комментарии Гронинген на форуме

На выступления Набиулиной РТС и весь рынок реагирует, как будто объявляют вторую волну мобилизации.

Там ещё есть особенность в размещении ОФЗ. На данный момент ОФЗ почти всё выкупается банками, и только около 10% от размещения выкупают физики и обычные юрики, а это мало, если хочешь продолжать размещать дальше, подними ставку и поднимется ставка доходности по ОФЗ, и они станут более привлекательным активом, чуть выше статуса «ниже плинтуса». А размещаться только на деньги банков это автоматом разгон инфляции, а размещение через физиков нет. Так что у более высокой ставки есть есть бонус. Это без подробностей, там все по сложнее, но примерно принцип такой.
Согласно прогнозу инфляция по ЦБ от 5-7%, правило умножения на 2 оф данных то инфляция от 10-14%, по текущей ставки максимально допустимая инфляция 15%, пока входит в диапазон, но запаса нет. Экономические форс мажор сразу приведут к крутому пике, так как запаса почти нет. А так порог допостимой ставки сейчас 7,0%, и тогда только не будет вообще никакого запаса прочности

Гронинген, возможно, центробанк оценит попытки ослабления как избыток дешевых рублей у покупателей валюты, и логично будет сделать рубль под...

Prostak, я бы тоже так сделал. отодвинул ставку — закупил валюту — вернул ставку.

если ЦБ в ЗВР активно тарит юань сейчас, тогда им нужно повысить ставку, снизить закупочную стоимость юаня. потом когда закупки юаня надо будет закончить, надо будет ставку вернуть обратно.

походу увидим своп в -1000пп))
Росбанк поднял вероятность поднятия ставки до 30% вероятности. все равно большинство ждет 7,5%. Ставка 7,5% открывает окно возможность управлять инфляцией в 15%, ставка 8% позволяет контролировать инфляцию в 16%.

во дела в сишке! а там случайно Силуанова не сняли с должности? ))

Prostak, ну у Силуанова сейчас все норм и по феншую. дефициты бюджета перекрыты выпущенными ОФЗ, курс доллара высокий, в общем, полная стабильность и порядок.

как всегда в начале задирают курс, а к федеральному собранию сделают 62р:)) главная фишка ЦБ перестанет тарить юань на неделю-две в ЗВР перед федеральным собранием
в евро появился снова экспортер, 2 последних торговых дня его не было.

все пишут про сокращение продажи валюты в январе. а вы рекордные выплаты экспортерами дивидендов в январе считали или нет? просто помимо стандартных налогов в январе экспортеры выплатили около 600 млрд рублей дивидендов. Роснефть+Татнефть, да Татнефть только на 50% экспортер, но все равно. эти ребята должны были найти и заплатить около 600 млрд рублей. И продажи валюты с 09.01 по 12.01 это были продажи под дивиденды. то есть если исключить продажи тогда, то продажи валюты под налоги в январе практически не было.

Курс вверх двинули не физики, а бал правят на споте банки. У них сейчас куча рублей на счетах переведенных из бюджета для разных компаний-ор...

Кай Лёд, банки и в голый шорт по юаню могут встать, он не запрещен

Когда уже ЦБ перестанет тарить валюту в огромным масштабах в ЗВР. скажите, чтобы в ЦБ сделали на недельку перерыв. Хотя возможно они готовят обоснование для повышения ставки, скажут «инфляция растет, надо как то снижать проинфляционные настроения, и для этого надо повышать ставку»

Надо понять одно, перестанет ли ЦБ закупать юани в ЗВР на сумму в 0,5 млрд долларов в день или нет. именно он тот самый бык, который тащит курс.

Так же любопытным считаю рост ЗВР с 582 млрд в конце 2022 года до 597 мрлд долларов на 02.02.23. Не путайте с ФНБ. У нас в ЗВР 597 млрд долларов и ещё в ФНБ 145 млрд долларов. Суммарно около 740 млрд долларов (часть звр заблокирована). Юань стал дороже на +2% и юаневые активы увеличили ЗВР, но максимум на 1%, золото немного даже подешевело. Примерные расчеты говорят что звр приобрёл за январь новых активов юань+золото на 10—12 млрд долларов ( по правилу 60%+40%), и это всего за 1 месяц, там сессий всего было 15 штук, и значит каждую сессия ЦБ закупал юани на 600 млн долларов + золото выкупал на 400 млн долларов каждый день. Вообще ЦБ плотно закупался в ЗВР, спросите откуда деньги сэр, смотрите что там было в декабре 2022 года выпуском офз, и выделить на покупку в ЗВР 700—800 млрд рублей могли приспокойно. Закупка юаней в таких объёмах, может позволить ЦБ выставить непробиваемый айсберг в юанях с получением дополнительного профита, так как покупали юань дешевле, а непробиваемый айсберг поставить выше. Даже ставку не надо для этого трогать. Пробьёт ли золотой крест айсберг на продажу юаней на 6—8 млрд долларов?

Гронинген, думаю, что да.

Михаил, но курс доллара уже за 3 месяца сделал +20%, если в этом месяце рост будет ещё на 10—15% итого, рост курса доллар за 3—4 месяца может дать прирост курса +35%. А как будут бороться со структурной инфляцией, инфляция которая создаётся ростом курса доллара? Это же приведёт к «турецкому варианту» с инфляцией в 50%+ годовых. То есть приведёт к полному коллапсу экономики, а оно вообще надо ЦБ и Минфину сейчас, если можно остудить рынок и привести в чувство, без всяких коллапсов. Зачем российскую экономику ЦБ доводить измором до состояния коми?

Гронинген, тем не менее, я по нему всегда строю технический анализ. В плане каналов он более четкий, чем MOEX.

Михаил, да в курсе, что ТА показывает золотой крест, но уверен, этот крест не нужен ЦБ и Минфину сейчас, и послезавтра будет собрание ЦБ и что то все таки ляпнут на пресс конференции, чтобы доллар опять не улетел на 100₽. А у них есть все возможности устаканиться курс. Я уверен, что курс управляется ЦБ тотально сейчас, и остаётся понять нужен ли реально сейчас увод курса вверх? С января отмечаю, явную липовость курса доллара, не естветвенность поведения, точнее сказать в ТА все норм, но прям несёт каким то схематозом.

На бирже IDC USDRUB уже 73,26, в моменте 73,5 было. Можем завтра увидеть по Si 73500-74000. Текущие недельные колл-опционы явно в покупках.

Михаил, forex IDC: котировки от известного поставщика дата-фидов. Менее точные, дает индикативные и бесполезные объемы (Vol) для валютных пар.
Forex FXCM: один из ведущих американских форекс-брокеров; дает наиболее точные котировки, именно их и надо выбирать.

Вчера Эконмический эксперт и лауреат Нобелевской премии по экономике, который предсказал кризис 2008 год, предсказал крах доллара. И рекомендовал искать другие источники сохранения капитала.
Главная причина краха доллара это существование Китая. Если Китай как-то не будет остановлен, то доллару конец в следующем десятилетии.

BergHaus, если бы курс ЦБ специально не ослаблял, то он бы держался в коридоре 48-52₽.
ЦБ искуственно поднял коридор на более удобный урове...

Гронинген, мое сообщение от 11 ноября 2022 года. Ровно 3 месяца назад курс доллара был 60₽, сегодня 72₽.
Нефть юралс стоила 72$ при курсе доллара 60₽. Сегодня спустя 3 месяца нефть юралс почти 60$ курс доллара 72₽. Совпадение? Не думаю.
Неужели все равно ходим по нефти? Ведь вроде отвязались.
Так надо следить за нефтью, хотя там санкции и нефть продают до 60$, значит курс 72₽ закрепится на долго, тут такое дело походу ситуация с Турцией, немного поменяет расклад курса доллара у нас. Хотя это только предположения.
Все говорят про нефть на +15+20 долларов к текущей цене, это значит юралс от 70—75 долларов, при такой курсе до размытия рубля в ноябре—декабре 22 курс был 60—62₽, ну 60₽—62₽ все таки не вернёмся. Коридор 66—68₽ вполне оптимален на какое то время. Сейчас отколбасим уровень 72₽ и домой в тихую гавань. Сейчас только сойдут все эти панические настроения. Думаю не зря шли разговоры о снижении ставки ЦБ РФ до 7,00%, некоторое время назад, и даже активно проводили выпуск замещающих облигаций, все сходится, все эти панические настроения позволили не понижать чрезмерно ставку ЦБ, походу настроениями населения управляют.
Снова можно начать следить за нефтью, дешёвая нефть, это сильный признак слабого рубля, если нефть будет укрепляется, будет сильный фактор укрепления рубля. Не забывайте продажи нефти из России только растут, цена барреля юралс ведь на рынке ниже 60$, значит вся продаваемая нефть сейчас не подпадает под санкции стран нато. Просто все говорят про санкции, но даже не изучили как работают санкции. Сейчас когда нефть и нефть продукты продаются ниже санкционных цен, так как рынок увёл цены вниз сам, то нефть и нефтепродукты из России не подпадают под санкции

кстати сегодня не было таинственного продавца в евро, который сильно продавал евро весь февраль.

объемы торгов долларом минимальная апреля-мая 2022 года. сами гляньте. объем торгов мизерный, самое удивительное в этом, сейчас идет активная замещение евробондов и спрос на валюту не сильно вырос, если бы его убрать и влияние евроклир, то выпал бы спрос на валюту в районе 2,8-3 млрд долларов. да, упало значительно и продажа долларов. То есть падает и экспорт и импорт до рекордно низких значений.

в СМИ говорят что ставку ЦБ РФ на собрании 10.02.23 оставят как есть 7,5%.