ответы на форуме

НМТП — созыв ВОСА 28 сентября, дивиденды

НМТП — совет директоров решил:

2. Утвердить повестку дня внеочередного общего собрания акционеров Общества:
Вопрос 1.
О досрочном прекращении полномочий членов Совета директоров Общества.
Вопрос 2.
Об избрании Совета директоров Общества в новом составе.
Вопрос 3.
О выплате (объявлении) дивидендов по акциям Общества (о размере, сроках и форме их выплаты).

3. Установить дату проведения внеочередного общего собрания акционеров Общества – 28.09.2018.

5. Установить дату, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на участие во внеочередном общем собрании акционеров Общества – 06.08.2018.

сообщение
читать дальше на смартлабе

редактор Боб, однозначный позитив акции даже не шелохнулись.

РоманП., весь вопрос в размере, вот все и ждут…

Servise, размер конечно имеет значение. Но по сути дивы уже никто не ждал в этом году. А тут сюрприз. Жду сотку на халяву.

РоманП., сотку чего?

Саша Пушкин, рублей дивов, скромно отдохнуть хватит.

Интересный факт: маржинальность основного вида деятельности в цп во втором кваотале выросла, стоимость продаж от выручки в первом квартале 82% а во втором всего 78%. Наверное тарифы растут быстрее чем у фск. Кто подскажет?

Саша Пушкин, это фокус, который я пока не могу понять. Тарифы фск подняло для всех, но ЦП умудрился удержать соответствующую себестоимость на уровне прошлого года. МСФО может подскажет.

Саша Пушкин, а мой прогноз сбылся с точностью до копейки. И с тех пор компаниям стала прозрачнее.

Александр Е, вам на столько точно удалось посчитать «очищенную прибыль»? Сам я этим не занимался, но правильно ли я понимаю, что вы взяли чп вычли техприсоединения, переоценку активов и капзатраты?

Саша Пушкин, я считал по дивполитике и ФСК, и МРСК, тут всё это есть. По данным годового отчета прикинуть дивы несложно.

zzznth,
1)согласен, что исходя из коньюктуры причин вроде для армагеддона нет. Но акция была оценена довольно дорого по сопоставлению с теми же металлургами.
2) за последние 2 года динамика мсфо и рсбу распадской совпадают, цифры конечно отличаются
3)имхо в отсутствии новостей о дивполитике абсолютно нормальная реакция на «плохой» отчет рсбу
4) защитить ничего не хочу, просто интересовало ваше мнение и ваши доводы

Саша Пушкин, по 1) в 17-м прибыль Р 26.4 чтоль на акцию. Это дорого? :)
п. 2) неверен, как уже обсудили. Если конечно, под динамикой не понимать сам факт прибыльности / убыточности

P.S. Вообще, рсбу 17 больше рсбу 18 на 3.1 ярда, притом что 2.4 ярда дали прибыль от других организаций и прочие доходы… Ну такое в общем…

Саша Пушкин, инвестор с Алёнки
были с ним на собрании акционеров МРСК СЗ
обоснованно верил в компанию

Саша Пушкин, а мой прогноз сбылся с точностью до копейки. И с тех пор компаниям стала прозрачнее.

Какие же пиндосы все-таки двуличные: велели до октября всем своим компаниям прекратить работу с русал, и тут же на год русалу дают разрешение на ввоз некоего алюминиевого сплава))) толи правая рука не знает, что творит левая, толи уже в уме давно вывели русал из под санкций…

Саша Пушкин, это бизнес, тут нет ничего такого

Да. Ушатали бумагу спекулянты.
Посмотрел отчёт. Прибыль от продаж упала вслед за увеличением себестоимости, но это было ожидаемо из-за повышения тарифов ФСК. Не смертельно. Баланс в норме, снизили обязательства немного.
Мнение Электромонтёра про облигацию поддерживаю. Компания может платить дивиденды выше рынка (и выше положенных 50% по дивполитике), но расти особо некуда.
Держащим Волгу могу порекомендовать докупиться ФСКой, чтобы спокойно смотреть, как ФСК пожирает себестоимость МРСКашек.

Александр Е, только будет ли им легче от этого? Фск даже если удвоит чп звплвтит с очищенной прибыли, столько же скрлько и в прошлом году

Саша Пушкин, я больше жду чем столько же.

Не могу пройти мимо!
Небывалое событие!!! В Яндексе появилась реклама ФСК!!!

Вот теперь точно — РАЗБОГАТЕЕМ!!!

ОчПассивный инвестор, это контекстная реклама чисто для вас. Слишком часто про фск читаете, вот яндекс заметил и и для вас персонально банерок приготовил. Другими словами: это не реклама фск, а реклама конторы желающей забраться в ваш карман…

Уважаемый Саша Пушкин.

1. Я знаю о том, что если один раз поинтересоваться у Яндекса, например, где купить пуховую подушку, то он потом долгое время будет подсовывать все виды рекламы подушек. Лично я про ФСК у Яндекса никогда ничего не спрашивал. Мне достаточно тех новостей, которыми нас радует Ремора. Иногда захожу на сайт компании с этого форума… Да и в новостях от Яндекса про ФСК никогда не пишут!!!
Поэтому Янекс никак не мог узнать, что я член общества им. Реморы...
2. Если в заголовке русским по белому написано Покупайте акции ФСК, то это в первую очередь реклама ФСК, и только потом – реклама конторы!

ОчПассивный инвестор, лично из моих наблюдений вовсе не обязательно запрос делать про фск в яндексе, достаточно чтоб у вас был браузер яндекс или хром…

Уважаемый Саша Пушкин.

С этим согласен. Поэтому я пользуюсь Файерфоксом. И иногда очень-очень редко Яндексбарузером.

в формате: выручка | прибыль
годовая
мсфо 2017/2016: 47,9 / 30.9 | 18.5 / 12.1
рсбу 2017/2016: 20,9 / 12,9 | 17,5 / 12,9

полугодовая
мсфо 2017/2016: 24,1 / 12,5 | 9.7 / 3.4
рсбу 2017/2016: 11.8 / 3.8 | 7.9 / 7.2

Ну и предложите теперь мне экстраполяцию рсбу в мсфо :))

zzznth, я не знаю откуда вы берёте данные, но вот ссылка на отчёты с сайта компании
мсфо прибыль 2017-18570 млн, 2016- 12 152 млн. www.raspadskaya.ru/upload/files/RASP_FS_2017_208FZ_RUS_финал.pdf?FileID=1230
рсбу прибыль 2017- 17551 млн. 2016- 12 958 млн.
www.raspadskaya.ru/upload/files/ГБО%20за%202017.pdf?FileID=1231
вам не кажется что прибыль за 2017-2016 год похожа? за 2015 год та же картина

Роман Ранний, и? Я то же самое написал же (ну ок, не указал что в млрд руб) только в формате выручка/выручка | прибыль/прибыль
Если в отчетности учитывается менее половины компании, то прогнозировать что будет во всей — как-то странно. Тем более, как вы сами сказали (и можно на приведенных цифрах тут увидеть) в полугодовых прибылях вообще дикий разброс получается

zzznth, разброс по цене угля и бакса

Саша Пушкин, еще раз: вы какой тезис хотите защитить? что прибыль рсбу будет схожей с мсфо? или что-то другое?
даже если поверить, что годовые будут схожими (хотя я бы так не прогнозировал), из приведенных данных видно, что за полгода прибыли могут отличаться в два раза.
Рад за вас, если конкретно вы сможете по рсбу сказать сколько будет мсфо: столько же, в два раза больше, в два раза меньше. а может в десять раз, но никаких строгих зависимостей не просматривается.

p.s. из консолидированных данных пока есть только производственные результаты за 1q: raspadskaya.ru/docs/RASP_PR_2018_1Q%20RUS_final.pdf
я как-то совсем не вижу повода для магедонов

Не могу пройти мимо!
Небывалое событие!!! В Яндексе появилась реклама ФСК!!!

Вот теперь точно — РАЗБОГАТЕЕМ!!!

ОчПассивный инвестор, это контекстная реклама чисто для вас. Слишком часто про фск читаете, вот яндекс заметил и и для вас персонально банерок приготовил. Другими словами: это не реклама фск, а реклама конторы желающей забраться в ваш карман…

Уважаемый Саша Пушкин.

1. Я знаю о том, что если один раз поинтересоваться у Яндекса, например, где купить пуховую подушку, то он потом долгое время будет подсовывать все виды рекламы подушек. Лично я про ФСК у Яндекса никогда ничего не спрашивал. Мне достаточно тех новостей, которыми нас радует Ремора. Иногда захожу на сайт компании с этого форума… Да и в новостях от Яндекса про ФСК никогда не пишут!!!
Поэтому Янекс никак не мог узнать, что я член общества им. Реморы...
2. Если в заголовке русским по белому написано Покупайте акции ФСК, то это в первую очередь реклама ФСК, и только потом – реклама конторы!

У МРСК Северо Запада себестоимость передачи э/э выросла на 9% за год по отношению к 1п17

Тимофей Мартынов, ага, а еще и распадская, складывается ощущение, что все они рсбу просто рисуют

Саша Пушкин, причем тут распадская-то?

да совсем базовые вещи разве что
рсбу — это только шахта распадская, а не вся компания. По выручке рсбу < мсфо раза в два, если не больше. так что делать выводы просто неуместно // ну или надо очень серьезные оценки проводить, чтобы экстраполировать рсбу на мсфо

zzznth, ну просто глядя на прошлый год рсбу и мсфо очень близки и имеют схожую динамику. При прочих равных чп по мсфо тоже будет много ниже прлшлогодних значений.

Саша Пушкин, годовые совпадают последние 3 года, а полугодовые нет, но можно динамику посмотреть

Неплохо бы обзор сделать НМТП от спецов.
По мне хороший интересный актив на лоях.
По дочкам там вроде то же дела налаживаются.
Интересно мнение профи.

РоманП., уже спрашивал. Тут либо нет «спецов» либо они молчат как партизаны. А вообще, не причисляя себя к спецам разделяю мнение противоположное вашему. Перспективы нмтп вижу туманными ибо цель разгона котировок с 1руб до 8руб, а что это был именно разгон думаю никто не сомневается, являлось подготовить кампанию к продаже пакета, либо правительства сумме, либо /более поздний вариант/ суммы транснефти. Сейчас же нет никакой необходимости разгонять котировки. Сумма сломлена, транснефть скоро станет собственником. Будет ли она платить высокие дивы? Кто знает. Но даже если и будет, акция по текущей цене с дивдохой 10-14% имеет не такой уж большой потенциал роста. Кроме того на чистую прибыль нмпт давит рост доллара, а при получении контроля транснефть вероятно выбьет себе снижение тарифа на наливные грузы.

Саша Пушкин, по мне так актив недооценен раза в два. при Р/Е=4 думаете упадет до Р/Е=2, сказочник Вы однако. И в покупке актива не только Сумма и Транснефть заинтересованы были. Купит кто то третий.

Вообще очень странная контора этот сарнпз! Работают целый год и прибыль около 2 ярдов. Так у них же нераспределенки 22ярда. Просто в банк положить и процент будет сопоставим с чистой прибылью. Но в отчетности нет ни намека на то, как они умудряются с нераспределенки в 22ярда получать 0,001%. Под матрасом чтоли хранят? Кто что думает?

Саша Пушкин, думается что эта нераспределенка есть только на бумаге, а по факту давно уже используется Роснефтью

Кекс Пекс, это ясно, но как Игорь Иванович все обставил? Беспроцентный займ или что? Аудиторы ведь смотрят отчеты почему этот вопрос не фига не освещен?

Саша Пушкин, на расшифровку дебиторки посмотрите и всё ясно будет. Там прозрачно всё.

Александр Е, пожалуйста поясните для непонятливых. Мне не ясно. В бухгалтерском балансе есть строка жебиторка 14ярдов в разделе активы и строка нераспределенная прибыль 22ярда в разделе квпитал. Это все объясняет?

Саша Пушкин, не всё. В квартальных отчетах нет расшифровки дебиторки. В годовых бухотчётах можно посмотреть, в разделе про операции со связанными сторонами, и увидеть, что всё это — Роснефть.

Александр Е, процнет за пользование займом там укащан? Остальное и так понятно. Вопрос лишь в том как с 14ярдов нет процента…

Саша Пушкин, вся прелесть для роснефти в том, что это даже не займ и проценты не надо платить :)
Ровно так же роснефть обходится с башнефтью, там суммы ещё выше…

Что-то не пойму, а какая разница, сколько за отдельный квартал, если уже за полгода 2018 больше накапало, чем за полгода 2017? Т.е. даже если за второй квартал не густо, значит хорошо в первом квартале постарались. Дивы же будут рассчитываться суммарно с прибыли за весь год?

Дмитрий Лазарев, тут главное динамика падает прибыль от квартала к кварталу или растёт. И там доп расходы вроде какие то ~30% от прибыли. Т.е. чтобы дивы были сопоставимы с 2017 нужно заработать на 30% больше (инфа с другого форума).

РоманП., если дивы будут 50% от чп (по принятой политике), то чтоб заработать сопоставимую дивдоходность надо иметь сопостовимую прибыль.

Саша Пушкин, на другом форуме спец есть по сетям и МРСК. Он редко ошибается, его слова. Там кроме 50% от МСФО ещё минус тех. присоединения, амортизация, инвестиции. Видимо один из пунктов больше за 2018г.

Дивы предполагаю от 4.8% до 12%, интрига однако.

РоманП., в статье в ведомостях четко написано про 50% чп. Тут и предполагать нечего. Можно просто посчитать

Саша Пушкин, примерно 12,3% годовых по текущей (0,79 руб. на акцию)?

Доброго времени суток! Ребята, я совсем только «зеленый» инвестор. Купила акции Лукойла. Читаю здесь, что Лукойл планирует выкупать акции.
Кто-то может простыми словами объяснить мне, новичку в инвестировании, что происходит с Лукойлом?
К чему приведет этот выкуп акций? И стоит ли сейчас «выходить» из акций (кажется так говорят инвесторы со стажем)?

Елена, акция это доля бизнеса компании. Пусть акций для простоты 100 шт. Тогда если у вас одна акция, то вы владеете 1/100 компании. При выкупе и гашении акций становится меньше. Если например выкупили 10шт, то осталось 90. Простая математика говорит нам, что оставшиеся акции стали дороже так как каждая дает право на 1/90 компании. А стоит ли выходить зависит от вашей стратегии и горизонта инвестирования.

Саша Пушкин, Спасибо :) Буду «владеть»!

Портфель стремный, слов нет
Но ты держись, Саша…

Clavdia_Octavia, время рассудит. К тому же рынок наш обычно движется всем фронтомвверх или вниз. И какая тогда разница в чем сидеть если все валится вместе…

Саша Пушкин, при таком подходе тогда лучше фьючом мамбы торговать, ихмо пользы больше будет

Нерон, да я им иногда приторговываю)

Саша Пушкин, так торгуй, а тот зоопарк что завел — тебя без штанов оставит

Ещё напишите что он убыточный. При капитализации 9.25млрд долги Роснефти заводу в виде займов порядка 15млрд. Роснефть дважды пыталась продать завод, по крайней мере выставляло. При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%. Актив более чем перспективный и убыточным он не будет. Акций в том числе префов много у зависимых Роснефти структур, так что дивы по уставу будут всегда. Понимаю что видимо кому то хочется продавить котировки вниз чтобы закупиться подешевле перед прорывным отчётом как год назад.

РоманП., а откуда вы взяли информацию о займах? Перерыл всю отчетность в открытом домтупе и ничего такого не увидел.

Саша Пушкин, прочитайте здесь подробно написано, и по Лензолоту тоже:


option-systems.livejournal.com/244531.html

РоманП., спасибо интересно хотя все это примерно знаю. Но вопрос до конца мне не понятен. Не бьеются цифры — дебиторка 14 а нерачпределенка 22. Сильно разные…

Саша Пушкин, они и не обязаны быть одинаковыми. Завод накопил прибыли 22 млрд. Часть этой прибыли зависла в дебиторке, часть вложена в другие активы, в основных средствах, в запасах и т.п.