комментарии Антон Попов на форуме

По 3,24 копейки на акцию за полгода заработали по див. политике. Хотя FCF чуть-чуть меньше чистой прибыли, что позволяет выплатить все 6,49. Чистый долг отрицательный, кап. затраты тоже снижаются с течением времени. В другой регион вряд ли пойдут. Покупать кого-то тоже не планировали. Что же будут делать с чистой прибылью? Рентабельность растет (уже 28 % по чистой прибыли, а за прошлое первое полугодие была 13 %).

А вдруг за вторые полгода заработают столько же и весь свободный поток заплатят??

Антон Попов, вполне могут. У них стабильный свободный денежный поток за год должен быть в районе 3млрд
;)

Aleksandr Kairov,
Ну… мелкий по сути провайдер. Да может получить большую прибыль, а может капекс увеличить и выплатить прошлый див. ну чуть в плюс. И что 65 копеек за 4,5 копейки дивов. Жирновато. Опасно так надеяться. 52 копейки еще куда не шло. Тут что-то подзадрали.

Эдуард Ганиев, в прошлом году на дивиденды отдали 820 млн. Сейчас денег на счетах 1644 млн — в два раза больше. Капекс годовой обычно 700-800 млн увеличить его серьезно не на что. FCF за год 3 млрд вполне реально. То, что всю прибыль отдадут — это конечно хотелка и так скорее всего не будет, но 1600 млн (6 коп.) почему нет? А по 65 ни кто не предлагал покупать…

ООО «ТМТ» Чистая прибыль 127 млн., а была -98 млн в прошлом первом полугодии.

По 3,24 копейки на акцию за полгода заработали по див. политике. Хотя FCF чуть-чуть меньше чистой прибыли, что позволяет выплатить все 6,49. Чистый долг отрицательный, кап. затраты тоже снижаются с течением времени. В другой регион вряд ли пойдут. Покупать кого-то тоже не планировали. Что же будут делать с чистой прибылью? Рентабельность растет (уже 28 % по чистой прибыли, а за прошлое первое полугодие была 13 %).

А вдруг за вторые полгода заработают столько же и весь свободный поток заплатят??

Что будет с Энел?

Энел владеет Среднеуральской (Свердловская область), Конаковской (Тверская область) и Невинномыской (Ставропольский край) ГРЭС. Компания стремится диверсифицировать свою бизнес-модель за счет развития возобновляемой энергетики и внедрения низкоуглеродных технологий за счет строительства Азовской (Ростовская область), Родниковской (Ставропольский край) и Кольской (Мурманская область) ветряных электростанций (ВЭС).

За период с 2021 по 2023 год компания планирует построить три ветропарка и модернизировать существующие мощности на что потребуется 36,7 млрд. рублей. На тот же период запланированы выплаты дивидендов на общую сумму 8,2 млрд. рублей.

Как известно, компания поменяла дивидендную политику, перенеся выплаты акционерам с 2021 года на 2023. Один из главных вопросов сейчас к компании – будут ли дивиденды в 2022 году или Энел пообещает «тройной» дивиденд в 2023? С одной стороны, в условиях неопределенности 2020 года, наверное, не хотелось наращивать долг, который и без того планировалось увеличить на конец 2021 года до 30,5 млрд. при прогнозе по EBITDA в 7,5 млрд. С другой стороны, где 30,5 там и 33,5 тем более долг и дальше будет повышаться. Возможно, дивиденды не стали платить из-за показателя Чистый долг/EBITDA. При 33,5 и EBITDA 7,5 млрд. ЧД/EBITDA = 4,6, что пересекает какую-нибудь условную границу и кредитующие банки смотрят на компанию не очень?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Готовимся к МСФО и росту показателей?

Акции ФосАгро

ФосАгро занимается производством и продажей фосфорных и азотных удобрений, а также сырья для их изготовления. Основная выручка компании формируется двумя сегментами: продажа фосфорсодержащей продукции включая апатитовый и нефелиновый концентрат (80 % выручки) и продажа азотсодержащей продукции (15 %). Еще 5 % выручки формируется от продажи другой продукции. Две третьих выручки компания получает от продаж на внешнем рынке в страны СНГ, Европы, Америки, Африки, а также в Индию.

 

Выручка со временем постепенно растет. Маржинальность продаж всей компании в целом год к году очень стабильна и находится на уровне 45 %. Маржинальность продаж азотных удобрений в 2020 году составила более 57 %, фосфорной продукции – 48 %, другой продукции – 9 %.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа компаний «Таттелеком» работает исключительно в Республике Татарстан и включает в себя ПАО «Таттелеком», ООО «Твои мобильные технологии» и еще несколько небольших предприятий.
По РСБУ за первое полугодие отчиталось ПАО (По выручке отношение ПАО к ООО равно примерно 80/20):
— выручка выросла незначительно (около 1 %).
— чистая прибыль выросла до 825 млн. руб. (на 67 %).
— чистый долг отрицательный: задолженность отсутствует, денежные средства выросли до 1,5 млрд. или на 40 % с начала года.
Прибыль растет за счет сокращения всевозможных расходов и небольшого роста доходов, не связанных с основной деятельностью. То же самое наблюдалось по результатам 2 квартала 2020 года. Остался ли еще потенциал для подобного сокращения издержек?
Рост выручки компания видит в возможном увеличении ARPU (средняя выручка на пользователя) – у Таттелекома одно из самых низких значений в отрасли. С другой стороны, сама компания отмечает, что испытывает ценовое давление со стороны конкурентов. Цены на некоторые услуги у федеральных операторов связи на территории присутствия Таттелекома (Республика Татарстан) в два раза ниже, чем в других регионах.
Еще компания развивает направление по подключению к сети интернет по технологии GPON, подключает социальные объекты РТ к интернету (планируют подключить 802 объекта в 2021 году), развивает IP-домофонию (за 2020 год подключено 100 панелей, на 2021 запланировано подключение еще 6000).
У ООО «Твои мобильные технологии» растет выручка и в 2020 году она увеличилась на 20 %. По 2020 году ООО «ТМТ» показало убыток 14 млн. руб., по 2019 году убыток был 356 млн. Темпы роста ООО «ТМТ», сопоставимые с 2020 годом дадут группе компаний еще около 300 млн. чистой прибыли.
В целом, драйверов для существенного роста финансовых показателей компании почти нет, но и падать резко они вряд ли будут. Капитальные затраты постепенно снижаются. В среднесрочной перспективе выплате дивидендов ничего не угрожает. Посмотрим отчет по МСФО.

Хороший повод пофиксировать хорошую прибыль!
скоко можно расти то?
+50% за полгода

Тимофей Мартынов, ALCOA + 100 % за полгода

фьючерс на газ +15 % сегодня