комментарии Дмитрий на форуме

Цель коррекции :135
Минус 20 % вниз

Объёмы продаж недвижимости ЭТАЛОН.
Акции растут на фоне снижения продаж

Нормальный ГЕП
Как обычно день открылся

Что с торгами? Отменили?

В июле 2022 г. количество новых POS-кредитов (товарных кредитов) снизилось по сравнению с предыдущим месяцем на 2%, по данным ОКБ. Средний чек по POS-кредиту вырос с 48 до 51 тыс. руб.
Общее количество новых выдач снизилось на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объемы кредитования – на 23%.
Наглядный пример, как высокими ставками по кредитам сдерживается потребление – это основная форма борьбы Центробанка с высокой инфляцией.

ВЦИОМ опросил россиян,
wciom.ru/analytical-reviews/analiticheskii-obzor/svobodnye-dengi-tratit-ili-otkladyvat
куда они тратят свободные деньги, и если ли у них вообще эти свободные деньги.
«Совсем не откладывают деньги и тратят все на текущие нужды 39% россиян, за 10 лет их доля сократилась на 14 п.п. Основная стратегия у населения сегодня — откладывать после всех необходимых трат — 44% (+12 п.п. к 2012 г.). За 10 лет этот подход стал более распространенным, наши сограждане теперь чаще задумываются о необходимости делать сбережения. Это может быть объяснено как тем, что у людей стало больше «свободных» денег, так и изменением финансовых практик. Процент тех, для кого сбережения первоочередны, то есть они сперва откладывают средства, а потом распределяют оставшееся на текущие нужды, с 2012 г. практически не изменился, сегодня он составил 14% (2012 г. — 12%)».

В целом это повторяет макроструктуру российского общества, которую исследовали многие экономисты. Сейчас она выглядит как «40% — это бедные, 45% нуждающиеся, 15% — средний класс и богатые». Бывший министр экономики и научный проректор ВШЭ Евгений Ясин говорил, что «20% россиян проиграли от реформ, 60% остались при своих, 20% выиграли».
Об этой устоявшейся прослойке в 15-20%, «вписавшихся в рынок», говорили и другие экономисты.

Мировые цены на четыре вида базовых продовольствия – пшеницу, рис, кукурузу и пальмовое масло – вернулись на тот уровень (или даже стали ниже, как в случае с пальмовым маслом), на котором они были в феврале 2022 года. Т.е. на тот уровень, который был до начала конфликта на Украине. Но им ещё есть куда снижаться – до нормализации уровня 2019 года это удешевление на 40-50%.

Обороты приличные. Чуть более 1 млрд сегодня оборот средств
Хорошо растущий канал

Технично.
кейс прилично растёт

Цель: 3000

Вероятно, Минсельхоз РФ всё же добьётся выполнения плана по сбору зерновых в 130 млн. тонн. Но уже сейчас понятно то, что качество зерна в этом году будет очень низким. Дожди на юге России и в Черноземье приводят к росту доли фуражного зерна вместо продовольственного.
Так, в Белгородской области на 29 июля, когда было убрано 707 тыс. тонн пшеницы, продовольственная составляла почти 66% от обследованной, а на 5 августа при объёме убранной пшеницы в 1,41 млн. тонн доля продовольственной уменьшилась до 45%.
Та же ситуация – по всему Черноземью.

Как сообщил президент Российского зернового союза Аркадий Злочевский, доля продовольственной пшеницы в этом году будет около 60% против 82% в прошлом году.
Снижение доля продовольственной пшеницы ставит скорее под сомнение выполнение плана по экспорту пшеницы.

России удалось переместить значительные объёмы экспорта нефти в Азию, особенно в Индию и Китай, на которые приходится более 40% объёмов. Но появляются признаки того, что спрос на российскую нефть с большими скидками (до 30% от её стоимости) уже достиг своего пика, и дальнейшего роста пока не видно.

Андрей Викторович, Я читал, что до 7000р можем уйти)

Владимир Тарасов,
Рынки ценных бумаг сохраняют тенденцию к снижению, о чём свидетельствует динамика основных фондовых индексов для разных регионов мира. Из этого графика из отчёта Банка Канады можно заметить, что рынки развитых стран начали снижаться с начала 2022 года, при этом индекс MSCI Emerging markets, в состав которого входят 26 развивающихся стран, демонстрирует снижение с начала 2021 года (просадка более чем на 20% за рассматриваемый период). Всё это говорит о продолжении ухудшения глобальных финансовых условий и возможной новой рецессии в 2023 году.

Все разумные сценарии развития экономики России подразумевают сохранение санкционного давления по крайней мере на перспективе 10-15 лет — «переждать» санкции, в отличие от пандемии, не получится. Об этом говорится в докладе Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), подготовленном Дмитрием Белоусовым (это брат вице-премьера Андрея Белоусова).

В этих условиях в ЦМАКП выделяют три следующих возможных варианта развития экономики России.
— «Автаркия» (вероятность реализации — 13%).
— «Институциональная инерция» (вероятность реализации — 47%).
В рассматриваемом сценарии будет расти серый сектор экономики, привлекающий импорт по неформальным каналам, а значит, и соответствующие группы неформальных предпринимателей — по модели 1980-х. Уровень жизни населения будет стагнировать. В итоге стремление «всё стабилизировать» в новых условиях приведет скорее к дестабилизации. «Новый застой» как сколько-нибудь позитивный вариант попросту невозможен, констатирует Белоусов.
— «Борьба за рост» (вероятность реализации — 40%).
Сценарий подразумевает заимствование технологий (в том числе «улучшающее заимствование» по образцу Китая) и максимально активный выход на доступные рынки при стремлении избежать становления Китая или какой-либо другой крупной страны как монопольного внешнеэкономического партнёра России. В итоге темп экономического роста сможет достигнуть на прогнозном периоде 2,5-2,7%.

Первые два сценария «Автаркия» и «Новый застой» совокупно перевешивают сценарий умеренно роста (аналог ситуации 2017-19 годов). Но скорее всего, как обычно бывает в России, случится гибрид трёх вариантов, потому что у крупных влиятельных ФПГ есть свои сценарии, выгодные только им – у госбанков, ВПК, экспортёров сырья, сельского хозяйства, импортёров.
Придётся совмещать их интересы в едином курсе.

Вакантные площади в складах — хороший косвенный индикатор состояния деловой активности в тех или иных городах.
В I полугодии 2022 г. уровень вакантности в сегменте складов в регионах России в среднем составил 2,7%, что всего на 0,2 п.п. выше по сравнению с концом 2021 г. Но есть несколько проблемных городов. Наибольшая доля свободных площадей зафиксирована во Владивостоке (9,1%), Самаре (8,5%), Челябинске (8,1%) и Волгограде (7,1%). Доля вакантных складов в них сильно превышает общероссийский показатель. Обычно уровень вакантности около 10% сигнализирует о кризисе.
(данные – Nikoliers)

Газовые хранилища Европы на середину августа были заполнены на 72%. Это существенно выше показателей 2021 года, когда на эту дату в хранилищах было газа на 60%. Сейчас их наполнение идёт по графику усреднённых показателей за последние 9 лет.
Это говорит о том, что Европа относительно нормально переживёт эту зиму, если Россия даже совсем перестанет поставлять газ.

В Германии, крупнейшем потребителе российского газа, подземные хранилища заполнены уже на 76%.
Германия уже заменила большую часть своего газа, импортируемого из России, поставками сжиженного природного газа, доставляемого на кораблях в Нидерланды или Великобританию и перекачиваемого в немецкие хранилища. В декабре Германия начнёт эксплуатировать первую из четырёх плавучих установок для хранения и регазификации СПГ, арендованных правительством страны.
Правда, переориентация Европы на новых поставщиков газа даётся ей очень дорого. Ни один прогноз не даёт цену на газ ниже $1000 за тысячу кубов на ближайшие 2-3 года.

Дмитрий, я полагаю если закрепляемся выше ема 100 на Д графике, то есть все шансы уйти выше?

Red Fox,
Это чисто спекулятивная история.
Рост PE к небесам для этой бумаги норма


ТА тянет к 3000

Если в целом глянуть на динамику индекса банковского сектора США, то он выглядит так


На дневном таймфрейм хорошо видно по ТА, что с 15 июля был большой отскок в банковском секторе до 15 августа


Предполагаю, что Тиньков рвётся следом за индексом банковского сектора США, а не за индексом сектора РФ

Если предположить, что лидер банковского сектора Сбер по прогнозам идёт к локальному минимуму, то Тинькоф, как альтернатива стремится спекулятивно вознестись над всем индексом финансов


Все бумаги, которые входят в индекс финансов не дали такокого роста как Тинькоф. Только один Тинькоф вытянул индекс вверх

ЕС импортирует российские энергоносители:
— Нефть (чёрная линия). Январь-июнь 2021 г.: 31 млрд. евро. Январь-июнь 2022 г.: 52 млрд. евро. Рост +70%.
— Природный газ (синяя линия). Январь-июнь 2021 г.: 7 млрд. евро Январь-июнь 2022 г.: 24 млрд евро. Рост +240%.
— Уголь (красная линия). Январь-июнь 2021 г.: 1,8 млрд. евро. Январь-июнь 2022 г.: 4,9 млрд евро. Рост +170%.

В общей сложности рост выплат России за импорт трёх видов энергоносителей составил у ЕС за первое полугодие 2022 года, год к году, 41 млрд. евро (40 млрд. евро в первом полугодии 2021 года и 81 млрд. евро в первом полугодии 2022).
(данные – IIF)


Профицит счёта текущих операций России стал просто заоблачным. Таких огромных экспортных доходов, как сейчас, у России ещё никогда не было.
Кстати, если смотреть на уровень импорта, то и его снижение не кажется критичным, как считают сегодня многие комментаторы. Хорошо видно, что в 2015-16 годах уровень импорта был схожим с сегодняшним днём, а в какие-то месяцы и ниже.

По ТА снизу волна не закрытых гепов.
Начиная от 1759 от 22 июля и далее: 3, 8, 11 августа не закрыли геп. По сложившейся традиции, надо бы их закрыть.

Ждут закрытия гепа на синей линии поддержки
РЕ 15 лет.

Давно ждал этот технический отскок. Можно сказать, почти +100%
Тут не надо гадать на ромашке. ТА и ничего кроме ТА