комментарии Инвестор на форуме

Артем Воробьев, МТС-Банк органически растёт, у него низкий именно форвардный мультипликатор.

Heinrich von Baur, нашел прогноз компании, х2 к прибыли к концу 27 года, втб (без снятия санкций) по плану в 2026 году заработает 650 млрд. Форвардный p/e у МТС банка на 26-27 год около 1,1 при текущих котировках, у втб около 1,4. Только есть одно но, капа втб при росте акции обычки растет в 2 раза медленнее, чем у МТС банка, так как префы статичны, а обычки всего на 420 млрд, это значит, что при двухкратном росте акций компаний получим форвардный p/e в районе 2,2 у МТС банка и 2,1 у втб. И все это при условии, что МТС банк удвоит прибыль за 2 года, и это не считаем разовых доходов втб в случае разморозки активов, и это не считаем возврат международного бизнеса втб. В каком месте МТС лучше, мне невдомек. Стоит ли говорить, что у втб при ЧП 650 млрд и выплатах 50% по МСФО будет 32 р на акцию, то бишь рост акции в район 300р, а МТС вообще не платил дивы ни разу

Артем Воробьев, МТС-Банк органически растёт, у него низкий именно форвардный мультипликатор.

Heinrich von Baur, какой там форвардный за следующий год? И какой форвардный у втб?

Артем Воробьев, зачем это все высчитывать? Этот банк не поддается логике и анализу. Он живет в своей, известной узкому кругу лиц парадигме

Dobryak, человек спросил про сравнение мультипликаторов, я расчитал

Артем Воробьев, Если уж рассматривать P/E в качестве ориентира — то у МТС-банка оно ещё меньше! А ЧПМ — в несколько раз выше (в %). Плюс реп...

Аркадий Розман, p/e МТС банка около 2,2, у втб при прибыли 24 года p/e=1,6, учитывая, что у втб префы по номиналу и всегда 520 млрд, то p/e=2,2, как у МТС банка, у втб будет на отметке 160р

Артем Воробьев, ты суть моего высказывания так и не понял. ВТБ не может не иметь дисконта к сектору, так как это объективно плохой бизнес, н...

Heinrich von Baur, время покажет, какая Справедливая оценка у втб, только прошу коменты не чистить, потом перечитаем)

Артем Воробьев, Надеюсь, что будет (вашими молитвами!) хотя бы разочек 90 на горизонте до февраля и я избавлюсь от этого э-э-э… кхм… актива ...

Аркадий Розман, ещё одно подтверждение, что вы тупо лудоманите, опираясь на какие коменты форумов. Зачем держать то, если сам в рост не веришь, отчетов не читаешь, прогнозов не делаешь, да еще и 50р по втб ждешь? На чудо вынос рынка? Да продай ты уже, видишь местные фантазеры эксперты 50р ждут и допок, беги пока не поздно

Артем Воробьев, про сказочников — это самоирония?

Heinrich von Baur, естественно, ждать банк по одной годовой прибыли это реальность, банк по 4 годовых прибылей (то бишь средний по сектору), это, сказка, вот такая самоирония

Артем Воробьев, справедливо оценивается, с учётом необходимого дисконта за исторические «сюрпризы». Но сейчас вообще все банки дешёвые. ВТБ ...

Heinrich von Baur, ты смешной) значит банки с p/e=4 дешевые, а втб с p/e ниже 2 справедливо оценен)) лучший Перл за сегодня, через год подымем комент, посмеемся вместе

Да вы не спорьте, какой смысл друг друга убеждать в правильности рассуждений, всего через год увидим реальные результаты и узнаем, кто прав, а кто мастак языком почесать и сказки придумывать

Артем Воробьев, неистребима вера наших обычных людей в чудеса. У нас во всех сказках все всегда «либо по щучьему велению, по моему хотению»,...

Остап1978, согласен, куча тут сказочников, кто ждет втб по цене одной годовой прибыли, не сказочники даже, дурачки, которые не дружат с арифметикой

Аркадий Розман, чистая процентная маржа ещё самая низкая в секторе, а это один из ключевых показателей эффективности любой кредитной организ...

Heinrich von Baur, как втб при этом оценивается относительно сектора? В 2-3 раза ниже, правильно, вывод сами сделаете о справедливой оценке?

Артем Воробьев, У ВТБ как у плохого танцора, всё время что-то мешает )) То проблемы 22 года, то присоединение «Открытия»…

Аркадий Розман, да уж, это же только у втб в 22 году проблемы были, а присоединение открыття это не проблема, а технический момент, который да, помешал в достаточности капитала, только втб даже с такой цифрой будет платить, только местным дурачком невдомек, что когда цифра достаточности по итогам 24 года придет в норму, никакой двузначной цены они не увидят, живут все прошлым, ну и правильно, главное блогеров слушать, считать не надо самому)

Артем Воробьев, я уже не верю. Я лишь надеюсь… Мой подход — купил и забыл…

Аркадий Розман, надеешься что будет 50р и сидишь? Ты мазохист?

Артем Воробьев, шикарный фундаментал? В каком месте? Опытный инвестор на ваши измышления внимания не обратит, ибо нелепость. А вот простые м...

Остап1978, шикарный по активам, выручке, прибыли, растущей клиентской базе, отношению цены акции к активам и прибыли, опять же, что спорить, год подождем, я твой комментарий подниму потом, с местными над такими дураками как ты посмеемся на 250р за акцию

Артем Воробьев, Особенно шикарно выглядит коэффициент достаточности капитала, самый низкий среди системообразующих банков )))

Аркадий Розман, он низкий из за присоединения открытия и проблем 22 года, прибыль за 24 год эту проблему полностью решает, поо возможные возврат замороженных активов после сво молчу, только когда все это будет, цена втб будет около 200р, а не 77, но хомяки живут прошлым и тарят только по факту события, классика

Остап1978, Некоторые верят в то, что инвестиция в ВТБ принесет от 100% прибыли в год… Ну, или МИНУС 100% — тут уж как фишка ляжет )))

Аркадий Розман, ты де держишь втб по своим же словам, значит сам веришь) или мазохист может, не знаю, сидеть в втб и писать фантазии про 50р это какой то садизм

Артем Воробьев, смотрят не на график и пиар, а на фундамент. А он — одна сплошная катастрофа и неудача.

Остап1978, лол, спекули тут и смотрят на графики и пиар, поэтому ждут падения и мифических допок, фундаментал у втб шикарный, клиентская база растет, ЧП рекордная, мультипликаторы самые низкие за всю историю

Артем Воробьев, ВТБ создал себе такую репутацию самостоятельно: с момента т.н. «народного размещения» акций они глобально только валились, а...

Аркадий Розман, рынок это не про прошлое, а будущее, последние размытия были необходимы для, выживания, сейчас ситуация более чем отличная, байки про допки разгоняют несведущие, посмотрите при каких обстоятельствах в прошлые разы это делалось. Втб сейчас оценена так, словно здесь не будет дивидендов вообще, а доска при таких мультипликаторах должна быть минимум на 200 млрд, что конечно полный абсурд. Когда рынок поймет маразматичность такой оценки, расти начнем как БСП, но хомяки не могут взять калькуляторы и посчитать цифры, живут каким то далёким прошлым. Стоит ли говорить, что втб всегда платил дивы, когда была возможность, а в 21 году заплатил как положено государства компаниям 50%, то что выплат дальше не было, это была необходимость для спасения компании в условиях форс мажора. Негатив остался в прошлом, ситуация изменилась, но спекули как обычно живут в прошлом, не хотят посмотреть даже на год вперед. Мой прогноз 300-400 р к весне 2026 года, это в 100 раз реалистичные, чем 50р, как местные фантазеры тут ожидают, естественно, ни в каких позициях не сидят, языками чешут, но на верхних планках будут видеть перспективы

Артем Воробьев, Нашли кому верить ))

Аркадий Розман, всего лишь президент сша, ничего такого, левый чел, лучше слушать местных экспертов, рассказывающих про допку и 50р на акцию, согласен

Артем Воробьев, Блажен, кто верует! И, кстати, с чего Вы сделали вывод, что окончание СВО приведет к снятию санкций/разморозке активов и т.д...

Аркадий Розман, Трамп об этом лично публично говорил и не один раз