По пунктам:
1. Как могла появиться такая сумятица и неразбериха на валютном рынке, если вы утверждали, что к санкциям на НРД и НКЦ были готовы?
2. Почему не было никакой внятной и четкой коммуникации по всем каналам (включая брокеров) от ЦБ в момент принятия санкций с детальным и понятным объяснением механизма формирования курсов в случае санкций?
3. Почему до сих пор, в условиях уже 2 лет таких санкций и постоянных вопросах с ВЭД платежами, не налажена грамотная работа по регулированию предложения валюты на рынке в зависимости от текущей ситуации с платежами?
4. Если вы ничего не можете сделать с вопросом 3, то почему до сих пор нет никаких действий по регулированию ликвидности на основании уже имеющейся информации?
Складывается ощущение, что все на что способен ЦБ сейчас, это производить постоянные «словесные интервенции» и шарашить ставку, глядя уже в зеркало заднего вида. Так дальше не должно быть — стоят новые вызовы и работать, как работали раньше, уже не получится. Гонять ставку вверх вниз на 5-7 процентов любой дурак может.

Кажется, что ЦБ, работая так топорно либо: кому-то что-то пытается доказать в правительстве; либо пора менять все процедуры и процессы. Очевидно же, что все итоги «подготовки к санкциям на НКЦ.НРД» мы можем наблюдать в режиме онлайн. 
P.s. вчера сделал 7 платежей: 2 турки, 5 — китай:  все прошли. 

Интересно узнать, кто-то видит смысл в том, чтобы платить за подписку, где тебе на протяжении полугода будут говорить, что интересных историй на рынке нет...? Может ребятам просто копать надо поактивнее в другие эшелоны, а не пытаться ждать очевидных вещей на поверхности?. 

Вот интересно, что полезного сейчас можно узнать на конференции? Услышать, что ставка высока и давайте-ка посидим на заборчике — посмотрим, а потом зайдем красиво на низких оценках — кстати, почему вдруг решили, что все сидящие в LQDT и пр. смогут зайти на низких оценках? Почему никто не думает, что по совокупной доходности за 2024 они проиграют — при любых намеке на понижение произойдет мгновенная переоценка. К слову, что там по рискам LQDT и пр. интересно будет посмотреть, как они выдержат при побеге из них толп инвесторов… Напонмю, что ассоциация этих денежных фондов такая же с ВТБ как и у субордов с ними.. 

Кажется, что надо быть поскромнее, даже если ты оказался прав… Все же многие из тех, кто сейчас терпят убытки — подписчики твоего канала… Некошерно это как-то. Сам сижу в Роснефти на 50% и 50% в LQDT, но считаю нескромным публиковать такие посты. Можно карму испортить.

Возьму на себя смелость сказать следующее: ставка до конца года будет ниже 16%. Я почти уверен.

Самое смешное ведь в том, что все эти товарищи, в панике сбрасывающие акции, вернутся потом покупать по отметкам гораздо более высоким, чем текущие цены. Все же очевидно, что основной триггер — это Газпром. Очень недалекие люди, которые могли находиться в таком активе, коих, к сожалению, оказалось много, побежали, параллельно, на эмоциях разочарования, продавая всевозможные акции без разбора. А тут и Сбер со своей рекламой мегавклада и пр…Не вчера же стало известно о высокой ставке?..

Мой приятель  прямо сейчас проводит тендер на грузоперевозки в одной из самых крупных FMCG компаний — фиксирует довольно значительное снижение ставок на перевозки (в основном рефрижераторы) — средневзвешенное падение 14%. На тенты снижение еще сильнее: 16%. Все мы знаем, что грузоперевозки — отличный предиктор, именно они первыми валятся и взлетают, когда экономика оживает.
P.s. На практике не раз убеждался, что сигналы от игроков индустрии в разы мощнее разного рода отчетов теоретиков-блиновых. Помнится  в октябре-ноябре 22 г. знакомый-закупщик в самой крупной DIY торговой сети говорил о том, что поставщики услуг начали один за другим приходить и просить индексацию стоимости на довольно жирный процент, а в это время Софья Донец из Реника вовсю травила байки про то, что сигналов на высокую инфляцию мы не наблюдаем…

1. Народ начал получать дивиденды и уносить их в депозиты/ОФЗ/денежный рынок, понимая что высока ставка надолго, а не возвращать их на рынок
2. Народ испугался заявления Заботкина из ЦБ
3. Убийство плечевиков увеличивших плечо на низковолатильном рынке
4. Укрепляющийся рубль из-за проблем с импортом
5. Что-то связанное с СВО (Reuters, FT и т.п.)
6. Налоги
7. Указ про возможную ответную конфискацию активов США
8. Учения с ТЯО
9. Что-то, что мы еще не знаем
10. Впереди отпуска и лето и никому этот рынок не нужен (Орловскому — привет)

Честно говоря, пока составлял перечень, понял две вещи:

1. Причина и есть все вышеперечисленное — что-то как-то в один момент оно все совпало...
2. Причин может быть настолько много, что бесполезно о них думать — надо смотреть на свои модели и подбирать то, что кажется наиболее интересным.

В свете последних грустных событий хотелось бы еще раз упомянуть о Джиме Саймонсе, но не в контексте квантовых подходов, а фундаментальных принципов инвестирования. В книге Цукермана эта тема не раскрыта и всегда было интересно узнать (надеюсь, что не только мне), что же думал один из первых квантов современности о фундаментальном подходе в инвестировании. Недавно попалось его интервью с Nils A. Baas (норвежский профессор математики) и  Nicolai Tangen CEO банка Norges, который управляет активами «того самого» Суверенного Фонда Норвегии. Короткая стенограмма:
 «Как вы думаете, в долгосрочной перспективе, будет ли место для фундаментального подхода в инвестировании?»
Джим Саймонс: «Да. Я думаю, что место для фундаментального анализа будет всегда. Это очень разумно — изучать компанию глубоко, анализировать ее менеджмент. Но мы не делаем этого вообще. Это просто другой способ делать бизнес. Это подход Баффета. Да… Я думаю, что место будет всегда».