ответы на форуме

Рольф прессуют
Льют облигации Рольфа





Следственный комитет России возбудил уголовное дело в отношении основателя автодилера «Рольф» Сергея Петрова, сообщила представитель ведомства Светлана Петренко. Дело возбуждено по ч. 3 ст. 193.1 УК (перевод денежных средств на счета нерезидентов с использованием подложных документов).

В офисах «Рольфа» ранее прошли обыски. Согласно материалам СКР, в 2014 г. Петров, являвшийся фактическим владельцем и руководителем российских компаний ООО «Рольф» и «Рольф эстейт», а также кипрской компании Panabel Limited, вступил в сговор с руководителями этих организаций, чтобы вывести средства от коммерческой деятельности компании «Рольф» на счета Panabel Limited.

СКР полагает, что соучастники изготовили заведомо подложный договор купли-продажи о приобретении компанией «Рольф» у кипрской Panabel Limited акций компании «Рольф эстейт» по многократно завышенной стоимости в 4 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

chem1, берем аккуратно на все или нафиг как считаешь?

Антон Ромашов, нафиг, такие риски при дисконте всего 10%. Если ниже 50 дадут, можно подумать.
Пока это чистая лотерея.

chem1, ты реально допускаешь банкротство Рольфа из-за такой фигни?

Антон Ромашов, если это рейдерский захват с целью отжать бизнес, к чему я пока склоняюсь, то юр лицо с долгами вполне могут похоронить.
Активы уведут, долги оставят. Не факт, что будет именно так, но такое развитие событий вполне возможно. Из-за 10% дисконта, я в такую тему не полезу.

Могу рассказать историю про компанию Балтийский Берег. Был такой крупный производитель пресервов ЗАО «Балтийский берег» у которого было много долгов и которому они не нравились. Решили они долги эти скинуть, зарегистрировали новое юр лицо ООО «ТД «Балтийский берег», перевели на него производственные мощности, штат сотрудников, торговую марку, а на ЗАО «Балтийский берег» подали иск о самобанкротстве. По сей день Балтийский берег прекрасно работает, все гипермаркеты завалены их селедкой и кальмарами, а владельцы облигаций сосут лапу. Тыц. Знаю эту историю не по наслышке, ибо сам являлся владельцем их облигаций.

Это я к тому, что в смерть Рольфа как бизнеса, я не верю, а вот в банкротство эмитента вполне.

Рольф прессуют
Льют облигации Рольфа





Следственный комитет России возбудил уголовное дело в отношении основателя автодилера «Рольф» Сергея Петрова, сообщила представитель ведомства Светлана Петренко. Дело возбуждено по ч. 3 ст. 193.1 УК (перевод денежных средств на счета нерезидентов с использованием подложных документов).

В офисах «Рольфа» ранее прошли обыски. Согласно материалам СКР, в 2014 г. Петров, являвшийся фактическим владельцем и руководителем российских компаний ООО «Рольф» и «Рольф эстейт», а также кипрской компании Panabel Limited, вступил в сговор с руководителями этих организаций, чтобы вывести средства от коммерческой деятельности компании «Рольф» на счета Panabel Limited.

СКР полагает, что соучастники изготовили заведомо подложный договор купли-продажи о приобретении компанией «Рольф» у кипрской Panabel Limited акций компании «Рольф эстейт» по многократно завышенной стоимости в 4 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

chem1, берем аккуратно на все или нафиг как считаешь?

Антон Ромашов, нафиг, такие риски при дисконте всего 10%. Если ниже 50 дадут, можно подумать.
Пока это чистая лотерея.

«Магнит очень заражен (взявшими на отскок), я как акционер очень боюсь этого. Если что-то будет плохо, то будет совсем плохо.» — Элвис Марламов.

Вася Пупкин, лихо проехались по нему.
умные мысли появились, а не только как все хорошо, верим всем и покупать, т.к. дешего.

Антон Ромашов,
Особенно никто не рекомендовал покупать все подряд. Даже Элвис)

Сожалею, но пофиксил всё

Тимофей Мартынов, ну как я и говорил 2 недели назад)
что и требовалось доказать, что получив 15% случайного, но приятного роста — будет верным решением = на выход.
Верное и умное решение, если удалось забрать и получить свою прибыль.
реально лучше по чуть-чуть и 3 раза по 15-20%, чем сидеть тут и ждать у моря погоды весны с туманными дивидендами по плюс минус 20% вдень.
будет возможность еще сюда зайти судя по всему.
только не начинайте никто про вечных супер пупер инвесторов и крепких парней, держащих акцию стальными яйцами и невыпускающим из рук ни при каких обстоятельствах.

Антон Ромашов, а я думаю почему упало на 1.5%.оказывается вы продали и цену увели вниз

Дмитрий C, продать в стакан распада по рынку даже на 10 лямов — цена сдвинется и не на 1,5% в небазарный день...
когда побежали продавать 100 человек по 2-5-10-20 миллионов — была картинка в марте всем видна.

Антон Ромашов, значит вы из этих 100.

Сожалею, но пофиксил всё

Тимофей Мартынов, ну как я и говорил 2 недели назад)
что и требовалось доказать, что получив 15% случайного, но приятного роста — будет верным решением = на выход.
Верное и умное решение, если удалось забрать и получить свою прибыль.
реально лучше по чуть-чуть и 3 раза по 15-20%, чем сидеть тут и ждать у моря погоды весны с туманными дивидендами по плюс минус 20% вдень.
будет возможность еще сюда зайти судя по всему.
только не начинайте никто про вечных супер пупер инвесторов и крепких парней, держащих акцию стальными яйцами и невыпускающим из рук ни при каких обстоятельствах.

Антон Ромашов, а я думаю почему упало на 1.5%.оказывается вы продали и цену увели вниз

Антон Ромашов, я не умный. Посижу спокойно

Антон Ромашов, :) да, я конечно имею это ввиду

А кто с кем меняется на Альфу я пропустил??? Объясните не сочтите за труд.

Александр Горьковский, а1 групп ( Фридман авен и ко) получают в управление магнит, вдобавок владея x5 retail, монополизируя продуктовый ритейл, отдавая втб и государству «частный коммерческий» крупнейший несанкционный банк.
естественно, никакого офиц. объединения с втб не будет, такой карманный банчок на всякий случай.

Антон Ромашов,

Это смешно, тк А1 не имеет никакого отношения к Х5 (кроме конечных бенефициаров) и является по сути небольшой юридической конторой. Она ничем крупным не владеет. Склеивать Х5 и Магнит настолько безумно (даже если предположить что тов. Артемьев это согласует), что даже странно рассматривать. А вот то, что с переходом Наумовой началась самая настоящая война, причем еще и с примесью эмоций — акциям явно не на пользу. Посему и валятся обе бумаги, еще и Ленту за собой тянут.

Обмен Альфа Банка на Магнит

Добрый день
мысли вслух.

Извините, камнями не кидайте. 
Магнит бумага фееричная оказалась.

Посмотрим, а на сколько вообще равносилен обмен альфа банка на магнит ( предположим, что это правда). и тут получается, что реально равносилен. Магнит с долгом EV стоит ~475 ярдов. Капитал Альфы 439 ярдов. туда сюда цифры сопоставимые +-.

С другой стороны тут либо Магнит надо сделать дешевле с учетом того, что Альфа банк явно не в 1 капитал же мы оценим, а скажем в 0,8.
То есть 351 ярдов. Капа магнита +-367. Значит долг магнита в сделке не будет участвовать и за этот долг Альфа отдаст что-то еще, ну или это, скажем, плата за лояльность ибо видимо оч нужен Альфа банк Костину и ко.

С третьей стороны. 

Тут уже 2 месяца также говорят, что Костина уйдут скоро.
И возникает вопрос — что это просто слухи, создаваемый шум для того, кому это выгодно.
Тут, опять же, на этих слухах иностранцев и высаживают, опппегеймера например?
а кому это выгодно?
Видимо ВТБ и ко опять же и выгодно и самому Магниту провести байбек задешего и быстро, затем разогнать на чем нибудь ( например, на отличном отчете 22 октября? на объявлении промеж дивов ( откуда деньги правда, если там на байбек еле набирается? ).
читать дальше на смартлабе

Антон Ромашов, Интересное замечание, что на данный момент 20 млрд убытка ВТБ от Магнита,
Правда про отличный отчет сомнительно, менеджмент прогнозировал в ноль выйти в 4 квартале.(но отчет будет уже в январе, что тоже далеко не прорыв)

В пятницу многие приезжают просто пообщаться, не оставаясь в субботу на конфу.

в пятницу заеду с арбузами

Вместо арбузов — лучше сок вишневый привезите 4-5 литров, а то он всегда быстро заканчивается. А в баре в отеле не всегда он есть.

У меня такой вопрос, если приехать на машине, будет ли там места где припарковать авто?

Тагир, да есть! Но лучше чуть заранее приезжать! машин очень много

Тимофей Мартынов, слушай, а если я только на препати в пятницу приеду-уеду со съедобным чем-нибудь типа арбузов вкусных — могу билет не тарить? в субботу и на конфу я пас.

Антон Ромашов, ну конечно, если в субботу тебя не будет, зачем билет?

Движ хороший, смотрю на историю распада — давно такого не было

Тимофей Мартынов, так вроде за последние 2 года раза три по памяти уже было так минимум, не смотря график — потом камнем вниз, пофиг на все супер-пупер перспективы мультипликаторы и потенциалы.
сейчас опять пройдет как говорят «заражение» — потом сброс, на 80 опять можно будет взять, ибо дивов чет мне кажется не будет объявлено осенью, а до весны лета еще 10 месяцев, мало кто будет сидеть ждать, все акционеры опять поменяются один раз точно.

Антон Ромашов, давай давай, ждем когда заражение пройдет, а то чето мало купил))

Скорее всего ребалансировка фондов, в понедельник вернут всё как было.

EZ, ни разу так не было такого неаккуратного набора. Но либо пример покажите что ли? Фондам кому надо по заказу разливают На постторгах по заранее согласованной цене.
А тут прям так неаккуратно тарить за 1 день...
Зачем?

На задерг для слива тоже не похоже —
Смысл было опускать Так низко до этого?

Опускали для набора очередного, видимо что-то действительно очень срочно и быстро случилось,
О чём мы узнаем видимо на следующей неделе, что вот так вот резко резко всё поменялось за один день. Надо было набрать оставшуюся сколько дадут и плюс 6% неаккуратно сделать.

Антон Ромашов,

Какой пример показать? Всё на графике же. Как будто раньше не было быстрого роста.
Вообще, поражает такой удивительный взгляд на рынок. «Опускали для набора». Половину акций на рынке «опускали», если вы не заметили.

Попробовал спросить малышка у него на ветке, у меня предположение что что-то там очень хорошая по Дальнему Востоку Может быть, потому что одновременно ФСК и РусГидро возбудились.

Антон Ромашов, а может быть продали акции ИнтерРАО и выплатят спецдивы?!

Просто так растем или новость была?

Тимофей Мартынов, сейчас выпустят после торгов или в понедельник.
не просто так вдруг срочно-срочно пол-ярда начали собирать такой ненужной непопулярной акции.

Антон Ромашов, да брось насчёт непопулярная. она очень спекулятивная.

Власти обсудят перенаправление дивидендов «Газпрома» на инвестиции

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/29/08/2018/5b8680049a794789669c35d5?from=newsfeed

Александр, ключевое слово — «обсудят»
не факт что примут
хотя думаю судя по логике последних событий, ничего хорошего ждать не приходится)

Тимофей Мартынов, я один понял, что наоборот дивы с газика хотят на мега проекты получить и пристроить?


«в реализации инфраструктурных проектов для угольной отрасли. Но компании, которые не имеют к ним отношения, могут привлечь к финансированию части проектов из майского указа президента. К тому же, по его словам, у «Газпрома» есть планы по обновлению магистральных газопроводов, которые потребуют инвестиций
»
и

«Источник РБК в Минэкономразвития говорит, что ведомство поддерживает выплату дивидендов инфраструктурных монополий в полном объеме. «По крайней мере до тех пор, пока компания может привлекать заемные средства
»
???

Антон Ромашов, я пока не разбирался в этом вопросе. Предпочел бы дождаться конкретных решений

Акции ОГК-2 вышли на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности — ВТБ Капитал

ОГК-2 29 августа опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО.

Результаты, как мы полагаем, не окажут существенного влияния на стоимость акций компании (по нашим оценкам, в годовом сопоставлении EBITDA незначительно снизилась).

Между тем на текущих уровнях компания выглядит дешево: акции торгуются с прогнозным коэффициентом EV/EBITDA за 2018 г. всего 3,0x, с дисконтом в 3% к бумагам российских аналогов. Как ожидается, доходность свободного денежного потока за 2018 г. достигнет впечатляющих 42%, хотя пока неясно, выльется ли это в рост дивидендной доходности. На наш взгляд, компания также может существенно выиграть от инвестиций в модернизацию мощностей. Наша оценка прогнозной цены акций ОГК-2 на 12-месячном горизонте сталась без изменений (0,63 руб.), предполагая полную доходность в 90%. В отношении акций ОГК-2 мы подтверждаем рекомендацию «покупать».

Результаты за 1 полугодие 2018 года по МСФО – ничего особенно впечатляющего не ожидается. Мы полагаем, что каких-либо позитивных сюрпризов финансовая отчетность не преподнесет и с точки зрения рынка акций останется нейтральной. По нашим расчетам, выручка осталась на уровне прошлого года (70 242 млн руб.), а основное влияние на нее оказали операционные результаты и работа ДПМ-блоков. В то же время скорректированная EBITDA, по нашим оценкам, снизилась на 4% г/г, до 16 367 млн руб. С учетом более быстрого снижения долговой нагрузки мы прогнозируем сокращение чистой прибыли на 7% г/г, до 6 377 млн руб.

Мы ожидаем, что в ходе телеконференции, посвященной выходу отчетности, руководство ОГК-2 представит прогноз финансовых и операционных показателей по итогам года, а также план модернизации и ожидаемый объем мощностей. Мы также надеемся услышать последнюю оценку капзатрат и новости о прогрессе по проекту Грозненской ТЭС, которая уже скоро должна быть запущена в строй. Детали телеконференции будут объявлены позднее.

Наиболее привлекательная из компаний Газпром энергохолдинга. Мы по-прежнему считаем ОГК-2 наиболее привлекательным из трех публичных дочерних предприятий Газпром энергохолдинга. Инвестиционная привлекательность компании подкрепляется такими факторами, как отложенное снижение доходов от ДПМ-проектов, умеренные потребности в модернизации, высокие темпы снижения долговой нагрузки и привлекательная оценка акций (с точки зрения прогнозного EV/EBITDA за 2018 г. дисконт к бумагам российских и зарубежных аналогов составляет 3% и 60% соответственно, а точки зрения P/E – 25% и 75% соответственно). После недавнего снижения цены акций ОГК-2 вышла на одно из первых мест по уровню дивидендной доходности (несмотря на сравнительно низкий коэффициент дивидендных выплат в 25%), а высокие темпы сокращения долговой нагрузки позволяют инвесторам ожидать от компании позитивных сюрпризов.

ВТБ Капитал 
читать дальше на смартлабе

stanislava, а теперь посчитайте дивидендную доходность гэха при коэффициенте выплат 50%.
Газпром точно раскулачат на большие дивы,
Всем остальным точно также придётся по вертикали наверх поделиться.
инфа 100%.
каждый принимает решение сам.
)))

Антон Ромашов, что значит инфа 100%?)

23 августа будет опубликован отчет Сбербанка.
ВТБ-Капитал ждет сильный отчет.
Прибыль 231 млрд руб ( на 13,5% выше консенсуса)

Чего ждем от пресс-конференции?
1. реакция менеджмента на падение рубля и рост ставок
2. инфа о продаже Дениз Банка
3. что Сбер будет делать с капиталом

ВТБ-Капитал повторяет позитивный взгляд на акции и сохраняет оценку 360 рублей за акцию.

Тимофей Мартынов, а можете, пожалуйста, скинуть ссылку, где втб капитал даёт прогнозы на отчетность. Как я понимаю это за 2 квартал. по мсфо. Но ведь это ожидаемо, ведь по рсбу уже опубликовали и это уже в цене акций.

MamaFrosT, ссылки нет, это аналитика ВТБ, она для клиентов

Рсбу и МСФО отличаются
Хотя вектор понятен в принципе

Тимофей Мартынов, а Вы лично что думаете? Очень хочется узнать Ваше мнение.

Dur, я в мозговике писал, что госбанки в этом году пройдут пик прибыльности и в следующем результат будет скромнее

Это связано с тем что ставки достигли дна и пошли вверх (офз). Это повысит процентную расходность банков.

Тимофей Мартынов, посмотри инвестор день Сбербанка 14 декабря 2017 года. Кто в декабре ждал, что будет бум ипотеки? Да все закричали наперебой и смартлаб в числе первых диванных теоретиков ( здесь на флруме и даже в пушкине у тебя ), что цены будут только падать, квартиры в Москве будут бесплатно отдавать. А Сбербанк тогда сказал, что мы ждем роста ипотеки в 3 раза.
Ну и так примерно по всему остальному.

Антон Ромашов, посмотри как сбер упал от максимума

Это бвл гигантский риск

И столкнуться с ним можно было а любой момент

То что ипотека будет переть было очевидно в общем

Вот только когда ставка фондирования у тебя подрастет, маржа по ипотечным кредитам резко схлопнется

И не ясно чем санкции кончатся

Тимофей Мартынов, кому там было очевидно что про ипотеку, когда вы все тут и ты также кричите, что скидки на недвигу (какую?) якобы чуть ли не 30% и никому не нужна и соотв и ипотеку то никто не берет?

а стоимость фондирования.
ну так посчитай, что лучше ?
заработать 5% со 100 рублей или 4,5% с 300?

Антон Ромашов, недвигой периодически занимаюсь. Часто происходит так, что в приличном доме в хорошем месте к моменту сдачи уже только ничего не купить. Остаётся всякий шлак ( типа однушки с 5 окнами или комнатами трапециями). Через пару лет, те кто сделал ремонт выставляют за космические деньги. Не факт что продают, но сама сумма астрономическая, и кому принципиально нужен этот дом -покупают ( например родителей перевозят и тд) каких то распродаж не наблюдал за последние годы 3-4, следил за 15-20 объектами. Может в эконом сегменте и есть скидки и в элите, хз. В среднем не увидел.

23 августа будет опубликован отчет Сбербанка.
ВТБ-Капитал ждет сильный отчет.
Прибыль 231 млрд руб ( на 13,5% выше консенсуса)

Чего ждем от пресс-конференции?
1. реакция менеджмента на падение рубля и рост ставок
2. инфа о продаже Дениз Банка
3. что Сбер будет делать с капиталом

ВТБ-Капитал повторяет позитивный взгляд на акции и сохраняет оценку 360 рублей за акцию.

Тимофей Мартынов, а можете, пожалуйста, скинуть ссылку, где втб капитал даёт прогнозы на отчетность. Как я понимаю это за 2 квартал. по мсфо. Но ведь это ожидаемо, ведь по рсбу уже опубликовали и это уже в цене акций.

MamaFrosT, ссылки нет, это аналитика ВТБ, она для клиентов

Рсбу и МСФО отличаются
Хотя вектор понятен в принципе

Тимофей Мартынов, а Вы лично что думаете? Очень хочется узнать Ваше мнение.

Dur, я в мозговике писал, что госбанки в этом году пройдут пик прибыльности и в следующем результат будет скромнее

Это связано с тем что ставки достигли дна и пошли вверх (офз). Это повысит процентную расходность банков.

Тимофей Мартынов, посмотри инвестор день Сбербанка 14 декабря 2017 года. Кто в декабре ждал, что будет бум ипотеки? Да все закричали наперебой и смартлаб в числе первых диванных теоретиков ( здесь на флруме и даже в пушкине у тебя ), что цены будут только падать, квартиры в Москве будут бесплатно отдавать. А Сбербанк тогда сказал, что мы ждем роста ипотеки в 3 раза.
Ну и так примерно по всему остальному.

Антон Ромашов, посмотри как сбер упал от максимума

Это бвл гигантский риск

И столкнуться с ним можно было а любой момент

То что ипотека будет переть было очевидно в общем

Вот только когда ставка фондирования у тебя подрастет, маржа по ипотечным кредитам резко схлопнется

И не ясно чем санкции кончатся

Фьючерс по Сберу стартанул.

Auximen, а с чего вдруг? какой-то позитив налили очередной — мир дружба санкций нет водка вместе?

Антон Ромашов, С утра дадите картинку? Или подскажете, где можно посмотреть?