комментарии Андрей Аперов на форуме

Ощущение, что ты (как и все акционеры металлургов) во дворе сидишь за столиком накрытым дешевой потертой клеенкой, на котором стоит уже почти выпитая бутылка и пустые грязные тарелки… музыка играет через раз, а у гостей поникшие глаза… и все жалеют, что вообще пришли на эту гулянку… а в это время у соседей вокруг идёт гульба, льётся выпивка, приносят еду без остановки и музыка колбасит на всю катушку, а лица гостей задорны и веселы… в общем вот такая история, ребята… душновато стало как-то на все это смотреть

ни одни дивиденды вы не угадали даже близко.
на 3 квартал тоже прогнозировали 7 рублей )))

вам не впервой ошибаться))))

Вот сейчас самое интересное или я ошибся в расчётах или аналитики из Атона, ВТБ и Финама ошибаются. Но я по-прежнему уверен в своих расчётах, а ихних не видел явно значительно занизили EBITDA за счёт стоимости кеш-кост сояба, других вариантов большее вижу.

Константин Лебедев,

kudesnik, В объемах продаж возможно, но можно провести работу над ошибками и проанализировать дальнейший путь металородукции по статистике перевозке грузов в соседих областях. И понять, пораньше, что метал поехал на экспорт. Но по ценам, которые трекаются каждый день ошибок не было.

Константин Лебедев,

kudesnik, давайте не будем наезжать на Константина — он работает в рамках той парадигмы, в которой существует, ограниченный доступ к такой важной информации как: контрактные циклы с их четким пониманием структуры спот/фикс как относительно поставок, так и относительно закупок; срез операционной активности хотя бы в разрезе месяца и ещё многое другое.И у Константина нет этой информации не потому что он глупый и не додумался, а потому что Константин не управляет family office с AUM более чем 50 млн USD. Вам с порога такую информацию никто не даст. В любом случае своей аналитикой Константин один вопрос решает: общий тренд он уж точно может определить. Если сидите с хорошей средней, этого вполне достаточно. И объём работы, который делает К однозначно достоин уважения особенно со стороны товарищей, которые даже термин контанго на фьючерсах не в состоянии.

Металлурги реально подвели… у одних вывалились объемы производства… у других рухнули объемы реализации- и все это на фоне рекордных цен на сталь… рукалицо...🤦‍♂️Теперь понятно, что вся маржинальность достигается не за счёт эффективного управления, а только за счёт низких зарплат и относительно низкой стоимости энергоносителей. С таким качеством управления бессмысленно заниматься какими-то выкладками и прогнозами — все экстраполяции и предположения перечёркиваются одним махом. Ещё раз — при достижении отметки в 230 нужно выходить из позиции и забывать об НЛМК до весны. И без АТОНА понятно, что дивиденды за 4-й квартал будут мизерными -по первым прикидкам в районе 4-5 рублей на акции. Уже сейчас однозначно понятно, что акция при таких дивидендах поедет ниже 200. Сейчас единственно на, что стоит обращать внимание: конъюнктура рынка стали. В ближайшие недели постараюсь дать очень плотный отчёт по этому вопросу.

Андрей Аперов, 4-5 рублей дивидендов на акцию — вы слишком пессимистичны. Я не ожидаю меньше 9-10 рублей.

Что до эффективности управления, то мы же все понимаем, что люди прихватившие советское наследие и сосущие соки из всего что движется — априори не могут быть эффективными.

Владимир Шабунин, 9-10 рублей — вы в свою модель (если она есть) какие цены на сталь и кэш кост/т закладывали?

Финансовые результаты НЛМК за 3 квартал будут слабее предыдущего — Промсвязьбанк
Группа НЛМК в III квартале сократила выплавку стали на 15%, продажи — на 4%

По ключевым позициям компания сократила объемы продаж. Так, плоский и сортовой прокаты России сократился на 15% и 9% соответственно на фоне инцидента в инфраструктуре обеспечения кислородом сталеплавильного производства Липецкой площадки в августе и последующих ремонтных работ, добыча и переработка сырья сократились на 6% на фоне вводимых налогов, продажи NLMK Dansteel упали на 20%. Единственный сегмент, который показал рост продаж — это НЛМК США (+17% кв/кв) на фоне высокого спроса на сталь и дополнительных мер по поддержке инфраструктурного строительства в США.

Мы консервативно оцениваем результаты НЛМК. По нашим оценкам, компания сильно подвержена риску со стороны неблагоприятной конъюнктуры для металлургов на китайском рынке, а также введенных недавно налогов. Мы ожидаем, что финансовые результаты компании за 3 квартал будут слабее предыдущего, рекомендуем «держать» акции НЛМК.

«Промсвязьбанк»   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

л
stanislava, абсолютное непонимание специфики эмитента, а именно экспортных лагов и политики формирования запасов: ДД как раз таки будет рекордным за всю историю — и в абсолюте, и в относительном формате. Дальше — мрак

Металлурги реально подвели… у одних вывалились объемы производства… у других рухнули объемы реализации- и все это на фоне рекордных цен на сталь… рукалицо...🤦‍♂️Теперь понятно, что вся маржинальность достигается не за счёт эффективного управления, а только за счёт низких зарплат и относительно низкой стоимости энергоносителей. С таким качеством управления бессмысленно заниматься какими-то выкладками и прогнозами — все экстраполяции и предположения перечёркиваются одним махом. Ещё раз — при достижении отметки в 230 нужно выходить из позиции и забывать об НЛМК до весны. И без АТОНА понятно, что дивиденды за 4-й квартал будут мизерными -по первым прикидкам в районе 4-5 рублей на акции. Уже сейчас однозначно понятно, что акция при таких дивидендах поедет ниже 200. Сейчас единственно на, что стоит обращать внимание: конъюнктура рынка стали. В ближайшие недели постараюсь дать очень плотный отчёт по этому вопросу.

m.youtube.com/watch?v=uTpOIz8xoPI
С 1 ч. 16 минуты смотреть
Мы все тут можем хоть на визг перейти, перекопать все показатели, но если рынок не верит в предсказуемость дивидендов, устойчивого роста котировок мы не увидим, а увидим скорее всего следующее: котировки будут скатываться в диапазон 160-180, там начнётся консолидация и где-нибудь рост через лет так 4-5

Надеюсь это не НЛМК так провалился… он обычно 40-50% от всего обьема гонит

В августе отгрузки на экспорт российского чугуна в США составили 173,4 тыс. тонн. Это на 64% ниже, чем в июле и на 23,6% — в годовом исчислении.
Месяцем ранее эти показатели равнялись +81% и +4 раза, соответственно.
В целом за январь-август объемы поставок достигли уровня в 1,34 млн тонн, что на 63,7% выше аналогичного уровня прошлого года.
Средняя цена на границе России на эту продукцию в августе составила 661,8 доллара США за тонну(без НДС). По сравнению с предыдущим месяцем она выросла на 17%, а в годовом исчислении — в 2,2 раза.
Отметим, что доля поставок этой продукции в США составляет примерно 47% от всего российского экспорта чугуна.

m.youtube.com/results?sp=mAEA&search_query=%D0%A3%D1%82%D1%80%D0%BE+%D1%81+%D1%8D%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BC+

С 10 минуты про металлургов

Андрей Аперов, Да, там все верно, но не про ММК, так как кардинально другая
1. Перезапуск г/к проката в турций на 2 млн. тон
2. Вхождение в индекс MSCI в майскую ребалансировку, когда примениться FIF
Но есть вероятность, что будет аналогичная возможность купить ММК и по 62 руб. в 4-м квартале
Но ниже вряд ли. Если кто то как я заходил еще по 46, то можно держать дальше.
А можно попробовать спекульнут, когда после отчета все другие металлурги посыпяться и потащат ММК за собой, то можно попробовать поймать, где то на 62 руб.

Константин Лебедев, а вот это интересное мнение… но не время ли сейчас переложиться в Полюс?..

Коллеги, давайте критически мыслить — мы же не секта, где задача подтверждать себя в своих убеждениях. Тут же, как инвесторам, (kudesnik — не в счёт)всем известен confirmation bias — не будем ему поддаваться. Я держу акции как и все тут, но я пытаюсь идти от противного — только так и можно достичь какого-то относительно объективного мнения. Я высказал критическое мнение, все, что мне ответили: «не такое видали», «кто в чермете не падал, тот жизни не видал», «пускай до 200 припадет, я ещё подкуплю», но никто не выкатил никакой внятной аналитики. А меж тем на metalltorg.ru прошла информация, что в сентябре снизились ж/д отгрузки на 4% м/м. Это уже первый отголосок аварии… это просто пример, давайте обсуждать от обратного!

для всех сомневающихся советую посмотреть фьючерс MAGN-3.22 — там ценник 70

Ближний фьюч 12.21 — цена 69.7

выводы делайте сами, что закладывает рынок ;)

kudesnik,
Вы сейчас серьезно? Про контанго слышали? Пожалуйста, изучите формулу ценообразования фьючерса прежде чем делать выводы

Инфо нашёл на сайте Финама: ММК. Мы прогнозируем снижение выручки до $2 930 млн (-10% кв/кв) вследствие падения объемов реализации готовой стальной продукции на 16%, частично компенсированного ростом цен на сталь. EBITDA, по нашим оценкам, снизится до $1 175 млн (-18% кв/кв), а рентабельность EBITDA сократится до 40.1% с 44.1% во 2К21. Свободный денежный поток ММК прогнозируется на уровне $350 млн (-36% кв/кв) за счет снижения прибыли и агрессивного наращивания оборотного капитала по сравнению со 2К21. Наш базовый сценарий предполагает, что ММК направит 100% FCF на выплату дивидендов, что соответствует промежуточной дивидендной доходности на уровне 3.2%, но не исключаем более высоких дивидендных выплат с учетом потенциальной продажи запасов в 4К21. Публикация результатов: понедельник, 25 октября 2021.

3,2% что-то маловато, если это относительно 70 рублей, то получается 2,24 рубля. Но правда это только пока прогноз.

Cергей С, мда, разбег в прогнозах в 2 раза, а 2.24 было бы хорошо мае, но сейчас уже маловато при цене в 71 руб., поэтому ммк и улетел вниз на 3,3%, и еще улетит если будет 2,24, тогда стоит задуматься о продаже половины ммк на финансовом отчете и потом подешевле купить. Северсталь опять стабильней других выглядит.

Макс Пчелкин, Сейчас компартия китае выйдет и скажет, закупаем снова уголь в Австралии и получим получим +10%. похоже придется ждать разворот в угле.

Константин Лебедев, здравствуйте! Вышли отчеты ММК и НЛМК. Появилось много негативных мнений, падение акций, неразбериха. А как вы видите положение вещей сейчас? Теперь есть два варианта: либо публика (в том числе и я) не учитываем что-то и видим только плохое, хотя все может быть не так уж и плохо и фин отчет и дивы будут согласно вашему прогнозу и акция вырастет к концу месяца. Либо вышедшие операционные отчеты все-таки имеют критические расхождения с вашими прогнозами, т.к. вы что-то не учли, и значит, пора выходить, не дожидаясь фин отчетов. Сколько я не пытался вглядываться в цифры отчетов и искать подводные камни, не могу разобраться. На ум приходят только июльские продажи перед введением пошлины. Их что-ли не отразили в отчетах? Что произошло на ваш взгляд? Я совершенно без критики к вам обращаюсь, мне просто очень хочется разобраться, любопытство. Если есть ошибки в вашем прогнозе или манипуляции в отчетах металлургов, то подскажите, в дальнейшем это очень поможет мыслить самостоятельно, учиться анализировать. Очень ведь интересно. Спасибо!

Иван Иванов, Константин Лебедев — молодец, снимаю шляпу перед ним, пытается хоть какой-то ориентир высчитать. Но беда в другом: у нас ни у кого нет понимания структуры контрактов — какие обьемы по какой цене на какой срок законтрактованы; какая структура контрактов по прямым закупкам; Без этого цифры прогноза могут гулять на 30%. никому из нас с улицы IR не даст этой информации. В лучшем случае они придут к Тимофею на колл и скажут «все зае… сь, авария не повлияла» а потом -15% к объемам. Попробуйте написать в IR и вы получите скриптовую отписку.

Андрей Аперов, абсолютно согласен. Константин Лебедев — это подарок для нас. Но я призываю к тому, чтобы не нагружать Константина вопросами, просьбами и критикой, а сплотиться вместе, напрячь мозги и помогать Константину. Кто-то кричит, что все пропало; кто-то говорит, что все хорошо, типа купил давно по дешевке и рубит дивиденды — каждый высказывает свое мнение, получается разброд и шатание, информационный мусор, а я думаю, что надо всем на ветке форума формировать единую стратегию, во главе которой будет Константин, и каждый может уточнить его прогнозы, подправить, направить, но в едином русле, без паники. Так, вместе, системно, мы точно сможем достичь результата.

Иван Иванов, УРА, Товарищи!!! Константина Лебедева в СД металлургов!!!

Андрей Аперов, если серьезно, то вы все правильно говорите, за исключением одного — давайте без вождизма — это точно не поможет

Инфо нашёл на сайте Финама: ММК. Мы прогнозируем снижение выручки до $2 930 млн (-10% кв/кв) вследствие падения объемов реализации готовой стальной продукции на 16%, частично компенсированного ростом цен на сталь. EBITDA, по нашим оценкам, снизится до $1 175 млн (-18% кв/кв), а рентабельность EBITDA сократится до 40.1% с 44.1% во 2К21. Свободный денежный поток ММК прогнозируется на уровне $350 млн (-36% кв/кв) за счет снижения прибыли и агрессивного наращивания оборотного капитала по сравнению со 2К21. Наш базовый сценарий предполагает, что ММК направит 100% FCF на выплату дивидендов, что соответствует промежуточной дивидендной доходности на уровне 3.2%, но не исключаем более высоких дивидендных выплат с учетом потенциальной продажи запасов в 4К21. Публикация результатов: понедельник, 25 октября 2021.

3,2% что-то маловато, если это относительно 70 рублей, то получается 2,24 рубля. Но правда это только пока прогноз.

Cергей С, мда, разбег в прогнозах в 2 раза, а 2.24 было бы хорошо мае, но сейчас уже маловато при цене в 71 руб., поэтому ммк и улетел вниз на 3,3%, и еще улетит если будет 2,24, тогда стоит задуматься о продаже половины ммк на финансовом отчете и потом подешевле купить. Северсталь опять стабильней других выглядит.

Макс Пчелкин, Сейчас компартия китае выйдет и скажет, закупаем снова уголь в Австралии и получим получим +10%. похоже придется ждать разворот в угле.

Константин Лебедев, здравствуйте! Вышли отчеты ММК и НЛМК. Появилось много негативных мнений, падение акций, неразбериха. А как вы видите положение вещей сейчас? Теперь есть два варианта: либо публика (в том числе и я) не учитываем что-то и видим только плохое, хотя все может быть не так уж и плохо и фин отчет и дивы будут согласно вашему прогнозу и акция вырастет к концу месяца. Либо вышедшие операционные отчеты все-таки имеют критические расхождения с вашими прогнозами, т.к. вы что-то не учли, и значит, пора выходить, не дожидаясь фин отчетов. Сколько я не пытался вглядываться в цифры отчетов и искать подводные камни, не могу разобраться. На ум приходят только июльские продажи перед введением пошлины. Их что-ли не отразили в отчетах? Что произошло на ваш взгляд? Я совершенно без критики к вам обращаюсь, мне просто очень хочется разобраться, любопытство. Если есть ошибки в вашем прогнозе или манипуляции в отчетах металлургов, то подскажите, в дальнейшем это очень поможет мыслить самостоятельно, учиться анализировать. Очень ведь интересно. Спасибо!

Иван Иванов, Константин Лебедев — молодец, снимаю шляпу перед ним, пытается хоть какой-то ориентир высчитать. Но беда в другом: у нас ни у кого нет понимания структуры контрактов — какие обьемы по какой цене на какой срок законтрактованы; какая структура контрактов по прямым закупкам; Без этого цифры прогноза могут гулять на 30%. никому из нас с улицы IR не даст этой информации. В лучшем случае они придут к Тимофею на колл и скажут «все зае… сь, авария не повлияла» а потом -15% к объемам. Попробуйте написать в IR и вы получите скриптовую отписку.

Андрей Аперов, абсолютно согласен. Константин Лебедев — это подарок для нас. Но я призываю к тому, чтобы не нагружать Константина вопросами, просьбами и критикой, а сплотиться вместе, напрячь мозги и помогать Константину. Кто-то кричит, что все пропало; кто-то говорит, что все хорошо, типа купил давно по дешевке и рубит дивиденды — каждый высказывает свое мнение, получается разброд и шатание, информационный мусор, а я думаю, что надо всем на ветке форума формировать единую стратегию, во главе которой будет Константин, и каждый может уточнить его прогнозы, подправить, направить, но в едином русле, без паники. Так, вместе, системно, мы точно сможем достичь результата.

Иван Иванов, УРА, Товарищи!!! Константина Лебедева в СД металлургов!!!

m.youtube.com/results?sp=mAEA&search_query=%D0%A3%D1%82%D1%80%D0%BE+%D1%81+%D1%8D%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BC+

С 10 минуты про металлургов

m.youtube.com/results?sp=mAEA&search_query=%D0%A3%D1%82%D1%80%D0%BE+%D1%81+%D1%8D%D0%BB%D0%B2%D0%B8%D1%81%D0%BE%D0%BC+

Андрей Аперов, с 10 минуты

Инфо нашёл на сайте Финама: ММК. Мы прогнозируем снижение выручки до $2 930 млн (-10% кв/кв) вследствие падения объемов реализации готовой стальной продукции на 16%, частично компенсированного ростом цен на сталь. EBITDA, по нашим оценкам, снизится до $1 175 млн (-18% кв/кв), а рентабельность EBITDA сократится до 40.1% с 44.1% во 2К21. Свободный денежный поток ММК прогнозируется на уровне $350 млн (-36% кв/кв) за счет снижения прибыли и агрессивного наращивания оборотного капитала по сравнению со 2К21. Наш базовый сценарий предполагает, что ММК направит 100% FCF на выплату дивидендов, что соответствует промежуточной дивидендной доходности на уровне 3.2%, но не исключаем более высоких дивидендных выплат с учетом потенциальной продажи запасов в 4К21. Публикация результатов: понедельник, 25 октября 2021.

3,2% что-то маловато, если это относительно 70 рублей, то получается 2,24 рубля. Но правда это только пока прогноз.

Cергей С, мда, разбег в прогнозах в 2 раза, а 2.24 было бы хорошо мае, но сейчас уже маловато при цене в 71 руб., поэтому ммк и улетел вниз на 3,3%, и еще улетит если будет 2,24, тогда стоит задуматься о продаже половины ммк на финансовом отчете и потом подешевле купить. Северсталь опять стабильней других выглядит.

Макс Пчелкин, Сейчас компартия китае выйдет и скажет, закупаем снова уголь в Австралии и получим получим +10%. похоже придется ждать разворот в угле.

Константин Лебедев, здравствуйте! Вышли отчеты ММК и НЛМК. Появилось много негативных мнений, падение акций, неразбериха. А как вы видите положение вещей сейчас? Теперь есть два варианта: либо публика (в том числе и я) не учитываем что-то и видим только плохое, хотя все может быть не так уж и плохо и фин отчет и дивы будут согласно вашему прогнозу и акция вырастет к концу месяца. Либо вышедшие операционные отчеты все-таки имеют критические расхождения с вашими прогнозами, т.к. вы что-то не учли, и значит, пора выходить, не дожидаясь фин отчетов. Сколько я не пытался вглядываться в цифры отчетов и искать подводные камни, не могу разобраться. На ум приходят только июльские продажи перед введением пошлины. Их что-ли не отразили в отчетах? Что произошло на ваш взгляд? Я совершенно без критики к вам обращаюсь, мне просто очень хочется разобраться, любопытство. Если есть ошибки в вашем прогнозе или манипуляции в отчетах металлургов, то подскажите, в дальнейшем это очень поможет мыслить самостоятельно, учиться анализировать. Очень ведь интересно. Спасибо!

Иван Иванов, Константин Лебедев — молодец, снимаю шляпу перед ним, пытается хоть какой-то ориентир высчитать. Но беда в другом: у нас ни у кого нет понимания структуры контрактов — какие обьемы по какой цене на какой срок законтрактованы; какая структура контрактов по прямым закупкам; Без этого цифры прогноза могут гулять на 30%. никому из нас с улицы IR не даст этой информации. В лучшем случае они придут к Тимофею на колл и скажут «все зае… сь, авария не повлияла» а потом -15% к объемам. Попробуйте написать в IR и вы получите скриптовую отписку.

ржака) читаю все эти глупости и поражаюсь понабежавшим экспертам-новичкам.

дивдоходность при цене акции 150 руб и квартальных дивах 10 руб будет 26%

26! карл!

Без обид, но на лицо абсолютное непонимание происходящего… рынок котирует будущее, и ежу понятно, что дивы за 3-й квартал будут большими, но с учетом падения производства стали, налогов и пошлин, роста стоимости угля ДД будет 5 рублей. Какая при этом должна быть ДД, учитывая уже высокие котировки стали (по сути отсутствие апсайда)? Ей аккурат дорога на 150-160. Не работает эта история сейчас на рынке: растущая ДД —> растущие котировки. Бумага отлично отыгрывает негатив, при этом любой позитивный драйвер не отыгрывается. Это значит лишь одно: по бумаге очень медвежий взгляд. Даже больше скажу: металлургов даже умудрялись шортить крупные инвесткомпании, один из них — на букву Р.

курсовое снижение до 140-150 съест всю дивдоходность за несколько лет вперёд + инфляция.

Андрей Аперов,

kudesnik,

Господа (особенно те, кто входил по котировкам выше 200), давайте посмотрим правде в глаза и признаемся себе в том, что мы в… бали говна с русскими металлургами. Да, многие рассчитывали получить шикарные дивиденды, но… сначала появились Белоусов и компания на горизонте (к слову, мой тесть, тертый калач, мне сразу сказал: «бежать», к слову он сам вышел, переложившись в Новатэк, ну куда ж там, у меня ж опыт под десяток лет в бирже) — пошли все эти разговоры про налоги и к металлургам потеряли интерес (кроме шортистов), дальше пошёл безумный спрос на бумаги нефтегаза и это только ещё более охладило интерес к металлургам. Такое впечатление, что об их существовании и вовсе забыли, и даже такие корифеи как Э.Марламов, с всегда позитивным вью на металлургов, отмахивается в ответ на вопрос «что там с металлургами» (сейчас не оспариваю его мнение). И все это на фоне растущего в целом рынка и небывалых котировок на сталь. И вдобавок ко всему этому сами металлурги (НЛМК) умудряется ещё сам себя уматывать авариями… Можно говорить про возобновление роста котировок на сталь, но все это нивелируется растущими издержками на уголь. Кто-то говорит на форуме: «я держу и у меня дивидендами все отобьётся» — это тоже позиция, но, на мой взгляд, это довольно узколобый и одномерный подход к инвестициям, не учитывающий фактор времени, другими словами NPV. В общем мнение такое: кто заходил на 100-1400, безусловно есть смысл сидеть. Те, кто брал по 200 и больше, выходить при росте до 230 и выше.

Андрей Аперов, здесь ммк, цены где то 50-70 руб., а так смысл понятен 🙂

Макс Пчелкин, это просто коммент из будущего когда ммк будет стоить 200 рублей

Sergei, вопрос какого будущего если из 2053, тогда плохи ваши дела

Андрей Аперов, тут такие всё пропальщики появляются каждый месяц как чуть какое движение вниз идёт.
Да, ситуация не так как многие хотели, но ничего катастрофичного.

Sergei, я в активе с января и не кричу, что все пропало — НЛМК падает на 70%, ещё раз повторюсь: те, кто брал выше 200 смысла нет сидеть в активе, курсовое снижение до 140-150 съест всю дивдоходность за несколько лет вперёд + инфляция. Какой смысл сидеть в акциях, которые не реагируют ни на какие драйверы, а на любой аргумент: «ну как же так, котировки то на сталь не падают, автопром подтянется, да и в Китае», вам какой-нибудь Орловский парирует: «а кто знает сколько эти цены на сталь будут на этих уровнях?» и мы получаем ситуацию, когда риск падения огромен, а апсайд весьма сомнителен и даже более того при любом апсайде сразу включается гос-во

Господа (особенно те, кто входил по котировкам выше 200), давайте посмотрим правде в глаза и признаемся себе в том, что мы в… бали говна с русскими металлургами. Да, многие рассчитывали получить шикарные дивиденды, но… сначала появились Белоусов и компания на горизонте (к слову, мой тесть, тертый калач, мне сразу сказал: «бежать», к слову он сам вышел, переложившись в Новатэк, ну куда ж там, у меня ж опыт под десяток лет в бирже) — пошли все эти разговоры про налоги и к металлургам потеряли интерес (кроме шортистов), дальше пошёл безумный спрос на бумаги нефтегаза и это только ещё более охладило интерес к металлургам. Такое впечатление, что об их существовании и вовсе забыли, и даже такие корифеи как Э.Марламов, с всегда позитивным вью на металлургов, отмахивается в ответ на вопрос «что там с металлургами» (сейчас не оспариваю его мнение). И все это на фоне растущего в целом рынка и небывалых котировок на сталь. И вдобавок ко всему этому сами металлурги (НЛМК) умудряется ещё сам себя уматывать авариями… Можно говорить про возобновление роста котировок на сталь, но все это нивелируется растущими издержками на уголь. Кто-то говорит на форуме: «я держу и у меня дивидендами все отобьётся» — это тоже позиция, но, на мой взгляд, это довольно узколобый и одномерный подход к инвестициям, не учитывающий фактор времени, другими словами NPV. В общем мнение такое: кто заходил на 100-1400, безусловно есть смысл сидеть. Те, кто брал по 200 и больше, выходить при росте до 230 и выше.