комментарии Гронинген на форуме

анонс на сегодня:
1) Русал выплатит купон на 28,8 млн юаней.
2) Ожидается только 1 выпуск ОФЗ сегодня, вместо 2 стандартных. вероятно выпуск ОФЗ сегодня будет снижен по объему. видимо неспокойная пятница-суббота повлияла на выпуск ОФЗ. Вообще бы убрали полностью сегодня было бы лучше.
3) Газпром не анонсировал покупку валюты. Погашения евробонодов сегодня нет.
4) Налоговая неделя еще сегодня.
5) Госдолг США за 1 день увеличился с 31,175 до 31,195 триллионов долларов. за 1 день взяли еще 20 млрд долларов новых долгов под 5% годовых.
6) Юань падает к доллару, ожидаю продаж трежерис и продажи долларов от продажи трежерис ЦБ Китая для укрепления юаня.
7) Вероятно Япония начала продавать трежерис и продавать доллары от продажи трежерис для укрепления ены (объемы не значительные)

Какие факторы ослабления доллара на международном рынке:
1) Китай проводит распродажу трежерис и долларов для укрепления падающего юаня
2) Япония может скоро начать распродажу трежерис и долларов для укрепления падающей ены.
3) Ставку ЕЦБ планируют повышать, для укрепления евро.
То есть ЦБ Китая, Японии и ЕЦБ планируют укреплять свои валюты, за счёт залива рынка долларами и повышения ставки.
Ответ ФРС США: тоже планирует повышать ставки
США активно набирает новые долги по высокой ставке, и сильно увеличивают долговую нагрузку. За этот месяц Сша заняли 700 млрд долларов под 5% годовых и всего за 3 недели увеличили долговую нагрузку с оплатой процентов с 800 млрд до 835 млрд долларов в год, то есть за 3 недели долговая нагрузка в ежегодных процентах обслуживания увеличилась на 4,5%. Если занимать и дальше продолжат, то так скоро перешагнут 1 триллион долларов ежегодных оплат на обслуживание госдолга. При бюджете примерно 4,5 триллиона долларов, то есть обслуживание госдолга составляет примерно 18% от бюджета. США чересчур сильно много печатает долларов сейчас, явный перебор и влезает в долговую кабалу. Каждый месяц сша берет долгов на обслуживание которого тратиться 1% госбюджета. То есть если темпы не прекратятся, то за 12 месяцев обслуживание только процентов по госдолгу составит 30% всего бюджета страны или 1,5 триллиона долларов.
Ситуация с госдолгом сша ещё не патовая, но уже напоминает ситуацию, чтобы выплатить проценты по старым долгам взяты под 0,5% годовых Минфин сша открывает новый кредит под 5% и расплачивается полученными деньгами по новому 5% кредиту за кредит взятый под 0,5%.
Рефинансирование по-американски. Ситуация очень не здоровая

юаню тупо не дают проседать, тащат вверх не по-детски.

Prostak, Эля и Антон стараются изо всех сих организовать для нашей экономики новый 1998 года, и так так сделают, и тут палку в колеса засунут, и там на дороге бревна по раскидают, но экономика на их удивление никак не сдается.

Гронинген, здесь нужно понять, сколько экспорта и импорта именно за юани

Prostak, тут с Китаем не важно какая валюта экспорта, главное кроме рубля.
но если используется рубль, то как правило, это импортный товар купленный за рубли, полученные с продажи экспортного товара, а значит импорт так же уменьшается, а значит рубль нивелирует спрос на валюту равную спросу на импортированный товар уже купленный за рубли. А значит по итогу не имеет значение сколько продано за рубли, а сколько за валюту и используется общее итоговое торговое сальдо в этом году например 26 млрд долларов, в прошлом 38 млрд долларов.
так же интересный момент, торговое сальдо за почти полгода 2023 равно 68% торгового сальдо за рекордный 2022 год. То есть рост экспорта товаров из России не пропорционально растет к импорту, а именно, сильнее растет экспорт товаров в Китай из России, а импорт из Китая растет с меньшей динамикой.
И вот почему при всём таком сверх высоком торговом сальдо с Китаем за 2022-2023 в 64 млрд долларов — юаней не хватает, очень странно. Так как наш валютный рынок должен быть просто завален юанями.
хотя возможно эти 64 млрд долларов в юанях уже лежат в ЗВР или ФНБ, тогда должны были пройти продажи долларов и евро на примерно такую же сумму в рынок. это так мысли вслух, если что.

Гронинген, памп юаня не остановится — импорт из Китая растёт.

Prostak, экспорт в Китай 77 млрд долларов импорт из Китая 51 млрд долларов. профицит торговли экспорт-импорта Россия-Китай 26 млрд долларов в пользу экспорта России. это общие цифры, часть торгов идет в рублях, но там пока не так много.
в прошлом году Экспорт России в Китай составил $114,15 млрд. Импорт из Китая в Россию $76,12 млрд долларов. Положительное сальдо России $38 млрд.
Экспорт товаров из России в Китай бьет рекорды. Более того, часть других стран стала платить за товары из России юанями, например, Пакистан за нефть платит России юанями (если покопаться то их будет больше).

сегодня евро по объему торгов почти обогнал доллар. сегодня вообще удивительные торги, скупали только юани и евро очень активно, а спрос на доллар на минимуме спроса в этом году. то есть сегодня доллар был никому не интересен. а евро на уровне максимума спроса за июнь-май. так же сегодня купили 100 млн долларов за юани на ММВБ, это много. То есть юань пампили, и памп юаня перешел в доллар, в размере 100 млн долларов. то есть если памп юаня прекратиться, то и доллар потеряет поддержку от юаня в ~100 млн долларов в день. так же памп евро сегодня привел в переваливанию памп евро в доллар на 130 млн долларов. То есть +100 млн долларов от юаня, +130 млн долларов от евро, и это при объеме торгов 675 млн долларов или 34% от общего спроса на доллар, пришло от евро и юаня.

в долларе TOM — 580 млн долларов, TOD — 430 млн долларов. это очень необычно.

вообще если бы не было трешака недавно. то уже бы на 84р сходили бы, и возможно чуть ниже

единственный вариант сейчас для ЦБ. это собрать внеочередное собрание и повысить ставку, не важно на сколько. главное обозначить позицию и подтвердить делом. иначе капут. сливать валюту экспортеров вечно нельзя, нужны более эффективные меры воздействия на рынок, в такие моменты слабости экономики. если ЦБ не будет реагировать на фундаментальные показатели, то тоже экономике капут. Попытка ЦБ отстраниться от проблем с экономикой могут работать до поры до времени. Пора Эле снять розовые очки, и увидеть реальную картину. Эле конечно лишнюю панику наводить тоже нельзя, но сидеть и вещать про инфляцию в 2023 году в 3,5% надо прекращать. даже их ОФЗ уже показывают 11% годовых, а ОФЗ всегда отстают от показателей инфляции. Эля, у населения, уже когнитивный диссонанс, с тем что вы говорите, и что происходит в реальной экономике РФ, вы делаете отчет про какую то другую страну, не Россию. Люди не ожидают инфляцию в 3,5% годовых в 2023 году, почему то только ЦБ единственный стране ожидает такие показатели. реально, по факту, инфляция очень супер-оптимистично ожидается минимум 11% этом году, а значит данные ЦБ с 3,5% занижены на 300%. то что они они каждый день повышают прогноз — это идиотизм от ЦБ. Почему сразу не сказать, что инфляция 11%, почему надо сказать вначале 3,5%, и потом каждую неделю поднимать прогноз на 1,5-2%, какой смысл, если и так все знают, что 11%? Банки в курсе, проф.учасники в курсе, только не активная прослойка населения 80% не в курсе. То есть ЦБ умышленно занижает показатели инфляции, для введения в заблуждения 80% не активно экономически населения, чтобы они держали всё в рублях? А почему ЦБ и Минфин не хочет обозначить реальную инфляцию в 11% и предпринять действия, которые бы снизили бы инфляцию?
ответ флоатеры и RUONIA (Ruble Overnight Index Average). капец. Минфин и ЦБ сами себя закопали и засыпали все запасные выходы. обычные ОФЗ никто не покупает?! выпустил флоатеров больше, зашибись, а как они будут управлять ставкой ЦБ, если понаберут долгов-флоатеров? а фиг с ним, набирает флоатеры. Набрали флоатеры, курс доллара летит в ад. Давайте поднимем ставку и сдержим падению рубля, чтобы не устроить турецкий сценарий, и чтобы не скатиться в не управляемую инфляцию. Стоп! а мы не можем теперь поднять ставку ЦБ, так как с ростом ставки ЦБ увеличиться долговая процентная нагрузку по флоатерам. То есть, не поднимаем ставку ЦБ попадаем в неуправляемую инфляцию 50% в год, поднимаем ставку ЦБ, повышаем резко долговую нагрузку. И вот, вопрос к ЦБ, нафига выпускали столько флоатеров, все равно 90% выкупали госбанки? То есть с повышением ставки ЦБ доходность флоатеров проданных банку ВТБ, Сбер, Газпромбанк резко увеличит доходность этих банков за счет роста выплат по купонам от государства. Ок, это все госбанки, мы как то можем вернуть обратно из этих госбанков повышенную доходность, за счет повышения ставки и увеличения оплат по купонам флоатеров? дикий необузданный идиотизм. А ведь флоатеры могут быть и не в госбанках, а частных руках. короче, Эля и Антон, вы сделали все криво. надо было забыть, что есть флоатеры вообще, и выпускать только с фиксированной ставкой ОФЗ, все равно 90% выкупали ВТБ и Сбер, Газпромбанк. Теперь вы закопали сами себя, если как то повышенные выплаты по флоатерам можно вернуть обратно в бюджет, то можно будет повысить ставку ЦБ с минимальными издержками, если нет, то капец экономике РФ. как то в виде повышенного налога, fax price или еще как то. а так всё это дикий идиотизм.
запись выше, разговор с самим собой.

Гронинген, далеко ходить не надо. Посмотри цену недвижки в баксах и рублях. Сразу отпадает вопрос в чем хранить сбережения.

Andrew Polson, жилье в долларах даже подешевело)) похоже рублю хана. ЦБ и Минфин сливает экономику в унитаз. жду новостей по дефолту экономики. шутка.

Это не степень доверия высокая к рублю, это спред огромный в банках при покупке валюты.

Spanch, степень доверия высокая, из за прослойки населения малоактивной экономически равной минимум 80%, а вот когда они рванут, тогда капец. ЦБ и Минфин делают всё возможное, чтобы повторить 1998 год. «твердо и чётко». вообще если бы ЦБ был с яйцами и дружил с головой, то он бы повысил ставку немедленно, чтобы не доводить до 1998 года, но у нас руководит ЦБ снова Дубинин походу. Поэтому ждем 1998 — уже 2023 году.

Гронинген, российская экономика сейчас это еще больше, чем до СВО сырьевая. Выкачал — продал. Все остальное шум. Я хз какое еще доверие к мо...

Andrew Polson, доверие к российской экономике пока есть, за счет российского фондового рынка и инвестиции в акции и главное только процентов 10-20 населения реально покупает валюту не больше, остальные сидят в рублях, а значит степень доверия к рублю высокая, за счет прослойки малоактивного населения. проблема турецкого сценария заключается в том, что эта прослойка 80-90% малоактивного экономически населения резко рванет покупать валюту на постоянке, то есть постоянно скупая всю валюту на все рубли длительный период времени. то есть появились рубли, перевел в юани или доллары. если такое произойдет, и доверие к рублю рухнет, тогда экономике РФ капец. и «здравствуй мама новый год». то есть бюджет РФ будет полон рублей, только рубли будут ничего не стоить. девальвация рубля сейчас такая, как почти у турецкой лиры, и население эту девальвацию видит и замечает, а значит чем больше девальвация рубля, тем меньшее доверие к рублю будет со стороны населения, это как весы. Если сильно резко ослабить рубль, то рубль будут отмерять на весах.

Гронинген, забыл дописать: сарказм: к предыдущему посту. Сама система не видит, не хочет рубля ниже 85, лучше 90, чтобы голова не болела из-...

Andrew Polson, движение должно быть поступательным, не должно быть скачков, в течении дня +-3р. курс нужен 90р, но он должен быть «мягким и поступательным» иначе для экономики это дополнительный разгон инфляции, и турецкий сценарий, когда доверия рублю «0» без палочки. То есть неконтонтролируемое падение рубля обрушит российскую экономику, быстрее, чем ведение войны. Поэтому ЦБ и Минфин должны адекватно реагировать на вызовы. Если нет адекватной реакции на вызов, но рублю хана, российской экономике хана и привет 1994-1995 год и инфляция по 50% в месяц. сейчас пока идет неконтролируемое падение рубля, инфляция может уйти в неконтролируемый рост, когда доверия к рублю у населения не будет вообще никакого. смотрите ситуацию в турецкой лирой, почитайте информацию в СМИ, и узнаете, что местное население турецкую лиру сейчас не считает за валюту и при первой возможности от неё избавляется.

так же спред уменьшился. во фьюче все ждут роста валюты, а спот не поспевает за ожиданиями фьюча. вот как раз во фьюче могут лонговать сильно доллар именно физики, сильнее чем движение в споте двигают юрики (в котором 95-96% это участники юрики).
А мы знаем как опрокидывают фьюч, когда очень надо.

Prostak, ага они и айсберги ставят. Просто тупо выводят капитал кто может, с такой обстановкой лучше перестраховаться.

Andrew Polson, в юаней выставляют айсберги и плиты по 30-60 млн юаней на 300-600 млн рублей. это явно не физики.

Spanch, рубль не растет потому что у путина деменция и его скоро придется убирать

aStaDub, за вами уже выехали

на ум приходит только одно — физики активно конвертируют накопления из рублей в юани на фоне субботних событий.

Prostak, юрики. физики уже напампились валюты вдоволь.

Укрепляем доверие к рублю. Аж вспотели в ЦБ все.

Andrew Polson, самое удивительное, почти нет спроса на доллар весь день. весь день скупают юань плитами и айсбергами. Согласно статистики физики в юане это 4-5% от оборота. Значит, скупают юань млрдами юрики, в объемах резко выше нормы. то есть юрики интенсивно затариваться валютой в больших, чем надо объемах (прозапас). так же очень высокий спрос на покупку долларов за юани последнее время.

Гронинген, а в чем сигнал заключается?

Andrew Polson, ВТБ не будет покупать по этому поводу валюту, временно до 4 квартала. вероятно курс валюты сейчас опасно высок, и не хотят задирать выше. по крайне мере пока. ждем похожего сигнала от Газпрома. Если и Газпром временно утратит интерес к покупке валюты, и сообщит об этом, это будет сильным фактором укрепления рубля.

айсберги и плиты в юане, конечно здоровые.