комментарии Гронинген на форуме

Международное энергетическое агентство сообщило, что добыча нефти в России в мае 2023 года сократилась на 150 000 баррелей в сутки (б/с), до 9,45 млн б/с, нефтяной экспорт также снизился — на 260 000 б/с.
«Российский нефтяной экспорт в мае снизился на 260 000 б/с, до 7,8 млн б/с, что практически не изменилось по сравнению с маем прошлого года."
подробные данные отчета МЭА, можно увидеть тут:
iea.blob.core.windows.net/assets/cc7fd38f-3d68-4796-a958-8dfa3f3ef4a6/Oil2023.pdf
документ большой и данных там очень много.
Всего добывалось в мае 9,45 млн б/с, из которых на экспорт уходило 7,8 млн б/с. То есть на экспорт ушло 82,5% добытой нефти.
Снижение 260.000 б/с=260.000*31день=8,06 млн баррелей в сутки. в мае баррель стоил ~51 доллар. 8,06*51=411 млн долларов снижение экспорта нефти за весь месяц. Делим 411 млн / 20 торговых дней=50 млн долларов снижение экспорта в сутки с от продаж нефти в апреле.
7,8 млн б/с*31 день=241,8 млн баррелей экспорта в мае.
241,8 баррелей*51дол=12,331 млрд долларов получено только с продаж нефти в мае.

Гронинген, если не ходить вокруг да около, то, по большей части, использование долларов и евро обусловлено возможностями откидывать часть пр...

Prostak, фишка в том что сейчас экспортеры продают только 78% валютной выручки, 22% валютной выручки держат на счете и не продают, и хранение юаня с начала года приводило бы к обесцениванию актива на 8,5%. Если учесть, что разница между проданным экспортом и импортом начала года соствало 44,5 млрд долларов, то если бы экспортеры хранили бы все юане, за полгода они потеряли бы в цене 3,8 млрд долларов. Если разделить по месяцам, то использование юаня приходило бы к фактическим убыткам в 0,8-1,0 млрд долларов экспортной выручки в месяц. В целом юань используют 25%, значит идет снижение экспортной выручки на 0,2 млрд долларов в месяц из за использования в платежах юаней. То есть использование юаня в расчетах на данный момент экономически не выгодно для компаний экспортёров, но у юаня нет проблем политического характера. Более того думаю некоторых экспортеров насильно перетаскивают в расчеты юанем. Для компаний экспортеров которые полностью сразу продают 100% юаней в рубли, такой проблемы нет, но уже появляется проблема с обесцениванием активов в рубле.

Гронинген, 1,3 млрд рублей??? Руководству в качестве бонусов! ))

Prostak, это для примера взято. юань рухнул к доллару на 3% за месяц, считай если они хранили в юане продажи экспортных товаров, то на падении юаня они потеряли бы 3%, а от 5 млрд долларов это 150 млн долларов чистых потерь если бы они продавали экспорт и хранили в юане. как еще написать, сами цифра продаж, кроме падения юаня, взята с потолка, примерно.

Гронинген, для использования в качестве платежа юань уже годится. Просто экспортерам не надо морду кривить.
Если я могу получить в качестве ...

Prostak, как средства платежа возможно и норм, но как средства хранения не очень, например, за месяц юань упал на 3% к доллару. например ты Роснефть продаешь на 5 млрд долларов в месяц, то потери от падения курса юаня к доллару составят 150 млн долларов в месяц или 1,3 млрд рублей убытка от использования юаня. думаю роснефть найдет куда пристроить 1,3 млрд рублей

Гронинген, для внешнеторговой деятельности компаний уже сейчас не должно быть никаких проблем использования юаня в качестве средства платежа...

Prostak, а дальше куда, зачем конвертировать из юаня в доллар и терять деньги на комиссии? а так же юань падает на 15-17% в год, и получается хранить в юанях капиталы не выгодно, по сравнению с долларом. В перспективе 5лет+ юань бомбическая валюта, но именно в данный момент периода интенсивного снижения ключевой ставки ЦБ Китая и супер активным выпуском долговых обязательств в рекордных исторических объемах странно.

Мне не совсем понятно, почему у экспортеров вызывает проблемы использование юаня в качестве средства платежа покупателями. Ну не хотят юаням...

Prostak, юань только недавно начал работать как международная валюта и не для всех участников рынка, есть возможность и инфраструктура, чтобы перейти на юань. Юань должен стать абсолютно ликвидной валютой, которую можно в любой стране свободно купить-продать-обменять, инвестировать в юане, заложить дом и получить юани, поехать в отпуск и расплачиваться юанями в Европе. Вообще юань пока только начинает свой путь к покорению экономики мира и некоторым проще по старинке в долларах.
Плюс юань девальвируется сейчас, и теряет по 3-4% в месяц, а так в начала года юань девальвировали на 8,5% за пол года, просто у нас в России юань скупают, а так он на международном рынке активно падает сейчас. то есть доллар по факту крепче юаня. кстати рубль падает так же и от влияния падения юаня.

размещение ОФЗ сегодня. ощущается рынком. экспортеры притихли, или на обед ушли, в стакане их пока нет. хотя новости Китая, наш рынок игнорирует полностью. Китай распродает трежерис и заливает доллары в международный рынок, для удержания курса юаня, пока сдержать удается не очень. Появилась мнения экспертов, что в скором будущем Китай может продать все трежерис на 800 млрд+ долларов.

Гронинген, а в чем они заключаются? на что они будут способствовать, на ослабление или укрепление валюты?

SVINONA, просто сняли санкции против России по этих размещениям, скорее это шаг геополитический и психологический, так как это не все ОФЗ и суверенные бумаги, а только 3 из них. Да и такая новость открывает возможность открытия торгов и другими ОФЗ и суверенными бумагами в будущем в Европе. так же теперь по этим бумагам проще платить купоны и погасить их можно и заместить.

Euroclear возобновляет расчеты по нескольким выпускам ОФЗ номинированным в евро. торги Россия-2025 и по двух флоатерам ОФЗ в Европе возобновлены. нерезиденты могут покупать-продавать такие ОФЗ за евро.

Гронинген, как главного эксперта, можно спрошу, что ожидаете от валюты, дальше рост в небеса, коррекция, какие у вас мысли?

SVINONA, есть сверхважные новости на следующей неделе, но пока не буду глазить. а то уже не раз отмечал странность, рынок на сильные новости вообще никак не реагирует.
Для начала, как сказал Греф нужно залить юань ликвидностью, а дальше будем следить.

Не подскажите, свопы юане не прыгнули объемами торгов? Если аномальный рост объемов свопов по юаню? Сейчас нет доступа к терминалу

il2, хорошо бы сначала 84 коснуться. ))

voix_kas, в стакане включили обратную лестницу-изгородь. Похоже наводят порядок на рынке кое кто.

интересный комментарий на форуме от Сбера. «Сбербанк ждет наполнения рынка ликвидностью юанем»
давно пора на 80,40р, тут я согласен с Грефом.
Все пишут по снижение ставки ЦБ Китая 20.06.23 или 20.07.23 либо 20.08.23. снижение ставки зальёт рынок юаневой ликвидностью. Лучше бы 20.06.23. Греф ждёт его для размещения юаневых облигаций.

Гронинген, ракета заряжается?

Трейдер в Адидасе, пока не ясно. но энергия покупателя с 75р до 85р не может быть бесконечной, должны быть откаты на такие движения и откаты сильные.
так же экономический форум начался, должен быть какой то позитив в рубль внушать. А то позорище какое то Россия проводит экономический форум, а у рубля прямо в это время идет не контролируемая девальвацию. О какой надежности инвестиции в РФ можно говорить после этого?

в стакане экспортер продал еще 70 млн долларов. суммарно экспортер в рынок вылил 120 млн долларов. выливает по 50-70 млн долларов каждый час. наконец то появился в стакане экспортер, только бы начал уже нормальные продажи. если дальше будет подливать по 50-70 млн долларов в час, в целом будет какой то эффект.

по поводу обозначения официаильно инфляции 2,5%. причина занижения инфляции минимум в 2 раза от текущего значения, флоатеры. Если ЦБ обозначили, что инфляция 2,5% вместо, реальной 5,0%, тогда государство будет платить меньший купонный доход по ОФЗ флоутерам. То есть за занижением реальной инфляции лежит, так же снижение долговой нагрузки, так как кредитов набрали уйму и флоатеров тоже очень много, и обозначая большую инфляцию, расходы бюджета на выплаты по долгам возрастут.

экспорт и импорт надо считать в рублях, для правильной оценки влияния на бюджет РФ, а все считают в долларах США. А июне 2022 года доллар был 54р, сейчас 82р. Через год будет доллар будет стоить 200р, и все опять будут писать что мае 2024 года получено снижение экспортной валютной выручки на 8 млрд долларов, вместо 9 млрд годом ранее, а по итого в рублевом эквиваленте это будет
1) май 2023 9млрд $*78р=702 млрд рублей
2) май 2024 8 млрд $*200р=1600млрд рублей
Официально напишут что валютная выручка упала с 9 млрд до 8 млрд годом ранее, в рублевом эквиваленте выросла с 700 до 1600 млрд.

какой то очень крупный покупатель покупает очень много юаней.

Гронинген, даже ультражадный VK-шный алиэкспрес, со всеми своими накрутками 89 дает при споте 85. Биржевой бакс живет своей жизнью.

Принцип Парето, я беру бизнес в РФ. бизнесу всегда надо ставить курс гораздо выше текущего, так как циклы покупки и продажи импорта могут быть больше 1 месяца, и должны включать риски девальвации рубля. например за месяц рубль упал на 15% как сейчас. То есть надо накручивать цену из расчета, что будущая партия будет покупать по 95р от текущего 85р, иначе будешь сидеть в убытках из за курсовой разницы. хотя циклы импорта реально больше месяца, поэтому надо сразу +30р к курсу закладывать курс рублей по 120р за доллар, поэтому импорт такой дорогой сейчас, все накручивают по 10-20% на курсовые риски.
может тут есть бизнесмены торгующие импортом в больших объемах (хотя бы от 1 млн долларов в месяц)? пускай скажут сами расклад

Гронинген, вы пропустили 2022 год? При вашей логике и февральско-мартовской динамике у нас курс был бы за 500. А при весенне-летней — ушел б...

Принцип Парето, это гипербола была, умышленное преувеличение. но по факту импорт закладывает курс доллара сейчас от 95р и выше. Поэтому считай что курс доллара сейчас 95р, когда будет курс 90р, импорт будет на рынке по курсу 100р.