Значит, на 50% позы надо продать фьюч (для гарантированной прибыли). Пока не продал, но выше 5400 наверно так и сделаю (жду, что медведям на следующей неделе яйца прищемят на отсутствии бумаг, которые теперь заблокированы до 19 августа).
Дальше буду наблюдать. Если зальют ниже 5100 — откуплю всю позу (и ту что на выкуп уйдёт), так то Лукойлу ещё новый байбек предстоит, на нём к 6000 уйдём через год.

Электромонтёр, что-то не сработала идея.

Александр Е, ну почему же. Вариант сходить за 5100 был учтен.
Не получилось золотых гор, но какой-то профит наверное получил. Ждем окончание оферты, расскажет

Мда. ФСК там без предводителя угасает, а он тут севку пиарит, чемоданом обзывается, странно всё это

Александр Е, В ФСК заместитель есть — Ватник, только он сейчас ник сменил — законсперированный агент сделался

Где? www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=199

С.В., а файл по моей ссылке?

Андрей Бажан, это ежеквартальный по Энел

Александр Е, да, не то скопировал. Вот. Может это корнечно РСБУ, но там есть про отношение размера задолженности к собственному капиталу 0.62.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1542450

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Александр Е, ОН КРОМЕ СТИХОВ ПОХОЖЕ мало что может писать. Но в части плановой ЧП он не ошибся. Хотя по ОП — занижена на 1 ярд. На сейчас цыпа планирует сальдо пр. дох/расх (фактически это списания ДЗ) в 4-м квартале на 2,2 ярда (3,6 за год). Кстати за 198 год было 1,4 ярда. Но это всё по РСБУ. По МСФО у цыпы прибыль традиционно выше. Так что 0,2365 конечно в моменте быть может, но без точной инфы по фактам больших списаний «топить» за это некорректно.

Ежеквартальный прогноз финансовых результатов — mrsk-cp.ru/stockholder_investor/financional_operating_activities/quarterly_financial_forecast/

Стэфан Геращенко, а прогноз по доходу на 2-19 год по МРСК ЦП или МРСК юга можно где то посмотреть. раньше было можно на сайте посмотреть. сейчас не нашел

кирилл, финпланы есть на сайте Минэнерго, но они далеки от реальности.
МРСК Юга публикует ещё квартальные прогнозы, но там тоже цифры от балды.

Александр Е, спасибо за информацию. Если кинешь ссылку на Минэнерго буду благодарен

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Александр Е, ОН КРОМЕ СТИХОВ ПОХОЖЕ мало что может писать. Но в части плановой ЧП он не ошибся. Хотя по ОП — занижена на 1 ярд. На сейчас цыпа планирует сальдо пр. дох/расх (фактически это списания ДЗ) в 4-м квартале на 2,2 ярда (3,6 за год). Кстати за 198 год было 1,4 ярда. Но это всё по РСБУ. По МСФО у цыпы прибыль традиционно выше. Так что 0,2365 конечно в моменте быть может, но без точной инфы по фактам больших списаний «топить» за это некорректно.

Ежеквартальный прогноз финансовых результатов — mrsk-cp.ru/stockholder_investor/financional_operating_activities/quarterly_financial_forecast/

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Александр Е, этот фантазер никогда планы не читал прошлогодние. Порет тут фуфло всякое, видео, с расчетом на профанов и новичков. Скоро концерт наверное даст

Если будет большой мировой слив укатают всех. А энергетиков с большой бэттой-ещё больше.

Владимир Иванов, разве ФСК не защитная бумага? Разве дивиденды не поддержат бумагу снизу?

Aleksei_Vladimirovich_T, ФСК любит сползать, когда везде хорошо, и лететь вниз быстрее всех, когда плохо.

Александр Е, А вероятность кризиса велика.

МРСК Юга разместила 65% допэмиссии акций, привлекла 1,35 млрд рублей

Тимофей Мартынов, можно поправить справочник по числу акций, и дивиденды заодно указать реальные (с допкой получились около 0,68).

Александр Е, а когда они акции разместили? в каком периоде изменения случились?

МРСК Юга: лежим в направлении номинала
Вышел отчёт за 2 квартал. Оставил вопросы. 
Юг среди МРСК — самый труднопрогнозируемый. Себестоимость у него растёт не так лихо, как у других МРСК и руководство компании этим как-то даже хвасталось. Зато с прочими доходами-расходами полная чехарда, от квартала к кварталу всё пляшет, показывает убытки то по РСБУ, то по МСФО. 
Баланс скучный, ничего в нём интересного практически нет, кроме двух вещей. И кое-чего, что ждал, тоже нет.  
Во-первых, появились финансовые вложения. Юг купил активы МУПП ВМЭС в ходе банкротства этой организации. Посмотрим, как будет управлять, какие-то изменения могут быть видны уже с 3 квартала. Теоретически это плюс, т. к. из схемы ушла неэффективная прокладка. Практически может означать головную боль по взысканию денег уже с бывших клиентов МУПП. Правда, Юг с должниками работает всё лучше. 
Во-вторых, заметен рост дебиторки на 1,5 млрд — несмертельно, но неприятно. Опять наверное ТНС гадит, ростовская конторка показала у себя рост задолженности.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Е, этот комментарий к отчету забирает 500 руб!