ответы на форуме

Дмитрий Гончаровский, чет странный какой-то расчет у вас. На префа по уставу 10% ЧП рсбу, больше ни разу не платили. А вы там 16% насчитали. И в абсолютном выражении на обычку полюбому больше. Даже при 30% отчислений.

Саша Пушкин, да, возможно, Вы правы. Я для расчёта брал данные отсюда — smart-lab.ru/q/LSNG/f/y/ и smart-lab.ru/q/LSNG/f/y/MSFO/dividend/. Умножил размер дивидендов на ао и ао на их количество, после поделил на размер ЧП за год по МСФО. Возможно, ошибся в расчётах или что-то не учёл.

Andrey Vlasov, "… если б покупали, росла бы цена..."
А я по-наивности думал, что если состоялась сделка, то есть и покупатель и продавец. Вне зависимости от цены…

Саша Пушкин, простите, но цена первична, по ней строится баланс спроса-предложения (продавцов-покупателей).

Раз кто-то покупает башню на 500лям значит имеет уверенность в высоких дивах. В российских реалиях таккую уверенность может создавать обладание инсайдом.
Ра крупный поц тарит, можно тоже рассчитывать на плюшки:)

Саша Пушкин, извините, но если б покупали, росла бы цена, а она снижается. А перекинуть через рынок пакет из рук-в-руки — это техническая операция, хотя объем, я повторяюсь, впечатляет. Но что-то подобное вчера было замечено в других бумагах, например, фск.

Раз кто-то покупает башню на 500лям значит имеет уверенность в высоких дивах. В российских реалиях таккую уверенность может создавать обладание инсайдом.
Ра крупный поц тарит, можно тоже рассчитывать на плюшки:)

Саша Пушкин,
А если кто-то продаёт, то значит имеет другую информацию?

А я думаю самое время брать, когда никому не надо. Так на чуть-чуть.

Sergey Soseda, полностью согласен если есть на что!
Кэша с учетом капитализации больше чем НКНХ.
Могут быть интересные сюрпризы.

РоманП., сюрпризы могут быть как и в стлрону увеличения дивов так и в другую… причём отказ от выплаты дивоф имхо выглядит более вероятным с кчётом изменений в дивполитику… на этом может ещё процентов на 20-30 припасть…

Саша Пушкин, на данный момент акция оценена рынком на 25% дивиденд из прибыли. Объявят 50% — на 290 порхнет. Объявят шиш — сразу на 165 нырнёт в тот же миг. Вот и рулетка…

Дивов не жду, выкуп намечался, вот где возможны сюрпризы. Но КТК кредит взял огромный, перед продажей так не делают, наверное, застрял здесь.

Andrey Vlasov, вот вот, какой еще выкуп, когда ктк расширяться походу собралось… ну или в хорошем но крайнемаловероятном случае сделают как нкнх

Саша Пушкин, могут рефинансировать старые Сбербанковские долги. Судя по всему Сбербанк процент загнул высокий.

Уважаемый Ремора, Вы как давно остановившиеся часы. Наступит момент и Вы покажете точное время))))

Саша Пушкин, это называется долгосрочные инвестиции в недооценку под хороший годовой % выплат.

Ватник, философия это хорошо)))
Но! Чем дольше наблюдаю, тем больше убеждаюсь в мысли, что инвестировать надо в компании коммерческой а не социальной направленности. Социальная направленность предполагает приоритет в служении обществу, что в свою очередь отражается в низкой рентабельности и околонулевой выгоде реализуемых проектов. Коммерческая направленность предполагает нацеленность на выгоду. Как акционер я безусловно выберу второе....
А описываемый вами эффект с коллапсом общества при выключении сетей лишь подтверждает социальную направленность ФСК. Поэтому и акции «смешные». Согласитесь смешно же было бы если б акции выпустила «мчс» или «мвд рф». Стали бы вы в них вкладываться?
А в фск?

Саша Пушкин, а в ФСК я пятый год акционер. и с выщесказанным не совсем согласен, но мысль понятна и она имеет право на существование конечно.

Ватник, были бы вы в фск третий год акционер, согласились бы без возражений :)
Поймали просто отскок рынка и были на тот момент в фск. Рост с 6коп до 16коп, почти в 3 раза. Не плохо, но кое кто в 5-6 раз вырос… Однако разговор не о том, нас ведь волнуют дальнейшие перспективы…

Саша Пушкин, я мнение под свои позиции не подгоняю. А действительно считаю, что выгодно вкладываться именно в предприятия, которые важны для экономики страны. Но в любые акции нужно заходить и выходить вовремя. Это трудно. Поэтому и зарабатывают стабильно на бирже единицы.

Ватник, философия это хорошо)))
Но! Чем дольше наблюдаю, тем больше убеждаюсь в мысли, что инвестировать надо в компании коммерческой а не социальной направленности. Социальная направленность предполагает приоритет в служении обществу, что в свою очередь отражается в низкой рентабельности и околонулевой выгоде реализуемых проектов. Коммерческая направленность предполагает нацеленность на выгоду. Как акционер я безусловно выберу второе....
А описываемый вами эффект с коллапсом общества при выключении сетей лишь подтверждает социальную направленность ФСК. Поэтому и акции «смешные». Согласитесь смешно же было бы если б акции выпустила «мчс» или «мвд рф». Стали бы вы в них вкладываться?
А в фск?

Саша Пушкин, а в ФСК я пятый год акционер. и с выщесказанным не совсем согласен, но мысль понятна и она имеет право на существование конечно.

Ватник, были бы вы в фск третий год акционер, согласились бы без возражений :)
Поймали просто отскок рынка и были на тот момент в фск. Рост с 6коп до 16коп, почти в 3 раза. Не плохо, но кое кто в 5-6 раз вырос… Однако разговор не о том, нас ведь волнуют дальнейшие перспективы…

Саша Пушкин, тут все зависит от цены и получении на ее % прибыли. Если вы берете соц.компанию с Чистой прибылью за год работы в 50% от стоимости (затраченных средств) и 10% дивидендами — это гораздо выгоднее чем брать коммерческую компанию с прибылью в 10% от стоимости и дивами в 5%… :) а ведь коммерческая компания может и не давать прибыли или не платить дивы — пускать их в развитие.
Все относительно.
Так же как вы можете посмотреть на еще более социальную компанию — РОССЕТИ, которая не имеет под собой даже реальных рабочих активов! — это аппарат управленцев. дивы за 2018г. — анонсированы = 0%, но по инструкции ее капитализация идет вверх. и учитывая предстоящую допку +30% к текущей капе данной структуре придется в скором времени брать больше с дойной коровы ФСК ЕЭС, чтоб % прибыли на акцию был в той же пропорции. Я думаю капу Россети еще подтянут вверх, размещение для миноритариев вряд ли будет таким же шоколадным как для размещения Госпакета по 1р.… :)
А Россети за последние 3 дня + 7%… акции ФСК в стороне от роста мамы Сетки долго стоять не будут. многие видят расхождение…

Ватник, философия это хорошо)))
Но! Чем дольше наблюдаю, тем больше убеждаюсь в мысли, что инвестировать надо в компании коммерческой а не социальной направленности. Социальная направленность предполагает приоритет в служении обществу, что в свою очередь отражается в низкой рентабельности и околонулевой выгоде реализуемых проектов. Коммерческая направленность предполагает нацеленность на выгоду. Как акционер я безусловно выберу второе....
А описываемый вами эффект с коллапсом общества при выключении сетей лишь подтверждает социальную направленность ФСК. Поэтому и акции «смешные». Согласитесь смешно же было бы если б акции выпустила «мчс» или «мвд рф». Стали бы вы в них вкладываться?
А в фск?

Саша Пушкин, а в ФСК я пятый год акционер. и с выщесказанным не совсем согласен, но мысль понятна и она имеет право на существование конечно.

Тут можно сколько угодно, рассуждать, гадать, анализировать и т.д.

Целевая цена в 20 будет только при дивидендах в 1.19, как у них в политике!

Долг не погасят, дивидендов не будет, 0.11 — считай их нет, это Евтушенков смеется.

Платить дивиденды они будут только при долге 150 млрд. (Сейчас 223). Гасить они будут, либо по 10 млрд. в год, еще 5 лет, либо продажа Детского мира, либо IPO какого-то из активов.

elber, а могут ведь и по 10 милиардов не гасить

Саша Пушкин, Это минимум, будут гасить! Никуда не денутся!

Александр Б., да не всё просто. Для газпромнефти 4 драйвера роста: объём, цена на нефть, курс бакса, % отчислений. Объём ограничен опек+, цена на нефть выше 70 маловероятно, бакс тоже вроде стабилен. Остаётся % отчислений на дивы. При текущих параметрах на акцию 30 руб, при супер благоптиятных 35-40руб. Значит ДД от 9 до 11%. Ну никак 400 руб не вырисовывается....
Хотя есть ещё вероятность SPO. Лично я считаю, что Дюков компанию к этому готовит…

Саша Пушкин, конечно это всё очень интересно, но я так же беру в расчет растущие показатели компании, и как по мне в этом плане компания выглядит очень привлекательной

Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3

websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы

Ремора, а CFO к капе?

websan, денежный поток положительный. А можно добавлять куда угодно, как угодно и сколько угодно раз. но тут важно понимать, что ты покупаешь часть монополиста по смешной цене. вечно торговаться компания с недооценкой в 4 раза не будет. дивиденды платят, ЧИстые активы растут. размещение было 10 лет назад в 3 раза выше текущей цены. и за это время ПАО ФСК ЕЭС вышло в хорошую прибыль и нарастила мощности в несколько раз.
В рынке много переоцененных акций, за которые приходится переплачивать, тут мы берем акции за смешные деньги.

Ремора, смешные акции за смешные деньги…

Саша Пушкин, смешные акции?!

Любое самое успешное предприятие страны можно остановить на сутки: нефть, металлургические заводы, торговые сети, сетевое интернет барахло — последствий почти никаких не будет, кроме последствий для самих этих компаний и мелких неудобств их пользователей.

А ты просто на секунду представь что будет, если на сутки вырубит все свои производственные мощности ФСК! В стране коллапс наступит!!!

Электроэнергетика — это основа основ экономики любой страны!

Александр Б., это перерегулирование) следующий иаксимум будет меньше

Саша Пушкин, мне самому интересно, будущее покажет. Может то что происходит сейчас это обычное откат, после которого движение вверх продолжится с той же силой. А может этот маленькая коррекция и мы снова пойдем вниз.
Будущее покажет))

Газпромнефть Лонг

Газпромнефть Лонг от 323, цель 400

Основания: акции находится в близи мощного уровня, от которого уже отскачила дважды, что сигнализирует о том что в этих областях сформирован определенный интерес покупателей.
Так же компания хорошо отчиталась за 2018 год, и имеет достаточно низкий P\E  (4.1) относительно других компаний в секторе что в сумме делает ее акции интересными для покупки.
читать дальше на смартлабе

Александр Б., к осени будет вам 350-380. Но 400, на чём?

Саша Пушкин, исторический максимум

И еще пару мыслей Возможно я вижу то что хоу видеть, поправьте меня если что

1. Как то резко изменился новостной фон, то было вот вот продадут детский мир и наступит рай, а теперь к концу лета определятся когда вернутся к дивидендной политике (все как то долго и нудно)

2. Сегодня на закрытии в стакане стояло на покупку 10 000 акций. Если бы кто-то крупный хотел продать по это цене, он бы наверное это сделал, а сейчас просто гонят вниз чтобы набрать позицию.

Максим Потапов, у системы есть своя система. Евтушенко сам играет котировками собственной компании без всякого стеснения. Рост с 8 до 10 был по факту фундоментально не оправдан и вызван скупкой акций самой системой под ппограмму мотивации. Делеверидж о котором все говорят похоже не является для менелжмента приоритетом N1. Вместо гашения долгов система покупает застройщиков, вкладывает в интернет магазины, в агрохолдинги и прочую херь. Выглядит так, будто Евтушенко всё устраивает, долг комфортный и только когда приходит время заплатить дивы оказывается, что он не комфортный и на акционеров денег нет. Другой потрясающий факт, вызывающий у меня когнитивный диссонанс: падение котировок вдвое, когда пришлось заплатить 100ярдов роснефти и рост котировок более чем на 10%, когда пришлось платить 50ярдов штрафа в сша. Ну и вишенка на торте: убыток сегежи. Это ж вроде оху@нный бизнес был, звезда, которая вот вот должна была привратиться в дойную корову. И вдруг убыток? Так может там и вся остальная инвестиционная деятельность убыточна? Кто-нибудь может здраво оценить? Вот и ДМ, который просто супер бизнес, чёт никто не покупает. И нето чтоб совсем ритейлом не интересовались, синвесторв то есть, просто не в ДМ. Мордашов, например, ленту выбрал....
Короче непрозрачный и недружественный к миноритарием бизнес эта система…

Саша Пушкин, Это и так все знают, жаль конечно что вас засадили, это ни каким боком не относится к тому что я писал

У ктк есть 6 ярдов кэша, что составляет 20-25% стоимости компании. И в этих условиях она оформила большую кредитную линию. Тут ждать либо расширения производства либо вывод средств через супердивы. И то и то в принципе позитив… я от 200 держу. Ниже может и докупаться подумаю…

Саша Пушкин, будете докупать? Сегодня 187 доходила.

Евтушенко красавчег) гоняет котировки туда-сюда, туда-сюда. Просто король манипуляции…

Саша Пушкин, а при чём тут он? Если на очевидных вещах акцию сливают!

Саша Пушкин, здесь же на форуме в середине марта кто-то писал, что НКНХ заранее в 2015 честно объявлял о приостановке выплаты дивов на три года. А еще, если почитать их дивполитику, там можно найти, что невыплаченные дивы они обязуются выплачивать в последующие периоды. Так, если разобраться, то никакой внезапности — все предсказывалось. (не в обиду Тимофею). Просто надо быть всерьез долгосрочным инвестором.

В Мотыгинском районе Красноярского края планируется строительство углехимического завода с объемами производства до 100 тысяч тонн синтетического топлива и масел.
Об этом на инвестиционной сессии «Енисейская Сибирь» сообщил директор компании «Коал-консалтинг» Юрий Пиманов. Проект предполагает инвестиции на сумму в более чем 130 миллионов долларов в производство синтетического топлива класса «Евро-5» и масел. Он рассчитан на использование самых современных технологий, а сбыт предполагается наладить в территориях Крайнего Севера и Арктики. Сырьем станет уголь одного из местных разрезов.

Думаю одним заводом не ограничатся, а в конечном итоге это отразиться ростом спроса и цены на уголек.

Олег Каширин, вряд ли на топливо пускают уголь коксующийся, скорее энергетический. Ну и надо понимать, что такие заводы история локвльная: вблизи угольных разрезов и вдали от традиционных нпз, чтоб окупить большую стоимость производства на логистике… короче на цену угля не повлияет никик

Саша Пушкин, если из угля будут делать бензин все в большем и большем количестве, то это неизбежно повысит спрос на уголь и неизбежно вызовет рост его стоимости.

У России 17% от мировых запасов угля, больше только у одной страны у США — 26%.

Производство топлива из угля делает эту отрасль более доходной и интересной для инвестиций.