комментарии Alexhey на форуме

Интересно, почему рынок меньше дисконтирует второй выпуск? Там вроде нет поручительства в отличие от первого

Когда годовая отчетность?

Alexhey, интереснее что творится сейча

Salin, могу предположить. большая часть ларьков закрыта. Фабрика кухня скорее всего работает. Думаю не сильно ошибусь если предположу что падение выручки 70-80% Если не успели потратить деньги от второго выпуска, то на 3-4 месяца хватит

Когда годовая отчетность?

Надо признать что в хорошем объеме раскрыли отчетность. Осталось проанализировать.
Судя по моим наблюдениям спрос у них если и упал то не сильно.

Я так и не понял заявки собрали или нет? Есть смыл регистрироваться на сайте для подачи заявки?

Alexhey, заявки собрали вчера, 5 марта. Сбор завершен.

Юнисервис Капитал, понятно, с рынка возьму, не исключено что по номиналу. Учитывая текущую ситуацию. Да и отчётность не мешало бы глянуть

Я так и не понял заявки собрали или нет? Есть смыл регистрироваться на сайте для подачи заявки?

www.vedomosti.ru/business/news/2020/03/05/824508-nalogovaya-sluzhba-trebuet
Кузина и Дядя Дёнер если перейдут на общую систему налогообложения это существенно ударит по финпоказателеям.
ЕНВД отменят с 21 года, а по упрощенной дядя Дёнер и Кузина не пройдут по выручке.

Alexhey, думаешь Денер это не рассматривает?

Salin, Уверен что рассматривает. Я лишь говорю о том что, налоговая нагрузка существенно вырастет. Кратно. Сейчас они платят с киоска, не важно какая прибыль и выручка. А будут платить и налог на прибыль и ндс. Чтобы нивелировать эффект от НДС нужно будет поднимать цену минимум на 10 процентов. А еще налог на прибыль 20%.

www.vedomosti.ru/business/news/2020/03/05/824508-nalogovaya-sluzhba-trebuet
Кузина и Дядя Дёнер если перейдут на общую систему налогообложения это существенно ударит по финпоказателеям.
ЕНВД отменят с 21 года, а по упрощенной дядя Дёнер и Кузина не пройдут по выручке.

Будет ли презентация от эмитента? На что планирует потратить выпуск?

Было бы неплохо, если бы эмиссия второго выпуска прошла после публикации годовой отчетности.
Я так понимаю эмиссия второго выпуска по 13,5 как бы намекает на будущую ставку первого выпуска

Прошла информация, что будет еще один выпуск облиг. Кто в курсе?

Непонятно, почему, имея такую сумасшедшую рентабельность бизнеса, компания вкладывает деньги не в бизнес, а помогает другой дочке ЕВРАЗа. Логичней было бы, если бы Распад выплатил сумасшедшие дивиденды ЕВРАЗу, а уж он помог бы своей дочке…

khornickjaadle, как раз здесь все понятно, выплачивая дивиденды придется делится с миноритариями

Когда стартуют торги размещаемым выпуском.

Кэша 0,8 млрд

Тимофей Мартынов, Добрый день, возникает вопрос откуда этот кэш? От операционной деятельности точно быть не может, маржинальность, судя по отчетности, маленькая.
Остается только от финансовой. Т.е. привлекли деньги от облиг и положили на счет. Так что ли?

Возможно я пропустил, есть ли комментарий эмитента по поводу залога доли учредителя ?
Зачем это сделано?

Alexhey, Один из участников ООО «Дядя Дёнер» — Антон Горестов — развивает сеть кофеен PRIMETIME в Новосибирске и Москве. Для ее развития был привлечен кредит в банке под залог доли в ООО «Дядя Дёнер». Дополнительных кредитных рисков для эмитента залог одним из участников доли в размере 33% не несет.

Юнисервис Капитал, Спасибо за информацию. Примерно так и думал. Но когда берется кредит банке под залог доли, в графе залогодержатель пишется наименование банка. А там написано залогодержатель ООО «Дядя Дёнер»

Возможно я пропустил, есть ли комментарий эмитента по поводу залога доли учредителя ?
Зачем это сделано?

#обувьроссии 11 декабря 2019 года начнется размещение облигаций ООО «Обувь России» (1 млрд.р., купон 12,0%, ежемесячно, дюрация 3,2 года).

Это новое пространство и новая конструкция для рынка ВДО.

«Обувь», в основном, досрочно, в 2017-19 годах погасила облигаций на 5,2 млрд.р. Сейчас имеет в обращении облигаций на сумму 2,3 млрд.р. и планирует довести эту сумму до привычного для себя уровня примерно в 3 млрд.р. (часть обращающихся облигаций планируется к погашению). Портфель облигаций и доля облигаций во всем портфеле заимствований станет меньше, чем они были в 2017 году, но займы станут дешевле и длиннее.

О конструкции. Выпуск – 1 млрд.р., это хороший объем. И размещением будут заниматься 2 равноправных оранизатора – «Иволга Капитал» и АТОН.
Кроме того, «Обувь России» целенаправленно выходит на розничный облигационный рынок. Первое проявление этого намерения – месячный купон. А дальше – подробное раскрытие информации для частных инвесторов. В течение ближайших дней пройдет несколько разборов эмитента на разных информационных площадках.

Чем интересно размещение облигаций «Обуви» для сложившейся уже ВДОшной экосистемы? В первую очередь тем, что на рынок частного капитала начинают выходить крупные игроки. Игроки с историей. Компания имеет опыт миллиардных облигационных погашений, и это почти уникальный опыт. Но играть здесь им придется по новым правилам. Частный инвестор дотошен, требует внимания и высоких доходностей на вложенный капитал. Это сложный рынок. И выход на него «Обуви России» — это, вероятно, признание того, что рынок сформировался, а энтузиасты ВДО стали заметной финансовой силой.
@AndreyHohrin

www.probonds.ru/upload/files/16/7c1c163e/Obuv_Rossii_2019_info.pdf

Тимофей Мартынов, Интересно, что в презентации у эмитента есть информация по девяти месяцам 2019 г., а по поручителю нет (по ПАО «Обувь России). Не успели консолидировать что-ли? Да и вообще странно что до сих пор консолидированную не раскрыли за девять месяцев на сайте раскрытия информации.

Дивидендная доходность Магнита может достигнуть 9% за 2019 год — Атон
Совет директоров Магнита рекомендовал промежуточные дивиденды за 3К19          

Совет директоров Магнита рекомендовал промежуточные дивиденды за 3К19 в размере 147.19 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности 4.5%. Общая сумма выплаты может достигнуть 15 млрд руб. Предлагаемая дата закрытия реестра — 10 января 2020.

Мы считаем новость нейтральной. Промежуточная выплата соответствует намерению группы сохранить дивидендную доходность на уровне, сопоставимом с 2018. По нашим расчетам и оценкам рынка, она может достигнуть 9%.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, 9% — это не плохо. Но сохранится ли доходность в будущем?

Alexhey, однозначно, 9% доходности будет только в случае роста цены акции, иначе доходность превысит 10%. Магнит избавился от некачественных товаров и просрочки, честно показал это в МСФО, при этом сильно подрубив прибыль, ну а дальше то что? Правильно, забьют полки новым качественным товаром и прибыль уж точно не упадёт! Трейдерам уже пора потихоньку сбавлять свои эмоции по данному эмитенту и заняться нормальным сравнительным анализом Магнита, скажем, с Х5.

Константин, Согласен, вот и стата в тему

Дивидендная доходность Магнита может достигнуть 9% за 2019 год — Атон
Совет директоров Магнита рекомендовал промежуточные дивиденды за 3К19          

Совет директоров Магнита рекомендовал промежуточные дивиденды за 3К19 в размере 147.19 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности 4.5%. Общая сумма выплаты может достигнуть 15 млрд руб. Предлагаемая дата закрытия реестра — 10 января 2020.

Мы считаем новость нейтральной. Промежуточная выплата соответствует намерению группы сохранить дивидендную доходность на уровне, сопоставимом с 2018. По нашим расчетам и оценкам рынка, она может достигнуть 9%.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, 9% — это не плохо. Но сохранится ли доходность в будущем?

Вот кто-то в опциона и во фьючах заработал.