Уоррен Баффетт купил еще 6,67% акций Occidental Petroleum (OXY) на сумму $500 млн.

Наличие такого крупного долгосрочного инвестора очень позитивно для акций Occidental.
Если акция упадет еще ниже, то Berkshire Hathaway воспользуется этим снижением и купит еще себе акций в портфель. Поэтому просадки на акциях OXY будут выкупаться. По сути сейчас на акциях OXY действует постоянная страховка от сильного падения.

Эту информацию можно использовать для заработка с помощью опционов.

Самый простой вариант — это продажа пут-опциона.
Например, продажа пут-опциона 55-го страйка с экспирацией 16 сентября дает 13% доходности за 3 месяца. Это около 50% годовых. Если акция не упадет ниже $55, то мы получим всю эту доходность.

Чтобы позиция принесла убыток, нужно чтобы цена акций через 3 месяца была ниже $49. Но даже в этом случае мы лишь получим акции OXY в свой портфель и сможем опять продавать на них коллы, компенсируя возможный убыток.

Технически картина выглядит не очень — цена вышла из долгосрочного канала роста (см. график ниже).

( Читать дальше )

Некоторые акции сейчас выглядят очень привлекательно. Особенно, если смотреть на графики. Топовые корпорации: Google, Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Meta продаются со скидками 27 — 52% от цен начала года (см. график выше 👆)! Глядя на такую распродажу, хочется купить всё и сразу :)

Но текущая распродажа акций больше напоминает хитрые схемы магазинов. Когда цена товара изначально необоснованно завышается, а потом под видом скидки он продается по реальной цене. Такое часто можно встретить на Wildberries или Ozon. Там что ни товар, так продается по скидке.

На фондовом рынке эта схема работает с гораздо большим масштабом и по цене, и по времени. Нас 1,5 года приучали к завышенным ценам на активы. Теперь создается впечатление, что все активы стоят дешево. Из-за этого потенциал прибыли по сделке выглядит очень привлекательно. Но на этом падении цены лишь вернулись к своим нормальным значениям. Никакого

( Читать дальше )

Сегодня фондовые биржи США работать не будут.
В США будут праздновать день рождения первого президента страны – Джорджа Вашингтона.

Поэтому немного поразмышляю на тему американских акций и основных рисков.

Сейчас индекс S&P500 выглядит устойчиво. Со своих максимумов он упал всего на 9%.

Но отдельные акции из индекса продолжают сильно падать. Facebook и Netflix упали в 2 раза и продолжают падение. На прошлой неделе еще 20 акций упали более чем на 15%: Roku (ROKU), Fastly (FSLY), DraftKings (DKNG), Albemarle (ALB), Paramount Global (PARA) и др.

В общем за кулисами индекса скрывается сильный обвал многих акций.

Касательно рисков.
Сейчас в инфопространстве доминируют 2 темы: ужесточение политики ФРС и военный кризис в Украине.
Тема Covid-19 почти ушла из новостей.Все западные СМИ как по команде переключились на новую страшилку.

( Читать дальше )

Статья написана в партнерстве с каналом Американо

Заинтересовался акциями IBM.

IBM — один из крупнейших мировых поставщиков программного обеспечения.
Рыночная капитализация = $106 млрд.
Форвардный P/E=10.

За последние полгода цена акций упала на 23% и дошла до многолетнего уровня поддержки (см. картинку вверху).
Из-за падения цены акций дивидендная доходность увеличилась до 5,5% годовых.
Это очень хорошая доходность для таких крупных американских компаний.
Например, средняя дивидендная доходность индекса S&P500 около 1,3%.

В СМИ сейчас активно пиарится новый генеральный директор компании Арвинда Кришна.
Некоторые аналитики верят, что новый директор сделает из IBM новый Microsoft.

Меня в IBM заинтересовало подразделение IBM Research. Оно разрабатывает технологии квантового вычисления. Это очень хайповая тема. Я уже писал об этом секторе.

( Читать дальше )

Продолжаю тему интересных фарм-компаний.
Меня в последнее время заинтересовал этот сектор своей волатильностью и потенциальной прибылью.





Centessa Pharmaceuticals Limited (CNTA)

Компания разрабатывает и поставляет пациентам жизненно важные лекарства:

— Lixivaptan для лечения аутосомно-доминантной поликистозной болезни почек — фаза 3 клинической разработки;
— SerpinPC для лечения гемофилии A и B — фаза 2а;
— Имгатузумаб для лечения плоскоклеточного рака кожи — фаза 2;
— ZF874 для лечения дефицита альфа-1-антитрипсина — фаза 1.
— и еще 10 препаратов на стадии доклинических испытаний.

CNTA вышла на IPO в июне 2021 года по цене $20 за акцию.
С тех пор цена успела вырасти до $28 и упала до $11,62 на текущий момент.

За время падения один из крупных акционеров докупил акции на 30 миллионов долларов (см. таблицу в комментах).

В ноябре акции начали покупать инсайдеры — сотрудники компании:

( Читать дальше )

Вчера прошла экспирация месячных опционов на американском фондовом рынке.
Для меня этот месяц получился минусовым.

Основной минус дала позиция по CRTX.
Как и писал ранее я продавал 20-е и 35-е путы с общей точкой безубыточности около $20. В итоге акция с $90 упала до $13.
Часть путов я закрыл на отскоке или заменил на купленные коллы с меньшим риском при падении, часть роллировал. По оставшимся вышел на поставку, буду управлять позицией с целью выхода в безубыток.

Размер позиции некритичный для счёта. Но сейчас понимаю, что продал путов больше, чем надо было. Повёлся на высокую премию :)

Вообще этот минусовый месяц круто смотивировал меня к развитию:

— Я стал аккуратнее в подборе позиции. Подключил сервис https://www.biopharmcatalyst.com
Сайт даёт актуальные данные по всем биотехнологическим компаниям: основные финансовые показатели, новости, разрабатываемые лекарства, пофазный прогресс испытаний, регистрации и одобрения препаратов. Например, CRTX сейчас испытывает два новых лекарства на 1-й и 2-й фазах. Налички у них хватит на 18 месяцев при текущих расходах. Зная это, можно спокойно ждать как минимум полгода, при этом зарабатывать, продавая коллы. Если испытания пройдут успешно, то акция легко вырастет до моей цели.

( Читать дальше )

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо

Пятница — время продавать опционы!

Сегодня пополнил портфель продажей путов на CMPS.

COMPASS Pathways plc (CMPS) — компания по оказанию психиатрической помощи в Великобритании и США. Компания разрабатывает COMP360, препарат на основе псилоцибина, который проходит фазу IIb клинических испытаний для лечения пациентов с устойчивой к лечению депрессией.

Финансовое положение у компании устойчивое: $316 млн на счетах при ежегодных расходах $52 млн.

На прошлой неделе компания получила патент на свой кристаллический псилоцибин. А премьер Великобритании Борис Джонсон сказал, что рассмотрит вопрос легализации псилоцибина.

На этих новостях акции CMPS выросли на 40%. Волатильность опционов поднялась до 240%.

В таких условиях можно продавать путы или

( Читать дальше )

20 октября 2021 года принадлежащая Дональду Трампу Trump Media & Technology Group объявила о создании новой социальной сети Truth Social.
Бета-релиз должен состояться в ноябре 2021 года.

Торговать этой соцсетью можно через тикер DWAC (Digital World Acquisition Corp).
Компания в моменте выросла с 10 до 175, а сейчас торгуется по $90 за акцию.

Волатильность опционов конечно тоже зашкаливает: продажа центрального пута дает 32% на вложенный капитал за 24 дня.

В целом хочется получить эту акцию в свой портфель. Потому что, учитывая активность Трампа, на этой акции всегда будет высокая волатильность. Уже сейчас акцию принялись шортить хэдж-фонды. И, если сторонники Трампа, которых очень много в США, начнут разгонять акцию, то эти короткие позиции станут хорошим топливом для роста.

( Читать дальше )

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо

Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) опубликовала отчет "об условиях структуры рынка акций и опционов в начале 2021 года", в котором основное внимание уделяется торгам по акциям GameStop Corp (GME).

Скачать отчет можно по ссылке на сайте SEC:
https://www.sec.gov/files/staff-report-equity-options-market-struction-conditions-early-2021.pdf

Информация из отчета, если считать ее истинной, сильно меняет представление о том, что произошло с акциями GameStop в начале января 2021 года:

— отчет показывает, что рост цены GME произошел не из-за шорт-сквиза, не из-за гамма-сквиза, а за счёт притока большого кол-ва индивидуальных покупателей.

— отчет объясняет, что некоторые брокеры ввели запрет на торговлю акциями и опционами GME

( Читать дальше )

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо.

Стоил ли сейчас покупать Facebook (FB) ?

Долгосрочно акции компании по-прежнему выглядят очень хорошо.

Но сейчас на цену акций влияют сразу несколько глобальных факторов:

— 4 октября из-за глобального сбоя акции Facebook упали за один день на 5%. Этот фактор краткосрочный: проблемы исправят, уязвимости устранят. При этом есть и долгосрочное влияние. Этот сбой показал как легко огромная технологическая компания может потерять свой бизнес из-за проблем с интернетом.

— 4 октября Facebook подал ходатайство отклонить обновленный антимонопольный иск Федеральной торговой комиссии (ФТС), направленный на разделение компании. ФТС подала иск в прошлом году, но судья его отклонил. С тех пор комиссия подготовила обновленную версию для судебного процесса. Если Facebook будет признан

( Читать дальше )