комментарии Анатолий Полубояринов на форуме

  1. Логотип Россети (ФСК)
    Как-то стремно без параметров допки. У ФСК отдельно прибыли больше чем у Россетей (которая учитывает прибыль ФСК). А можно взять у Россетей взять только прибыльные дочки, а с остальными пускай Русгдиро, Ростелеком и ВТБ возятся? Я слышал, они любят вкладывать в убыточные, но стратегически важные направления.
  2. Логотип PETROPAVLOVSK
  3. Логотип Банк Санкт-Петербург
    Савельев решил с друзьями показаковать напоследок? Почему не опубликовать хоть какой-нибудь кастрированный отчет, мол у нас все круто, поэтому такие дивы? За три года до платили меньше суммарно.
  4. Логотип X5 Retail Group
    X5 операционные результаты за 2-ой квартал. Выглядит неплохо.

    X5 первый из ритейлеров опубликовал операционные результаты за 2-ой квартал. Просто Магнит не церемонится и публикует сразу финансовые результаты. X5 полноценный отчет опубликует 2 августа. Про X5 писал здесь

    Хочу отметить несколько положительных моментов:

    Сопоставимые продажи все еще в двузначной зоне, такая же динамика как в 1-ом квартале: +11,7%. В первом квартале большой вклад дал трафик, во 2-ом — это в основном рост среднего чека. 

    Выручка растет все еще быстрее торговой площади. 7,1% — площадь, 18,6% выручка. Превышение на 10+п.п. — событие не частое, первый и последний раз было в 1-ом квартале :)

    Выручка Пятерочки растет быстрее прочих направлений (кроме цифровых сервисов), +19,3%. Положительный момент так как это направление самое большое и самое рентабельное. 

    Цифровые сервисы рост закончился, видимо вместе с амбициями Х5 на этом рынке. Хорошо для прибыли, но рынок они видимо профукают окончательно. 

    Вместо этого сильно вырос дискаунтер Чижик. За короткий срок около года он стал больше Карусели. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Ренессанс Страхование
    Ренессанс страхование, акции упали в 3 раза - стоит ли покупать?


    Еще в момент IPO Ренессанс Страхование в конце 2021 года ажиотажа вокруг компании не возникло. Торги начались 20 октября и на биржу отправились свежевыпущенные 147,3 млн акций по нижней границе цены размещения. Наверняка старые акционеры были разочарованы, так как план на IPO включал не только продажу допэмиссии, а еще их выход, от которого из-за низкого спроса отказались.

    После IPO цена сложилась в 3 раза и с апреля находится на уровне 40-45 рублей (22-25 млрд рублей капитализация).


    Акционеры

    Акционеры достаточно влиятельные и известные на российском рынке:

    Здесь и МКБ, который взял акции у обанкротившейся Sova Capital, и трио из Евраза (Абрамович, Абрамов, Фролов), и Baring Vostok. А основной акционер — Борис Йордан, который, к слову, является гражданином США.

    Ренессанс страхование, акции упали в 3 раза - стоит ли покупать?

    Структура достаточно прозападная и для всех перечисленных выше — это не основной актив, поэтому нельзя исключать смену собственников Ренессанса.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Анатолий Полубояринов,

    У них официально идёт оценка двух сегментов. Разделение это скорее базовый сценарий. Причем как говорят злые языки ...

    Andy20, ну он же больше, наверно логично. Если конечно не 99,9%)
  7. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Анатолий Полубояринов,

    Какие из акций? Полиметалл Россия или Полиметалл Казахстан.

    Andy20, британский...) но может Несисы что-то к этому моменту про разделение придумают.
  8. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Анатолий Полубояринов,

    Продавать надо, пока до 190р не долетел.

    Andy20, там и подберем)
  9. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Polymetal на дне, когда покупать



    Депозитарные расписки, иностранные акции — это то что не может не пугать сегодня инвесторов. В текущий момент права на них ограничены, как минимум тем, что инструмент, который был прямой аналогией акций не дает тех же прав. Например, право получать часть прибыли компании. Акционер не может получать, так как между депозитарием, где они хранятся, и тем кто осуществляет расчеты нет связи. Из-за этого большинство расписок стоят в разы дешевле чем до 24 февраля, упав при этом сильнее акций. Этот же момент ключевой в понимании потенциальной доходности, размер которой напрямую зависит от размера риска. Почему-то многие размышляют в лоб: ой я не куплю ОФЗ — там маленькая доходность, ой я не куплю Яндекс с плечом — там большой риск. Хотя инструменты по сути одинаковые с точки зрения риск/доходность, просто подходят разным типам людей, исходя из их риск-профиля.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Анатолий Полубояринов, у компании весь прогнозируемый прирост выручки до 2025 года в размере 150 Koz равно как и более долгосрочные проекты ...

    Кирилл Орлов, если нормально заплатят (с чем сейчас, вероятно, проблемы). За бесплатно-то понятно, что не отдадут. Некоторые проекты в казахстан могут перенести. Просто я вот слушал их конфкол по 1-ому кварталу в конце апреля и у меня сложилось впечатление, что они вот в меньшей степени рос. компания.
  11. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Анатолий Полубояринов, Про дивы лучше забудьте. В условиях нерабочего моста НРД-Евроклир они в любом случае не дойдут до акционеров.

    333V, ну отвергать, что они каждый пресс-релиз (раз в 1-2 месяца) о них пишут тоже нельзя.
  12. Логотип Полиметалл | Solidcore
    Кстати на вебкасте последнем Несис говорил, что невыплаченный див за 2021 год могут рассматривать вместе с полугодовым. Невыплаченный — это 0,52 доллара, полугодовой после истории с неизвестными продажами слитков и дисконтами цб трудно сказать. Плюс — что они регулярно пресс-релизы о текущей деятельности в последнем, например есть такая инфа:

    «Продажи золотых слитков и концентрата с российских предприятий на различные азиатские рынки вернулись в обычный режим после значительного снижения в апрелe и мае, связанного с карантинными ограничениями».

    «22 сентября Компания озвучит решение о выплате годовых дивидендов за 2021 год и промежуточных дивидендов за 2022 год во время объявления финансовых результатов за I полугодие 2022 года».

    Отличительной чертой тех кто скуксились было наличие злого мажора-кредитора (петропавловск), отстутсвие ребят в акционерах, которых не кинуть (гмс, рейвен). Да и выкуп гмс не совсем однозначный, так как там за активы заплатили чуть больше капитализации.

    В полиметале есть крупные блэкроки, которых вряд ли будут кидать, но и ситуация с британской юрисдикцией не самая понятная. На мой взгляд, самый простой способ для компании — продать бизнес в рф, выкупить акционеров рф (здесь мы полагаемся на честность) и уйти в казахстан.
  13. Логотип СПб Биржа (SPB)
    Анатолий Полубояринов, Вообще то прикроют СПБ полностью и запрет инвестировать в иностранные активы

    Tatneft, да не, не должны. Но удивляться не буду, если так сделают
  14. Логотип КИВИ (QIWI)
    Анатолий Полубояринов, сомневаюсь, открытие не позволит

    Роман Ранний, с открытием договорятся)
  15. Логотип OZON | ОЗОН
    Анатолий Полубояринов, на проверках в ВБ так растет
    кстати да, вполне возможно

    от «контрафакта» теперь только наличие красивой коробки отде...

    Роман Ранний, что тот же контрафакт у озона)
  16. Логотип Распадская
    Если отчет распадской неплох — может проще взять мечел? там хоть идея делевериджа работает.
  17. Логотип СПб Биржа (SPB)
    объемы торгов в июне ожидаемо тухлые, хотя конечно 20 млрд рублей за компанию — это дешево, при позитивном стечении обстоятельств способен стоить 200 млрд (у меня этот мысленный эксперимент только они проходят). Но риски, конечно, этот апсайд давят.
  18. Логотип Яковлев (Иркут)
  19. Логотип Яндекс
    кмк развод сбера и вк — это большой плюс для яндекса, создадут топ-2 e-grocery (если суммировать лавку, еду и деливери). Хотя конечно нынче никому не надо, нужны дивиденды (деньги сейчас)
  20. Логотип ВК | VK
    Кмк обмен дзена и развод со сбером — это только минус для вк. Кто что думает? В о2о норм активы, а сбер яндексу таким образом только поможет.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: