комментарии Саша Пушкин на форуме

систему спасут тока хорошие дивы, иначе так и будет падать

Игорь Егоров, у инвесторов какой-то стереотип по дивам, если большие значит все должно расти. Мечел и ФСК дают хорошие дивы, но в двух случаях перспективы туманны, поэтому они нифига не растут, а дивы это просто пилюлька смягчающая негатив вокруг них. Так же со всеми другими компаниями, если у компании есть перспективы она будет расти вне зависимости от суммы дивидендом

websan, для системы дивы важны не только сами по себе, а ещё и как индикатор состояния с долгом и бизнесом в целом. Если система сможет платить дивы, значит всё не так уж с ней плохо)))

Разве это кризис? Посмотрите как индекс мосбиржи гуляет, за этот год много раз было посерьезнее)

Уважаемый Дмитрий.

Что такое кризис хорошо объяснил Даниил Бабич на РБК. Кризис это когда кажется, что всё хорошо, а в одно прекрасное утро просыпаешься и в чём то неожиданно всё плохо. В том же случае, когда каждый день говорят, что грядут санкции, грядут санкции, грядут санкции. Это не кризис. Это просто определённый негатив к которому в определённой мере можно подготовиться заранее…

ОчПассивный инвестор, кризис с древнегреческого переводится как «время перемен». Перемены это не только негатив, но и новые возможности.

Андрей Бажан, я торгую по фундоментально-субъективной оценке. Мне пофиг на технику в большинстве случаев. Имхо Фск если сходит ниже без появления дополнительного негатива можно затарить еще. Ведь эта бумага типа квазиоблигации на данный момент. Дивы ежегодно одинаково-маленькие, но за счет оценки у пола (р/е около 3) даже эти дивы составляют 7-8%. Не вижу причин для изменения ситуации в ближайшее время. Деньги у фск в этом году есть, тарифы выросли, отчетность средней паршивости. Думаю опять капнет около 0,015 на лист, делаю ставку на стабильность)))

РоманП., я и систему держу, поэтому вся эта движуха меня не напрягает.

Саша Пушкин, дали радуйся… :) халява ам-ам…

Ремора, затарил, спасибо. Пора наверх. ☺

спарнём? — завтра минус 3%

Malik, ну вот и весь суперотчет — на отчете моментно +2%, за следующий день плюс утро минус — 3%

Засратый Ленпреф

Malik, приветствую! Во многих бумагах вижу ваше негодование. Объясните, пожалуйста, почему везде виноват засратый ленпреф?

Илья, приветствую! Считаю отношение к акционерам в Ленэнерго символическим, самым ярким примером кидалова акционеров в акциях компаний гос-электроэнергетики. Схема простая — большая часть прибыли компаний госэлектроэнергетики выводится из дивидендной базы на инвестпрограммы (с поддержкой из минэнерго) — на дивиденды оставляют минимум. Но, при этом, в Ленэнерго, еще и имеют наглость, кинув подавляющее число акционеров, заплатить колоссальные дивиденды на преф (в которые забились топы и нужные люди).

Падение госкомпаний электроэнергетики началось почти два года назад, когда по этой схеме кинули акционеров обычки Россетей в пользу преф. И усилилось, когда эту схему применили в Ленпреф. С тех пор в биржевом секторе электроэнергетики просто нет крупных инвесторов. Фонды не хотят, чтобы их кинули в любой момент, как в Россетях и Ленэнерго. Это главная причина падения электроэнергетики, в том числе очень прибыльных компаний с дивидендами до 8% (как ФСК) — инвесторы боятся кидалова и афёр в стиле Ленпреф.

Malik, с ленэнергопреф ставите все с ног на голову. Преф изначально был не лучше и не хуже обычки и только допэмиссии в обычке сделали преф столь выгодным. И кстати, кто вам мешает затариться этим самым префом? И нет там никаких топов иначе преф бы вообще на бирже не торговался, все бы инсайдеры выкупили.

Как будет падать доход ТГК-1 в связи с окончанием платежей ДПМ?

ДПМ — это повышенная плата за мощность, которую генкомпании получают в течение 10 лет по новым объектам, чтобы окупить их (иначе при наших тарифах на электроэнергию никакие инвестиции не окупаются).

Для ТГК-1 я построил табличку вывода ДПМ по годам и примерно оценил, к какому падению дохода ТГК-1 это приведет.
 
Получается, что если ДПМ окончилась сегодня, то ТГК недозаработала бы 11 млрд рублей.
Печалька в том, что без этих платежей, получается ТГК-1 будет совсем не так прибыльна.
Вся прибыль ушла бы в минус:

https://smart-lab.ru/q/TGKA/f/y/MSFO/net_income/
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, электромонтер походу прав? Генерация надолгосрок бесперспективняк?

Вот уж не знаю. Чем больше системе требуются деньги, тем интересней смотрится мтс…

Мтс отлично раздают. По 247 удалось урвать. Уже писал, но в ветке системы: мтс замутило переход со старых тарифов на новые, дорогие. Имхо мощный драйвер. Краткосрочно будет рост выручки и прибыли, правда в перспективе возможен уход абанентов… но так это когда, а сейчас ДИВЫ и ВЫКУП. Отличный актив помоему…

Когда шоколад то? Пока что-то иное видится…

Гекльберри Финн, имейте терпение. Все ждут))))

Снйчас нет перед глазами мсфо, я с телефона, поэтому порошу прощения за возможные неточности. Но на вскидку припоминаю, что у сичтемы есть много облишаций с купоном 13% и выше. Это дорого при текущей ставке. И благодаря суете вокруг санкций возможности перекредитовать дешевле нету. Поэтому я считаю, что система полюбому должна продать ДМ. Иначе денег хватит лишь на проценты, а тело долга (тех самых 213ярдов) нечем будет гасить

Саша Пушкин, а выкупить с рынка?..

InvisibleInvestor, облиги выкупить? Не на что. Вначале системе надо погасить короткие долги, а эти облиги из долгоиграющих, до цатых годов. Имхо долг у системы неудобный. Система сейчас практически борется за выживание

Снйчас нет перед глазами мсфо, я с телефона, поэтому порошу прощения за возможные неточности. Но на вскидку припоминаю, что у сичтемы есть много облишаций с купоном 13% и выше. Это дорого при текущей ставке. И благодаря суете вокруг санкций возможности перекредитовать дешевле нету. Поэтому я считаю, что система полюбому должна продать ДМ. Иначе денег хватит лишь на проценты, а тело долга (тех самых 213ярдов) нечем будет гасить

Тимофей Мартынов, триллион в оазделе обязательства. Про чистый долг на уровне корпоративного центра я не говорил…

Саша Пушкин, ты не смотри туда)
отчетность МСФО в АФК смотреть не надо
она ни о чем не говорит совершенно

Тимофей Мартынов, определенные представления о ситуации мсфо всёже даёт. Например структура долга и средний процент. Там всё хуже, чем я считал интуитивно.

Тимофей Мартынов, триллион в оазделе обязательства. Про чистый долг на уровне корпоративного центра я не говорил…

систему спасут тока хорошие дивы, иначе так и будет падать

Игорь Егоров, не будет никаких хороших дивидендов
завтра наверное опубликую Мозговик, где описано, почему пока не стоит ждать дивов:))

Тимофей Мартынов, ТРИЛЛИОН обязательств в виде долгов, кредитов, облигаций. 40ярдов одних процентов! Тут и без мозговика понятно, почему дивоф не будет.

Аля, ага, каламбур конечно зачетный. Но моё мнение не поменялось. Удачи с мосей…

Система

Не однократно натыкался на смартлабе на мнения быков в той или иной папире о несостоятельности санкционных опасений. Особенно ярко выстурают лонгусты по системе. Тут и агрументы в стиле «ну Евтушенко же не лучший друг Путина» и «про запрос на санкции Евтушенко мы уже слышали, всё уже в цене». А апофиозом таких утверждений стало «кто-то сбивает цену для входа в позицию». Отвечу на это, хоть и не спрашивают). Во первых: да пофиг америкосам, кто друг путина, а кто нет. Бьют где уязвимо, где нет непосредственных интересов европейских союзников и где есть угроза интересам сша. Система идевльно подходит по всем трём критериям, она уязвима, работает внутри рф и не завязана с союзниками сша, а кроме того, система имеет оборонные и высокотехнологичные активы. Во вторых нельзя наперед знать, что в цене, а что нет. Это рынок. И в третьих, кто-то сбивает цену для входа в позицию? Вы это серьезно?
Скорее кто-то валит Евтушенкова с конкретной целью отжать активы. Американские лобисты продажны, так что, если не во вред интересам сша, вполне реально склонить их к тем или иным действиям. И момент удачный. Система сейчас крайне уязвима к подобному геополитическому негативу, ведь с каждым «вбросом» стоимость кредитования для нее возрастает. С учетом долга в сотни милиардов это может быть супер опасно. И знаете что, хаотичные на первый взгляд действия этой американской конгрессвумен максимально эффективны с точки зрения нанесения ущерба системе. Похоже на спланированную рейдерскую атаку. Ведь теперь, после всего этого политического дерьма система практически зажата в угол и чтобы выжить она просто обязана продать детский мир. И, чтобы там не говорил Евтушенков, как бы не храбрился, цена продажи наверняка будет иметь многомилиардный дисконт за счет геополитической ситуации вокруг компании. Естественно, что следом за ДМ вполне могут повергнуться распродажам и другие активы системы…
А сбить цену, чтоб войти в позицию подешевле… не слишком ли мелко для игры такого масштаба, вам не кажется?
читать дальше на смартлабе

как только цена подходит к 100 руб. объём торгов падает
а в связи с рублевым курсом, вопрос снижения ставки уже не стоит в этом году, а может даже и о повышении заговорят, и это процентные доходы биржи
ну а волотильность это её комиссионные доходы
возможно стоит начать подбирать!

Аля, доходы, комиссии все это вторично. Если будут санкции на госбанки и офз биржу ждет длительная стагнация если не хуже. Ни разу не островок стабильности

А предводитель обещал, что ниже 0,16 не дадут))))

Мне пришло придупреждение от мтс, что мой тариф заканчтвается. Насильно переулючат на другой в 5 раз дороже. Я так понимаю, это у всех, кто платил менее 100руб/мес. Краткосрочно мтс увеличит выручку в 2018. Поток дивов от мтс к системе обещает значительно выпрости…