комментарии Андрей Дейниченко на форуме

Друзья, мы же помним что другая МТС-овская дочка, компания МГТС перестала платить дивы? А прибыль МГТС выводит для головной компании через увеличение дебиторской задолжности, минуя миноритарных акционеров.

Друзья, не всë так облачно как представляет эмитент Эталон в своих презентация. Обратите внимание — пропал традиционный пункт «Денежная позиция». А всë потому что в марте 2024 г. компания привлекла кредит на погашение задолженности за покупку земельного участка Зил-Юг в размере 16 млрд.руб. Большая кредитная задолженность по корпоративному долгу выливается в увеличение процентных расходов.
Также Эталон в презентации преувиличил потенциал рынка приобретëнного проекта в г. Ростове-н/Д. Вместо представленной численности населения 2 млн. чел., в данном городе проживает на 50% меньше людей.

Эталон. Мсфо 2023 г. Разбор отчёта. Покупка у Афк Системы за более 23 млрд.руб. Электрозавода.

Эталон. Мсфо 2023 г. Разбор отчёта. Покупка у Афк Системы за более 23 млрд.руб. Электрозавода.

 ГК Эталон представила финансовый отчёт МСФО за 2023 г. Сразу разберёмся как учитывается выручка у девелоперов. Признаётся она только по факту выполнения строительных работ. Если например, компания быстро распродала все квартиры, а при этом построила только половину дома, то в выручке признается 50% от суммы продаж квартир. Далее, по мере когда дом будет достраиваться -  продаж уже не будет, однако будет признаваться выручка от проданных в прошлых отчётных периодах квартир по мере строительной готовности дома. В прошлом 2022 году Эталон продал недвижимости на 60 млрд.руб., а получил выручки на 69 млрд.руб. Это произошло из-за того, что достраивались и вводились в эксплуатацию проекты в которых ранее был высокий процент проданной недвижимости (ЖК Галактика, Московские ворота-2, Квартал Che).  Если Эталон в 3-й очереди ЖК Nagatino-i-Land продал недвижимости за 2023 год на 6 млрд.руб., а при  этом на 31.12.2023 г. нет фундамента здания, то и процент признаваемой выручки в этих 6 млрд.руб. будет близким к нулю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажи Эталона в январе 2024 выросли в 4 раза по сравнению с январём 2023 в количестве контрактов. Сообщил представитель на конференции «Время изменений: вызовы – 2024»
Интервью представителя Эталона начинается с 05:29:00 по ссылке:
sber.pro/events/konferenciya-vremya-izmenenij-itogi-goda-i-vyzovy-2024/

Друзья, Ренессанс мне предложил вложить денежные средства на 3 месяца с гарантированной доходностью 20,5% годовых (продукт Смарт плюс). 1)На 4% выше текущей ключевой ставки. 2) Куда-же сам Ренессанс вложит деньги чтоб получить выше 20,5% годовых и заработать, если судя по их же объяснениям вкладывают преимущественно в облигации. По Офз сейчас доходность 12%, по корпоративным тоже ниже 20,5%.
Кто как думает — не пахнет ли финансовой пирамидой?

Представитель компании в октябрьском интервью РДВ надеялся что на горизонте 2023 года будет создана инфраструктура для выплаты дивидендов всем держателям.
На данный момент из других редомицилировавшихся компаний самую быструю я нашёл МКПАО Алсиб — решение собрания о переезде было 01.11.2022, а регистрация акций в рф -19.12.2022.
Мне кажется повлияло добавление Афк-Системы в СДН-лист, возможно был путь выплаты дивов без редомиляции. Иначе зачем делали разделение депозитарного учёта и оставили часть акций в Bank-of-New York Mellon. По информации на конец 2021 г. акции Эталона, принадлежащие АФК-Системе кроме российской инфраструктуры ещё хранились в депозитариях BNY-Mellon и MTS-Bank.
Так-же неясен размер дивов за 2022 г. Будет ли в базу входить прибыль от выгодного приобретения ЮИТ. На конфе Смартлаб в СПб в июне представитель Эталона пояснила что эта прибыль не входит в расчёт дивидендной базы. А в октябрь на РДВ-ТВ представитель сказал что по див.пилитике 40-70 % от прибыли скорректированной на приобретение актива Лидер-Инвест, не упомянув про корректировку на покупку ЮИТ.

Конференция смартлаб. Встреча с эмитентами. Эталон.

Главной целью посещения конфы для меня были встречи с эмитентами. Значительную долю портфеля у мя занимает ГК Эталон, поэтому к его представителям подготовил вопросы. Компания после спецоперации перестала проводить ежеквартальные аудиозвонки с акционерами. На конференции во время презентации сообщили что причиной поздней публикации операционных результатов 1-го квартала 23г. было желание показать рост продаж в апреле. Работают над снижением себестоимости: создали цифровую аналитику маржинальности потенциальных проектов, цифровизацию закупок. До конца следующего года планируют запуститься ещё в 2-х регионах. Дивиденды будут выплачивать когда они смогут дойти до всех акционеров, ведётся работа над способом такой выплаты.

Вопросы, которые я задал представителям ГК Эталон (в кулуарах), и соответствующие ответы:

1)      В МСФО компания делает корректировку прибыли на стоимость приобретения активов Лидер-инвеста (PPA). Почему такая-же не делается на приобретение ЮИТ?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В 2021 году в рамках изменения дивидентной политики компания заявляла: «С целью повышения прозрачности рекомендация Совета директоров по див...

Primorsky, Согласен с вами. Из-за санкций на денежные переводы совет директоров не может спрогнозировать дату выплаты, но санкции не мешают дать рекомендацию по сумме выплат, чтобы инвесторы рассчитывали какую сумму получат после возможности совершения транзакций. Третий год подряд Эталон не соблюдает дивидендную политику: в 2021 г. она была изменена в день принятия решений по дивидендам, а в 2022 г. и в 2023 г. не были даны до 31 мая рекомендации по размеру дивидендов.

Михаил Гайлит, пока не могу это комментировать. Но сам факт того, что мы не единственные кто идёт по этому пути, уже говорит о наличии конкр...

Дмитрий Иванов, здравствуйте. На сайте упомянутого Люксембургского депозитария не могу найти тарифы и комиссии за хранение депозитарных расписок. Ранее BNY взимал 0.03 у.е. за 1 расписку, комиссия списывалась у каждого акционера пропорционально числу расписок. Есть ли информация о тарифах RCS Issuer Services за хранение расписок? Кто будет платить комиссию: компания-эмитент или будет взиматься с акционеров?

ЛСР в сентябре 2022г. продали 241 кв.м. кврартир в ЖК Зиларт по ценам в 2 раза ниже рынка- исходя из данных проектных деклараций и данных графика на сайте
наш.дом.рф/сервисы/каталог-новостроек/объект/20765
(4 квартиры суммарной площадью 241 кв.м. по 210 тыс.руб. за кв.м.)

Чтобы получить дивиденды «Мать и Дитя», надо написать заявлениеВ общем акционерам MDMG чтобы получить дивиденды в рублях надо отказаться от ...

Вчера отправил Тинькову заявление в свободной форме, указав в нём все пункты из оферты МД Медикал Групп, которую выложили здесь на смарт-лабе 14 ноября. Также вчера отвёз такое-же заявление в офис МД Медикал Групп на ул.Азовской. Сегодня пришёл ответ от Тинька:

«Здравствуйте! По вашему обращению №5-9343256929083
Компания MD Medical Group Investments анонсировала выплату дивидендов в долларах по MDMG.
Из-за ограничений Euroclear выплаты в долларах будут заблокированы. Поэтому владельцам депозитарных расписок MDMG, которые хранятся в российских депозитариях с вышестоящим хранением в НКО АО НРД, компания выплатит дивиденды в рублях, минуя европейские банки.
При этом такие владельцы отказываются от права выплаты дивидендов в долларах США через иностранных платежных агентов.
На каждую АДР эмитент собирается выплатить 8,55 руб.
Вам ничего делать не нужно, мы самостоятельно направили эмитенту заявление о получении дивидендов по депозитарным распискам MDMG в рублях.
Точные сроки выплаты неизвестны.»