докупился вчера, спасибо, Нова, что дал себя забрать ниже 1000
Петр Варламов, стоп-лосс где? Или как у людей в TATN по 600руб был таргет 700 в августе, а в итоге получили 400р без стопа? )))
комментарии Nox на форуме
-
- Если посмотреть на отчетность Новатэка за 9 месяцев и 3-ий квартал 2020 года, то можно её охарактеризовать словами Штирлица: «ПОЛНЫЙ ПРОВАЛ!»
С такими цифрами КРАСНАЯ ЦЕНА акции 600-700 рублей! И это будет с ПРЕМИЕЙ к рынку!
Компания стоит 41 млрд. долл, а прибыль за 9 месяцев 409 млн. долл., за год, если повезет, будет 500-600 млн. долл.
Т.е. P/E 74!!! ОДУМАЙТЕСЬ! Даже если в следующем году прибыль вырастет в два раза PE будет 37!!!
Это не HOLD или BUY, это STRONG SELL!!! 
Дорогие инвесторы, если Вас, взявших лонг по 600р, свозят на 350-400р до конца года, не удивляйтесь почему!
Вы купили компанию, которая БОЛЬШЕ остальных снизила добычи нефти и добывает самую низкокачественную нефть (с высоким содержанием серы).
При этом Вы заплатили PE 25-30! И это с учетом 4 хороших месяцев из 6 за первое полугодие! И компания с такой оценкой может Вам заплатить РЕКОРДНУЮ дивидендную доходность в 2-3% годовых!
Кроме того, если нефть останется на этих уровнях ± (что не очень вероятно с учетом того, что сделка ОПЕК+ уже закончилась и все ждут кто же нанесет упреждающий удар), то платить будет мягко говоря НЕ ИЗ ЧЕГО.
Будет ли Вам подставлять биды менеджмент компании? Конечно будет, рублей по 300-350р, там будет дивдоходность как раз 4-6%, а пока они лучше дадут свои деньги в долг своей же компании через FI! Они ж не дураки покупать то, что дорого!
НЕ ЗАБЫВАЙТЕ СТАВИТЬ БИДЫ! Так быстрее на 500 придет!
ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,
Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.
Евгений Романов, кем ожидается цена на нефть выше во втором полугодии? Средняя цена нефти Brent за 1П $42,11. Может во втором полугодии она будет $100 в связи с тем, что: а) в США закончился сезон вождения; б) авиакомпании ожидают восстановления трафика к 2023году; в) возможной второй волны короновируса, которая уже начинает набирать обороты в Европе
Андрей Марков, у пиндосов есть сезон вождения? А брачного сезона у них нет?
Коммунизму быть!, в принципе Driving season является одних из самых определяющих факторов цен на нефть и нефтепродукты. Рекомендую посмотреть на то, КАК он влияет на спрос и ЧТО бывает потом…
ahgree, Ну здесь много ума не надо, что бы прикинуть прибыль к концу года. Р/Е 25-30 это железно будет,
Forrest, P/E 25-30 — это если брать данные 1 полугодия, экстерполированные на весь год, а цену текущую. Во втором полугодии цена на нефть ожидается выше, чем в первом, сокращение добычи заканчивается, прибыль ожидается выше, чем в первом. Хотя по текущему состоянию ТАТ выглядит переоцененной.
Евгений Романов, кем ожидается цена на нефть выше во втором полугодии? Средняя цена нефти Brent за 1П $42,11. Может во втором полугодии она будет $100 в связи с тем, что: а) в США закончился сезон вождения; б) авиакомпании ожидают восстановления трафика к 2023году; в) возможной второй волны короновируса, которая уже начинает набирать обороты в Европе
Дорогие инвесторы, если Вас, взявших лонг по 600р, свозят на 350-400р до конца года, не удивляйтесь почему!
Вы купили компанию, которая БОЛЬШЕ остальных снизила добычи нефти и добывает самую низкокачественную нефть (с высоким содержанием серы).
При этом Вы заплатили PE 25-30! И это с учетом 4 хороших месяцев из 6 за первое полугодие! И компания с такой оценкой может Вам заплатить РЕКОРДНУЮ дивидендную доходность в 2-3% годовых!
Кроме того, если нефть останется на этих уровнях ± (что не очень вероятно с учетом того, что сделка ОПЕК+ уже закончилась и все ждут кто же нанесет упреждающий удар), то платить будет мягко говоря НЕ ИЗ ЧЕГО.
Будет ли Вам подставлять биды менеджмент компании? Конечно будет, рублей по 300-350р, там будет дивдоходность как раз 4-6%, а пока они лучше дадут свои деньги в долг своей же компании через FI! Они ж не дураки покупать то, что дорого!
Андрей Марков, ПО РСБУ считали? за самый худший период мультиплоикаторы? или просто где то с форума взяли?
ahgree, РСБУ з1П, другой отчетности у них нет пока. И это не за ХУДШИЙ период, т.к. сокращение добычи было только 2 месяца из 6!- Дорогие инвесторы, если Вас, взявших лонг по 600р, свозят на 350-400р до конца года, не удивляйтесь почему!
Вы купили компанию, которая БОЛЬШЕ остальных снизила добычу нефти и добывает самую низкокачественную нефть (с высоким содержанием серы).
При этом Вы заплатили PE 25-30! И это с учетом 4 хороших месяцев из 6 за первое полугодие! И компания с такой оценкой может Вам заплатить РЕКОРДНУЮ дивидендную доходность в 2-3% годовых!
Кроме того, если нефть останется на этих уровнях ± (что не очень вероятно с учетом того, что сделка ОПЕК+ уже закончилась и все ждут кто же нанесет упреждающий удар), то платить будет мягко говоря НЕ ИЗ ЧЕГО.
Будет ли Вам подставлять биды менеджмент компании? Конечно будет, рублей по 300-350р, там будет дивдоходность как раз 4-6%, а пока они лучше дадут свои деньги в долг своей же компании через FI! Они ж не дураки покупать то, что дорого! Новатэк — прибыль 1 пг РСБУ +16%
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, а у вас отчёт Башнефти… причём тут Новатэк?)
Арсений Нестеров,
МОСКВА, 14 авг — ПРАЙМ. Чистая прибыль «Новатэка» по РСБУ в первом полугодии 2020 года выросла на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 108,63 миллиарда рублей, следует из отчетности компании.
Выручка компании при этом снизилась на 19%, до 216,8 миллиарда рублей. Себестоимость продаж составила 120,2 миллиарда рублей, показав снижение на 21%.
«Новатэк» — один из крупнейших независимых производителей природного газа в РФ, создан в 1994 году. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией газа и жидких углеводородов. Месторождения и лицензионные участки компании расположены преимущественно в Ямало-Ненецком автономном округе.
1prime.ru/energy/20200814/831912269.html
Петр Варламов, дивиденды платят с МСФО, а не с РСБУ. РСБУ не учитывает деятельность СП и дочек, а МСФО...
НОВАТЭК УВЕЛИЧИТ ДОЛЮ ВЫПЛАТЫ ПРИБЫЛИ НА ДИВИДЕНДЫ — МИХЕЛЬСОН
25 АВГУТА — НОВАТЭК СД РЕШИТ ПО ДИВИДЕНДАМ
Если выплатить ВСЮ чистую прибыль по МСФО за 1П20, то это будет 5р или меньше 0,5% дивидендной доходности )))
А если выплатить вообще всё и остаться ни с чем, то это 15р )))
Андрей Марков,
ни с чем — это к г-ну Миллеру и его сектантам. Здесь Ко роста, а не потенциального банкротства)
Петр Варламов, тут вопрос в другом — а cash-out как делать? Ибо MTM миллиарды, это не деньги лежащие в коротких казначейсих облигациях США, за «оценку» ничего не купишь )))НОВАТЭК УВЕЛИЧИТ ДОЛЮ ВЫПЛАТЫ ПРИБЫЛИ НА ДИВИДЕНДЫ — МИХЕЛЬСОН
25 АВГУТА — НОВАТЭК СД РЕШИТ ПО ДИВИДЕНДАМ
Если выплатить ВСЮ чистую прибыль по МСФО за 1П20, то это будет 5р или меньше 0,5% дивидендной доходности )))
А если выплатить вообще всё и остаться ни с чем, то это 15р )))
Андрей Марков, радуйтесь, что компания роста хотя бы такие дивы платит и повернута лицом к акционерам. в этом году немного, а в следующем будут другие цифры, но и цена акций будет совсем другая
Дурдин Артем, нужно Вам внимательно ознакомится с отчетностью компании за последние 5 лет, и тогда Вам станет точно понятно, что уже по итогам 2019 года она перестала быть компанией роста + в этом году усилилась конкуренция на рынке СПГ и Роснефть и Газпром хотят там увеличить своё присутствие, тем самым диверсифицируя своё бизнес.
А это рынок, как показала практика не резиновый и большинство стран быстро увечили свои поставки СПГ, так что роста в тех пределах как он рос в 2010-ые там явно не предвидится, а вот оценка компании по сравнению с peers завышена от 2-х до 4-х раз по разным показателям.
Поэтому рекомендую ознакомиться что происходит growtg stocks когда они переходят в value/dividens stocks прям на примере MGNT (Магнит).
Рекомендую смотреть на динамику финпоказтелей с 2010 года по 2018 и как рынок произвел перевод компании из одной категории в другую )))
Компания имеет MArket Cap в 49 ярдов долл, GAZP 61.5, LKOH 49.8.
А получив эти цифры нужно обязательно заглянуть в отчетность компаний и сравнить масштабы бизнеса и размеры финпоказателейНОВАТЭК УВЕЛИЧИТ ДОЛЮ ВЫПЛАТЫ ПРИБЫЛИ НА ДИВИДЕНДЫ — МИХЕЛЬСОН
25 АВГУТА — НОВАТЭК СД РЕШИТ ПО ДИВИДЕНДАМ
Если выплатить ВСЮ чистую прибыль по МСФО за 1П20, то это будет 5р или меньше 0,5% дивидендной доходности )))
А если выплатить вообще всё и остаться ни с чем, то это 15р )))
Деньги бюджету Татарстана очень нужны. minfin.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_2407579.xlsx
Остап1978, а кто ж спорит?
Но… есть ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО и оно гласит: «ДИВИДЕНДЫ НУЖНО ИЗ ЧЕГО-ТО ПЛАТИТЬ! ИЗ НИЧЕГО ИХ НЕ ЗАПЛАТИШЬ!»
Андрей Марков, Можно взять в долг и выплатить.
Александр Тютюнников, это хорошая идея! Но… работает недолго, ибо за ДОЛГ нужно платить % )))Деньги бюджету Татарстана очень нужны. minfin.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_2407579.xlsx
Остап1978, а кто ж спорит?
Но… есть ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО и оно гласит: «ДИВИДЕНДЫ НУЖНО ИЗ ЧЕГО-ТО ПЛАТИТЬ! ИЗ НИЧЕГО ИХ НЕ ЗАПЛАТИШЬ!»
Андрей Марков, если вы считать не умеете идите арифметику учить!
ну почему нужно тратить своё время, чтоб каждого долбоклюва научить считать
Аля, извините, а в чём я ошибся? Вроде IFRS и РСБУ у них почти совпадают...
Мне показалось, что здесь обсуждение инвестиций, а не выяснение отношений...
Хотя может в это я ошибся?
Поэтому просьба подкрепить свои слова хоть чем-то. Сможете?
Андрей Марков, учить не собираюсь, написала ниже!
котиры покажут кто из нас прав!
Аля, если Вы про Ваш график где PE 7, то там данные за 2019 год! Сейчас 2020 год, если Вы не заметили )))Деньги бюджету Татарстана очень нужны. minfin.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_2407579.xlsx
Остап1978, а кто ж спорит?
Но… есть ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО и оно гласит: «ДИВИДЕНДЫ НУЖНО ИЗ ЧЕГО-ТО ПЛАТИТЬ! ИЗ НИЧЕГО ИХ НЕ ЗАПЛАТИШЬ!»
Андрей Марков, если вы считать не умеете идите арифметику учить!
ну почему нужно тратить своё время, чтоб каждого долбоклюва научить считать
Аля, извините, а в чём я ошибся? Вроде IFRS и РСБУ у них почти совпадают...
Мне показалось, что здесь обсуждение инвестиций, а не выяснение отношений...
Хотя может в это я ошибся?
Поэтому просьба подкрепить свои слова хоть чем-то. Сможете?Деньги бюджету Татарстана очень нужны. minfin.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_2407579.xlsx
Остап1978, а кто ж спорит?
Но… есть ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО и оно гласит: «ДИВИДЕНДЫ НУЖНО ИЗ ЧЕГО-ТО ПЛАТИТЬ! ИЗ НИЧЕГО ИХ НЕ ЗАПЛАТИШЬ!»СД ТАТНЕФТИ БУДЕТ ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЕ О ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ, ЕСЛИ FCF ПРЕВЫСИТ 50% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — МАГАНОВ
КОМПАНИЯ СОХРАНИТ ПРАКТИКУ РАССМОТРЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ ГОДА — МАГАНОВ
это было 17/06
поэтому, практика рассмотрения...
… и да, при ЧП по РСБУ за 1П20 в 23 млрд.руб, 100% от ЧП — это ±10р, 50% — 5р
а вот FCF мы можем только по МСФО увидеть…
+ при экстраполяции резуьтатов по РСБУ за 1П на весь 2020 (тупо умножить *2), мы получим ЧП в районе 46 млрд.руб., т.е. PE 30 )))
не хуже S&P 500 )))
Андрей Марков, Половина частников уверена, что их с дивами кинули за 2019, и большинству чхать на Р/Е 30, и на FCF который состоит на 90% из долга. Главное что бы на счёт капнуло и не важно, что будет дальше с активом.
Forrest, тогда вопрос — а хороший ли это актив, который платит 2-4% годовых в текущих реалиях и стоит дорого? вспомним 2017 год, когда компания платила за весь 2016 год 22 руб — сколько она тогда стоила?
ДЛЯ НАГЛЯДНОСТИ
Андрей Марков, Ответ очевиден, актив хороший но не по этим ценам. Я жду его намного ниже. И раз такая цена, для большинства — это совсем не очевидно.
Forrest, я такое уже читала, и про Полюс и про Мосбиржу, там тоже ждали вторую на 50 руб., а первого вообще страшно сказать по нулям
Аля, тут вопрос немного другого характера… Цель инвестирования — это основа, если growth stocks, то пофиг на дивы и PE, ну ты же ждёшь реализации идеи — кратный (условно) рост рынка сбыта и фин показателей, а если это dividend story, то ты смотришь сколько компания при текущих/прогнозных фин опказателях способно выплатить в форме дивидендов.
А дальше самый простой вопрос — устраивает ли тебя такая доходность? Да, нет проблем! Welcome! Нет, проходишь мимо, или ждешь подходящей цены акции.
Вот и всё!
А как собственник ты уже думаешь, что тебе выгоднее провести SPO и выручить «всё и сразу» или ждать пока твои инвестиции окупятся дивидендами с учетом инфляции.СД ТАТНЕФТИ БУДЕТ ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЕ О ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ, ЕСЛИ FCF ПРЕВЫСИТ 50% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — МАГАНОВ
КОМПАНИЯ СОХРАНИТ ПРАКТИКУ РАССМОТРЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ ГОДА — МАГАНОВ
это было 17/06
поэтому, практика рассмотрения...
… и да, при ЧП по РСБУ за 1П20 в 23 млрд.руб, 100% от ЧП — это ±10р, 50% — 5р
а вот FCF мы можем только по МСФО увидеть…
+ при экстраполяции резуьтатов по РСБУ за 1П на весь 2020 (тупо умножить *2), мы получим ЧП в районе 46 млрд.руб., т.е. PE 30 )))
не хуже S&P 500 )))
Андрей Марков, Половина частников уверена, что их с дивами кинули за 2019, и большинству чхать на Р/Е 30, и на FCF который состоит на 90% из долга. Главное что бы на счёт капнуло и не важно, что будет дальше с активом.
Forrest, тогда вопрос — а хороший ли это актив, который платит 2-4% годовых в текущих реалиях и стоит дорого? вспомним 2017 год, когда компания платила за весь 2016 год 22 руб — сколько она тогда стоила?
ДЛЯ НАГЛЯДНОСТИ
Андрей Марков, Ответ очевиден, актив хороший но не по этим ценам. Я жду его намного ниже. И раз такая цена, для большинства — это совсем не очевидно.
Forrest, я такое уже читала, и про Полюс и про Мосбиржу, там тоже ждали вторую на 50 руб., а первого вообще страшно сказать по нулям
Аля, тут вопрос немного другого характера… Цель инвестирования — это основа, если growth stocks, то пофиг на дивы и PE, ну ты же ждёшь реализации идеи — кратный (условно) рост рынка сбыта и фин показателей, а если это dividend story, то ты смотришь сколько компания при текущих/прогнозных фин показателях способна выплатить в форме дивидендов.
А дальше самый простой вопрос — устраивает ли тебя такая доходность? Да, нет проблем! Welcome! Нет, проходишь мимо, или ждешь подходящей цены акции.
Вот и всё!СД ТАТНЕФТИ БУДЕТ ПРИНИМАТЬ РЕШЕНИЕ О ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ, ЕСЛИ FCF ПРЕВЫСИТ 50% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — МАГАНОВ
КОМПАНИЯ СОХРАНИТ ПРАКТИКУ РАССМОТРЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ ГОДА — МАГАНОВ
это было 17/06
поэтому, практика рассмотрения...
… и да, при ЧП по РСБУ за 1П20 в 23 млрд.руб, 100% от ЧП — это ±10р, 50% — 5р
а вот FCF мы можем только по МСФО увидеть…
+ при экстраполяции резуьтатов по РСБУ за 1П на весь 2020 (тупо умножить *2), мы получим ЧП в районе 46 млрд.руб., т.е. PE 30 )))
не хуже S&P 500 )))
Андрей Марков, Половина частников уверена, что их с дивами кинули за 2019, и большинству чхать на Р/Е 30, и на FCF который состоит на 90% из долга. Главное что бы на счёт капнуло и не важно, что будет дальше с активом.
Forrest, тогда вопрос — а хороший ли это актив, который платит 2-4% годовых в текущих реалиях и стоит дорого? вспомним 2017 год, когда компания платила за весь 2016 год 22 руб — сколько она тогда стоила?
ДЛЯ НАГЛЯДНОСТИ
Андрей Марков, Ответ очевиден, актив хороший но не по этим ценам. Я жду его намного ниже. И раз такая цена, для большинства — это совсем не очевидно.
Forrest, о том и речь, чтобы бумага была интересна она должна давать 6-8% годовых минимум, что при текущих ценах на нефть реалистично, при распределении 100% ЧП, но...
… при цене 300-350р )))
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
