комментарии Гронинген на форуме

Свопы по юаню в пределах нормы

usikpa, по слухам, Китай в конце недели понизит ставку RRR и увеличит общую ликвидность юаней в обороте на 380 млрд юаней, а на следующей неделе выпустит «новые облигации» на 380 млрд юаней и переведет выведенную ликвидность по понижению ставки RRR, в новые облигации, тем самым сделают так, чтобы у китайской экономики не было доп шоков. Такая вот рокировка. вообще китайцы гении, такие схемы мутят знатные.

суперсильный покупатель в стакане юаня. натуральный памп юаня.
стаканы доллара и евро пустые. кто то скупает юани млрдами.
Если учесть что на этой неделе Китай может понизить ставку RRR. странный скупщик юаней, выгоднее покупать доллары. так как юани упадут на неделе к доллару ниже 7,15.

На дневках хорошо видно, что почти две недели мая проторговывали уровень 80. Сейчас проторговывают 81. Дальше будет следующий этаж.

Prostak, тут много факторов сейчас накладывается.
1) с завтрашнего дня немного больше валюты будет продавать ЦБ каждый день
2) 09.06.23 собрание ЦБ и решение по ключевой ставке (на прошлой неделе все писали, что ставку менять не будут, на этой неделе некоторые изменили мнение на +0,25% или +0,50%)
3) 14.06.23 собрание ФРС и решение по процентной ставке (большинство не ждет повышения ставки на этом собрании).

Решение Минфина нарастить продажи валюты оказалось неожиданным для рынка — СинараМинфин нарастит продажи валюты — весьма неожиданно

Минфин...

stanislava, сами нефтегазовые доходы наверно не вырастут, а вот выплаты из бюджета по демпферу сильно сократятся, что по итогу приведет в росту общей статьи нефтегазовых доходов, за счет снижения дотации из бюджета нефтяникам. Ожиданию роста нефтегазовых доходов +35 млрд рублей за июнь, за счет сокращения выплат по демпферу с 91 до 56 млрд рублей. как раз повышающая разница продаж валюты в июне (+35 млрд).

Хотя стремительно растущую инфляцию можно снизить повышением ставки ЦБ 9 июня. может специально разгоняют курс доллара, чтобы сказать, что у ЦБ не было другого выбора, как повышать ставку, чтобы инфляция в РФ не слетела с катушек? просто повышать ставку без веского обоснования нельзя, а тут уже «турецкий вариант» и стремительный улет инфляции в астрал наклевывается, чем не повод, притормозить. Думаю 09.06.23 ставку повысят минимум на +0,25%, возможно и на 0,50%. При реальной инфляции около 18%, ставка ЦБ в 7,5% выглядит сильно перекошенной. Вообще по правильному, надо повышать до 8,25-8,50% чтобы нивелировать перекос, но Минфин сделает больно ЦБ в этом случае. Хотя в случае повышения до 8,50% ЦБ вернулся тотальный контроль над курсом валют, то есть структурная инфляция была бы совершенно точно под полным контролем ЦБ, более того у ЦБ был бы запас прочности, которого сейчас уже нет.

Гронинген, конкретно сегодняшнее падение рубля и фишек на фонде — это целиком и полностью геополитика из-за ночного события на Днепре.

Prostak, это только предлог, чтобы пополнить бюджет дополнительными финансами, чем больше негативных новостей по войне, тем больше падает рубль и тем больше пополняется бюджет, парадокс.
Структурная инфляция в этом году достигла 16,1% + монетарная инфляция еще добавляет, итого за полгода реальная инфляция близка 20%.
Когда структурная инфляции за год достигнет 30%, а монетарная 10% и реальная инфляция будет 40%+ за год, это уже показатели критические, это уже «турецкий вариант» (когда лира с 8,00 упала 21,50 за 2 года, и эксперты ожидают падения до 28,00 в течении года). В нашем случае, это может привести к скатыванию курса доллара до 160-240р.

что то среди физиков тухлые покупки на премарките. рубли кончались что ли?

Гронинген, нефтянка же будет отыгрываться через цены на бензин внутренние. Не?

Andrew Polson, фишка в том что нефтяники продают нефть марки Urals, которая дешевле нефти марки Brent, а компенсацию получают, как будто продали нефть марки Brent, или очень близкому значению к марке Brent. по новому правилу будут продавать нефть марки Urals и получать компенсацию будут до цены марки Urals. В расчете демпфера фактически меняется марка расчетной нефти с Brent на фактический Urals. Ловкость рук и никакого мошенничества.

Дмитрий Иванович, неа — теперь рубль вверх.

Prostak, в целом снижение выплат по демпферу, увеличит бюджет и укрепит рубль, но первые результаты мы увидим в начале июля, возможно вообще ближе к октябрю, когда правило демпфера изменят полностью с сентября

В мае нефтегазовые доходы в бюджет составили 570,7 млрд рублей, за вычетом демпфера, государство отправило нефтяникам в поддержку по демпферу в мае 91 млрд рублей (рекорд с июля 2022). То есть цена нефти в мае была ниже плинтуса, при этом государство выплатило рекордные компенсации от разницы цен на внешнем рынке к внутреннему нефтяникам. Значит курс доллара был такой, что нефтегазовые доходы в бюджет РФ резко выросли, но рост доходов ушёл нефтяникам, чтобы компенсировать рост курса доллара в стоимости топлива. То есть с ростом курса доллара, будут расти выплаты нефтяникам по демпферу? Правда уже с июня демпфер будут считать по другому.
То есть сейчас выплаты нефтяникам по демпферу из бюджета идут примерно, как будто цена нефти Юралс 80 долларов (примерный расчет). То есть считают демпфер по цене Брента условно за 80 долларов, а нефтяники в это время продают юралс за 53 доллара. Компенсация из бюджета идёт на сумму разницы Брент—Юралс то есть 27 долларов с каждого проданного барреля нефти. С июня вводят новые правило демпфера Брент минус 28 долларов (под рукой цифры нет сейчас может не —28 долларов, надо смотреть) и тогда компенсации из бюджета РФ нефтяникам резко упадут чуть ли не ноль, получается так. Короче нефтяникам подрезают их сверхприбыли за счёт компенсации из бюджета рф. Нефтянка онли шорт.
Спасибо за информацию телеграмм каналу Spydell_finance

Гронинген, каким объёмом и по какой цене вошёл?

voix_kas, объем говорить не буду. от 80605 закрыл и шорт и тут же открыл лонг

Гронинген, добро пожаловать в клуб!

voix_kas,

Гронинген, не бздеть! Пока мы в рамках восходящего движения. )

voix_kas, да я как раз вижу, что коррекция вполне еще может сходить на 80,60р, но дальше сильное сопротивление. но решил не ждать и запрыгнуть повыше

Гронинген, 75 — это слишком оптимистичный уровень.

Prostak, по закону подлости, или по закону бутерброда должен пойти 75р, раз я перешел на темную сторону лонгующих доллар

теперь видимо пойдет на 75р, раз я перевернулся в лонг по доллару.

на удивление, в стакане нет даже нормального продавца, а курс упал. по факту упали на пустом рынке. То есть покупатель с айсбергом на покупку отжал кнопку покупка и перестал покупать и опустил курс ниже

аномалия в долларе: TOM — 700 млн, TOD — 500 млн. повышенные продажи доллара в TOD, выше нормы. прям не супер активная деятельность продавца, но повышенная активность присутствует. пока не ясно хватит ли сил продавцу продавать покупателя.

тягомотина

Prostak, консолидация.
Рынок пустой, при появлении продавца или покупателя рынок рванет вниз или вверх

когда уже Газпром завершит замещение облигаций в швейцарских франках?

в TOD куда то пропал продавец, походу на обед ушел