комментарии Дмитрий на форуме

учитывая фундамент, зашортил✊🏻

Ефим Подольский,
Шортить сейчас уже не очень актуально. Это надо было намного раньше сделать. Учитывая, что ре для Х5 находится близко к средней линии границ дна. Они ниже 15 редко опускались Просто рост бурный акций на мой взгляд не выглядит пока оправданым. И значит колебания чаще будут вниз чем вверх. Или ждать пока они нарастят уверенно прибыль.
Но, судя по всему прибыль они не всю отражают в отчётах, или во всяком случае не хотят её рисовать для оптимизации налогообложения.

Дмитрий, прибыль не отражают потому что её и нет😎

Ефим Подольский,
При этом выглядит странно, что двойное налогообложение их не сильно расстраивает.
Некоторые компании держат на рынке не обязательно ради прибыли, но ради удачной продажи. Когда компания занимает лидирующие позиции на рынке, как бы и есть куда расти в плане поглощения рынка, компанию можно выгодно продать с PE в 20 раз выше её реальной стоимости. Некоторые компании какое то время работают и в минус. Майл например имел PE 193 совсем недавно, а сейчас минус 27. И покупают их инвесторы

учитывая фундамент, зашортил✊🏻

Ефим Подольский,
Шортить сейчас уже не очень актуально. Это надо было намного раньше сделать. Учитывая, что ре для Х5 находится близко к средней линии границ дна. Они ниже 15 редко опускались Просто рост бурный акций на мой взгляд не выглядит пока оправданым. И значит колебания чаще будут вниз чем вверх. Или ждать пока они нарастят уверенно прибыль.
Но, судя по всему прибыль они не всю отражают в отчётах, или во всяком случае не хотят её рисовать для оптимизации налогообложения.

Одно из самыx высоких PE среди ритейла.
Выше только у FixPrice(x30) и OZON (x-31)
При чистой рентабельности бизнеса 1,4~1.6% год и стагнирующих темпах роста PE выше 20 это запредел. С PE 39 спустились на PE 19,3.
При этом Магнит обогнал Х5 почти по всем показателям мультипликаторов (PEx13,5 и ч/рентабельность 2,6%)
Ждём корректировки PE или за счёт мощного роста чистой рентабельности или снижением котировок на 10%

Дмитрий,

Магнит может и обогнал Х5, но Магнит зимний дивгэп до сих пор не закрыл (дивы 245,31 руб, дата Т+2 была 05.01.2021 года при цене 5,7к), а Х5 и зимний дивгэп закрыла меньше чем за месяц и летний дивгэп закрыла меньше чем за две недели. Я принимал участие во всех 3 отсечках.

Зураб Иванович,
Отличная новость.
Только те, кто в лонге потеряли своем активе на Х5 максимально 25%, скатившись с PE 39,5, к 19.7. И какие дивиденты спасут? Вы правда думаете, что Х5 вернутся к той цене при почти нулевой рентабельности? при росте себестоимости компании?
МАГНИТ осталось нагнать 6% от исторического максимума 2020-2021. При снижающемся РЕ за счёт роста прибыли и меньших почти 2 раза расходах как у Х5. При этом если РЕ двух равнозначных по величине активов компаний сравняются, то в итоге рост акций Магнита будет опережать рост акций Х5 более чем на 50%
Учитывая конкурентное преимущество Магнита, котировкам Х5 особо шустро расти пока не куда. Так, к примеру, если Х5 задерет ценик на такой же процентную величину как МАГНИТ в потенциале роста, тогда по РЕ Х5 станет дороже чем крупнейшие американские рентабельные компании. Какие ещё драйверы роста остались? Спекуляции и манипуляции с цифрами?
По объёмам дневных торгов Магнит в лидерах. То есть пока инвесторы больше предпочитают Магнит, чем Х5 в плане потенциала роста


Давайте сравним. По привлекательности в цене.
По генерации чистой прибыли МАГНИТ ощутимо выигрывает
По расходам на персонал превосходство у МАГНИТ. Количество магазинов больше у Магнит.
Рост количества магазинов на стороне Магнит. При этом рост количества персонала и долговой нагрузки на стороне Х5

Рост чистых активов на стороне Магнит (1/2)
Рост и величина чистой прибыли на стороне Магнит. Соотношение PE на стороне Магнит.
По итогам данных, получается, что Х5 переоценена, а у Магнит недооценка рынком

☑️

☑️


☑️


☑️


☑️


☑️



☑️


☑️



☑️

На чем провал?

Николай,
См ТА
Идёт формирование разворотной фигуры. Для нового ралли перед отчётом. Вчера последняя нижняя точка закупки на минимуме на дневном Можно закупаться и ловить хайп😅✌️
Цель: закрепиться на 700 (+4+5%) от утреннего локального минимума
Канал растущий. И очень уверено растущий при минимальном РЕ.

Див доход 5 %, у меня вклад в банке с такой же ставкой лежит. Надеюсь к след. дивам Мосбиржа будет щедрее и процент увеличит.

Илья Медведев, просто задрали котировки до небес

krviolent,
Идут распропродажи PE за 2037
PE +16, а народ хочет PE как у ВТБ в 2016 (1094)
Каждый квартал PE растёт стабильно. Если так растет PE, значит прибыль компании не успевает за ценником
Очередной пузырь накачивается. Мало что ли у нас пузырей?

Ждём на 6₽?
P.S. Кстати судя по отголоскам рекомендаций западных инвестбанков, этот год может у нас может получится ростом именно банковского сектора

phan,
Самая низкое PE среди всех бумаг при таких мощных драйверах роста
Сегодня 1.3 млрд объёмов торгов, обогнав по обьему с десяток голубых фишек (Яндекс сегодня 1.95 млрд)

Рентабельность банка почти 80% в 1кв 2021
При таких показателях рост котировок должен быть на 50% минимум

Дмитрий, Рентабельность красивая, но я пока отдаю предпочтение БСП с P/E=3, там правда просрочки очень много

phan,
Эти ту да же тянут бумагу.
Ещё осталось слить капитализацию банка на минус 2,5 % и можно ждать отскок покрупнее
Так бывает. Сперва быстро и сильно опустят при хороших показателях, а потом начнут медленно тянуть за хвост вверх

>рентабельности бизнеса 1.6% год

Что аудиторы говорят, на что деньги идут?
Коммерческие расходы, долги? Себестоимость от закупок?

MPlus,
Это по отчётам. Я сранивнил все мультипликаторы за последние 5 лет у всех ритейлеров.
У Х5 всегда были высокие PE. На уровнях 16 — 19, при лучших показателях по рентабельности. А в 2020 чистая рюприбыль такая же как в 2018 (при ч/рентабельности в тот год 2,8%)

Дмитрий, Нащёл заключение 0.00%=Рентабельность по прибыли от продаж строка.2200/2110

MPlus,


<img src="/uploads/images/10/81/85/2021/06/08/be6dbe.jpg"

>

>рентабельности бизнеса 1.6% год

Что аудиторы говорят, на что деньги идут?
Коммерческие расходы, долги? Себестоимость от закупок?

MPlus,
Это по отчётам. Я сранивнил все мультипликаторы за последние 5 лет у всех ритейлеров.
У Х5 всегда были высокие PE. На уровнях 16 — 19, при лучших показателях по рентабельности. А в 2020 чистая прибыль такая же как в 2018 (при ч/рентабельности в тот год 2,8%) и ниже чем в 2016 (чр тогда была около 3%)
То есть, у Х5 уверено растёт в основном только долги и PE
Как бы ни росла выручка, год от года чистая рентабельность все ниже и ниже, а PE все выше и выше
Такими темпами компания может выйти на убыточность.

Одно из самыx высоких PE среди ритейла.
Выше только у FixPrice(x30) и OZON (x-31)
При чистой рентабельности бизнеса 1,4~1.6% год и стагнирующих темпах роста PE выше 20 это запредел. С PE 39 спустились на PE 19,3.
При этом Магнит обогнал Х5 почти по всем показателям мультипликаторов (PEx13,5 и ч/рентабельность 2,6%)
Ждём корректировки PE или за счёт мощного роста чистой рентабельности или снижением котировок на 10%

Как Тинькофф банк, только дешевле по p/e в 3 раза. Бизнес растёт.

Izhik,
В 4,5 раза дешевле Тиньков.

На чем обвал?

Николай,
См ТА
Все по плану. Снимают перегретости стохастика:

Тестируют канал роста начала 2021.
Тот рост был связан с сильным отчетом за 1кв2021
Скорее всего превзойти его во 2кв2021 не так просто.
Из за этого корректировка
Если след отчёт окажется чуть слабее, что вероятно, то за счёт скорректированой чистой прибыли PE немного вырастет при этой цене

Ждём на 6₽?
P.S. Кстати судя по отголоскам рекомендаций западных инвестбанков, этот год может у нас может получится ростом именно банковского сектора

phan,
Самая низкое PE среди всех бумаг при таких мощных драйверах роста
Сегодня 1.3 млрд объёмов торгов, обогнав по обьему с десяток голубых фишек (Яндекс сегодня 1.95 млрд)

Рентабельность банка почти 80% в 1кв 2021
При таких показателях рост котировок должен быть на 50% минимум

Докуда пойдём?

Быковатая Медвежуть,

Насколько я понял идёт формирование очередной линии поддержки. Надеюсь для роста. Если нет, то на 647 скользящая проходит. А так по средней линии идут в коррекционом канале Поджим в треугольнике

Целелевой канал 90£

Дмитрий,


Выводят среднюю на 70.
А вообще если в дело втерлись амеры, отжав долю у Олега с его благословения, им нужен PE повыше чем у Сбера. Поэтому ОТ только свои акции и держит.
Хороши пузыри приносят краткосрочные «дивиденты». Когда пузырь сдуется, останутся рельсы для нового локомотива
Коэффициент PE Bank Of America по состоянию на 01 июня 2021 года составляет 18,42.
Тинькоф PE 24
АФК Система 19
Мосбиржа 15.5
ВТБ 15.6

Надеюсь, выстрелит хотя бы до 715-720. А там потом на стопах можно сидеть и расти, либо фиксировать.

Seyho,
Возможна умеренная коррекция. Несколько дней был рост выше рынка.
По графику наткнулись на жирную линию сопротивления.
На этой коррекци можно рассмотреть покупку, кто уверено ждёт рост выше 7хх
На Н12 перекуплено все даже на 670

Примерно от 660 по ТА должен быть сильный отскок вверх что бы разогнать кривую. Или как то так

Полетели? )))
Россия с 10 июня возобновляет авиасообщение еще с восемью странами.
также увеличивает с 10 июня число регулярных рейсов в Грецию, Азербайджан, Армению, Катар, Узбекистан, Таджикистан, Египет и Сербию
tass.ru/ekonomika/11522555

Игорь,
Привет))
До 100 долетят.

идем на 650 на маленьких объемах

Ivan98,
Опять малые обороты
Дивы с ИИС пришли, за минусом НДФЛ за 2021

Выше 2100 бумагу не стану покупать. Это максимум для этой бумаги на сегодня.
Сделал анализ ситуации на рынках, проанализировал финансовые отчёты Компани за последние 5 лет. Составил сравнительную диаграмму показателей. Короче смыл в том, что цена для этой бумаги сейчас достаточно высокая.
До следующего финотчета буду присматриваться.

Привет! Можете объяснить, кажется уже весь интернет обшарил и не могу найти ничего по этому вопросу — есть акции Х5 на московской бирже (в рублях), и Х5 на лондонской бирже (в долларах), если предположить что доллар в будущем подорожает то лучше брать за доллары или акции Х5 на московской бирже привязаны к курсу доллара? Специалист брокера сказал мне что если я куплю за рубли то продать смогу как за рубли так и за $ по желанию. Не могу сообразить как выгодней усредниться по этой позиции, если я брал её за рубли, то есть смысл докупать за $ или нет?

Reacher,
Цена в рублях на ММВБ привязана к цене в долларах. Например, после закрытия торгов в 23.59 одна цена. А с 7 утра когда открываются торги валютой, цена акции в рублях корректируется по курсу ±.