комментарии Aneto на форуме
-
Ну что, кто-то смотрел вчера наш эфир с Озоном?
Тимофей Мартынов, посмотрел. Ничего нового не сказали. Денег у них до прибыли. А что если деньги раньше закончатся?
Не услышал вопросы по типу: «модель уже сошлась в московском регионе?». Потому что если нет, на федеральном тем более не сложится. Пеняют очень сильно на высокие расходы на логистику. И при этом в лучшем случае % GMV только вернется к Q3/2020.
Да, они стараются инвесторов успокоить, но проблемы остались. Владельцы бондов явно что-то потребуют. И Озон не особо будет иметь выбор для решения этого вопроса. Это риск, который точно реализуется, вопрос насколько плохо будет. Выручка рублевая, а долг номинирован в валюте → его когда-то надо будет отдавать. Будет ли курс адекватный к тому времени?
Вопросов пока намного больше, чем ответов. Буду ждать следующих отчётов. Как увижу, что экономика начинает сходится (а не наоборот, как сейчас), то можно будет принимать решения об инвестициях. Пока только через АФК Систему в Озоне.
Aneto, какая модель вообще? :) Посмотрите в отчет — у них средний заказ 2007 рублей — он упал еще на 10% (по сравнению с 3 кварталом).
В 20 году был 2671. То есть упал на 25% почти.
И это рост без особых кризисов и санкций…
Банда Анонимов, я то в курсе.Ну что, кто-то смотрел вчера наш эфир с Озоном?
Тимофей Мартынов, посмотрел. Ничего нового не сказали. Денег у них до прибыли. А что если деньги раньше закончатся?
Не услышал вопросы по типу: «модель уже сошлась в московском регионе?». Потому что если нет, на федеральном тем более не сложится. Пеняют очень сильно на высокие расходы на логистику. И при этом в лучшем случае % GMV только вернется к Q3/2020.
Да, они стараются инвесторов успокоить, но проблемы остались. Владельцы бондов явно что-то потребуют. И Озон не особо будет иметь выбор для решения этого вопроса. Это риск, который точно реализуется, вопрос насколько плохо будет. Выручка рублевая, а долг номинирован в валюте → его когда-то надо будет отдавать. Будет ли курс адекватный к тому времени?
Вопросов пока намного больше, чем ответов. Буду ждать следующих отчётов. Как увижу, что экономика начинает сходится (а не наоборот, как сейчас), то можно будет принимать решения об инвестициях. Пока только через АФК Систему в Озоне.
таримся сегежой? )
Андрей Первозванный, тариться надо было, когда она по 6,5 продавалась. Сейчас уже не так эффектно. ) Хотя за год владения 1,06 рублей дивов — неплохой результат.Зло какое-то в такой ситуации столько наливать.
Вадим Рахаев, «Системе» кэш нужен, они и с МТСа по полной возьмут.умники. ваши теслы и подобные уже несколько лет в огромных убытках.и ниче. покупаете же
Олег Романцев, у теслы юнит-экономика была положительная. Но чтоб компания вышла в плюс, нужны были масштабы. Не пытайтесь сравнивать несравнимое. Посмотрите лучше на МеркадоЛибре, это аналог Озона, только в Латинской америке. Заспойлерну, они еще убыточны, даже при своём масштабе.- Мне что-то даже лень считать юнит-экономику… там около -200 ₽ на заказ теряет Озон. А я без понятия где тут позитив.
- Из английской презенташки:
— 89% номинировано в рублях (важно учитывая долг номинированный в евро 64%).
—
Segezha Group объявила результаты за 2021 г.
Доброе утро, инвесторы!
Мы объявили результаты за 12М 2021 г.
Ключевое ниже:
- Выручка увеличилась н 34% год к году (г/г), до 92,4 млрд руб., на фоне восстановления глобального спроса и роста средних цен реализации продукции Группы;
- OIBDA увеличилась на 68% г/г, до 29,3 млрд руб., благодаря интегрированной бизнес-модели компании, росту выручки и работе менеджмента по оптимизации затрат;
- Рентабельность по OIBDA выросла до 32% (+7 п.п. г/г);
- Чистая прибыль составила 15,2 млрд руб. по сравнению с убытком (1,3) млрд руб. годом ранее – за счет сильных операционных показателей, роста выручки, маржинальности бизнеса, а также положительного эффекта от курсовых разниц.
Полная версия материалов здесь: segezha-group.com/investors/report/financial-results/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Елена Романова, вычитка презентации ужасная :(. Нужны дополнительные комментарии по ошибкам в презентациям, что имелось ввиду.
Segezha Group объявила результаты за 2021 г.
Доброе утро, инвесторы!
Мы объявили результаты за 12М 2021 г.
Ключевое ниже:
- Выручка увеличилась н 34% год к году (г/г), до 92,4 млрд руб., на фоне восстановления глобального спроса и роста средних цен реализации продукции Группы;
- OIBDA увеличилась на 68% г/г, до 29,3 млрд руб., благодаря интегрированной бизнес-модели компании, росту выручки и работе менеджмента по оптимизации затрат;
- Рентабельность по OIBDA выросла до 32% (+7 п.п. г/г);
- Чистая прибыль составила 15,2 млрд руб. по сравнению с убытком (1,3) млрд руб. годом ранее – за счет сильных операционных показателей, роста выручки, маржинальности бизнеса, а также положительного эффекта от курсовых разниц.
Полная версия материалов здесь: segezha-group.com/investors/report/financial-results/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Елена Романова, есть косяки в презентации:
2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. Об определении позиции Общества по рекомендациям компетентным органам Организаций ГК «Сегежа» относительно размера дивиденда и порядка его выплаты.
2. О согласии на совершение сделок Общества, а также об определении позиции Общества по вопросам повестки дня компетентных органов Организаций ГК «Сегежа» в части одобрения сделок.
3. Об определении цены (денежной оценки) имущества, являющегося предметом сделок Общества, в совершении которых имеется заинтересованность.
О, решили о дивиденде поговорить (видимо «Системе» очень нужны деньги) и о какой-то сделке.
Aneto, может дать займ мамке?
Расим Касимов, если только под залог (иначе зачем нужна оценка)?
Системе точно нужны деньги (они даже БЭСК продают).- 2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. Об определении позиции Общества по рекомендациям компетентным органам Организаций ГК «Сегежа» относительно размера дивиденда и порядка его выплаты.
2. О согласии на совершение сделок Общества, а также об определении позиции Общества по вопросам повестки дня компетентных органов Организаций ГК «Сегежа» в части одобрения сделок.
3. Об определении цены (денежной оценки) имущества, являющегося предметом сделок Общества, в совершении которых имеется заинтересованность.
О, решили о дивиденде поговорить (видимо «Системе» очень нужны деньги) и о какой-то сделке.
Aneto, возможно будут в Азию отправлять.
Дмитрий Zы, опять же логистика. :( Если бы у нас думали о развитии промышленности, то создавали бы дополнительные линии для ж/д. У Сегежи основной кластер — это «Сегежа-Запад». Располагается в Карелии. Как с Карелии довести до Азии? :) Это очень сложная задача.
Aneto, я ранее разбирал данную компанию и помню
что у бизнеса есть присутствие в Сибири.
Сейчас решил зайти на сайт и убедиться ещё раз www.segezha-group.com/about/company-str.php
Я не вижу проблем. А вы?
Дмитрий Zы, в Сибире тоже есть ЦБК (как минимум недавняя покупка Интер Форест Рус). Но почти всё производство бумажных мешков приходилось на Европу (включая предприятия в Сегеже и Сальске, в Хорне, Ольборге, Ахерне, Варезе, Увально (Чехия), Измире и Плоешти).
Да, для Лесосибирска это практически никак не скажется. А вот на Сегеже, Соколе и Онеге еще как скажется.
Aneto, естественно, что производственные цепочки разорваны и надо снова их составлять. Но это дело времени. А в компании работают профессионалы. Всё будет хорошо.
Если бы сейчас были основные торги, то наша команда рассматривает к приобретению акции Сегежа Групп.
Дмитрий Zы, так я и не говорю что в компании не профессионалы. :) У меня существенный процент в портфеле Сегежи (и он даже сильно вырос, из-за относительно падения всего остального). Я говорю о том, что ответные санкции коснулись Сегежи, и это будет давить на финансовые показатели в ближайшие 3-5 лет.
Aneto, возможно будут в Азию отправлять.
Дмитрий Zы, опять же логистика. :( Если бы у нас думали о развитии промышленности, то создавали бы дополнительные линии для ж/д. У Сегежи основной кластер — это «Сегежа-Запад». Располагается в Карелии. Как с Карелии довести до Азии? :) Это очень сложная задача.
Aneto, я ранее разбирал данную компанию и помню
что у бизнеса есть присутствие в Сибири.
Сейчас решил зайти на сайт и убедиться ещё раз www.segezha-group.com/about/company-str.php
Я не вижу проблем. А вы?
Дмитрий Zы, в Сибире тоже есть ЦБК (как минимум недавняя покупка Интер Форест Рус). Но почти всё производство бумажных мешков приходилось на Европу (включая предприятия в Сегеже и Сальске, в Хорне, Ольборге, Ахерне, Варезе, Увально (Чехия), Измире и Плоешти).
Да, для Лесосибирска это практически никак не скажется. А вот на Сегеже, Соколе и Онеге еще как скажется.
Aneto, возможно будут в Азию отправлять.
Дмитрий Zы, опять же логистика. :( Если бы у нас думали о развитии промышленности, то создавали бы дополнительные линии для ж/д. У Сегежи основной кластер — это «Сегежа-Запад». Располагается в Карелии. Как с Карелии довести до Азии? :) Это очень сложная задача.- Из СМИ:
1. «С логистическими трудностями столкнулась также Сегежа Групп. По словам главы Сегежи Михаила Шамолина, так как из четырех глобальных контейнерных линий осталась лишь китайская Cosco, российские грузы, включая лесную продукцию, столкнулись с «полной блокадой». Однако определенные партии всё же доставляются. Мы видим ситуацию, когда невольно останавливаются экспортно-импортные операции из-за логистических проблем. Российская экономика в 2021 году находилась на 8 месте по размеру ВВП, поэтому экономические блокады сказываются не только на компаниях внутри России, но за рубежом. Чтобы наладить логистику потребуется время и новые ресурсы. Не исключаем проблем и у других экспортеров, но надеемся, что они временные».
2. «Шамолин: Учитывая, что вектор движения всей логистики сильно поменяется с Запада на Восток, выросшая нагрузка на железные дороги и все транспортные узлы создаст пробки, и это мы наблюдаем уже сейчас. Потребуются достаточно существенные и быстрые инвестиции, чтобы все эти узлы расшивать. Тем не менее не считаю это невозможным».
3. «Сейчас на Север движения нет, потому что инфраструктура, созданная в советские времена, разрушена, перегружать ничего невозможно. Было бы правильно всё это восстановить под те инвестиционные проекты, что планируют компании в Сибири», — считает Михаил Шамолин. У кого-то есть инфа о делах компании на фоне текущих событий? Пока компания постит только благостные новости об экоповестке и т.п.
Butcha, все европейские остались без сырья. Березовую щепу и прочее запретили отправлять в Европу → видимо будут отправлять Мордрашеву за бесценок (а больше особо и некуда). Логистика сломана, и ничего отправить в Европу нельзя.
Пока все плохо. И будет плохо, пока не будет налажена логистика. Ну и не стоит забывать, что Сегежа очень сильно зависела от продаж в Европу. Ждём годовой отчёт и созвон.
Как бы вы отнеслись, если бы сбербанк провёл байбек на все сумму возможных дивидендов? На 600 млрд при капе 4,7 трлн. По идее для банка это лучшее вложение средств сейчас.
Айрат Нугуманов, при условии, что они погасят, если не погасят, а оставят для вознаграждения менеджемента, это будет сродни воровству. Ну и не забывайте, что государство не заинтересовано в увеличении доли.
Aneto, разумеется с погашением, тогда можно было бы не с рынка покупать, а через предложение акционерам. Тогда государство может половину выставленного предложения покрыть и его доля не изменится. Таким образом и акционеры, которым нужны деньги могут 10% своих акций выставить и получить 10% такими «дивами через выкуп»
Айрат Нугуманов, к сожалению, такое невозможно, потому что все акционеры находятся в равных правах.
Aneto, почему это? Объявить предложение о выкупе акций по 220 к примеру в объеме 600 млрд рублей. ФНБ предъявляет к выкупу на 300 млрд. Другие акционеры могут предъявить ещё. Если сумма не набирается до 600, то уже добрать с рынка покупками.
Айрат Нугуманов, почему ФНБ (Минфин) получает преимущество? А если на байбек предоставлено будет не государством выше объем, или наоборот, у государства будет максимальный объем? Заранее никто не знает какие будут объемы предоставлены на байбек. Поэтому, если это делать искусственно, то равенство акционеров будет нарушено. Прочитайте как проходит механизм байбека, тогда ответите на ваш вопрос.Как бы вы отнеслись, если бы сбербанк провёл байбек на все сумму возможных дивидендов? На 600 млрд при капе 4,7 трлн. По идее для банка это лучшее вложение средств сейчас.
Айрат Нугуманов, при условии, что они погасят, если не погасят, а оставят для вознаграждения менеджемента, это будет сродни воровству. Ну и не забывайте, что государство не заинтересовано в увеличении доли.
Aneto, разумеется с погашением, тогда можно было бы не с рынка покупать, а через предложение акционерам. Тогда государство может половину выставленного предложения покрыть и его доля не изменится. Таким образом и акционеры, которым нужны деньги могут 10% своих акций выставить и получить 10% такими «дивами через выкуп»
Айрат Нугуманов, к сожалению, такое невозможно, потому что все акционеры находятся в равных правах.Как бы вы отнеслись, если бы сбербанк провёл байбек на все сумму возможных дивидендов? На 600 млрд при капе 4,7 трлн. По идее для банка это лучшее вложение средств сейчас.
Айрат Нугуманов, при условии, что они погасят, если не погасят, а оставят для вознаграждения менеджемента, это будет сродни воровству.
Aneto, вы уверены, что им некуда деньги девать? И вообще, байбэк в случае банка мне никогда не попадался на глаза. Есть ли у вас хотя бы 1 прецедент со ссылкой?
Strelyanyj, кажется это не ко мне вопросы. Я такого не предлагал.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
