комментарии Andrey S. на форуме

Andrey S., При всем уважении, что то я сильно сомневаюсь, что есть в россии «валютные активы», не подверженные санкциям. И тем более, что ещ...

dr_xyz, Вы о чем? это фонд ВТБ, который сам давно под санкциями, какие тут могут быть еще санкции то? Он торгуется в рублях и состоит из физического золота хранимого в России. А валютный он в силу того что золото это золото, и его цена привязана к валюте и если рубль обвалится в 10 раз, то золото в рублях вырастет в 10 раз. Ну а «замещайки» это валютные облигации наших компаний выпущенные в Российской юрисдикции… также привязаны к валюте, но не подвержены никаким санкциям ибо 100% всё тут…

Andrey S., Спасибо за мнение. Ну с одной стороны я ничего не заработал, с другой стороны, курс был 62 а стал 90. Можете сами посчитать в про...

dr_xyz, ETF наши российские естественно имел ввиду, если конкретно на золото, то например GOLD ETF: БПИФ «Золото. Биржевой» (ex. VTBG) — точно никак не зависит от санкций и по сути является валютным активом… но конечно надо не забывать что он при этом и актив на золото, которое тоже волатильно… а другие валютные активы которые не зависят от санкций и приносят какой то доход это так называемые «замещайки» (что это лучше в интернет почитать)…

Andrey S., Сам в такой же позиции (раком) только у меня задача сложнее — хочется сохранить деньги до пенсии, но хотя бы лет 10. Вечный точно...

dr_xyz, вот тут честно не понял, при горизонте 10 лет ИМХО чем то не тем занимаетесь — смысл лавировать на курсе, ничего не зарабатывая? инфляция сожрет капитал что в рублях, что в $, тут напрашивается построение портфеля, а чтобы от курса не зависеть, то диверсифицировать его и по валютным рискам… сейчас с учетом санкций я не рискую держать там даже в IB, поэтому все тут, на текщий момент половина в рублях в ОФЗ и часть в фондах денежного рынка (акции пока подрезал, жду просадки), вторая половина в золотом ETF и замещайках, ну и пополняется это все в таких же пропорциях — соотвественно растет курс или падает мне без разницы, портфель от курса не зависит. Но это именно что пенсионный капитал и долгая история. А тот вопрос что выше был он про оборотные деньги и короткий срок, на котором вот такую стратегию так просто не построить…

Кто то может помочь построить грамотный хедж рублевой суммы с минимальными потерями ?

Условно есть 10-20 млн. р. (точнее вся сумма будет к концу января, сейчас есть уже большая часть).
Рубли нужно будет менять на товар в конце лета 2024 года. При этом платить рублями, но по курсу ($ или EUR).
Оплата будет идти частями начиная с января по август 2024, но основная часть платежей ближе к концу срока.
Очевидно вся сумма так и будет лежать в рублях в банке под % с возможность частичного досрочного изъятия и постепенно уменьшаться до нуля к концу августа 2024.

Нужно застраховаться от возможного валютного кризиса (например после выборов) и резкого роста курса валюты.
Соотвественно закупить то ли фьючерсы, то ли опционы на них в равнозначном рублевой сумме количестве.

И вот тут начинается головная боль.
Дальние обычные фьючи (июнь, сентябрь) стоят на каких то нереальных цифрах ближе к 100 и не хотят падать в район текущего курса никак.
Вечный фьюч $/rub мне непонятен из-за неизвестной переменной фандинга, не понимаю как посчитать сколько денег уйдет на удержание его в течение периода.
По опционам… посмотрел стоимость колов на сентябрь для примера на 95-м страйке — охреневаю от расчетной цены… Выкинуть такой % от суммы за страховку, которая может не понадобится, ИМХО не готов.
Может кто что посоветует разумное?