комментарии Auximen на форуме
-
А какие могут быть причины не выплачивать промежуточные дивиденды? EBITDA зашкаливает даже несмотря на значительное снижение объёмов производств, которые сейчас восстанавливаются.- Да не, никель на хаях находится, куда дороже. Я думаю, сейчас ГМК корректируется вместе с рынком, пока нельзя сказать, что льют так, как лили в сентябре и начале октября. Пока что это похоже на коррекцию к недавнему росту. Внешний фон станет немного позитивнее и бумага продолжит рост. В перспективе 1,5 месяцев на повестке высокие дивиденды. +четвёртый квартал по производственным показателям обещает быть мегакрутым. Потому что по итогам 3-го квартала ГМК снова сохранили прогноз производства на 2021 год.
- Не знаю, было ли
У «Норникеля» по итогам первого полугодия соотношение чистого долга к EBITDA всего 0,7. Вы считаете такое соотношение оптимальным?
— Нет, я считаю, что это не оптимальное использование собственного капитала. Сегодня уровень процентных ставок исторически находится на минимуме, и правильно было бы воспользоваться этой возможностью. Это нормально, когда рентная компания берет долг и из чистого кэшевого потока платит дивиденды. В этом нет ничего плохого. Мы в «Русале» понимаем, на что потратим дивиденды, они пойдут на конкретные инвестиционные программы. Мы приглашаем наших партнеров следовать нашему примеру.
— Вопрос выплаты промежуточных дивидендов за 21-й год обсуждался на совете директоров?
— Пока не обсуждался. Мы получили предложение, о котором я рассказал и которое нас не устроило. И получили реакцию Владимира Потанина через прессу.
Но мы так и не понимаем, почему они не могут инвестировать. Соотношение чистого долга к EBITDA у «Норникеля» — 0,7. Денег не хватает? Если такая компания, как «Норникель», захочет выйти на долговой рынок, то легко поднимет и $10 млрд, то есть одну EBITDA. Фактическое освоение бюджета капитальных затрат составляет 70%. Наладьте процесс! Наймите кадры!
Почему Владимир Олегович всегда говорит о дивидендах в прошедшем времени, а об инвестициях — в будущем? Вкладывайте уже сейчас. Мы не можем запретить вкладывать больше или меньше. Наконец, в дивидендной формуле заложен механизм, который позволяет снизить выплаты, если меняется рыночная конъюнктура либо запланирован определенный уровень инвестиций. Я просто не могу раскрывать все детали, но этот механизм есть, и им пользовались раньше, когда была не очень хорошая рыночная конъюнктура.
zapad24.ru/articles/85323-sejchas-plohoj-mir.html 
- И кстати с завтрашнего дня в ГМК пересматриваются мультики, вместо 158.2 млн. акций остаётся 153,6. Например PE на 158,2 млн. акций составляет 6,15, на новое число акций PE=5,96.
Сегодня ГМК погасил акции www.nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-pogasil-aktsii-priobretennye-v-ramkakh-obratnogo-vykupa/type=releases 20 октября сильный производственный отчёт за 3 кв., к этому моменту должны бумагу хоть немного откупить.
Auximen, почему думаешь, что сильный? Поделись мыслями.
По итогам 6 месяцев производство просело на 30%. Но менеджмент заявляет, что www.nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-obyavlyaet-itogi-proizvodstvennoy-deyatelnosti-za-1-polugodie-2021-goda/
Водоприток на рудники был эффективно остановлен в конце марта. Рудник «Октябрьский» вышел на полную мощность уже к середине мая, при этом восстановление рудника «Таймырский» несколько задерживается из-за большего, чем ожидалось, объема восстановительных работ. Особое внимание уделяется вопросам промышленной безопасности, в результате чего после откачки воды на руднике производится перекрепка выработок. После возобновления добычи в начале июня на текущий момент рудник „Таймырский“ достиг около 80% мощности, а его полное восстановление ожидается до конца ноября.
Норильская обогатительная фабрика прошла специальный аудит промышленной безопасности во втором квартале. Выявленные дефекты несущих конструкций к настоящему времени полностью устранены. Сейчас фабрика вернулась к 85% от плановой производительности и, мы ожидаем, что она выйдет на полную мощность в начале октября.
С учетом прогресса по восстановлению мощностей Норильского дивизиона, а также роста производительности на некоторых действующих добывающих активах, мы подтверждаем прогноз производства металлов в 2021 году, озвученный ранее».
Таким образом, можно сделать вывод, что достигнуть прогнозного производства в 2021 году хотят за счёт ударных 3 и 4 кварталов.- 20 октября сильный производственный отчёт за 3 кв., к этому моменту должны бумагу хоть немного откупить.
- Занимательная арифметика
ГМК объём сделок 7 833 058 204 руб.
Татнефть объём сделок 7 155 466 355 руб.
По ходу кто-то хорошо загрузился бумагой, кто бы это мог быть...
5 октября 2021, 17:53 «Важно учесть, что меняющаяся структура глобальной экономики ведет и к опережающему спросу на некоторые сырьевые товары, например, на медь, редкоземельные металлы. <...> Это должно быть отражено и в перспективных планах нашей геологоразведки и добывающего комплекса», – сказал Президент России Владимир Путин
- Одна из причин падения металлургов, думаю, не в их фундаментале, а в ситуации на рынке: smart-lab.ru/blog/728570.php
Брокеры требуют от сырьевых трейдеров сотни миллионов долларов для обеспечения позиций, которые занимались в рамках стратегий хеджирования. Именно сырьевые трейдеры держат значительную долю коротких позиций во фьючерсах на газ на лондонской бирже ICE, утверждают источники Reuters. По их словам, размер газового «шорта» достигает 30 млрд долларов.
Тарю и не парюсь
IliaM, если в среднесрок вообще не надо заморачиваться, 1500-1600 рублей дивиденды в декабре, они по любому компенсируют возможную просадку.Про повышение налогов на металлургов на 160 млрд рублей ($2.2 млрд) на 2022 читали. Опять ГМК попал под раздачу.
Forecast, тема давно обсуждена и отложена, в части повышения НДПИ ГМК теряет 1% EBITDA, меньше остальных, в части налога на прибыль принято решение отложить вопрос. Дело в том, что деньги ходят по отраслям и сейчас в фаворитах нефтегаз, металлургов высаживают как могут. Но это не может длиться бесконечно, т.к. дорогое удовольствие и лимиты на манипуляцию ценой ограничены. Я думаю, как нефть польётся, так начнут перекладываться в металлургов.
Auximen, новости сегодняшние, на ГМК налог всего 20, но вкупе с остальным…
Forecast, ещё несколько недель назад была новость: tass.ru/ekonomika/12377971 Потом была встреча в Правительстве, где приняли решение отложить повышение налога на прибыль до 25% до лучших времён. Что касается «налогового манёвра» с НДПИ, о нём было известно очень давно, льют не на этом.Про повышение налогов на металлургов на 160 млрд рублей ($2.2 млрд) на 2022 читали. Опять ГМК попал под раздачу.
Forecast, тема давно обсуждена и отложена, в части повышения НДПИ ГМК теряет 1% EBITDA, меньше остальных, в части налога на прибыль принято решение отложить вопрос. Дело в том, что деньги ходят по отраслям и сейчас в фаворитах нефтегаз, металлургов высаживают как могут. Но это не может длиться бесконечно, т.к. дорогое удовольствие и лимиты на манипуляцию ценой ограничены. Я думаю, как нефть польётся, так начнут перекладываться в металлургов. Но по стохастикам, вроде RSI и Momentum просто дикая перепроданность, на дневном ТФ больше, чем в марте 2021. За 27 дней 4 зелёные дневные свечи.Меня одного смущает, что по декабрьским фьючам GMKN-12.21, юрлица держат больше шортов, чем лонгов? Такая же картина на СевСтали и НЛМК, и даже на Магнитогорском металлургическом комбинате.
К справке, только один раз за 10 лет, в 2011 году, на дату экспирации (17 декабря 2011 года), акции торговались на -27% ниже средней цены за 1е полугодие 2011 года.
Если верить в сценарий 2011-го года, то в сегодняшних реалиях к декабрю ждать 17800 рублей за акцию.
Владимир Кисловский, этот вопрос давно закрыт, таблички ЮЛ/ФЛ никакой роли не играют. Я даже по Сбербанку проводил исследование — smart-lab.ru/blog/499284.php
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
