ответы на форуме

Кирилл Орлов, если нормально заплатят (с чем сейчас, вероятно, проблемы). За бесплатно-то понятно, что не отдадут. Некоторые проекты в казах...

Анатолий Полубояринов, тут больше проблема, что как резидент РФ от Polymetal Inc вы ничего получить не сможете, ни дивы, ни право голоса пока не снимут санкции. А снимут их или нет вообще хз. Мажоритарий же владеет компанией через кипрские прослойки, им норм все, а на миноров в рф им уже пофиг

Кстати на вебкасте последнем Несис говорил, что невыплаченный див за 2021 год могут рассматривать вместе с полугодовым. Невыплаченный — это ...

Анатолий Полубояринов, у компании весь прогнозируемый прирост выручки до 2025 года в размере 150 Koz равно как и более долгосрочные проекты приходятся на РФ. Вы действительно считаете, что менеджмент может принять решение от всего этого избавиться?

333V, ну отвергать, что они каждый пресс-релиз (раз в 1-2 месяца) о них пишут тоже нельзя.

Анатолий Полубояринов, Так и здесь их официальный представитель подтвердил мои слова, что технически это невозможно ( пока мост не работает, ну мы то понимаем, что за железным занавесом он не заработает очень долго ). Можно конечно утвердить дивы, но это будет выглядеть как издевательство над акционерами, которые их всё равно не смогут получить.

Кстати на вебкасте последнем Несис говорил, что невыплаченный див за 2021 год могут рассматривать вместе с полугодовым. Невыплаченный — это ...

Анатолий Полубояринов, Про дивы лучше забудьте. В условиях нерабочего моста НРД-Евроклир они в любом случае не дойдут до акционеров. В руководстве это знают, поэтому рекомендовать их не будут.

Tatneft, да не, не должны. Но удивляться не буду, если так сделают

Анатолий Полубояринов, Да уже по моему только тугому непонятно.Медведев что сказал сегодня

объемы торгов в июне ожидаемо тухлые, хотя конечно 20 млрд рублей за компанию — это дешево, при позитивном стечении обстоятельств способен с...

Анатолий Полубояринов, Вообще то прикроют СПБ полностью и запрет инвестировать в иностранные активы

Сможет Солонин как-то хитро выкупить бизнес, кинув всех, оставив с пустышками в виде адр?

Анатолий Полубояринов, сомневаюсь, открытие не позволит

Это на проверках в ВБ так растет — от «контрафакта» теперь только наличие красивой коробки отделяет?)

Анатолий Полубояринов,

на проверках в ВБ так растет

кстати да, вполне возможно

от «контрафакта» теперь только наличие красивой коробки отделяет?)

, а вот здесь я не понял на что ты намекаешь?

Если брать кэш от Ипо, то там EV/EBITDA где-то 2,5 — дешево. Если подтвердят, что не кинут аля гмс — может быть интересно. В интервью газпро...

Анатолий Полубояринов, судя по интервью дивы в планах, но пока скорее компания роста

Дмитрий Иванов, и второй вопрос, если позволите:) Вы этот квартал по-прежнему придерживались ценообразованию в евро, а то это было выгодно последние 10 лет, но не в этом квартале))

Анатолий Полубояринов, 16 июня Дмитрий отвечал, что в этом плане ничего не изменилось. На сайте по-прежнему все в у.е.

Любопытно, что очевидно голосовали против ОЗК, где у ВТБ 50 минус 1 акция (у росимущества 50+1), а Деметра холдинг, где у ВТБ 45% (больше всех) голосовали за. Росимущество кидок на дивиденды)

Анатолий Полубояринов, у Росимущества и ВТБ разные интересы :)

Тимофей Мартынов, у него некотрольная доля, ну и это Кипр. Так что скорее никаких.

Анатолий Полубояринов, как это неконтрольная?

там вроде акции отдельного класса контролирующие?

или нет?

Сделают новое ГОСА и СД туда дивиденды впихнет?

Анатолий Полубояринов, дивов же не будет за 2021 год

Про Газпром
Дождавшись решения акционеров Роснефти по дивидендам стало очевидно, что главный противник фондового рынка сидит где-то в Минфине. Напомню, что у Газпрома и Роснефти акционеры разные. Роснефтегаз сказал платить, а Минфин сказал не платить. Был ряд причин считать, что Газпром мог и хотел платить, они даже нарисовали размер дивиденда у себя на сайте. Но Минфин решил иначе, подняв НДПИ на сумму возможного дивиденда.

Почему-то новость с НДПИ звучала сперва так:

«Сумма налога, исчисленная налогоплательщиками, являющимися в течение всего налогового периода организациями-собственниками объектов Единой системы газоснабжения, за налоговый период, начало которого приходится на период с 1 сентября по 30 ноября 2022 года включительно, при добыче газа горючего природного по совокупности всех участков недр, лицензия на пользование которыми выдана таким организациям в соответствии с законодательством РФ о недрах, увеличивается на величину 416 000, выраженную в миллионах рублей».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анатолий Полубояринов, думаю комментарий от газпрома, по дивидендам, должен был быть примерно такой:"… 50,2% акционеров решили что заберут все дивиденды через НДПИ, поэтому им деньги, а остальным «лосей» или х%№, на выбор… И за 2022 год тоже ничего не увидите, т.к. инвестпроекты никто не отменял..."

Так ли хороша идея, как ее рисуют разные гуру, когда у основного клиента ММК по словам Рашникова дела идут оч не очень?

Анатолий Полубояринов, да, так. Но Глобалтранс потерял часть контейнеров на территории Украины, 5-10%, не помню. К очевидному минусу это добавляет поддержание спроса и меньшего количества простоя в моменте.
Но при увеличении импорта со стороны Китая/Индии, а так же увеличения экспорта угля Китаем, спрос на полувагоны будет расти.
+ потенциальная редомиляция, т.к. главные акционеры аналогично имеют трудности с получением средств. Вопрос только как скоро.

Но согласен, к сожалению, что в моменте из привлекательности только низкая цена. Впрочем как и у любой расписки.

Макс Бодров, в ебитде если не ошибаюсь побольше (маржа ж выше), вроде около 25%

Анатолий Полубояринов, Выручка за прошлый год 92,4 млрд., фанера, плиты ДВП и топливные брикеты дали 12,5 млрд. Получается 13,5%.
Думаю чистая фанера без плит и брикетов даже 10% не даёт выручки.
Что касается экспорта фанеры за прошлый год:
21,4% — Китай.
22,2% — Европа
19,9% — Северная Америка
7,3% — Южная Корея
29,2% — прочие страны.

Выходит что если ничего не перенаправлять, то выпадает 50% выручки по фанере или 4-5 млрд.р. Ну а если перенаправили, то потери будут еще меньше. А по сути даже 4-5 млрд выручки это несущественно в 92,4 млрд. общей.

Макс Бодров, про переоиентацию интересно. Спасибо, поглядим отчет.

Анатолий Полубояринов, Самому крайне интересно посмотреть отчёт. У Сегежи фанера в выручке 10-12% кажется, что в общем то не так много, а учитывая низкую себестоимость, даже реализовывая фанеру со скидкой, компания всё равно на этом заработает.

Константин Лебедев, ну вот да, тезисы-то корректные. А цена какая по-вашему гуд чтобы купить наперед? (я не за советами, интересно мнение)

Анатолий Полубояринов, Я много раз писал, важна не цена, а момент покупки — самое худшее событие для ММК с максимальных охватом в СМИ, когда каждая домохозяйка пойдет продавать акции — это будет хорошая цена покупки, зависит от многих факторов, в том числе, есть ли в данный момент интересные идеи куда народ сможет переложиться.

После слов Рашникова, что в июне загрузка может быть 40%, какая хорошая цена для ММК?

Анатолий Полубояринов, ММК очень финансово прочная компания, но хороша ложка(дивиденды) к обеду, так и оценивается. При выходе на нормальную маржу 15%, квартальны дивиденд может легко составлять 3 руб. или 12 руб в год. — это примерно 40% годовых в валюте. Но без экспорта на нормальную маржу не выйти в ближайшем будущем, так зачем покупать сейчас, когда можно купить условно через пол года?
Еше рано или поздно выйдет первый фин. отчет за период после вторжения и он будет просто катастрофический c реальными убытками и огромной налоговой нагрузкой — что вызовет сильную волну продаж, тогда наверно и следует брать. Но дальше роста не будет, в отличие например от других компаний роста, который могу давать до 20% в год рост прибыли и дивидендов.

Так ли хороша идея, как ее рисуют разные гуру, когда у основного клиента ММК по словам Рашникова дела идут оч не очень?

Анатолий Полубояринов, Глобалтранс будет уголь возить в Китай, прибыль будет гигантская