ответы на форуме

Не знаю как все, а я уже запутался, кто у кого что покупает :) Половина русского форбса в теме

Александр Е, youtu.be/jmiap5vVi5Q если провести некие параллели, то примерно все так. Заодно здоровый юмор.

Дополнительный шар на чашу весов не покупать ФСК в надежде на кратный рост — не закончатся там стомиллиардные капексы в 2020м.
Россети — это этакий Газпром в масштабах страны. Всё время чё-то строит и внедряет, когда закончится — неизвестно. Но в отличие от Газпрома есть пара проблем. Убыточные дочки, с которыми вроде борются, но пока не очень. И Ливинский, который с точки зрения инвестора несёт полную ересь, но с точки зрения потребителя э/э (как физика, так и юрика) я его полностью понимаю. В том числе в плане отношения к дивидендам. Каждый рубль, заработанный энергетиками и выплаченный акционерам — это рубль, изъятый из нашей с вами отечественной экономики и в конечном счёте мы же сами его и платим.

Александр Е, В отличии от газпрома, ничего не экспортирует и почти вся деятельность регулируется

websan, это не в плюс доводы :) В экспорте ФСК участвует через долю в ИнтерРАО, а зарегулированность отрасли — это может как плюсом быть, так и минусом, могут тарифы резать по политическим причинам.

Александр Е, да это не в плюс доводы :) т.е. позиция еще хуже чем у ГП

Вышел из Сетей и ФСК по 0,94 и 0,18, пока не жалею. По мне так тухляк с редкими отскоками пару раз в год. Дивами не завлечь))

websan, согласен

Александр Е, отлично торгуете, я не умею экстримум брать,, да и дно не получается ухватить… ковыряю в диапазоне не большом

Дополнительный шар на чашу весов не покупать ФСК в надежде на кратный рост — не закончатся там стомиллиардные капексы в 2020м.
Россети — это этакий Газпром в масштабах страны. Всё время чё-то строит и внедряет, когда закончится — неизвестно. Но в отличие от Газпрома есть пара проблем. Убыточные дочки, с которыми вроде борются, но пока не очень. И Ливинский, который с точки зрения инвестора несёт полную ересь, но с точки зрения потребителя э/э (как физика, так и юрика) я его полностью понимаю. В том числе в плане отношения к дивидендам. Каждый рубль, заработанный энергетиками и выплаченный акционерам — это рубль, изъятый из нашей с вами отечественной экономики и в конечном счёте мы же сами его и платим.

Александр Е, В отличии от газпрома, ничего не экспортирует и почти вся деятельность регулируется

Дополнительный шар на чашу весов не покупать ФСК в надежде на кратный рост — не закончатся там стомиллиардные капексы в 2020м.
Россети — это этакий Газпром в масштабах страны. Всё время чё-то строит и внедряет, когда закончится — неизвестно. Но в отличие от Газпрома есть пара проблем. Убыточные дочки, с которыми вроде борются, но пока не очень. И Ливинский, который с точки зрения инвестора несёт полную ересь, но с точки зрения потребителя э/э (как физика, так и юрика) я его полностью понимаю. В том числе в плане отношения к дивидендам. Каждый рубль, заработанный энергетиками и выплаченный акционерам — это рубль, изъятый из нашей с вами отечественной экономики и в конечном счёте мы же сами его и платим.

Александр Е,

В ЕЖО масса бесполезной и всем известной информации.
Конкретно здесь получилось выудить инфу о том, что производственные показатели улучшились (небольшой спад по сбыту э/э, но прирост по сбыту мощности, а там по условиям ДПМ должен быть хороший доход). Ждём выручку существенно больше 16 года.

Александр Е, а там не сказано почему такой провал в генерации по 4 кварталу?

Присматриваюсь к ФСК. По дд очень вкусно на первый взгляд. Но смотрю отчетность, за 9мес17 прибыль ниже 9мес16, но что самое тревожное, в 2016 в 4квартале выручка подскочила на 35%! Не знаю, но это наверное от роста тарифа...? Но в этом то году таких подарков не будет ведь...? Вот сижу и чешу репу, как можно проецировать прибыль прошлого года на расчет дивиденда 17(в «доходъ» указывают 9%)? Получается, что чистая прибыль будет на уровне 2015г. И соответственно дд будет 7,8%. Хотя тоже очень не плохо… за 4,5 месяца то.

Иванченко Александр, выручка ФСК не вся зависит от тарифов на передачу э/э. Есть техприсоединение, есть выручка от строительных услуг дочерней компании. Посмотрите в отчётах МСФО, там структура выручки есть.

Александр Е, если я правильно помню, при расчете дивидендной базы в прошлом году они корректировали прибыль, вычитая из нее доходы за строительство и техприсоединие.

Александр Е, Вы же знаете, на бирже легких денег не бывает! Если дивидендную политику не озвучивают, значит это кому то нужно. А судя по графику, дивиденды должны быть хорошими, а иначе он бы просто повторил график газпрома или сбера, или свой прошлогоднюю траекторию. Нарисовать поход на север, и загнать стадо, как мы видим по биткоину, много ума не надо. А тут стоим, значит это видать кому то нужно. Остается ждать, в акциях с хорошей доходностью взлеты редкость, если нужны американские горки, то нужно идти в сбер или магнит, там дивиденды копеечные, но за то график гоняют с хорошей амплитудой!)

Чистая прибыль объявлена осталось только дивиденды назначить впервые:

www.interfax-russia.ru/NorthWest/exclusives.asp?id=907678&sec=1680

сергей, Внутренние инвестиции планируются в объеме около 300 млн руб. Какие ещё дивиденды?

Александр Е, а собственных средств сколько у компании? А рост авансов покупателей и вложения государства в создание «лидера отечественного дизелестроения»?;) Лучше читайте, подробнее.

На официальном сайте Минпромторга была размещена информация о создании нового российского совместного предприятия, которое будет специализироваться на изготовлении высокооборотистых двигателей нового поколения. Так, при кооперации ООО «Уральский дизель-моторный завод» и ПАО «Звезда», по словам главы ведомства Дениса Мантурова, планируется совершить важный шаг на пути создания национального лидера двигателестроения, на базе которого будут в перспективе производиться силовые агрегаты нового поколения.

В министерстве сообщают о том, что для производства двигателей нового поколения планируется изучить передовые мировые образцы. Также отмечается, что в РФ намерены не только наладить изготовление новых силовых агрегатов, которые в перспективе будут даже превосходить иностранные аналоги, но и создать полноценную систему их последующего сервисного обслуживания.

На реализацию перспективного российского проекта планируют выделить порядка 19 млрд рублей. Начало работ над новыми высокооборотистыми двигателями мощностью от 350 до 7 500 кВт планируется уже с января 2018 года. Уже к 2022 году планируется выйти на производственные мощности достаточные для выпуска до 770 передовых отечественных силовых агрегатов в год.

ya-russ.ru/stavka-na-dvigateli-novogo-pokoleniya-v-rf-gotovyatsya-prevzoyti-konkurentov/

Александр Е, Я шортить буду, бумагу дают в шорт, затем переворот и вверх. Вообще, по ФСК это может стать супертрейдом года.

Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)

smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276

сергей, ну понятно, значит они с советским времен не переоценивали здания.

Григорий, вообще-то в ПАО обычно переоценку активов каждые 3 года делать должны… «Звезда» продала недавно небольшой кусок земли в 517 раз дороже баланса, здание в 57 раз дороже баланса и все это в отчетности указано на стр 57… Там рост неизбежен, к тому же в прибыль чистую вышла и дивиденды будут скорее всего за год уже.

сергей, вот сами пишете, что ваша звезда мутит с отчётностью. Операционные убытки покрывает такими махинациями. Насколько это вообще законно? Балансовую стоимость видимо занижают, чтобы налог на имущество не платить? А когда здания и куски земли кончатся, в чем будет заключаться бизнес?

Александр Е, прибыль уже есть чистая в «Звезде» и думаю дивиденды будут за 2017 год. А стоимость недвижимых активов в балансе приведут в соответствие с кадастровой стоимостью и реальными сделками в любой момент — проведут переоценку активов и котировки мигом вырастут раз в 10-20;) Почему до сих пор этого не делали, точно не знаю, может акции скупали (у работников в том числе, на проходной завода объявление висело), а может таким способом пытались выклянчить побольше субсидий от государства и предоплат от покупателей… В любом случае ситуация изменилась и сейчас наблюдается пиаракция гендира и компании всей плюс новый проект с Пумпянским;)

Ремора, бросай уже ты фску пиарить, привет со «Звезды», ты переживал за нас. Сегодня вышла инфа про выручку и прибыль на ближайшие годы:

smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8159986

сергей, а что там про прибыль на ближайшие годы сказано?

Александр Е, все будет ок сказано. А на какие средства «Звезда» иначе расширяться собирается;) Хотя я вот полагаю, что ее скорее Ростех саму купит или ОДК с ОСК или Роснефтью вот…

Александр спасибо.
Где брали ЧПипрфакт? Если можно ссылку.
Почему в ЧП2скор не отняли ЧПипрфакт и Амортизацию?

Как и ожидалось, приняли дивполитику по аналогии с Россетями.
Что хорошо, у МРСК Волги основная выручка от передачи энергии, а не от техприсоединения, и ЧП на инвестиции от передачи энергии не пускается. Поэтому считать достаточно просто. Решение по дивам будет принято в вилке от 50% по МСФО до 95% по РСБУ. Попробую прикинуть.
Прибыль по МСФО за 3 квартала — 3,2 млрд. По году рисуется где-то 4,5 млрд.
Минимальный дивиденд на акцию 4,5/2/181 — 0,0124 копейки. 11,4% минимально.
А если как в прошлом году дадут 95% по РСБУ (прогнозирую меньше, 3,5 млрд), тогда 3,5*0,95/181= 0,0183 на акцию, 17% ДД.

Александр Е, какой из них более вероятен?

Тимофей Мартынов, я не Ванга конечно, но если два года давали 95%, почему бы и сейчас не дать. Пока южные МРСК в убытке и Россети анонсировало мегаинвестпрограмму.

Александр Е, спасибо вам за ваши расчеты
я ими дополнил таблицу
smart-lab.ru/dividends/

Как и ожидалось, приняли дивполитику по аналогии с Россетями.
Что хорошо, у МРСК Волги основная выручка от передачи энергии, а не от техприсоединения, и ЧП на инвестиции от передачи энергии не пускается. Поэтому считать достаточно просто. Решение по дивам будет принято в вилке от 50% по МСФО до 95% по РСБУ. Попробую прикинуть.
Прибыль по МСФО за 3 квартала — 3,2 млрд. По году рисуется где-то 4,5 млрд.
Минимальный дивиденд на акцию 4,5/2/181 — 0,0124 копейки. 11,4% минимально.
А если как в прошлом году дадут 95% по РСБУ (прогнозирую меньше, 3,5 млрд), тогда 3,5*0,95/181= 0,0183 на акцию, 17% ДД.

Александр Е, какой из них более вероятен?

Манул Кот, а что коты скажут по поводу будущего ФСК?

Александр Е,

ФСК ждёт великое будущее после того, как она преодолеет текущие проблемы (технически -просто затянувшуюся консолидацию/флэт).

Ремора мечтает о более высоких материях, но 20 копеек вполне реальная циферка.

Александр Е, даже после ТАКОЙ свечки?

От Лонга!, я в свечках не очень разбираюсь. Меня она не пугает и я в них не сильно верю. Вон чуть раньше все радовались большой белой свечке, и что?
Цена вернулась туда, где и должна быть по моим прикидкам. Отчёта нет, дивполитики нет, побаловались и хватит, пилим дальше на восток.

Александр Е, «все радовались большой белой свечке»
это не я! честно! я большими белыми свечками не балуюсь!

Ремора мечтает о более высоких материях, но 20 копеек вполне реальная циферка.

Александр Е, даже после ТАКОЙ свечки?

сергей, зрите в корень! На строку прибыль от продаж смотрите. Всё, что дальше — это манипуляции с отчетностью. Операционная деятельность компании по факту убыточна.

ооо! здравомыслящие люди как-то случайно в эту ветку попали…

Александр Е, стоимость земельных участков в балансе занижена в 517 раз, здания в 57 раз. Переоценка активов даст рост котиров в 20 раз!) На стр 57 отчета даны цены реальных сделок с активами компании:

www.zvezda.spb.ru/index.php/aktsioneram/ezhekvartalnye-otchety