комментарии AndreyV на форуме

у кого можно спросить пару вопросов по опционам на газовый фьюч?

Mike Watcher, что конкретно интересует? можно через ЛС.

Опционы на газ - новые сроки исполнения
Неожиданно приятное событие произошло: биржа запустила опционы на контракт NG со сроками 1 неделя и 2 недели. Запуск торгов сегодня!
Посмотрим, какие нарисуют волитильности и какими в связи с этим будут доходности!
www.moex.com/n65341

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IMOEX готовится к падению
По тех.анализу — подходим к границе локального восходящего тренда, сверху упираемся в сопротивление 3275 (по мини-фьючерсу).
По опционам на Сбербанк прошли продажи декабрьских коллов большими объемами и по ощутимо заниженной волатильности (а Сбер, как известно, составляет немалую долю в индексе). По Газпрому тоже продаются коллы ниже теоретики, но гораздо менее резвыми темпами — объемы торговли не сравнятся со Сбером и тем более с парой доллар/рубль. Хотя объемы открытых позиций как-бы намекают, что роста в ближайшее время не планируется..
И вообще, рынок в рублях сравнительно дорогой, кто успел затариться облигациями до мини-ралли последних дней — получат ту же доходность, если не больше, при ощутимо меньших рисках...
Добавляет масла в огонь Набиуллина с заявлениями о намерениях держать высокими ставки, пока инфляция не начнет снижаться.

Так что, ШОРТИМ! Ну или, продаем коллы, покупаем путы, или строим более сложные стратегии на понижение!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставьте цену ближе к теоретической, и покупатель/продавец найдутся…

феномен прибыли в 1000% за 2 дня
Вечер, выходные. Делать особо нечего, поэтому немного поиграем в детектива.

Все знают о том, что биржей проводится конкурс ЛЧИ 2023. И, согласно статистике, первое место среди всех по доходности занимает трейдер с ником RuMS:

Также он занимает первое место в номинациях:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опционный скринер стандартными средствами QUIK
Возможно, кто-то этого не знал.
Возможно, большинство знают, и меня сейчас закидают потными тапками и грязными тряпками.
В любом случае, будет полезно новичкам.

Итак, стандартными средствами терминала QUIK можно запилить собственный скринер опционов на основе таблицы текущих торгов:

Выведены тикеры, тип опциона, страйк, дата исполнения, кол-во дней до исполнения, размеры ГО покупателя и покрытой/непокрытой позиций продавца (насколько корректно вычисляются эти параметры — все вопросы к Вашему брокеру), стакан, текущая волатильность и открытый интерес.
Можно настраивать внешний вид и условия для выборки.

Также можно вывести соотв. графики по интересующим параметрам и привязать к таблице текущих торгов (якорь в шапке окна).
Не забываем обновлять список опционов после экспирации по напоминанию от терминала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AndreyV, т.е ГО еще до экспирации вырастет примерно до максимума? и не получится ситуации что наступит экспирация и у меня на счету не хвати...

Karabas666, риски экспирации необходимо учитывать, даже если по спрэдам ГО минимально. Поэтому перед экспирацией биржа и повышает ГО до максимума (который равен ГО по фьючерсу). Учтите, что в особо волатильные дни ГО по фьючерсу тоже повышают.

AndreyV, Добрый вечер! Подскажите пожалуйста как произойдет экспирация и какой размер ГО нужно иметь на счету? Допустим я купил 10 Put и 10 ...

Karabas666, на момент задолго до экспирации ГО будет примерно равно 7 фьючерсам (17 пут — 10 пут). За 1-2 дня до экспирации, если цена пришла в зону между страйками, ГО возрастет до значения эквивалентного количеству потенциальных фьючерсов. Более подробно можно промоделировать все случаи в опционном калькуляторе Мосбиржи. Правда там нельзя изменить цену БА на дату экспирации, но можно собрать эквивалентную конструкцию таким образом, чтобы текущая цена была в нужном диапазоне.

Здравствуйте! Постепенно изучаю теорию торговли опционами и никак не получается у меня найти ответ на логичный на мой взгляд вопрос по Гарант...

Павел Петров, по вопросу 1: купленный опцион продается с ценой 0, позиция по нему закрывается. Одновременно открывается позиция во фьючерсе с ценой равной страйку купленного опциона, т.е. ниже текущей цены. Поскольку до экспирации опциона фьючерс рос вместе с опционом, то вариационная маржа в момент экспирации не меняется, к этому моменту временная стоимость купленного колла снизилась до 0, осталась только внутренняя стоимость как разность между страйком и текущей ценой фьючерса.
Не все опционы на мосбирже поставочные — не так давно биржа запустила премиальные опционы на акции, там расчет производится без поставки. Маржируемые опционы все поставочные, конвертируются в соответствующий фьючерс.
по вопросу 2: при продаже купленного колла ГО продавца не будет зарезервировано, т.к. ранее Вы его купили, рисков здесь никаких нет. Риски возникают при продаже опционов, где ГО доходит до ГО по базовому активу (фьючерсу на маржируемых опционах, в премиальных — нужно уточнять).

Железный кондор не сложился.
Это вторая часть, продолжение предыдущего поста (адрес по ссылке smart-lab.ru/blog/938584.php)

До экспирации опционов на контракт NG-9.23 осталось 4 дня. За время с момента открытия актив вел себя весьма непредсказуемо:



Можно сделать несколько замечаний:
1. Страйк для второй ноги (на коллах) выбран слишком далеко — между контрактами 10 межстрайковых разниц, а тэтта оказалась слишком большой. Элементарно не хватило времени, чтобы БА вырос до уровня хотя бы 3,050.
2. Сделка по покупке второй ноги, возможно, совершена слишком рано. В моменте цена на контракт колл с ценой 3,100 падала до 0,006.
3. Продать ногу в коллах на 2,850 элементарно не успел, ожидал поход БА выше 2,850. Здесь сыграла излишняя жадность, а также страх дальнейшего роста БА.
4. Для увеличения доходности неоднократно можно было добавлять шорт фьючерса с последующим его закрытием. Но при такой волатильности предугадать момент входа/выхода затруднительно. Нужно дополнительное ГО.
5. Месячный контракт хорошо подходит для продажи только с одной стороны, в ожидании разворота БА.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Собираем железного кондора на NG-9.23
Часть первая: продан пут 2.455 (0,149), куплен колл 3.100 (0,034).
Часть вторая будет после подъема выше 2.8, планирую продать колл не выше 3.050 и купить пут не выше 2.450, чтобы освободить ГО до экспирации.

Таким образом, при полностью собранной конструкции, даже при резких движениях до экспирации, профиль позиции будет положительным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему расходится значения между 2 паралельными линиями — кола на экспирацию и фьючерсом. Это программа гонит или так и должно быть? Опцион ...

Сергей Луговой, потому что эти графики — профили прибыли/убытка в зависимости от стоимости базового актива (фьючерса, если опцион на фьючерс). Покупка колла подразумевает уплату премии продавцу, поэтому на экспирацию профиль колла будет ниже профиля фьючерса на величину этой премии.