ответы на форуме

Так, ребята. Татнефть сразу реинвестируем на закрытие див. гэпа. Равно как и Роснефть!

Игорь, у меня дивов Роснефти 50 рублей. Как их реинвестировать в Роснефть? :)

Николай Иванов, digital банкам на экосистемах не надо слияний. Они растут вместе с основным бизнесом по 30-40% в год. Быстрее все-равно не п...

Игорь,

О Каких 30% в год вы говорите? На 20-30% растут альфа сбер, тинек и втб.
Зайдите на банкиРу и посмотрите. Маркетплейсы растут на 200-400% в год Понятно, что эффект низкой базы(хотя 41 млрд — это уже не совсем низкая база). И через 3-4 года их темпы роста упадут до 30-40%
И когда им начнет не хватать капитала, чтобы масштабировать и монетизировать свою клиентскую базу они могут например провести размещение на бирже и увеличить капитал и/или провести слияние с кучей банков, которые капитал имеют, но работают в ноль или в мизерный плюс.
Да кстати про не надо слияний. Яндекс так то сливаться ХОТЕЛ с тиньком и слияние готовил.
Не получилось с таким крупным банком, как Тинек, но это не означает, что нельзя например с условным Совкомбанком слияние произвести/
У него капитал кстати больше, чем у Тинька. И они тоже делают типа Финтех -it банк. И тоже любят в слияния-поглощения, вот прямо сейчас поглощают ХоумБанк.


В любом случае Финтехи маркетплейсов будут серьезными конкурентами, как минимум в розничном банкинге.
А тут товарищ из секты Тинька пытается доказать, что это не возможно и Тинек — недосягаем.

Ребята, дивы сегодня кому-то приходили? Если да, то какой брокер?

Игорь, пока нет. А вообще с такими вопросами сюда smart-lab.ru/forum/dividends

Ребята, дивы сегодня кому-то приходили? Если да, то какой брокер?

Игорь, жду завтра на сбер и тбанк
вероятнее завтра чтобы дивы приподняли рынок больше, чем КС уронит

Ребята, а дивиденды Сбера уже пришли кому-то?

Игорь, нет

Ребята, а дивиденды Сбера уже пришли кому-то?

Игорь, в втб нет

Ребята, а по Росе дивы пришли кому-то уже?

Игорь, нет

Метод №5, помню в 2021 г кажется платили. Важно посчитать ожидаемый расчетный дивиденд, а не реальный. Заплатить могут вообще ноль.

А акци...

Игорь, точно, это уже с допкой

Метод №5, прибыль 1-го квартала РСБУ 122 млрд. руб.*4= 488 млрд. руб./кол-во акций*50% Pay out.

7,45 получится?

Игорь, обещали заплатить на дивы не более 80 мдлрд (если конечно вообще заплатят), но скорее всего еще меньше!!! Забудь о комических прибылях их тут не платят ни когда, когда она есть !!!!
А Из тех 80 млрд на Обычные акции достанется не более 40 млрд /5,370= 7,45 р!

Спам один. Народ, сколько получается, если прибыль 1-го квартала умножить на 4 разделить на количество акций, а затем взять от суммы 50% pay...

Игорь, не знаю о какой прибыли говоришь, но если и будут платить то не более 7,45р на новую акцию

Николай Иванов, по факту все не так было. Олег — мастер маркетинга. Не более.

1) В 2021 Тинек не был никакой IT компанией, и 100 лет уже ка...

Игорь,

Так отлично! Я же согласен с вами! Т-банк — это классический БАНК, а не it компания — и тогда он и стоить должен, как остальные банки его уровня по размеру капитала.
Доля Т-банка + росбанк 2,7% и если динамику посмотрите по годам, то рост доли рынка замедляется и вряд ли превысит 4% через 10 лет. Ну 5% даже если будет это не принципиально.
Банк хороший, но не национальный чемпион и мега прорыва и мегаистории успеха в нем не будет.
www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=25&source=submenu_banksratings

Николай Иванов, зря вы с рынком спорите.

В 2021 г ТКС стоил 8000 и вообще годами по мультикам торговался с премией ко всем торгующимся Банк...

Игорь, в 2021 году был основатель — собственник, который собирался поглощать ВК, сливаться с Яндексом и вообще заявлял, что будет делать именно IT компанию типа Алибабы, Амазона, Софтбанка или ЗеЧат. И в каждом интервью подчеркивал, что тинек — не БАНК, а именно IT компания, который станет экосистемой, конкурирующей с Яндексом и Сбером.
С тех пор всем стало окончательно понятно, что никаким амазоном и зечатом тинек не стал.
А единственной полноценной и доминирующей экосистемой стал Яндекс и даже отстающие от Яндекса в 7-8 раз экосистемы Сбера, и МТС(даже если с Озоном вместе считать)- смогли! А тиньков не смог.
60% — там рост из за низкого роста в 2022 году. за счет низкой базы.
Яндекс и Озон тоже там каждый год растут на 50% +- и тоже не вышли на максимумы своей капитализации. (Так по весомой части рынка, это не особенность конкретно тинька)

Да кстати уходя — олежа тинек основательно нагадил внутри коллектива и по максимум испортил и сломал там корпоративную культуру!(и до сих пор вполне себе может гадить и влиять через интриги)
Да формально рост еще есть по инерции, но предпринимательский дух под корень вырублен. В отличии от Яндекса! Где не смотря на конфликт с релокантами уникальную корпоративную культуру Волож наоборот постарался сохранить.
А после слияния с Росбанком даже остатки предпринимательского духа того тинька 2021 года будут забетонированы бюрократизмом крупной корпорации.
Да кстати Волож и ко хоть и политическое фи высказали, но экономических претензий к государству не имеют.
Тинек же Олежа заявил, что его кинули рейдерским захватом, как Ходора с Юкосом. И потому и судится будет и ломать компанию по максимуму и гадить ей на международных рынках всю свою жизнь, а после него и дети и внуки будут.
Так что только лишь за этот аргумент скидку 50% нужно давать.


То есть в 2021- году это был зрелый успешный стартап с претензией на глобальную IT компанию уровня Амазон, Гугл
А в 2024 — это рейдерским захватом отжатой(и правильно, что отжали!) компанией- классическим БАНКОМ! Основатели которого собираются убивать ее в зарубежных инстанциях и всячески ломать ее изнутри.

Александр Ефимов, у Роснефти кредитный портфель растет, а у Башнефти падает. Какая-то там позиция у Лукойлу… если он тоже кредитуется активн...

Игорь, возможно, я неточно сформулировал свою мысль. У меня не было задачи поставить под сомнение Вашу логику. Просто когда Вы здесь в нужный момент показали расчет по чистой прибыли BANEP за 2022 по МСФО, это было сильно и бесспорно.
В Вашем последнем посте мне не хватило деталей, возможно, Вы не все договорили…

Еще раз напишу для тех, кто в танке.

ЧП Башнефти по МСФО и по РСБУ за 1кв этого года и прошлого равны (МСФО 1 кв 2023 не публиковалось, но ...

Игорь, по поводу Лукойла и Башнефти (пока сушим весла).

Рынок живет ожиданиями, а не столько прошлыми данными данными год к году.

Ребят из Солида обратили внимание на то, что Лукойл, наряду с некоторыми другими компаниями, является бенефициаром жесткой ДКП в силу своей положительно денежной позиции.
Башнефть явно не относится к бенефициарам, учитывая, что весь кэш у нее иммобилизован в дебиторку. Это — к вопросу Лукойл vs Башнефть.

Еще момент. Я не анализировал отчетность 1кв Лукойла, поэтому не знаю, какие прогнозы позволяет сделать этот отчет. Возможно, позитив рынка в отношении Лукойла основан и на данных первого квартала.

Я держу позицию в BANEP и заинтересован в убедительных аргументах в поддержку этого. При всем к Вам уважении, аргумент про то, что Башнефть должна быть не хуже Роснефти…

Еще раз напишу для тех, кто в танке.

ЧП Башнефти по МСФО и по РСБУ за 1кв этого года и прошлого равны (МСФО 1 кв 2023 не публиковалось, но ...

Игорь, я не в танке, но на основе данных 1кв по МСФО оценка чистой прибыли по году составляет 147,9 млрд, дивиденд — 208 руб. Безусловно, оценка по результатам первого квартала неточна, но другой сейчас нет и вряд ли может быть. А эта оценка не внушает оптимизма. Буду рад обсудить ваши количественные оценки.

Выручка (3M24 ->12M24) 280 -> 1120
Налог 74 -> 296
Другие расходы 167 -> 639,1
Операц прибыль 39 -> 184,9
Налог на прибыль 8 -> 36,98
Чистая прибыль 31 > 147,9
Дивиденд 208,2


Upd: Vlad-pro-dengi, который специализируется на фундаментальном анализе, оценивает прибыль Башнефти 134,2 млрд. Это примерно 4х от прибыли первого квартала, но он применяет свою простую модель типа выручка исходя из 6000 руб за баррель и индексирует операционные расходы.

Тимофей Мартынов, а вторая бумага какая?

Игорь, префа, как у правильных людей 😁

WotNik, я продавал по 2398 плечи. Это неважно. Надо понимать, что правильной/неправильной может быть логика сделки. А не какое-то совпадение...

Игорь, я ожидал прибыль на уровне 1,2,4 квартала, они более показательны, чем 3 квартал и бакс и нефть там тоже более сопоставимые и не было резкого изменения курса бакса. А в те кварталы прибыль была около 33 млрд в среднем.

Ну по 2000 продавать совсем странно. Судя по РСБУ 1кв, по МСФО 1кв в том году такие же цифры были. А по див доходности башнефть после падени...

Игорь, согласен
только чересчур сильно пугают ставкой
= а мнение ведущих экспертов сегодня таково
--7 экспертов равновероятно
— 5 экспертов — увеличат на 1 проц
— 9 экспертов — оставят 16 проц
а ставка 17 уже более месяца в ценах всех облигаций
== смотри в интернете
у непонятного страха глаза велики- об этом вспомним через несколько рабочих дней
при этом обыкновенной акции на это наплевать-- она растет 4 последн дня

Тредер, ну а я продавал по 2398 и чего? какое это имеет значение. Ты сейчас бегаешь и пишешь ахинею. У тебя перед глазам отчет, где прибыль ...

Игорь, ты вообще вменяемый, читать умеешь. Прибыль по РСБУ одинаковая, но нефть и бакс другой и ждать 75 млрд не приходится. Ждать можно меньше, так как бакс и нефть упали.

Тредер, ну а я продавал по 2398 и чего? какое это имеет значение. Ты сейчас бегаешь и пишешь ахинею. У тебя перед глазам отчет, где прибыль ...

Игорь, чушь говоришь. Прибыль платят по МСФСО, если ты ещё не понял. За 1 полугодие 2023 при низкой нефти и баксе заработали 75 млрд, а это 37.5 за квартал, а потом в 3 квартале 75 млрд. Это была валютная переоценка, так как бакс вырос с 74 до 100.