комментарии Андрей Аперов на форуме

побежали спекулянты)
Все реально думали, что до 250, как писали все избушки, без остановок и вытряхиваний слабонервных доедем. Доедем обязательно, но не все доедут)

По прогнозам менеджмента ММК, начавшаяся коррекция на мировом рынке в совокупности с сезонным замедлением деловой активности в России будут оказывать давление на объемы продаж Группы в IV квартале.

compasdv, я прощу прощения, но вы могли бы больше цифр в подтверждение этой истории

Андрей Аперов, у меня приятель строит завод на стороне субподрядчика (45 000 кВ.м) — металл опять взлетел в цене за октябрь на 15-20% и даже более того: хотел заказать допобьем с приходом на декабрь — ничего нет, только на февраль

По прогнозам менеджмента ММК, начавшаяся коррекция на мировом рынке в совокупности с сезонным замедлением деловой активности в России будут оказывать давление на объемы продаж Группы в IV квартале.

compasdv, я прощу прощения, но вы могли бы больше цифр в подтверждение этой истории

Коллеги, пожалуй, вставлю свои 5 копеек.
Если смотреть на фоне всего рынка, то эта компания как и была, так и остается отличным активом. Но если смотреть в разрезе металлургов, то все уже не так прекрасно. Да, есть возможность органического роста и уже, наверное, была возможность включения в индекс. На этом он и обогнал Севсталь и НЛМК. Одного фактора уже нет, второй остается. Так же как и дивдоходность — она по-прежнему остается высокой.
Ну а теперь смотрим на то, что происходит с рынками стали. По РФ котировки начали энергично разворачиваться наверх. Сейчас средний запас проката на сервисных центрах и у трейдеров находится на уровне 30% от 5-летнего. По-простому, все сидели и ждали с июля что цены станут еще ниже, а сейчас поняли, что запасы на критическом уровне, а спрос начинает оживляться. А на рынке производство итак у всех утилизировано на 90% и выше. В общем новый виток роста цен на прокат, а особенно сортовой (ввиду цен на лом) не за горами. Главный вопрос сейчас для рынка стали в РФ, да и в мире в целом: где находится потолок платежеспособного спроса?
Собственно отсюда и вся история по металлургам, и, в частности, по ММК, а посему цифр в 50-55 я бы не ждал без какого-то серьезного макроэкономического шока.
P.s. да, и перестаньте ругать Константина — он делает свою работу настолько хорошо, насколько это возможно с его ресурсной базой и вместо того, чтобы ругать, лучше бы прочли внимательнее отчетность и переосмыслили отчетность ММК еще раз.

Что касается котировок на сталь: кажется, что рынок не до конца понимает риск тех остановок заводов, которые уже произошли по причине как дефицита энергоносителей, так и дефицита магния и прочих компонентов. Сейчас ситуация для стали подходит день Д, если мы все же проходим этот период дефицита и ситуация выравнивается, то эта волна дефицита мощностей, с учетом контрактных лагов, очень сильно пьет order backlog на 2022 г. и мы увидим еще одну волну роста котировок на сталь, возможно уже в декабре и январе. Если дефицит провисит еще месяца 3 и более, то всем будет плохо — начнет съеживаться спрос.

Ну до дивов думаю она сильно не упадет дня за 3-4 до них будет максимальной тогда и продавать можно (а можно и дивов дождаться) всетаки они приличные

123qwe456, вот я с такой логикой на Алросе попала, взяла, с расчетом, что она перед дивами вверх поползет а она вниз поползла, причем прилично так.

Наталья Г., С Алросой немножко по-другому было; с НЛМК тоже это было — для циклического актива, коим является НЛМК и Алроса, самое главное — биржевые котировки на их продукт. У Алросы они поехали вниз еще за некоторое время до объявления и выплаты ДД

И самое главное: котировки на лом — предиктор спроса на прокат и сырье для элетродуговых печей на развитых рынках. Очень интенсивный рост

Котировки на сталь в Северной и Западной Европе стабильны, Китай даже вверх пошёл и это с учетом сезонного снижения спроса

⚠️🇨🇳КИТАЙ — ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ УГОЛЬ = -8%

Константин Лебедев,
Китайцы начали мощно наращивать добычу и растомаживать суда из Австралии, сейчас на линии сводного судна не найти — все под уголь идеи

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Андрей Аперов, Я понимаю, Вам ВЫГОДНО агитировать на слив бумаги, ибо роль спекулянта такова. НО… 16% дивдоходности за неполный год по нынешней цене. И ведь какую то долю дивдоходности еще принесет 4-й квартал. Это не тот актив в который никто не верит, наоборот, судя по тому что индекс Мамбы в моменте упал на 1,5%, Липка в этот момент +2% к стоимости. Это Ваше желание ТАК видеть положение НЛМК на рынке и попытаться убедить других, что бы на реакции испуганных хомяков заработать для Вас лишнюю копейку

megavoltdt, я не пытаюсь продавить котировки, я буду только рад, если котировки улетят в небеса. Просто давайте объективно смотреть на вещи: высокие дивиденды НЛМК платит уже 2 квартала подряд, но это не мешало котировкам падать. Поймите вы уже наконец: во-первых — рынку плевать на дивиденды у компании циклического сектора, во-вторых — если на таких рекордных дивидендах за 1, 2 и уже 3 квартал, котировки болтаются и уже умудрялись сползти 280 до 200, то что же будет на 2-3% за 4-й квартал, который вполную отыграет и выпавшие обьемЫ производства из-за аварии, и пошлины, и НДПИ? Эти вопросы заставляют как минимум задаться вопросами

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Андрей Аперов, Я понимаю, Вам ВЫГОДНО агитировать на слив бумаги, ибо роль спекулянта такова. НО… 16% дивдоходности за неполный год по нынешней цене. И ведь какую то долю дивдоходности еще принесет 4-й квартал. Это не тот актив в который никто не верит, наоборот, судя по тому что индекс Мамбы в моменте упал на 1,5%, Липка в этот момент +2% к стоимости. Это Ваше желание ТАК видеть положение НЛМК на рынке и попытаться убедить других, что бы на реакции испуганных хомяков заработать для Вас лишнюю копейку

megavoltdt, вы спешите с оценками, я в бумаге с января 2021 г. — на текущем рынке я долгосрочный инвестор

Вопрос: кто-нибудь слушает Федоришина? есть что интересное?

Рынок до этого рос, НЛМК не реагировал, рынок начнёт падать — НЛМК будет падать — классика для актива, в который никто не верит

Слабенькая реакция… ещё раз доказывает, что актив выглядит очень слабо…

НЛМК
Идея Открывашк, лонг по текущим Цель 250 руб, возможная дата исполения сделки 14дней)






Авто-репост. Читать в блоге >>>

МихаилРостовПапа, Окститесь… какое 250… дай Бог до 240 доедем, а дальше жестко и без остановок до 180-200. Если цены на сталь удержатся на текущих уровнях, то актив в лучшем случае будет в диапазоне 240-250

Ну, что комрады, кто нить разгружается или все на 289?

IPbuilder, 239 — я на выход

Андрей Аперов, пробьет 250 даже в шорт (Господи, прости меня грешного) встану

Ну, что комрады, кто нить разгружается или все на 289?

IPbuilder, 239 — я на выход

Ракета готовиться на взлёт, все аналитика, как золотые рыбки не учитывают лаг в два месяца в реализации продукции и не видят не смотрят статистику по экспорту. Цель 280-305 руб.

Константин Лебедев, при всем моем уважении было бы здорово докатиться до 240 и то, это может случиться лишь при ДД выше 2 квартала, в районе 15 -16 рублей, что, кстати, вполне возможно — странно, что местные избушки прогнозируют район 10-11 рублей

Андрей Аперов, потому их прогноз строится только из выплат за предыдущий квартал, фин. модель как я никто не строить так как это долго и дорого.

Константин Лебедев, на самом деле многие инвесторы живут в ощущениях, что в избушках сидят профессионалы и вот они-то точно знают, что делают. Однако по факту, там сидят аналитики, которые покрывают десятки компаний и у них нет того, что есть у физика (при условии, если он понимает, что делает)- это время, которое они могут потратить на ДЕТАЛЬНОЕ изучение эмитента. Знаком лично с несколькими buy-side и sell-side аналитиками: многие из их коллег просто имеют DCF модели, разработанные очень давно, и меняют лишь только определённые ячейки в этих табличках, не особо вникая в детали. Среди sell-side такой подход и вовсе повсеместен. При должном внимании у любого физика есть возможность изучить эмитента не хуже аналитика, а все эти надувания щёк: «мы — профессионалы, а вы тут ритейл-лохи и нас есть что-то такое чего не знаете вы....». На самом деле у них есть (надо отметить, что далеко не у всех) действительно одно преимущество: как prime брокеры, они могут видеть поток заявок. Это да — преимущество, но ещё раз — не у всех.

Ракета готовиться на взлёт, все аналитика, как золотые рыбки не учитывают лаг в два месяца в реализации продукции и не видят не смотрят статистику по экспорту. Цель 280-305 руб.

Константин Лебедев, при всем моем уважении было бы здорово докатиться до 240 и то, это может случиться лишь при ДД выше 2 квартала, в районе 15 -16 рублей, что, кстати, вполне возможно — странно, что местные избушки прогнозируют район 10-11 рублей

Уголь растер — НЛМК падает
Уголь падает — НЛМК то же падает

Константин Лебедев, но, как ни странно, дневные просадки выкупаются…

Михаил Б, Потому что все избушки начали пампить металлургов после отчета северстали. По НЛМК средний прогноз 5% ДД за 3-й квартал

megavoltdt, там больше будет чем 5% — выше 7